【全网独家】私募内参1206

股通宝私募内参1206
对光伏产业最新政策的评述
2010-12-03 14:51:15
★★★
12月2日，财政部、科技部、住房和城乡建设部、国家能源局等四部门联合在北京召开会议，对金太阳示范工程和太阳能光电建筑应用示范工程的组织和实施进行动员、部署，加快推进国内光伏发电规模化应用。有研究员指出，此次会议是希望电网允许侧电并网，同时中央要求地方zf签订“军令状”督促工程按时完工。总体看，由发改委牵头的财政、科技、能源等部委希望金太阳工程的实验模式可以开启国内光伏市场。虽然国内光伏市场距离爆发还为时尚早，但长期看好关键设备龙头供应商，建议关注科士达（002518），航天机电（600151），泰豪科技（600590），拓日新能（002218）。
几则上市公司传闻信息一览
2010-12-03 14:28:24
★★★
据传，网宿科技（300017）近日将会启动股权激励。据悉，延长化建（600248）近期将收购1家实力设计院。另据悉，实力机构将推出调研报告，首次给予强烈推荐评级，目标价格13.2元。中恒集团（600252）下周以中金、广发为首的多家机构实地调研。
宝钢股份：依然有发展空间 价值有所低估
2010-12-03 14:27:10
★★★
伴随着整个行业的连续低迷，宝钢股份（600019）的股价也较为疲弱，但在研究员看来，随着节能减排的推进以及限制产能执行力度的加强，行业供需是向好的，钢铁冶炼行业利润水平目前处于周期底部，会缓慢向上抬升的。公司的产品高端，盈利能力较强，在整体行业利润率上升的时候，其利润率也会提升。中期而言，随着我国工业化不断深入，由重工业化逐步转向中度技术密集型产业高速发展的时期，交通运输设备以及能源设备面临着极大的发展。而配套给交通运输设备和能源设备服务钢铁品种将大幅受益，公司作为行业龙头，未来依然有广阔的发展空间。从市值的角度看，目前公司的价值有所低估，可积极关注。
【机构密函】盘前分析的西藏天路（600326）强势直线拉升!
2010-12-03 14:18:00
★★★
【机构密函】盘前分析的西藏天路（600326）强势直线拉升!
【股通宝】连续分析的荃银高科（300087）直线拉升,再创新高!
2010-12-03 14:17:12
★★★
【股通宝】连续分析的荃银高科（300087）直线拉升,再创新高!
新湖中宝：行权体现了对未来发展的信心
2010-12-03 13:35:40
★★★
新湖中宝（600208）公布行权情况后，研究员表示，从本次行权态势看，行权价格明显高出当前股价，在这种背景下，无疑显示出管理层对于未来发展的信心，后期可积极关注。
科华生物：血筛市场启动是最大的亮点
2010-12-03 13:15:11
★★★
受到血筛的正式获批的刺激，前期科华生物（002022）股价走势强劲，根据研究员所获得的资料看，国内血筛市场容量大约8亿元左右，目前公司与罗氏、诺华具有批文，公司产品较后两者低50%左右，后期一旦市场启动，公司将显著受益。
华新水泥：业绩超预期 增发方案有望于明年一季度上会
2010-12-03 13:12:14
★★★
近期华新水泥（600801）股价一路飙升，按照分析师与管理层沟通的情况看，受益于今年四季度量价齐升和明年水泥价格高位运行预期，预计公司2010-2011年盈利会超出预期，EPS分别为1.1和2.0元。在增发事宜上，目前在发改委审批阶段，乐观预计明年一季度可以上会审批。
中国国航：2011年行业高景气可延续 估值有回升潜力
2010-12-03 13:11:32
★★★
由于10月份经营数据疲弱的缘故，以中国国航（601111）为代表的航空板块出现明显下跌，从最新调研情况看，研究员发现，11月份的客运增量在8%左右，周转量的同比增速在10%左右，综合客座率好于去年同期79%，同期票价水平提升幅度14%左右。今年的淡季表现好于往年，不考虑投资收益，盈利在20亿左右，远高于去年四季度10亿的水平。总体看，本轮航空业的景气在2011年仍将延续，而公司的网络布局、经营管理能力、盈利能力又是行业最突出的，随着市场对航空业明年预期的逐渐明朗，公司的估值有回升潜力，给予推荐评级。
尤夫股份：有望分享行业增长带来的机会
2010-12-03 13:11:02
★★★
