暴跌后或可抄底小盘含权股(名单)

来源：理财一周报 作者：林奇
2010年11月19日15:29
近期资本市场的大跌，期货先于股市。部分主力资金同时在股市、商品期货、股指期货三线作战。可以肯定的是，这部分资金已经撤离。
现在的市场已经不能用传统的牛市和熊市去看待，机会往往是结构性的，行情往往很快开始又很快结束。
投资者应该记住的策略是，
一旦石化双雄再次放量拉升，应立即卖出，然后等待市场大众凭经验和记忆不断卖出，最后等到带血筹码不断杀出时抄底。
 
市场积累了大量的获利盘后，突然的急速下跌对于踏空的投资者来说是千载难逢的买入时机。
选股非常简单，就选那些白马股沿着45度角持续上攻的“楼梯股”。只要是缩量下跌的，看一下布林线，急跌跌破布林线中轨或下轨的可大胆买入。急跌后机会已经显现出来，可在周五或下周一抄底小盘含权股。已经有资金开始布局年报高送转行情。
又一场中石油引发的血案
原本运行良好的市场被11月12日的一根放量大阴线终结。笔者自两周前建议清仓资源股，相信很多投资者成功逃顶，之后又在创业板上赚了一笔。
说实话，笔者不知道资源股何时会彻底崩盘，预测市场对于盈利也毫无意义，但笔者知道自9月份讲的流动性泛滥引发资产重估的故事该结束了。同时笔者上周判断，美元指数可能会有一波幅度较大的反弹，结果真的大幅反弹，资源股受此影响彻底崩盘。
由于A股已经脱离了建仓拉抬出货的传统模式，掌握话语权已成为大资金头等大事。上周笔者说了一句，其实，市场本没有牛市、熊市之分，就好像市场本没有什么技术指标一样，是庸人自扰之才搞出来的。
现在的市场已经不能用传统的牛市和熊市去看待，机会往往是结构性的，行情往往很快开始又很快结束。
11月12日的暴跌是由11日尾盘中石油直线冲击涨停引发的血案。市场是有记忆的。市场的记忆是：每次中国石油或中国石化补涨冲击涨停后，市场必见顶。市场的这种记忆导致大多数看到中石油冲击涨停后会立即卖出。
笔者可以肯定地说，这次暴跌就是中国石油引起的，因为中国石油有个重大利好，部分有消息的大资金在买，招商证券发布研报透露，预计近期内会有再一次成品油改革的政策出台，这次改革方案将进一步提高成品油的市场化定价，这对中国石油来说是重大利好，一旦可以市场化提价，整个中石油巨大的资金储备将面临重估。退一步说，即使本周末加息，市场早已过度反应，加息就是利空出尽。只有在连续三次加息后，市场才会发生质变。
总结了这次暴跌的原因以后，投资者可以记住的应对策略是，一旦以后石化双雄再次放量拉涨停，应立即卖出，然后等待市场大众凭经验和记忆不断卖出，最后等到带血筹码不断杀出时抄底。
跌就是送钱的
慢涨急跌是牛市。市场有句话，“牛市中，跌就是爹，爹来了就是送钱的。”我们以市场普遍认可的年线作为牛熊分界线，目前仅有走势最弱的上证指数在年线下方，其他各大指数都在年线上方，这说明市场毫无疑问是牛市。
选股非常简单，就选那些白马股沿着45度角持续上攻的“楼梯股”。只要是缩量下跌的，看一下布林线，急跌跌破布林线中轨或下轨的可大胆买入。
优质成长股机会显现
市场急跌后机会已经显现出来，可在周五或下周一抄底小盘含权股。比如笔者股票池中的九洲电气(300040)、机器人(300024)、四维图新(002405)、探路者(300005)、钢研高纳(300034)。另外一些优质成长股也已调整到位，如嘉宝集团、同方股份、中集集团、华胜天成、中国国旅等。
在市场暴跌中，笔者推荐的小盘股多数都在逆势上涨，不过经过连续的暴跌后，创业板于周三开始引领小盘股补跌。笔者建议投资者对于创业板和中小板次新股继续保持高度关注，随时准备介入。尤其是每股公积金和每股未分配利润较高的品种，这波小盘股的逆势放量上涨，说明有资金开始布局年报高送转行情。
笔者股票池中曾经推荐过的小盘股都属含权股，年报都有高送转的可能。由于现在创业板和许多中小板次新股每股公积金很高，笔者预计今年的高送转可能会创历史纪录，当然也会遭到爆炒。
