新材料产业发展对中国成为世界制造强国至关重要

一.新材料——发展战略性新兴战略产业的基石

如果说钢铁、水泥是传统产业的重要基础，那么，可以毫不夸张地说，新材料就是发展战略性新兴产业的基石。

2009 年11 月3 日，温总理发表《让科技引领中国可持续发展》的讲话，明确将新材料产业列为国家新兴战略性产业之一，新材料产业发展对中国成为世界制造强国至关重要。目前，中国许多基础原材料以及工业产品的产量位居世界前列，但是高性能的材料、核心部件和重大装备严重依赖于进口，关键技术受制于人，“中国制造”总体水平处在国际产业链低端。无论是推进大飞机、高速列车、电动汽车等重点工程，还是发展电子信息、节能环保等重要产业，都面临着一系列关键材料技术突破问题。所以我们必须加快微电子和光电子材料和器件、新型功能材料、高性能结构材料、纳米材料和器件等领域的科技攻关，尽快形成具有世界先进水平的新材料与智能绿色制造体系。这也正是我国新材料产业发展的巨大潜在空间。

2010 年1 月22 日工业和信息化部部长李毅中在国家行政学院主办的《行政管理改革》2010 年第一期发表了题为《我国工业和信息化发展与展望》的文章。文章提出今后一段时期要大力培育新兴支柱产业，初步考虑选择信息通信、先进装备制造、新材料、新能源与节能环保、生物产业和高端生产性服务业等领域作为新兴支柱产业培育的重点领域。新材料产业方面，重点发展航空航天工程关键材料、微电子基础及配套材料、光电子材料、新型显示材料、新能源材料、高性能复合材料、特种功能材料，智能材料、纳米材料和超导材料等新材料，支持大企业不断创新。

新材料产业终于一步步从幕后走到前台。在中国经济强劲复苏和高新技术产业迅猛发展的拉动下，未来中国新材料市场将继续保持高速增长。2010 年，中国新材料产业的市场规模有望突破1300亿元。一旦再得到中央政策的进一步针对性扶持，新材料行业发展将会更加迅猛。

二.从产品到市场——新材料产业投资逻辑

新材料技术作为各行业的物质基础，广泛的应用于各领域。新材料企业分散于各个不同的行业之中，对每个行业的影响因素也不相同，由于其行业的特殊性，将其作为单独的产业来把握有一定的难度。

群雄逐鹿之时，确定主攻方向尤其重要，在新材料领域投资者该如何布局？

我们归纳出新材料产业需要关注下列主要问题：

产品定位新材料产业是一个高科技高附加值的产业，前期往往需要大量的资金和科技投入。而一旦产品开发失败，投资者就会血本无归。如何准确把握科技发展趋势和市场需求方向，在激烈竞争中推陈出新，是我们面临的重要课题。这就要求我们加强技术创新、产学研结合以及对市场需求的把握。市场在于细分，善于细分市场、调整产品定位的企业，才能实现“鲤鱼跳龙门”那惊险的跳跃，为投资者带来最大化的投资收益。

“十二五”期间我国新材料发展重点将围绕对国民经济发展起关键作用的六大方向展开：

(1) 现代交通运输：如轻量化汽车，高速铁路，远洋货轮等；

(2) 高效清洁能源：如半导体照明(LED)，风电、太阳能及其能量存储系统，热核聚变等；

(3) 环境资源：如镁、稀土等储量丰富的特色战略资源材料，清洁煤化工、秸秆材料综合利用等；

(4) 民生产业：如小城镇化和城市化所需的绿色建筑材料，涉及文化娱乐和传媒介质等的新一代先进显示材料，与人口安全相关的生物医用材料和医疗器械设备等；

(5) 国防领域：重点在智能材料设计与先进制备技术、高温超导和高效能源材料技术、纳米材料与器件、光电信息与特种功能材料和高性能结构材料等五个领域；

(6) 智能绿色制造：在微电子和光电子材料和器件、新型功能材料、高性能结构材料、纳米材料和器件等尽快形成具有世界先进水平的新材料与智能绿色制造体系。

产品定位符合以上发展方向的公司将是我们考虑的重点。

产能过剩与技术创新

在中国往往会出现这样的状况：一个虽然有着广阔市场前景的新产品出来，企业在利益的驱使下一哄而上，地方政府也都会大力支持，最终却只能造成低水平重复建设、产能过剩、无序混乱的行业格局。熊比特早就指出，经济的发展是依靠创新推进的，而创新是一个创造性的破坏过程。产能过剩是市场经济周期性波动造成的，是竞争过程中的自然现象，不同来源资金的大量投入使部分地区重复建设和低水平盲目扩张成为一种必然。尤其在培育战略性新兴产业过程中，由于投资热情高、配套技术和基础设施发展不同步，往往会出现后续环节阶段性的“阻塞”和前端技术配套性的“过剩”现象。过去太阳能多晶硅项目成为产能过剩的代名词就是很好的例证，而当前LED 的热门也导致不少地方大干快上各种新材料项目。

我们要寻找这种过剩中不断提高产能技术含量并且能够接受市场检验的公司，因此，能够把握产业发展规律、整合产业环节并拥有自主知识产权、能够做大做强的优质企业是我们重点挖掘的对象。

市场需求挖掘

每个特定时期，个人和社会组织都会形成一些潜在的需求，需求者可能自己都不明白所需要的产品究竟是什么，但总是感到有某种欲望需要满足。这种潜在的需求构成一个集合，潜在需求集。同时，每个特定时期，既有的科学技术又总是提供了一个有可能但尚未被开发的新产品集合，待开发产品集。创新的企业家就是要能够发现这两个集合的交集，找出一种可以被开发的产品来引导和满足个人或者社会组织的潜在需求。

苹果公司考虑会不会有适合家庭、适合个人使用的小电脑，于是有了苹果机的诞生和个人电脑的普及。微软则考虑是不是有一套系统能使普通老百姓不懂计算机语言也可以上电脑，于是有了视窗操作系统。苹果和微软的成功，都源于猜测到了新兴的产业，看到了很大的市场潜在需求。

目前，我国的新兴产业仍处在初期阶段，市场的培育和技术的突破是有一段过程的。因此，具有一定发展基础，并且能够快速寻找市场需求方向并进一步挖掘它的企业将成为新材料产业发展中的胜者。综上所述，我们认为，未来成功的新材料公司需要具备以下条件：

- 对上游资源的垄断的公司；

- 具有高技术壁垒的公司；

- 在行业中最大可以产生规模效应的公司；

- 将上中下产业链重新整合过的公司；

- 定位于细分市场，竞争对手少的公司；

- 受益于国家新政策，尤其是符合节能环保要求的公司。

三.新材料的主要分类

新材料是指那些新出现或已在发展中的、具有传统材料所不具备的优异性能和特殊功能的材料。新材料与传统材料之间并没有截然的分界，新材料在传统材料基础上发展而成，传统材料经过组成、结构、设计和工艺上的改进从而提高材料性能或出现新的性能都可发展成为新材料。

新材料作为高新技术的基础和先导，应用范围极其广泛，它同信息技术、生物技术一起成为二十一世纪最重要和最具发展潜力的领域。同传统材料一样，新材料可以从结构组成、功能和应用领域等多种不同角度对其进行分类，不同的分类之间相互交叉和嵌套，目前，一般按应用领域和当今的研究热点把新材料分为以下的主要领域：

电子信息材料、新能源材料、纳米材料、先进复合材料、先进陶瓷材料、生态环境材料、新型功能材料(含高温超导材料、磁性材料、金刚石薄膜、功能高分子材料等)、生物医用材料、高性能结构材料、智能材料、新型建筑及化工新材料等。

四.新材料：过去·现在·未来1.材料变迁推动人类历史进步

所谓材料，是指经过某种加工，具有一定结构、组分和性能，并可应用于一定用途的物质，而新材料则主要是指刚刚投产或正在发展且具有优异性能并有应用前景的一类材料。它是相对于在工业中已批量生产并已得到广泛应用的传统材料(如钢铁、塑料等)而言的，但二者之间并无断然界限。

我们现在所说的传统材料在研究与应用之初都是新材料，新材料在经过长期生产与应用之后也就成为传统材料了。

在实践中，人们按用途把材料分成结构材料和功能材料两大类。结构材料主要是利用其强度、韧性、力学及热力学等性质，功能材料则主要利用其声、光、电、磁、热等性能。按化学成分分，则可把材料分为金属材料、有机高分子材料、无机非金属材料及先进复合材料四大类。根据具体应用领域分，新材料又可分为电子信息材料、新能源材料、生物医用材料、航空航天材料、环境生态材料、高性能结构材料、新型功能材料(含高温超导材料、磁性材料、金刚石薄膜、功能高分子材料等)、纳米材料、先进复合材料、先进陶瓷材料、新型建筑材料及新型化工材料等。

材料是人类生产、生活的物质基础，是直接推动社会发展的动力。材料的发展及其应用是人类文明和社会进步的重要里程碑。从历史来看，人类已经走过了石器时代、青铜器时代、铁器时代三个阶段，与之相对的，则是人类文明的三代阶段：游牧文明、农耕文明和工业文明。综观人类发展和材料发展的历史，可以清楚地看到，每一种重要材料的发现和利用都会把人类支配和改造自然的能力提高到一个新的水平，给社会生产力和人类生活带来巨大的变化，引起人类社会的重大变革。