尤夫股份（002427）是涤纶工业长丝行业中具有一定技术优势、发展战略较为清晰的企业，在研究员看来，公司的看点主要在于未来新增产能释放后，业绩弹性大。除募投的4万吨长丝项目以及利用超募及自有资金建设的12万吨项目之外，公司还将投入资金进入下游产品帘帆布和软硬绳索的生产。2013年全部项目达产后，公司的净利润有望达到4个亿的水平。总体而言，看好涤纶工业长丝下游需求的稳定增长，目前的行业扩产主要影响毛利率较低的普通丝领域，而对差别化丝影响不大。在这样的行业背景下，公司由于其技术、成本优势以及先发的投入，最有可能分享行业增长带来的机会，预计2010-2012年EPS分别为0.37、0.88和1.21元。
中集集团：预计2010年净利润将远超预期
2010-12-03 11:36:15
★★★
招商证券研究员认为，中集集团在今年集装箱回升超预期的情况下，箱价有可能继续提高毛利率保持高位，同时公司今年净利润可能超过公告达到30亿，预计公司2010-2011年EPS分别为1.14元和1.53元。给予强烈推荐评级。
日澳达成明年1季度焦煤购买协议
2010-12-03 11:34:09
★★★
据了解，日澳之间达成明年1季度焦煤购买协议：焦煤价格上涨16美金/吨达到225美元/吨，到中国的完税价格在1842元/吨，目前港口现货进口焦煤价格为1660元/吨，高出了182元/吨，显著高于西山煤电(000983)主焦煤价1365+150＝1515元/吨的价格，对焦煤价格上涨属于利好。
华星创业：最为纯正的A股网优、服务、全国性公司
2010-12-03 11:33:39
★★★
在研究员看来，华星创业（300025）是最为纯正的A股网优、服务、全国性公司，2010年服务网络覆盖全国。08-10年，公司保持30%-50%的高速成长，且通过10年全年时间完成了人员属地调整，11年，在收入快速增长的同时毛利润也会稳步提高（大幅减少差旅成本并提升效率），与10年5月收购的明讯网络的服务协同（属地团队可同时路测电信、移动、联通）也是明、后年提升毛利率的看点。与此同时，公司今年强化了软件产品开发能力，将会使得其路测软件产品的收入在明年有质的提升。预计华星创业10-12年的EPS分别为0.5元、1.0元、1.7元，对应的利润增速为100%、70%。考虑到后3G时代无线网络优化服务景气可持续，给予2011年45倍PE，对应3个月目标价为45元，给予买入-A的投资评级。
久联发展：增发停牌引爆后市并购机会
2010-12-03 11:25:51
★★★
中银国际发表报告认为，久联发展（002037）停牌的主要原因是定向增发进行增资扩股民爆服务公司的资本金，为今后接更大的民爆订单做保证，且公司所处行业市场高度分散，未来兼并收购的机会很大。预计公司2011-2012年EPS分别为1.0元和1.3元。因此给予强烈推荐评级，上调目标价至30元。
荣盛石化：主业属于棉花替代产业链 给予推荐评级
2010-12-03 11:19:48
★★★
有研究员指出，棉价保持高位将引发涤纶替代需求，荣盛石化（002493）主营业务为PTA聚酯涤纶产业链，属于棉花替代产业链：PTA由于处于产业链最上游，一方面随着油价上升，有成本支撑，另一方面，随着下游涤纶短纤产量的增长而受益，至少到明年一季度，仍然有前期惯性推动。按照目前的经营形势，预计2011年的EPS在4元左右，以11年25倍市盈率估值，则目标价格100元，给予推荐评级。超募资金将投入9万吨PTT纤维项目将成为主要驱动因素。
旅游行业迎来10年黄金发展期
2010-12-03 11:00:45
★★★
中投证券曾光表示，旅游行业迎来10年黄金发展期，中长期投资价值显著；目前板块动态PE为34倍，处于合理区间；四季度为传统淡季，12月是布局明年的最后1个月份。长期非常看好具有连锁性质、扩张能力强劲、行业发展空间巨大且具有先发优势的龙头个股，中短期看好区域振兴规划下公司具有较好的发展环境的区域龙头。中长期推荐组合：中国国旅＋三特索道＋锦江股份＋湘鄂情；中短期推荐组合为峨眉山A＋桂林旅游＋丽江旅游＋西藏旅游。综合来看，个股推荐的排序为：中国国旅、峨眉山A、首旅股份、桂林旅游、宋城股份、丽江旅游、中青旅等。
【极地狂飙】连续重点分析的澳洋顺昌(002245)强势直线拉升,创新高!