在群居洞穴的猿人旧石器时代，通过简单加工获得石器帮助人类狩猎护身和生存，随着对石器加工制作水平的提高，出现了原始手工业如制陶和纺织，人们称之为新石器时代。青铜时代大约源于4000-5000 年前。青铜是铜锡铝等元素组成的合金，熔点相对较低，硬度高，比石器易制作且耐用。青铜器大大促进了农业和手工业的出现。铁器时代则被认为是始于2000 多年前，春秋战国时代，由铁制作的农具、手工工具及各种兵器，得以广泛应用，大大促进了当时社会的发展。随着炼铁技术的发展，人类又发明了炼钢技术，进入钢铁时代。十九世纪中期转炉、平炉炼钢的发展使得世界钢产量迅猛增加，大大促进了机械、铁路交通的发展。钢铁、水泥等材料的出现和广泛应用，促使人类社会开始从农业和手工业社会进入工业社会。二十世纪中后期以来，高分子、陶瓷材料崛起以及复合材料的发展，又给人类带来了新的材料和技术革命。半导体、高集成芯片的出现和广泛应用，则把人类由工业社会推向信息和知识经济社会。

目前人类已进入硅基/合成材料时代，材料科技的进步作用更加凸显。材料科学和信息技术、生命科学，被认为是21 世纪的三大支柱性高技术产业。例如，超纯硅、砷化镓的研制成功，导致大规模和超大规模集成电路的诞生，使计算机的运算速度从每秒几十万次提高到现在的每秒千万亿次以上。新材料产业已经渗透到国民经济、社会生活和国防建设的方方面面。

2.新材料推动技术发展和产业升级

新材料既是当代高新技术的重要组成部分，又是发展高新技术的重要支柱和突破口。正是因为有了高强度的合金，新的能源材料及各种非金属材料，才会有航空和汽车工业；正是因为有了光纤，才会有今天的光纤通讯和高速互联网；正是因为有了半导体工业化生产，才有今天高速发展计算机技术和信息技术。事实表明，历史上每一次重大的新技术的发现和某种新产品的研制成功，都往往依赖于新材料的发现和应用。在当代社会条件下，高技术的发展更是以新材料的发展为突破口，世界各国在高技术领域的竞争，在很大程度上是新材料水平的较量。

以信息技术为例，新材料在其发展中起到了关键性作用。从电子技术到微电子技术再到光电子技术；

从信息的获取、传输、存储、显示到处理等，每一次提高、每一个环节都是以新材料为基础和突破口的。

1906 年佛莱斯特发明了电子管，才有了无线电广播、电视、电子计算机的出现；但只是到了1948年贝尔实验室的巴丁、肖克利、布拉顿发明了半导体晶体管以后，才逐步地实现了电子设备的小型化、轻量化、节能化，以及成本的降低、可靠性的提高与寿命的延长；1958 年集成电路的发明，使计算机及各种电子设备发生了一次飞跃。以后，集成电路的发展十分迅速，器件尺寸和集成度几十年来几乎以数量级的速度在变化。这些变化的实现主要依赖半导体材料——硅单晶生长技术与晶片加工技术的不断进步，即对单晶纯度的要求不断提高；单晶缺陷的尺寸不断缩小，单晶直径不断增加，晶片加工精度和表面质量不断加强，从而使芯片成品率大为上升，每位存储器的价格急剧下降。这就是为什么计算机的功能愈来愈强，而价格却愈来愈低的重要原因。正因此，IBM 公司的首席科学家拉尔夫先生认为：每个独立的计算机技术的发展都依赖于一种新材料问题的解决。集成电路的发明与发展成为人类进入“信息时代”的里程碑。

此外，控制是信息技术的一部分，没有精度高、性能稳定的传感器，计算机用于控制是不可能实现的，而传感器的要害就是敏感材料。“物联网”概念的提出，使开发各种用途的敏感材料成为重要环节。同时，信息的传输是信息时代的另一关键环节。由于光导纤维的研制成功，改变了整个通信体系，使通信技术从以铜为主的金属电缆传输跨入了光纤通信的新时代。光通信的迅速发展，除了光纤以外，激光技术与光电子技术的发展是其重要促成因素，而这些都与新材料密切相关。也正是由于新材料的发展，使20 世纪90 年代初期提出来的“信息高速公路”的设想逐步成为现实。

3.“没有最新，只有更新”的新材料

材料科技的进展成为人类进步的强大“引擎”。《今日材料》2007 年在评价材料科学时，将国际半导体技术蓝图、扫描式探针显微镜、巨磁电阻效应、半导体激光器和发光二极管、美国国家纳米技术计划、碳纤维复合材料、锂离子电池材料、碳纳米管、软刻蚀、超材料等作为50 年十大进展。

到2009 年，这一评价依然具有战略性的指导意义。

从世界上新材料的发展趋势看，钢铁材料和有色金属材料的生产一直在向短流程、高效率、节能降耗、洁净化、高性能化、多功能化的方向发展；高性能结构陶瓷在保持原有耐高温、高强度的前提下向强韧化、易成形加工方向发展；高分子材料向材料的微观设计、多层次结构调控、集成化、智能化、多功能化方向发展；复合材料以高性能、低成本制造技术为发展重点，向材料设计-制造-评价一体化、功能化、智能化的方向发展。

根据具体用途来看，信息材料是最活跃的新材料领域。微电子材料在未来十年仍是最基本的信息材料：集成电路及半导体材料将以硅材料为主体，化合物半导体材料及新一代高温半导体材料共同发展。光电子材料将成为发展最快和最有前途的信息材料，主要集中在激光材料、高亮度发光二极管材料、红外探测器材料、液晶显示材料、光纤材料等领域。最近受到市场关注的LED 即属于此类。

新能源材料是发展新能源的核心和基础，发展方向是开发绿色二次电池、氢能、燃料电池、太阳能电池和核能的关键材料。当前的研究热点和技术前沿包括高能储氢材料、聚合物锂离子电池材料、质子交换膜燃料电池材料、多晶薄膜太阳能电池材料等。新能源汽车的研究开发，首先得在这些基础材料的技术上有所突破。

五.新材料在中国的发展

1.各国均纷纷扶持新材料产业

新材料的重要性使得世界上主要的发达国家和发展中国家都制定了各自的发展高技术新材料的战略规划。

以美国为例，早在1991 年，美国发表的《国家关键技术》等一系列报告认为，材料领域的进展几乎可以显著改进国民经济所有部门的产品性能，提高它们的竞争能力，因此把新材料列为六大关键技术领域的首位，并制定了一系列与新材料相关的计划，主要包括：“21 世纪国家纳米纲要”、“国家纳米技术计划(NNI)”、“未来工业材料计划”、“光电子计划”、“光伏计划”、“下一代照明光源计划”、“先进汽车材料计划”、“化石能材料计划”、“建筑材料计划”、“NSF先进材料与工艺过程计划”等。

目前全球新材料市场规模已超过 8000 亿美元，由新材料带动而产生的新产品和新技术则是更大的市场。新材料产业作为战略性产业日渐受到各国的重视，美、日、德等发达国家纷纷制订完善的发展计划，搭建研发产一体的新材料发展平台；伴随着全球资源的减少，新材料产业发展与环境、资源的协调性也倍受重视。加快发展新材料产业，提升产业竞争力成为国家实施可持续发展战略的重要组成部分。中国政府历来重视新材料技术及产业化的发展，在各项国家计划中给予了重点支持。

在我国新材料产业发展过程中，国家给予了大力支持，主要通过国家高技术研究发展计划(863 计划)、国家科技攻关计划、国家重点基础研究发展计划(973 计划)、国家自然科学基金、火炬计划等计划支持新材料产业发展。这些计划的实施使中国新材料科技水平大大提高，同时国家政策、资金引导大量的社会资金向新材料投资，促进了新材料科技成果转化水平，极大地推动了中国新材料产业的发展，初步形成了比较完整的新材料产业体系。

中国高技术研究发展计划于 1986 年开始正式论证列项(“863 计划”)，新材料属于七个重点研究发展领域之一，命名为“关键新材料和现代材料科学技术”，其基本任务是为国家高技术各相关领域提供关键新材料并促进我国现代材料科学技术的发展。

1999 年国家颁布实施《当前国家优先发展的高技术产业化重点领域指南》，同年由国务院批准设立的创新基金，以支持创新、鼓励创业为目标，重点加强对早期和初创期科技型中小企业的支持，其中新材料均得到重点扶持。2000 年实施《国家计委关于组织实施新材料高技术产业化专项的公告》，其中明确支持发展对国民经济有重要支撑作用的新材料，特别是重点发展具有自主知识产权、可满足特殊需要且需求量大、效益显著、实现产业化基础较好的新材料。2002 年“十五”规划确定有选择地加快信息技术、生物工程和新材料等三个高新技术产业，新材料列为最重要的发展领域之一，其投资额是此前15 年该领域投入的近4 倍；“十五”期间，国家863 高技术新材料领域工作也实施了五大战略：提升传统产业、形成经济新增长点、创造标志性成果、建立新材料产业基地和培养创新人才，在光电子材料与器件技术、特种功能材料技术和高性能结构材料技术的前沿性、前瞻性课题和热点问题上进行重点攻关，取得跨越式发展。

2007 年出台的《高技术产业发展“十一五”规划》，明确了“十一五”期间新材料产业要围绕信息、生物、航空航天、重大装备、新能源等产业发展的需求，提升电子信息材料水平，加快航空航天材料研制，扩大能源材料生产。2008 年6 月，国家发改委决定在新材料产业发展具有优势和特色的宁波、大连等7 个城市，建设新材料产业国家高技术产业基地。国家发改委发布的《中国新材料产业发展报告(2008)》，预测未来中国新材料产业市场增长率将继续保持在20%以上。前言中提到2009 年11 月3 日温家宝总理在首都科技界大会上的讲话《让科技引领中国可持续发展》就对新材料产业发展提出了明确的要求。而2009 年12 月9 日召开的全国发展和改革工作会议，明确提出将研究制定加快发展战略性新兴产业的总体思路和新兴产业发展专项规划。

2.奥运和世博中的新材料

在 2008 年8 月8 日举办的北京奥运会上，一批最新的新材料科技成果如新型半导体照明LED、新型薄膜太阳能、质子交换膜燃料电池、全降解生物塑料等得到了应用。此外，高性能环保涂料、节能玻璃、生态透水砖、环保防水卷材等绿色建材；无极灯、微波灯及发光二极管等无汞清洁光源以及采用导光系统、太阳能畜光电池等技术充分利用的天然光照明；太阳能、地热能等有望替代化石能源的可再生能源；锂离子电池、储氢电池等能量存储材料以及非晶、钕铁硼等节能材料也都在奥运中得到了展示和应用，这些新材料在很多细节中无形地支持着“绿色奥运、科技奥运”的承诺。

“绿色奥运”的提出不仅代表了当今国际环保事业发展的方向，也反映出技术进步、资源节约、适度消费的环境友好发展模式，这种模式为我国的新材料产业尤其是绿色材料产业带来了重要发展机遇和广阔的发展空间，也预示了未来新材料产业发展的趋势。

2010 年1 月11 日，上海世博局宣布，世博轴、中国国家馆、世博中心、主题馆工程建设已近尾声，90%的建设安装工作已完成。据了解，新材料、新技术广泛应用于世博园建设和装修中，彰显出节能、环保、低碳经济等元素，将扮靓今年5 月1 日在上海开幕的这届科技盛会。

其中，被称为“东方之冠”的中国国家馆已进入全面布展阶段，其居中升起、层叠出挑的外墙应用的是国产高性能氟碳涂料，使用生命周期达20 年。长1045 米、宽100 米的世博轴，是园区内最大的单体工程，巨型立交桥朵朵“白云”，采用的是高强度PTFE(聚四氟乙烯)材料。由中石化、中石油和中国海油联合建设的石油馆，其造型简洁大方、特色鲜明，建筑外表皮由聚碳酸酯板加工成管道单元，经纵横交错“编织”而成。入夜后，近4000 平方米的外表皮将变身为巨型LED 电子显示屏，配合大型音乐喷泉，将夜幕下的石油馆幻化为一座晶莹剔透、如梦如幻的“油立方”。

被广泛用于世博建筑的新材料还有：自保温节能墙体材料，由淤泥烧结成砖，在保护环境的同时，可使建筑外墙随室外环境变化而变化；隔热保温板，具有耐久性能和高热阻值，能减少温室气体和其他污染气体的排放等等。这些新材料的使用，更好的突出了上海世博会的主题——"城市，让生活更美好"。

3.中国新材料产业关键字：增长·产业化·资本运作

新材料技术作为各行业的物质基础，广泛的应用于各领域。新材料企业分散于各个不同的行业之中，对每个行业的影响因素也不相同，由于其行业的特殊性，将其作为单独的产业来把握有一定的难度。

然而，随着新材料下游化工、能源、建材、机械、IT 等行业发展迅速，新材料优异的产品性能和广泛的应用领域使其市场需求保持较高的增长。从新材料产业结构发展趋势上看，稀土材料市场处于过饱和状态，国家宏观调控已开始抑制稀土原料生产，而电池新材料和光电新材料领域的技术壁垒已经打开，即将迎来高速发展阶段。未来几年中国新材料产业发展将呈现如下特点：

1)下游行业继续带动，产业规模持续增长

未来几年，纳米粉体材料在橡胶、塑料、涂料、造纸等产业的应用规模仍将保持较高的增长；稀土钕铁硼材料的市场应用将逐渐从中低端的电动自行车、音响扩音器向高端的电脑硬盘、音圈电机、汽车电机等领域拓展；电池新材料方面，电池新材料是发展能源技术、提高能源生产和利用效率的主力军，随着中国快速发展的经济对能源需求的逐年增加，以及手机、笔记本电脑、数码相机、摄像机、汽车等产品对新型、高效、环保能源材料的强劲需求，电池新材料将以较快的速度增长；光电新材料方面，LED 等新型显示器成为消费市场热点，由此带动光电材料市场需求的不断增长。

2)园区发展模式促进产业集群发展和区域分工

我国新材料产业开发区发展主要依托矿产资源、产业基础、技术与人才、区位及市场等，其中资源和产业基础为关键依托要素。国家通过新材料产业基地的建设和扶持，增强了新材料行业整体的技术研发实力和企业市场竞争力。分析表明，中国新材料产业基地近1/3 主要分布在中西部地区，主要依托资源优势，而东部地区则主要依靠市场、技术与人才等要素。依托开发区形成的产业集群，成为促成产业链上下游整合、产业内部优势互补以及产业融合创新的优选之路。因此，加强园区建设、提升园区竞争能力对整个新材料产业发展大有裨益。

同时，“产业集聚”背景下的“区域分工”是中国新材料发展战略的基本方向，当前我国各区域依托园区的新材料特色产业基地建设呈现出各自不同的发展特点，基于区域的专业化分工和行业领域细分显得尤为重要。以高速知识更新和高频技术创新为基本特征的新材料产业，更需要通过专业化程度的不断提高来促进具体行业的进一步创新。依靠园区模式形成各具特色的产业分工，为在全国范围乃至世界范围内的区域专业化提升提供了基础性条件。

3)技术转化速度加快，产品热点日益突出

随着新材料产品开发及应用研究的不断深入，新材料技术成果转化比重将会有较大提高。在产品发展趋势方面，纳米、光电、电池及稀土新材料等几个细分市场领域中，产品市场热点将更加突出。

纳米新材料方面，纳米复合材料、高端纳米粉体材料将是今后纳米新材料企业发展的热点；稀土新材料中，稀土永磁、稀土催化、稀土磁伸缩等材料仍将是厂商关注的重点领域；电池新材料方面，锂电池隔离膜、燃料电池材料等材料国产化、规模化的进程将加快；光电新材料方面，高端偏光片、彩色滤光片、玻璃基板将是光电材料厂商今后产品发展的重心所在。

4)资本运作逐渐盛行，产业整合继续推进

从新材料的产业资本投入趋势来看，由于新材料产业总体利润率较高，市场具有较大增长潜力，新的产业资本进入新材料领域的可能性比较大。在产业整合方面，近年来成长起来的一批新材料上市公司已开始运用资本杠杆，通过收购、重组业内其他企业，实现扩大自身经营规模、巩固产品市场份额的目标。随着中国资本[4.90 0.00%]市场的日益成熟，新材料企业将越来越多地通过资本市场进行产业整合，实现规模和效益的增长。

5)循环经济渐受重视，结构调整迫在眉睫

新材料作为人类社会文明的物质基础，一方面为人类社会的文明进步做出了突出的无法替代的贡献；另一方面，新材料的制备、生产、使用、废弃全过程又需要消耗大量的资源和能源。面对资源和环境的双重压力，中国新材料产业必须改变高投入、高消耗、高污染、低效益的传统路子，调整产品结构、加大绿色环保材料的开发与应用，把生态环境意识贯穿于产品和生产工艺设计中，提高新材料产业资源能源利用效率，降低制造过程中的环境污染。欧盟和北美一些国家在环保节能等方面的贸易限制条件不断出台，有可能形成新的贸易壁垒。为更好融入全球市场，加速中国新材料产业的全球化发展步伐，中国政府和企业应更注重新材料领域在环保、循环经济等方面的新探索。

4.往者可鉴，来者可期：未来产业政策展望

国际金融危机以来，在“扩内需、保增长”政策的推动下，中国经济已经强劲复苏。在中国经济和国内高新技术产业迅猛发展的拉动下，未来中国新材料市场将继续保持高速增长。2010 年，中国新材料产业的市场规模有望突破1300 亿元，市场前景广阔。新材料企业也是典型的高科技企业，规模小，附加值高，由此也遇到了和其他类型高科技企业相类似的问题，比如融资渠道不畅、产学研结合不理想。新材料产业还期待政策进一步针对性扶持。一旦再得到中央政策的针对性扶持，新材料行业发展将会更加迅猛。