2010-12-03 10:46:22
★★★
【极地狂飙】连续重点分析的澳洋顺昌(002245)强势直线拉升,创新高!
【极地狂飙】连续分析的荣盛发展(002146)直线拉升,创新高!
2010-12-03 10:38:25
★★★
【极地狂飙】连续分析的荣盛发展(002146)直线拉升,创新高!
华星创业、世纪鼎利：网络优化行业重点推荐品种
2010-12-03 09:54:37
★★★
华泰联合证券关海燕表示，国家十二五规划将信息化建设列为重点战略项目，网络规模的不断扩大，网络复杂程度的不断提高，服务外包化趋势的逐渐明显，后3G时代运营商将逐渐加大网优投入，以及未来2G网优超预期贡献共同驱动网优行业增长。具体到上市公司层面，重点推荐网络优化公司华星创业（300025）和世纪鼎利（300050）。
【机构密函】分析的搜于特（002503）继续保持强势直线拉升!
2010-12-03 09:50:59
★★★
【机构密函】分析的搜于特（002503）继续保持强势直线拉升!
深天健（000090）：持有5426万股002106莱保高科
2010-12-03 09:38:04
★★★
深天健（000090）：持有5426万股002106莱保高科，持股成本0.44元，投资收益高达32亿.
2010年航空业的高点并非顶点
2010-12-03 09:29:17
★★★
国信证券分析师陈建生发布报告表示，2010年航空业的高点并非顶点，预计2011年中国民航业引进飞机170架，考虑退役和单机座位数增加，座位数增速约9%。824伊春空难敲响了行业安全警钟，资源瓶颈决定ASK缺乏弹性。对于2011年的航空需求的判断是，世博会并未大幅透支远端的航空需求，因为世博会仅改变了旅游地点，而未大幅刺激新增需求。世博因素拉动航空运量约0.65%。世博会为2010年提供了大约685万人次增量客流，但同时分流了十大旅游城市505万人次的旅游需求。高铁分流当前是压制航空估值的重要原因，需求加速自然延伸的结论是供需差可以覆盖高铁分流，提升航空股估值弹性。总体看，航空消费尚未起飞，原因在于居民支付能力尚未突破支撑航空消费起飞的收入阀值。10月份运量同比增速有所下滑，主要是基数因素导致。结合票价和运量判断，行业需求依然维持良好趋势。目前国航（601111）、南航（600029）对应2011年不到12倍PE，市场错杀提供了良好的买入机会，上调行业评级至“推荐”。
东方雨虹（002271）：海通证券首次给予公司买入评级
2010-12-03 09:20:31
★★★
东方雨虹（002271）：海通证券首次给予公司买入评级，目标价48.6元。
恒基达鑫（002492）：兴业证券首次给予强烈推荐评级
2010-12-03 09:15:09
★★★
恒基达鑫（002492）：兴业证券首次给予强烈推荐评级，公司合理估值28元。
威创股份：期待新技术产业化 安信维持买入评级
2010-12-03 09:12:12
★★★