2010 年1 月22 日工信部部长李毅中发表题为《我国工业和信息化发展与展望》的文章，对未来新材料产业方面的政策支持描绘了具体的方向。“十二五”期间我国新材料发展重点将围绕对国民经济发展起关键作用的五大方向展开：现代交通运输，如轻量化汽车，高速铁路，远洋货轮等；高效清洁能源，如半导体照明(LED)，风电、太阳能及其能量存储系统，热核聚变等；环境资源，如镁、稀土等储量丰富的特色战略资源材料，清洁煤化工，秸秆材料综合利用等；民生产业，如小城镇化和城市化所需的绿色建筑材料，涉及文化娱乐和传媒介质等的新一代先进显示材料，与人口安全相关的生物医用材料和医疗器械设备等；此外还有国防领域。

未来产业政策可能集中在以下几个方面：

1)财政扶持政策

国家有望加大对新材料产业的财政投入，设立扶持新材料产业发展专项资金，通过各种方式促进对新材料产业重点领域的技术创新和技术改造。同时财政投入上可能会进一步倾向支持技术创新平台建设和重大产业项目研发，鼓励研发能力强、成果储备多的企业在关键性和前瞻性技术和产品研发上进行投入。国家将会大力支持新技术新产品推广应用和技术改造，对具有国内领先和国际先进水平、市场前景良好、能迅速实现产业化的新技术和产品以及对上下游产品带动作用强、能够实现链式发展的技术改造项目给予适当提高贷款贴息、延长贴息年限等财政支持。

2)金融支持政策

一方面国家可能加大金融信贷支持力度，提高对新材料生产企业授信额度，实行优惠贷款利率政策，特别是对重大新材料研发和产业化项目积极给予信贷资金支持。另一方面将鼓励新材料产业进行多渠道融资，引导社会资金和民间资本加大对新材料产业的投入，支持符合条件的新材料企业进行债券融资和上市融资，积极发展私募基金、中小企业互助担保、中小企业集合债券，推动高新园区内非上市股份公司进入证券公司代办股权转让系统。

3)税收扶持政策

国家可能在已有政策的基础上进一步实行税费优惠政策，落实技术开发投入政策、新产品财税返还政策、技术开发装备折旧政策、进口关税和进口环节增值税免税政策，鼓励新材料生产企业研究开发新技术、新产品、新工艺，对相关企业从事技术开发、技术转让业务和与之相关的技术咨询、技术服务业务取得的收入免征营业税等等。

4)其他扶持政策

在大力推进科技专项的同时，国家将进一步落实各项激励政策，包括落实技术创新成果转化政策、知识产权保护政策、技术创新人才激励等政策，鼓励产学研结合，对做出突出贡献的科技人员按照规定实施期权、技术入股和股权奖励等形式的股权激励等。同时，各地的经济开发区、高新技术园区和产业基地为新材料产业集群的持续健康发展提供了有力保障，园区投资环境竞争力的不断改善和园区定位的进一步精准化将是政策倾向的内容之一。

在新材料产品的推广应用方面，国家有望在未来制定和完善相应的标准体系，建立产品、装备检验检测公共技术平台，及时将新材料的创新优势转变为标准优势，强化新材料生产过程质量管理和监督，同时在政府采购和公共设施建设项目中积极采用新材料产品。

六.新材料产业重点领域投资策略

基于我们上面提到的“从产品到市场”的投资逻辑，遵循产品定位、产能过剩与技术创新、市场需求挖掘等投资原则，我们挑选了一系列新材料产业的投资标的公司，以供投资者参考。

我们建议重点关注天富热电[11.15 -2.87%]、西藏矿业[35.23 -3.72%]、中科三环[28.55 -7.21%]、北新建材[14.73 -2.64%]、方大集团[10.17 -2.77%]、包钢稀土[66.79 -3.54%]、综艺股份[21.05 -0.52%]、永泰科技、宏达新材[17.00 -3.57%]。

1.电子信息材料

电子信息材料是指在微电子、光电子技术和新型元器件基础三大类产品领域中所用的材料，主要包括单晶硅为代表的半导体微电子材料；激光晶体为代表的光电子材料；介质陶瓷和热敏陶瓷为代表的电子陶瓷材料；钕铁硼(NdFeB)永磁材料为代表的磁性材料；光纤通信材料；磁存储和光盘存储为主的数据存储材料；压电晶体与薄膜材料；贮氢材料和锂离子嵌入材料为代表的绿色电池材料等。这些基础材料及其产品支撑着通信、计算机、信息家电与网络技术等现代信息产业的发展。

我国电子材料和元器件市场的迅速扩大，2010 年市场规模将达到3.1 万亿元，其中电子元件市场将达到2 万亿元，电子器件将达9000 亿元，电子材料将达到2000 亿元。

对于微电子材料而言，Si、GaAs、InP 等集成电路和半导体器件用材料由单片集成向大尺寸、高均质、晶格高完整性的系统集成方向发展。2010 年，全球半导体产业可望增长16%，产值超过2000 亿美元。半导体材料主要可以分为硅半导体材料和化合物半导体材料二大类， 而 95%以上的半导体器件和99%以上的集成电路(LSI)都是用高纯优质的硅抛光片和外延片制作的。在未来30-50 年内,它仍将是LSI 工业最基本和最重要的功能材料。高纯多晶硅是集成电路和太阳能的关键材料。其中，太阳能电池用多晶硅已经出现产能过剩情况，而半导体用多晶硅则缺口超过5000吨。此外，化合物半导体材料比硅材料更适用于高频率、超高速、低功耗、低噪声的器件和电路，以及发光器件和激光器件，主要用于移动通信、光通信、数字音像设备、超高速电脑和军事电子装备等，因此近年有快速的增长。以GaN、SiC、ZnXe 等宽禁带半导体为代表的第三代半导体材料，是制作高温、高频高速、大功率电子器件和高亮度发光二极管等器件的最佳材料之一，这类产品有非常良好的市场前景。

光电子材料品种类别繁多，如按功能分类主要有：激光材料、光电探测材料、光学功能材料、光纤材料、光电显示材料、光存贮材料等。光电子材料是技术难度很高、生产投资较大的产品，不少是需要政府行为加以扶持的。光电子材料是发展光电信息技术的先导和基础，其发展重点将主要集中在激光材料、红外探测器材料、液晶显示材料、高亮度发光二极管材料、光纤材料。其中，新型显示材料朝快响应、宽色域、宽视角、超薄可柔性方向发展。其中有机发光半导体材料被认为是理想和有潜力的下一代平板显示技术，在材料的寿命、亮度和色纯度方面都有较大的突破。同时，发光二极管(LED)作为一种节能环保的照明光源，也越来越显现出它的巨大潜力。未来将进入大规模市场化应用阶段，也因此而成为近期投资热点。此外，随着下一代互联网、新一代移动通信、数字电视的逐步发展整合，光电子材料的应用将大大增长。

近期市场对“LED”相关概念比较关注，系列报告的下一篇中我们将就此方面做详细的介绍。

新型电子元器件用材料主要向小型化、片式化方向发展。磁性材料、电子陶瓷材料、压电晶体管材料、绿色电池和材料、信息传感材料和高性能封装材料等将成为发展的重点。电子陶瓷材料方面，随着第三代移动通讯技术(3G)的兴起，微波介质电子陶瓷朝着高频化发展；便携式设备的兴起促进了电子陶瓷材料的集成化和微型化；而环境保护的潮流则使得电子元器件开始朝着无铅化和环境协调性方向。磁性材料方面，正向着高磁能积、高饱和磁通密度、高磁导率、低磁损耗、高截止频率等方向发展。世界磁粉年销售超过10 万吨，产值超过10 亿美元。由于高密度软盘和数字磁带的发展，近年来对高性能金属磁粉的需求明显增加。信息传感材料是具有信息获取、转换功能的材料，包括多种半导体、功能陶瓷、功能高分子和光纤材料，主要向着复合功能新材料、进一步提高材料的敏感度和反应滞后和恢复速度方法发展。

总而言之，电子信息材料的总体发展趋势是向着大尺寸、高均匀性、高完整性、以及薄膜化、多功能化、片式化、超高集成度和低能耗方向发展。当前的研究热点和技术前沿包括柔性晶体管、光子晶体、碳化硅、氮化镓、硒化锌等宽禁带半导体材料为代表的第三代半导体材料、有机显示材料(有机发光半导体材料OLED)以及各种纳米电子材料、下一代互联网以及通讯网络的“三网融合”等。

而近期市场关注热点中的“物联网”，3G 网络，三网融合，“LED 照明”等概念，无不以电子信息材料的发展为基础，电子信息材料相关上市公司存在着较大的投资机会。

相关上市公司

天富热电(600609)

公司传统业务主要从事新疆石河子市的基础能源供应，增长稳定。除了传统业务之外，公司近几年正大力布局新技术产业，主要包括碳化硅(SiC)外延片项目、碳基材料项目、生物法制丙酮酸项目等高新技术项目。其中碳化硅(SIC)项目值得看好。碳化硅项目经过三年的建设，已完成产业布局，即以北京为核心的研发销售基地、新疆石河子的生产基地、江苏苏州的后续加工基地。碳化硅主要应用领域有高频大功率电力电子器件(场效应管等)、光电子器件(GaN/SiC 蓝光LED 的衬底材料)，是制造LED 的最核心部件之一。公司产品质量达到国际先进水平，具备很强的竞争优势，已进入工业化量产阶段，成为国内唯一一家碳化硅外延片生产企业，打破了国外企业的垄断，而产品价格低于国际同类产品，具备较强的竞争优势和进口替代空间。在LED 终端需求的爆发式增长预期下，预计未来将逐步释放利润空间。此外，公司还具有新疆概念，我们已经数次强调新疆板块的重要投资机会，而目前该公司股价并未大幅拉升，具备较好的安全性，值得关注。

有研硅股[15.39 -3.21%](600206)

公司是全球三家大单晶硅生产企业之一，主要生产大直径硅单晶，太阳能电池用硅单晶，12 英寸硅片等产品。作为中国最大的具有国际水平的半导体材料研究、开发、生产基地，公司处在半导体制造产业链的上游，将受益于半导体产业持续复苏和产品价格持续攀升。目前公司掌握12 英寸硅片生产的核心技术，其毛利率在30-40%。对于12 寸抛光片的研发和工艺的提升是一个长期过程，也将是公司未来一个重要的发展方向。但由于2009 上半年公司业绩亏损金额较大，预计2009 年首亏。我们认为公司今后一段时间经营状况将持续好转，盈利能力将继续提高， 未来大直径单晶和太阳能单晶仍然是公司实现盈利的关键。

其他公司：

通富微电[18.02 -0.77%](002156) 中国国内目前规模最大、产品品种最多的集成电路封装测试企业之一。

方大集团(000055) 氮化镓基半导体照明材料及其器件项目技术和规模居国内领先水平。

联创光电[12.26 -2.70%](600363) 国家"铟镓氮LED 外延片、芯片产业化"示范工程企业。

华微电子[11.43 1.06%](600360) 半导体电子大功率器件生产基地。

2.新能源材料

近期，酝酿已久的国家能源委员会正式成立，这是目前我国最高规格的能源机构，对于我国能源战略格局将形成较好的政策、协调支持。新能源和再生清洁能源技术是21 世纪世界经济发展中最具有决定性影响的五个技术领域之一，新能源包括太阳能、生物质能、核能、风能、地热、海洋能等一次能源以及二次电源中的氢能等。新能源材料则是指实现新能源的转化和利用以及发展新能源技术中所要用到的关键材料，主要包括储氢电极合金材料为代表的镍氢电池材料、嵌锂碳负极和LiCoO2 正极为代表的锂离子电池材料、燃料电池材料、Si 半导体材料为代表的太阳能电池材料以及铀、氘、氚为代表的反应堆核能材料等。新能源材料同时具有七大新兴产业中的新材料、新能源概念，未来发展前景广阔。当前的研究热点和前沿技术包括高能储氢材料、聚合物电池材料、中温固体氧化物燃料电池电解质材料、多晶薄膜太阳能电池材料等。

1)先进电池材料

传统的铅酸电池体积大、能效较低，且污染严重，其市场需求量正逐年下降；由于镉具有毒性，对环境造成污染，许多发达国家已建议禁止使用镉镍电池。传统电池在民用领域将被逐步取代。

太阳能电池：太阳能光伏电池直接将太阳能转化为电能，具有环保、资源取之不尽等优点。尤其是利用太阳能电池的光伏发电系统正处在蓬勃发展时期，光伏发电成为最近几年发展最迅速的产业。

太阳能电池材料一般有以下要求：材料易于获取且成本低；有较高的光电转换效率；材料本身对环境不造成污染；材料便于工业化生产且材料性能稳定。基于上述要求，硅是最理想的太阳能电池材料，目前有单晶硅、多晶硅和硅薄膜太阳能电池等。单晶硅太阳能电池转换效率最高，技术也最为成熟，但成本价格高，由此发展了多晶硅太阳能电池，其技术水平提升很快，与单晶硅的差距正在逐步减小。但总体上晶体硅太阳能电池的成本仍然很高，最有希望大幅调降低成本的环节是多晶硅原材料提纯。如果低成本的多晶硅原材料提纯技术取得进一步突破，将极大存此晶体硅太阳能电池的发展。此外，非晶硅薄膜电池也成为研究重点，其用材料少、制造工艺简单、耗能少、可大面积化连续生产、可用玻璃或不锈钢等低成本材料作为衬底等特性使得硅基薄膜太阳能电池成为当前太阳能电池的主要发展产品之一。预计2010 年，全世界太阳能电池产量将达到15GW，其中薄膜电池的产量将会扩展到2GW。而到2030 年，太阳能发电将占世界电力供应的10%以上，2050 年达到20%以上。强大的市场需求将带动太阳能电池以及其上游材料产业的快速发展。

锂离子电池：锂离子电池具有容量大、循环寿命长、无记忆性等优点，在高端消费类电子通讯产品等中小功率电池领域取得了长足发展，目前已成为全球消费类电子产品的首选电池。尤其在移动通讯设备(如手机)、便携式电子设备(如笔记本电脑)等领域，锂电池消费量正迅速增长。而应用于电动汽车的锂离子电池成为重点发展方向。锰酸锂、磷酸亚铁锂等新正极材料具有更高的稳定性，采用该材料的电池的安全性和寿命进一步得到提高，为电动汽车产业的快速发展创造了条件，同时反过来促进自身产业的发展。

镍氢电池：与锂电池相比，镍氢电池具有大功率技术成熟、安全及可靠性好、循环利用率高、成本低等优势。镍氢电池在工业用电池领域，特别是在大功率工业用动力电池领域正逐步占据市场主导地位。在已经上市的混合型电动汽车(Hybrid-ElectrICVehicel，HEV)中，镍氢电池占到95%。预计2010 年全球将生产150 万辆电动汽车，其中95%为HEV，而HEV 在2020 年将占世界汽车总数的50%，其中使用镍氢电池将仍占有60%的市场。

燃料电池：燃料电池是一种将活性物质的化学能直接转换成电能的电化学装置，其中没有燃烧过程和机械运动，从而使其具有高效率、零污染、无噪声等特点。它可以利用化石性燃料，也可以利用氢或再生能源作材料，因此成为本世纪未来的主流发电技术。目前其研究主流按照工作温度高低可分为四种：固体氧化物燃料电池(SOFC)、熔融碳酸盐燃料电池(MCFC)、直接甲醇燃料电池(DMFC)、质子交换膜燃料电池(PEMFC)。SOFC 技术的目标市场主要是静置型发电站、偏远地区输送和便携式移动电源；MCFC 主要用于大型静置式电站，安静清洁，从而使工厂能够更靠近用户，并激发分布式供能概念的推广；DMFC 系统具有结构简单、启动时间短、燃料补充方便等优点，未来则主要为便携式电子产品提供动力；PEMFC 属于低温燃料电池，主要适用于车辆动力、

移动电源、分布式电源和家用电源等方面。总体而言，目前国内燃料电池技术相对落后，商业化应用还处于起步阶段。随着政策的支持和市场前景的进一步扩展，未来燃料电池产业有望获得较大的推动。

2)储能材料——储氢材料

氢能清洁、无污染，燃烧后生成水，不破坏地球的物质循环，用取之不尽的水作为原料，成为解决传统染料所带来环境污染问题的理想的绿色二次能源。制氢、储氢和氢的运输是制约氢能发展的几个重要环节，其中储氢材料的研究开发是储氢环节的关键问题。储氢合金能够将氢以原子态储存，加热后释放出氢气，具有高度的安全性、长期储存的稳定性以及良好的可操作性等优点，成为近年来的研究热潮。同时，利用储氢合金作为负极材料制造镍氢电池的技术也已经日益成熟，正在逐步取代镍镉电池和一次碱性电池，市场前景值得看好。

目前，我国已成为全球镍氢电池产销量的第一大国，储氢合金粉的产销量也在逐年上升。随着电动汽车市场的逐渐成熟，市场潜力最大的HEV 用镍氢电池所需求的功率型储氢合金粉和低自放电型镍氢电池用储氢合金粉将是未来的主要发展趋势。此外，作为储氢材料最大潜在用户的燃料电池市场目前还没有进入规模使用阶段，开发高容量、高循环稳定性和低成本的新型储氢材料是燃料电池发展的关键。

综上，储氢材料在二次能源领域具有不可替代的作用，特别是在燃料电池、可充电电池的研究和开发中，具有举足轻重的地位，其产业前景广阔。

3)节能材料

目前，节能环保已经成为全球共识，世界各国都相继制定了有关节能环保的政策和标准。材料是实现节能环保的基础，涉及能源生产和消费的各个环节，目前已非晶、纳米晶等新型节能材料的发展正在兴起。

以太阳能和风能为代表的新能源都需要相应的发电站，而逆变电源是发电站不可或缺的部分。磁粉芯材料作为各种储能电感和滤波电感大量应用于逆变器中。由于太阳能、风能发电成本相对较高，因此对转化效率和中间环节逆变器的效率要求比较多。逆变器效率的提高一方面依赖于结构的改进，另一方面依赖于所采用的磁性材料、半导体功率部件等损耗的降低。随着太阳能和风能等新能源快速发展，国内的磁粉芯需求迅速扩大，其产业以每年约40%的速度快速发展。新型的铁基非晶、纳米晶磁粉芯由于具有成本较低、耗损低、温度系数小等优点，成为未来磁粉芯材料发展的重要趋势。