安信证券侯利表示，威创股份（002308）属于技术创新型企业，尽管目前业务主要定位在高端视讯市场，空间相对有限，但公司很多储备技术都具有很好的产业化前景，公司也正在积极进行新技术的产业化尝试，未来成长空间的拓展是必然趋势，不能以静态的眼光看待公司这类技术创新型企业。就3-5年的增长来看，即使不考虑到新产品和新业务的出现，VW市场仍有望保持在30%甚至更高的复合增长率。可以把VW产品理解为专业显示领域的奢侈品，随着经济发展和企业集团的增加，对高端视讯产品的需求会呈现加速增长态势，并且会不断有新的应用需求凸显出来，而未来几年来自高铁、地铁等领域的需求将会大幅增长，也确保了行业的高速增长。因此上调对公司2010-2011年的盈利预测，预测今明2年EPS分别为0.47和0.66元，维持6个月27.5元的目标价格，对应2011年42倍PE，维持买入-A评级。
重庆啤酒：对公告外资收购获商务部批准的点评
2010-12-03 09:11:45
★★★
重庆啤酒（600132）发布公告称外资收购获商务部获准后，兴业证券分析师王晞认为，商务部原则同意收购意味着公司的股权变动接近尾声，同时也表明公司啤酒业务的战略地位得到嘉士伯的认可。这样就有利于公司股权结构的稳定，消除不确定性。目前治疗性乙肝疫苗临床进展顺利，因此维持强烈推荐评级。
富安娜：订货会情况良好 上调业绩预测
2010-12-03 09:02:57
★★★
根据申银万国王立平了解的情况看，富安娜（002327）11月刚开完2011上半年的订货会，预计订货会同比口径增长在50%以上，此次订货会比往年计划性更强，去年同期订货会占总收入的比重为40%-50%，预计今年订货会占收入比重将达到70%，新产品提价幅度在15%-20%。 作为知名家纺终端零售品牌，公司具有较强提价能力，毛利率稳中有升。考虑到2011上半年订货会情况较好，将公司2010-2012年EPS提高为0.88、1.22和1.70元，公司当前的估值在家纺行业中最低，上调评级至买入。
中国平安：估值具备安全边际，维持买入评级
2010-12-03 08:56:28
★★★
东方证券分析师李海铎认为，中国平安(601318)在综合金融集团的架构下，凭借领先竞争对手的渠道战略，借力于优秀的培训和后援支持，经验区域集中在发达城市，目标客户集中在富裕阶层，寿险优势明显，产险高速增长，且目前股价下，平安的隐含新业务倍数和P/EV很有吸引力，因此维持买入评级。
国电南自(600268)：发电厂业务增添环保点火设备与资产整合
2010-12-03 08:56:15
★★★
国电南自(600268)：发电厂业务增添环保点火设备与资产整合
传银监会召开会议明确巴III相关监管工具指标
2010-12-03 08:38:15
★★★
据传，银监会日前召开会议明确巴塞尔协议III相关监管工具指标：1）暂维持（非）系统性重要银行资本充足率（10%）11.5%的要求，超额资本目标可能在信贷增长超过监管指标时启动；2）实施2.5%拨贷比管理，（非）系统性重要银行达标期限分别为（2016年）2012年；3）经测试，目前银行业流动性指标达标情况良好。
国药股份：三季度业绩超预期 关注国控回归进展
2010-12-03 08:34:56
★★★
尽管国药股份（600511）上半年经营一般，但从公司公布的三季报看，研究员发现，其业绩明显超出预期，这也在很大程度上化解了公司估值的压力，作为国控在国内的两大平台之一，公司未来作为国控回归A股平台的价值仍然存在，未来应密切跟踪国控的回归进展。