此外，向终端供电的配电变压器，其效率的提高也能获得相当大的能源节约和减少温室气体的排放。

作为新一代变压器铁芯材料，非晶带材被誉为节能环保型“绿色材料”，其生产工艺节约制造过程能耗80%左右，非晶配电变压器在使用过程中空载损耗降低60%~80%，对电力配电系统节能减排具有重大意义。从市场需求来看，未来五年非晶变压器年复合增长率高达60%以上，预计2010年需求量将近16 万台，2015 年需求量将达到60 万台。配电变压器用非晶材料朝着低成本、不断减少配电变压器的体积和节能降耗方向发展。

相关上市公司

西藏矿业[35.23 -3.72%](000762)

拥有锂储量全国第一、世界第三大的扎布耶盐湖20 年开采权，碳酸锂储量约为240 万吨。公司计划一期实现产能5000 吨，二期达到2 万吨。而全球的碳酸锂产能共计只有约4-5 万吨。公司还将整合西藏其他的盐湖资源，并有望成为国内乃至全球最大的锂生产商。目前公司每年碳酸锂销量在2000 吨左右。预计每辆新型动力汽车需要0.08 吨左右的碳酸锂，因此一旦动力锂电池实现大规模应用，公司有望成为最大受益者。

中科三环[28.55 -7.21%](000970)

公司主要从事磁性材料及其应用产品研发、生产和销售，以烧结钕铁硼磁体、粘结钕铁硼磁体、软磁铁氧体和电动自行车为主要产品，是目前中国稀土[3.09 -0.64%]永磁材料产业的代表企业，全球最大的钕铁硼永磁体制造商之一，在全球市场占有率超过10%。钕铁硼是目前性能最优异的永磁材料，用钕铁硼制造的电机效率高、电耗降低、重量轻，未来在汽车、压缩机、风力发电机等领域的应用将会显著增长。到2014 年全球汽车销量将达到8000 万辆，如果新能源汽车比例达到15%，对钕铁硼的年需求将达1.8 万吨，到2020 年钕铁硼用量可达4.5 万吨。公司市场前景广阔，盈利增长可期。

方兴科技[28.13 -4.12%](600552)

公司拟以浮法玻璃业务相关资产和负债与蚌埠玻璃工业设计研究院拥有的相关股权资产及部分土地使用权和房产进行置换，完成后，公司不再经营浮法玻璃业务，主营业务将由电熔氧化锆、硅酸锆、球形石英粉等新材料业务及TCO 导电膜玻璃业务构成。

蚌埠玻璃产业设计研究院成立于 1953 年，2000 年改企加入中国建筑国际[7.36 0.00%]材料团体公司，并将业务整合为玻璃、水泥、建筑“三大主业”，拥有国家玻璃深加工工程技术研究中央、安徽省薄膜太阳能电池工程技术研究中央、安徽省玻璃新材料工程技术研究中央等立异平台，属高新技术企业。

透明导电玻璃(TCO)是在平板玻璃表面通过物理或者化学镀膜的方法均匀的镀上一层透明的导电氧化物薄膜，主要用于太阳能光伏和信息显示玻璃工业。作为中国建材[17.24 -2.27%]团体太阳能光伏和信息显示玻璃的工业平台，蚌埠玻璃产业设计研究院在光电玻璃、镀膜玻璃、薄膜太阳能电池、光伏与建筑一体化材料的研发、装备制造和产品出产技术等方面具有核心技术上风，形成了完整的自主知识产权。目前，由该院研发的海内第一条拥有自主知识产权的100 万平方米薄膜太阳能电池用TCO 导电膜玻璃基片出产线已开工建设，将改变海内非晶硅TCO 基板依靠入口的现状。全国五大基地的建设，对于蚌埠玻璃产业设计研究院和地方推动工业转型和结构调整、建设现代工业体系、实现快速可持续发展具有重要意义。据初步估算，中建材太阳能蚌埠基地建成后将实现年产值25 亿元；

中建材装备制造及太阳能太仓基地，项目总投资约20 亿元；中建材太阳能广东基地预计建成后5年内，将带动600 亿元的GDP 增长；中建材成都液晶玻璃基板基地总投资27 亿元，年产300 万片液晶玻璃基板。此外，该院还计划在安徽凤阳投资建设硅工业园，在10 年内带动1000 亿元工业链；在安徽石台建设光伏工业和新型建材园区，未来有望进一步受益于安徽实施中部崛起战略和“皖江城市带”规划。而根据中国建筑国际材料团体公司的发展战略规划，蚌埠玻璃产业设计研究院将被打造成中建材光电总部，蚌埠也将被建设成为全国领先的光电工业综合应用示范基地，推动光电工业超常规发展。

杉杉股份[23.30 -3.24%](600884)

公司是世界最大的锂电池原料供应商之一，已有锂电池正极材料、电解液等完整锂离子电池材料生产线，具备“磷酸铁锂”生产技术并已经实现小规模量产，有一定技术优势。综合产能合计超过7000 吨，居全球第一。公司的主导产品锂离子电池负极材料CMS 项目是国家"863"高科技研究发展计划项目。目前，杉杉控股当前正在与澳大利亚矿企合作开发镍钴矿产资源，向锂电池材料上游进军。强大的市场和技术的竞争优势，是公司在电动汽车大潮中依然处于行业领先地位的保障。

金晶科技[12.74 -2.97%](600586)

公司是国内目前主要的薄膜太阳能电池所用的超白浮法玻璃的供应商，目前拥有优质浮法玻璃生产线4 条，具有2000 万重量箱/年的浮法玻璃年产能，系国内唯一能大规模生产超白玻璃的企业。

太阳能平板超白玻璃以其高透光性广泛用于制作太阳能光伏电池，光电幕墙等新能源领域。目前公司太阳能超白玻璃已批量生产，并通过了全球主要薄膜电池设备提供商瑞士奥瑞康公司的相关检测，市场地位稳固。预计2009 年公司业绩大幅增长超过50%。

天威保变[24.41 0.00%](600550)

公司是国内最大的电力设备变压器生产基地之一，也是国内太阳能的龙头企业，在新能源及智能电网方面的产业链完备，现已形成太阳能原材料、电池组件的全产业布局。天威薄膜第一条46.5MW非晶硅薄膜生产线调试顺利，产量逐渐得到了提升。近期天威四川硅业的3000 吨的多晶硅项目相继投料试生产，旗下的新能源类公司运营也都陆续获取到订单。随着国内新能源振兴规划等政策陆续出台实施、公司投产项目的产能释放，未来新兴行业整体景气的回升将为公司带来更多的关注焦点。

厦门钨业[46.04 -3.52%](600549)

公司发布 2009 年度业绩快报显示，全年营业收入同比增长28.13%，营业利润同比增长79.74%，利润总额同比增长80.89%，归属于上市公司股东的净利润同比增长7.42%；基本每股收益0.3137元，全面摊薄净资产收益率9.25%，归属于上市公司股东的每股净资产3.39 元。房地产业务贡献了公司的主要利润，而公司主营的钨钼制品业务因金融危机影响，产品需求萎缩，利润空间较08年被大大压缩。但公司作为全球最大的钨冶炼企业，具有“矿山资源—钨冶炼—钨深加工”完整的产业链条，目前钨原料自给率为40%左右，预计2010 年能达到50%。钨下游需求主要为机械加工行业，复苏迹象明显，钨产品价格有望随之反弹，公司因较高的资源自给率将直接受益。此外，从产业振兴规划调高钨深加工产品硬质合金出口退税率到17%以及近期调低钨初级产品出口关税从10%到5%可以看出政策对钨加工产业的支持，这也将在未来提升公司的业绩。

公司是国内能源新材料行业的龙头，业务包括AB5 型稀土储氢合金粉和锂离子电池材料，AB5 型稀土储氢合金粉是油电混合动力汽车的电池材料，这一领域内公司的技术国内领先。目前5,000吨贮氢合金粉产能基本已经建成。短期内受行业需求不足、设备调试导致的产能利用率不足以及市场新进入者增多的影响，产品毛利率还处于较低水平。但未来公司新能源业务前景广阔。油电混合动力及纯电动汽车是汽车行业的发展趋势，公司在储氢合金粉和锂离子电池材料方面技术较为成熟，质量日臻完善，已得到深圳比亚迪能源公司、广州伟力电源公司等认可，并通过了日本松下、东芝等公司的产品论证。公司有14 万吨的稀土资源储量，长汀2,500 吨/年稀土金属生产线于2009年2 月投产，报告期内虽亏损1,447 万元，但未来将为新能源材料的生产提供稀土原料，增强公司新能源业务的盈利能力。近期公司正在与比亚迪商谈签订技术合作协议，由双方技术人员共同研究开发动力汽车电池储氢合金材料，该事项短期内不对对公司储氢合金粉业务发展产生重大影响。

比亚迪目前是公司储氢合金粉用户之一，但采购量不大，09 年前三季度比亚迪的采购量仅占公司储氢合金粉销售总量的不到10%，市场还有待进一步拓展。

安泰科技[23.26 -4.00%](000969)

公司是一家以高科技新材料产业为核心业务的公司，包括超硬及难熔材料、先进金属功能材料、生物医学材料等五大类产品，产品广泛服务于航空航天、信息通讯、电力电子、冶金机械、石油化工、能源交通等领域，产品市场占有率10%-40%。公司还与德国企业合作，通过合资、参股等方式，引进薄膜太阳能电池技术，进入了太阳能电池领域。

非晶带材是公司最大的投资看点，已正式投产1 万吨非晶带材生产线，后续3 万吨生产线预计2010年初全面投产。国网有望投入专项资金对非晶变压器进行差价补贴，此举将大大增强非晶变压器的推广力度。非晶带材除了在配电变压器应用有着很好的应用外，同时在可再生能源、高效电机等领域也有相当的市场空间。公司生产的非晶带材在风电领域拓展速度很快，已与北京科瑞进行合作，生产的风电用非晶变压器即将挂网运行。同时，公司还在积极研发非晶带材在逆变器领域的应用。

值得注意的是，非晶带材仅仅是安泰科技新材料阵营中的一员，公司在多个领域都具有明显的先发优势，其中参股的宏福源科技公司是中国最大的镍氢电池材料--贮氢合金粉供应商之一。纳米晶带材、新能源电动汽车用储能材料及非晶铁芯电机、CIS 薄膜太阳能电池、核岛用钨钼焊接材料都是未来公司重点发展的方向。

科力远[16.83 -2.66%](600478)

科力远作为一家从事新能源材料领域研发生产的上市公司，主营连续化带状泡沫镍(电池材料)及系列产品的研制、开发、生产、销售并提供相关技术咨询服务，已形成“镍—泡沫镍—镍氢电池生产设备—镍氢电池—HEV 能量包”的镍系电池完整产业链。公司主导产品连续化带状泡沫镍系国家级重点新产品，被列入国家“863”重大攻关项目，公司自主开发的高强度超强结合力型泡沫镍已被被国家计委列入“国家高技术产业化示范工程”。国家对HEV 的扶持细则是公司未来业绩增长的关键，预计3 月底该细则有望出台。公司是丰田HEV 镍氢电池材料供应商，南车集团的纯电动客车项目也对科力远镍氢电池组方案较为认可。此外，公司的先进储能材料工程研究中心获得批复，将为公司带来稳定的营业外收入。公司拟定向增发不超过3200 万股对镍氢电池组项目进行投资，与超霸集团合资成立科霸电池，为国内唯一一家能为镍氢动力电池提供配套原材料的企业，预计于2010 年达产，达产后产能每天160 万只镍氢电池，未来有望进一步提升盈利能力。另外与甘肃金川集团合资成立金科镍业，控制上游资源。

佛山照明[16.52 -3.79%](000541)

公司与专利技术公司华欧等 3 家公司共同组建青海佛照锂能源公司，主营碳酸锂、氯化锂等锂系列产品及副产品的开发应用、研究和咨询相关产品开发等。碳酸锂市场属于寡头垄断市场，盐湖资源和提锂技术是壁垒，佛山照明通过合资公司在技术和资源方面实现了快速突破：华欧具有国际领先的吸附法卤水提锂技术在碳酸锂新能源行业处领先地位；公司与盐湖集团[24.40 -3.37%]子公司盐湖科技签订排它协议拟成立合资公司，生产电池级碳酸锂，盐湖科技有碳酸锂生产装置120 台，产能1 万吨，盐湖集团拥4800 平方公里察尔汗别勒段盐湖的开采权，每年排放约6000 万平方米老卤，可生产碳酸锂接近8 万吨。公司通过合资公司进入电池上游碳酸锂生产领域,随着全球新能源汽车市场的启动，预计碳酸锂需求量将维持15%以上的复合增速，该项目具有很好的前景。

其他上市公司

中国宝安[15.90 -2.33%](000009)天骄公司三元正极材料1200 吨产能，市场占有率30-40%，2009 年中150吨碳酸铁锂投产，另有180 吨钛酸锂。贝特瑞新能09 年碳负极材料产能是6000 吨/年，磷酸铁锂正极材料产能是1500 吨/年。将与丰田合作开发电池级碳酸锂。

佛塑股份[16.34 -4.22%](000973)与比亚迪合资金辉公司生产锂电池隔膜。隔膜是锂电材料中壁垒最高的一种高附加值材料，毛利率70%以上，占锂电池成本20-30%。金辉公司增资扩建锂离子电池隔膜项目，建成后，预计可新增锂离子电池隔膜产能约542 吨。

江苏国泰[27.61 -2.78%](002091)控股子公司国泰华荣化工锂电池电解液产能2000 吨和硅烷偶联剂2000 吨，市场占有率40%，毛利率30%。2010 年有望达到5000 吨产能。

中炬高新[7.69 -3.75%](600872)控股66%的子公司森莱公司一直致力于电动汽车动力电池的开发，2009 年下半年，森莱公司投资13.15 亿元与国家高技术绿色材料发展中心共同建设年产3.63 亿安时镍氢动力电池总成扩产建设项目。项目达产后，可实现年投资收益率29.75%，到2011 年要形成50万辆新能源汽车规模。

中信国安[12.61 -3.96%](000839)公司子公司中信国安盟固利电源技术有限公司是目前国内最大的锂电池正极材料的生产厂家，也是国内惟一大规模生产动力锂离子二次电池的厂家。青海国安3000 吨碳酸锂产能，规划3.5 万吨；中信国安盟固利1500 吨钴酸锂，500 吨锰酸锂。与成都开飞合资建厂生产电池级碳酸锂，计划2010 年达到5000 吨。西台吉乃尔盐湖，氯化锂储量为308 万吨。

同济科技[6.75 1.50%](600846)参股上海中科同力化工材料有限公司36.23%的股份。该公司从事质子交换膜燃料电池关键材料与部件的研发，包括具有创新化学结构的质子交换树脂和质子交换膜的研制。

上海汽车[15.99 -3.21%](600104)、长城电工[9.38 -0.11%](600192)、新大洲A[6.35 -2.91%](000571)均参股大连新源动力股份有限公司，该公司是中国第一家致力于燃料电池产业化的股份制企业，主要研究质子交换膜燃料电池技术。上海汽车是新源动力的第一大股东，长城电工参股11%，新大洲A 参股3.42%。

生益科技[11.37 -0.35%](600183)控股的东海硅微粉公司是国内最大硅微粉生产企业

乐山电力[13.68 -3.12%](600644)参股四川新光硅业主要生产多晶硅太阳能硅片

3.生态环境材料

“环保节能材料”是同时具有满意的使用性能和优良的环境协调性，能通过优异的物化性能(如轻质、耐热、绝热功能、能量转换等)提高能量效率的材料。这类材料对资源和能源消耗少、对生态和环境污染小、再生利用率高或可降解化和可循环使用。

自从现代文明开始之初，人类就在不断破坏环境，世界上许多国家都面临着或者面临过环境问题。

各国政府和社会越来越重视可持续发展，所以生态环境材料是国内外材料科学与工程研究发展的必然趋势。人类目前的生产过程是将大量的资源提取利用，最后又将大量生活或生产的废弃物排回到自然环境的循环过程，可以说人类在创造社会文明的同时，也在不断的破坏环境。传统的材料研究、开发与生产往往过多的追求良好的使用性能，而对材料的生产、使用和废弃的过程中所需消耗大量的能源和资源，并造成严重的环境污染，危害人类生存的严峻事实重视不够。

目前，生态环境材料技术研究的主要方向主要是在于减少人均材料流量、集约化程度；减少材料寿命周期中的环境负荷，使用生态化的生产工艺；开发天然能源，使用藏量丰富的矿物和天然材料；

避免使用有害物质，使用“清洁”材料；使用长寿命材料，强化再生利用，强化生物降解性；修复环境，强调生态效率；环境负荷小的高分子合金设计；可再生循环高分子材料的设计；完全降解高分子材料设计；高分子材料加工和使用过程中产生的有害物质无害化处理技术。

近年来，随着人们环保节能意识的增强以及各国对环保节能材料推广的政策引导和扶持，受益最多的就是建筑用生态环境材料。再生玻璃材料、低辐射玻璃、生态水泥、新型墙体材料、长余辉发光材料、变相储能材料、自清洁涂层材料、调湿材料等环保节能材料已经逐渐成为材料产业的重要组成部分。基于其独特的功能特性，环保节能材料已经成为建材领域中最具潜力的生力军。

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北新建材[14.73 -2.64%](000786)

第一，石膏板做隔墙价格比传统材料便宜，石膏板运用越来越广泛目前耗用石膏板基本上还是以公用建筑为主(酒店、写字楼、办公场所、医院、机场、工厂等约占70%)，而且越来越多的写字楼、办公场所和工厂都选用石膏板作为隔墙，主要因为一施工方便，还可省去内外墙抹灰、脚手架、现场建筑垃圾清理等，二价格便宜，三缩短工期约40%的时间；由于石膏板推广力度的加大，越来越多的用户了解到石膏板这种做隔墙的新型材料。从历史数据来看，北新建材的产量增速一直高于行业增速。2009 年1-6 月，全国石膏板产量同比增长35.49%，而北新建材的石膏板收入增速达53.52%，高出行业增长速度近20%。随着石膏板生产线的扩张，其产量增速将进一步提高。09年石膏板原材料价格大幅下降，而价格维持在08 年的高位，受此影响，石膏板的毛利率从去年上半年的22.98%上升到今年上半年的32.76%；同时公司石膏板主业更加突出，由去年同期占比61%提高到77%。公司石膏板产品的销售规模也有望受益于最近政府提出建材下乡政策。

方大集团[10.17 -2.77%](000055)

公司从事的节能环保产业，主要以节能幕墙产品(新墙体材料)还有纳米自洁铝板材等产品为主。

4.高性能结构材料

金属、陶瓷和高分子材料长期以来是三大传统的工程结构材料。结构材料是社会生活和国民经济建设的重要材料，是支撑航空航天、交通运输、电子信息、能源动力以及国家重大基础工程建设等领域的重要物质基础，是目前国际上竞争最激烈的高技术新材料领域之一。随着工业化的迅速推进，对工程结构材料的性能提出了越来越高的要求，也推动了发展新一代高性能结构材料。

高性能结构材料的进步不仅对国家支柱产业的发展和国家安全的保障起着关键性的作用，而且还可影响和带动着一大批基础材料和传统产业的升级改造。新一代高性能结构材料发展的主要方向是研制与开发具有高比强度、高比刚度、耐高温、耐磨损、耐腐蚀等性能结构材料。主要分类包括金属类工程结构材料、先进陶瓷材料、高分子合成材料和复合材料。

金属类工程结构材料主要包括特种钢铁材料、稀有金属新材料、高温合金、高性能合金。为了提高钢材的质量、性能，延长使用周期，在钢铁材料生产中，广泛应用信息技术改造传统的生产工艺，出现低温轧制、临界点温度轧制、铁素体轧制等新工艺。稀有金属新材料主要包括高强、高韧、高损伤容限钛合金，以及热强钛合金、锆合金、难熔金属合金、钽钨合金、高精度铍材等。高温结构材料被世界各国列为高性能结构材料领域的重点发展的对象，主要种类包括：高温合金、粉末合金、高温结构金属间化合物，以及高熔点金属间化合物等。

先进的陶瓷材料是近年来迅速发展的新材料之一，发展的重点是高温结构陶瓷材料，其主要应用目标是燃气轮机和重载卡车用低散热柴油机。采用陶瓷作为材料可以提高发动机的运行效率，降低燃料消耗。

高分子合成材料主要包括树脂、纤维和橡胶，这 3 大类高分子合成材料目前世界年产量已经达到1.8 亿吨以上，其中有80%以上是合成树脂和塑料。新型高分子结构材料发展的重点是特种工程塑料、有机硅材料、有机氟材料、高性能纤维、高性能合成橡胶、高性能树脂等。

复合材料是先进结构材料发展的新方向，应用十分广泛。其研究与开发重点是：高聚物(树脂)基复合材料，金属基复合材料、陶瓷基复合材料等。目前，应用最为广泛的是碳纤维复合材料，其在航空航天、高速列车、运动休闲和其他工业领域等应用上呈高速发展态势。到目前为止，该材料已经形成较为成熟材料和工艺。

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包钢稀土[66.79 -3.54%](600111)

5.新型功能材料

功能材料是指表现出力学性能以外的电、磁、光、生物、化学等特殊性质的材料。新型功能材料主要包括高温超导材料、磁性材料、金刚石薄膜、功能高分子材料等。其中，高温超导材料是我国的强项。该类型材料当前的研究热点包括：纳米功能材料、纳米晶稀土永磁和稀土储氢合金材料、大块非晶材料、高温超导材料、磁性形状记忆合金材料、磁性高分子材料、金刚石薄膜的制备技术等。

新型功能材料的应用范围很广，从输电、切割、到核聚变等领域，因其独特的特性，在许多应用领域展现出普通材料不可比拟的优势，在某些领域甚至起着不可替代的作用。例如一公斤超导电缆能完成77 公斤普通电缆的传导量，大大节省传统铜材的用量，而超导材料的零电阻特性使其成为电流传输的理想导体，使用超导材料作为导体的电力传输电缆被称为超导电缆。超导电缆与常规电缆相比，具有明显的优势：一是损耗低，损耗不足常规电缆的1/10;二是容量大，电流输送能力是常规电缆的3～5 倍;三是节约金属和绝缘材料。

目前，新功能材料已经陆续在许多领域都开始大规模应用，市场发展空间非常大。就超导电缆而言，电线电缆行业统计资料表明，我国10 千伏及以上交联聚乙烯绝缘电力电缆的年需求量约为10 万公里，假如其总量的5%被高温超导电缆所取代，则高温超导电缆在我国每年的需求总量将会达到5000 公里。但是，目前世界上仅有美国正在进行超导电缆的输电试用。

除此之外，超导材料目前还主要应用在电子信息领域，目前主要应用于滤波器。滤波器是电子通信系统的关键器件，作用是对电信号进行提取、分离或抑制。随着使用频段的不断扩展，设备间的干扰也日趋严重，因此滤波器不但要确保产品本身正常工作，而且要减少相互影响、维持正常的无线工作环境。常规滤波器由于金属电阻会产生一定衰耗，不可能达到理想的滤波性能。高温超导技术的发展解决了这些难题。超导滤波器主要被应用于移动通讯以及军工领域，相比普通的滤波器的优势在于能够降低移动通讯的干扰，提高频率的利用率，在军事雷达系统中也是提高探测距离屏蔽干扰的重要技术。早在1990 年中期，美国在其装备中已经大量开始使用超导滤波器，其效果远远优于普通滤波器，超导滤波装在机用雷达上，侦查半径可以达到420 公里，而如果用老式滤波装置的话，只能侦测170 公里。在民用方面，我国在2004 年，由综艺超导研制的高温超导滤波器系统已经通过中国联通[5.03 -0.20%]CDMA 通信基站的现场通信测试，移动通信的性能大幅提高。

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综艺股份[21.05 -0.52%](600770)

6.化工新材料

化工新材料是应用在化工、石油等领域的基础原材料，主要包括有机氟材料、有机硅材料、高性能纤维、纳米化工材料、无机功能材料。

有机氟材料：是指含有氟元素的碳氢化合物，是一种非常重要的化工新型材料，具有卓越的耐化学性和热稳定性，广泛用于国防军工、电子电器、机械、化工、纺织等各个领域。从性能和用途来分，有机氟材料主要包括氟氯烃及其代用品、含氟聚合物及其加工产品、含氟精细化学品。氟化工也因高技术、高性能、高附加值的特性，被誉为“黄金产业”。

有机硅材料：有机硅材料主要分为硅橡胶、硅油及二次加工品、硅树脂及硅烷偶联剂四大类产品。

由于有机硅产品具有电气绝缘、耐辐射，阻燃、耐腐蚀、耐高低温、形态多样以及生理惰性等优良特性，被誉为“工业味精”，被广泛应用于各行业，并深入到人们生活的各个领域、成为化工新材料的佼佼者，其发展正可谓方兴未艾。目前，全球年生产能力超过120 万吨，产品品种约有5000—10000 种之多，市场总销售额约70 亿美元。但目前，我国有机硅生产技术较落后、规模小、品种小、水平低、质量差、消耗高，因此价格远高于国外，导致我国有机硅市场仍处于外国公司产品控制阶段。

高性能纤维：分有机纤维和无机纤维两种，有机纤维主要有对位芳纶、间位芳纶、超高分子量的高强高模聚乙烯纤维；无机纤维主要是碳纤维。高科技纤维有很多应用，市场前景广阔。比如复合材料、防弹产品(如软质防弹衣和硬质防弹头盔、防刺衣，运钞车和坦克装甲防弹板的核心材料，仅装备装甲车、坦克，一辆就需产品400 公斤(装备一个师就需240 吨)，制作一件防弹衣需产品2 公斤)、缆绳方面的应用、基础设施和建材方面、传送带、特种防护服装、体育运动器材、电子设备等等，需求很大，并且应用领域非常广泛。

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永太科技[60.20 -4.29%](002326)

目前，我国已成为世界最大氟化工初级产品生产国和出口国，然而由于应用研发不足、技术水平落后，国内氟化工显现出低端产品过剩，而高端产品缺乏的被动局面。公司主要从事精细氟化工产品的研制、生产和销售，是国内产品链最完善、产能最大的氟精细高端化学品生产商之一。其主要氟化工产品主要由液晶化学品、医药化学品、农药化学品和其他化学品四大系列构成。公司的氟化工产品市场需求广阔和利润率水平好，特别是含氟液晶化学品和含氟农药。含氟液晶化学品的应用领域很广，具有巨大的成长空间；而含氟农药产品已经逐渐成为世界农药发展的重点，含氟农药已在市场上已经供不应求。面对产品巨大的市场潜力，公司09 年上市的主要目的也是为了改进生产流程，扩充产能，以满足未来的市场需求。

宏达新材[17.00 -3.57%](002211)

受到有机硅产品市场广阔成长空间的吸引，近些年国内众多企业大举扩张有机硅产品产能，据统计各公司有机硅产品09 年新增或在建产能达到80.5 万吨/年，而2010 年全年的总需求不过110 万吨，所以产品即将从供不应求进入供大于求的阶段，行业竞争也会愈加激烈，市场需求更加注重产品质量。受到产能扩张冲击最大的是进入门槛较低的有机硅下游产品，特别是硅橡胶产品。公司虽然也在扩充产能，但是同时注重有机硅一体化产业链的建设，并早于07 年8 月进入有机硅单体的生产，一体化产业链有助于公司降低生产成本、提高产品质量和稳定原料供应，这将会极大地提高未来公司的整体竞争力。