事实上，每股公积金和每股未分配利润很高，并不一定就会高送转。有一类股票的高送转具有高度的确定性，就是在上市前一两年的时间里有创投机构突击入股，但是介入资金只有一部分作为入股资金，很大一部分转为资本公积金，那么公司就会在上市后高送转回报这些创投机构股东。把其转为公积金“亏本”的部分以送股的形式回馈。
退一步说，即使大盘继续重挫，这类小盘含权股估计跌幅也非常有限。只要等到年报高送转行情启动必然遭到爆炒。现在大盘调整的时候正好是逢低布局的好时机。
沪指失守年线不改中期向好趋势
大盘从3186点到2824点，四个交易日跌去了362点，平均日跌90点。这种急跌的方式只有在几次熊市中出现。但是对于这次急跌，业内人士大多认为，这只是牛市中的一次级别较大的调整，不会改变中长期向好的局面。
猛“牛”突回头
大盘暴跌起始于11月12日，截至11月17日，上证指数四个交易日大跌362点，跌幅高达11.36%。
这种暴跌看似突然，而实际上在前期已经有先兆。
信号首先来自于政策。近期的加息、上调存款准备金率明显传递出货币政策转向的信号。
而当前国内物价上涨，中央高层也频频发出控制物价的信号，加息的预期日渐升温。
对于这次大跌，也有报道称与高盛的一份报告有关。报道称高盛发给客户的报告提示卖出所有获利的中国股票。报道认为正是这份报告引起A股的暴跌。
高盛报告利空股市是假，但是热钱出逃是真。
海通证券分析师王伟表示，11月11日“两桶油”突然急拉，很多投资者都是以常理“掩护中小盘股出货”来理解，但剥茧分析，当天，本轮行情的标杆——资源类股票都在持续出货，且态度之坚决与国内机构有所不同。
这一判断已得到业内认同，因此，在某种程度上来说，上周五的大跌属境外热钱预谋策划。
阳光私募广东斯达克投资管理有限公司总经理黎仕禹告诉理财一周报记者，“机构在部分个股上的丰厚获利促使其有高位减仓套现的冲动和欲望。同时，由于大部分公募基金的仓位已经达到峰值，无法推动股价上涨了，而且大部分公募基金公司的自购基金也到期了。”
慢牛趋势不改
尽管大盘在短期内暴跌，但是业内人士认为这只是牛市中的一次调整，调整之后，则将出现慢牛行情。
“跌破年线就说行情由牛转熊也为时过早，美联储量化宽松货币政策决定了美元中期将继续呈贬值趋势，国内流动性泛滥局面短期内也难以通过货币紧缩政策改变，因此，市场中期行情仍值得看好。”分析师胡雷雷说。
黎仕禹也持有相同看法，“本周三上证综指开盘就跌破年线，我认为这是惯性跌破年线，并不是真正的有效跌破年线。行情依然还是处于牛市的第一阶段进程当中，只不过现在是洗盘阶段。这仅仅只是牛市中的一次调整。”
从技术分析面上看，黎仕禹也看好后市。他认为市场的下跌极限是2800点左右，也就是市场会在回踩年线之后，略微还会有一个“假摔”跌至60日均线的过程。
“究其真正的技术原因，那是因为上证综指遇到月线系统里的48月线压力所导致的技术性回调下跌，同时也因为之前市场突破年线的时候没有回抽确认，而现在是回抽确认年线的突破有效性。但是，从市场行情的构成以及推动力来看，目前的行情并未真正结束。”
“牛市的第一阶段洗盘也稍微强了一点，但是，我们认为在市场的‘狂风骤雨’洗盘过后，市场必将再度迎来‘风和日丽’的温和修复性慢牛市上涨。”
也有市场人士对后市持悲观态度。海南天成投资管理公司总裁曹明成告诉记者，由于物价飞涨导致价格干预预期上升，大盘后市继续存在压力，本轮调整有可能要到2650点附近。
精选新兴产业股
黎仕禹告诉理财一周报记者，在通胀和人民币升值的背景下，投资者应该要中长期关注通胀受益的板块如资源股、农业股、酒类个股等，以及人民币升值受益的航空、造纸等。“但由于短期内这些个股上涨偏高，后期需等回探到重要的技术支撑位才可进入。”
“前期市场涨幅最大最强势的个股，在经历了市场的暴跌之后，只要市场出现反弹，那么这些个股也是反弹力度最强的个股之一。”
同时，黎仕禹还认为，在经历了这次市场的暴跌之后，有些趁机完成洗盘的二三线个股，会在后期市场触底反弹之后，启动行情的上涨主升浪，如果投资者能抓住这些个股，也许后市会获得波段暴利。
而对那些回调到位、有良好成长性支持的蓝筹股，在经过了这次暴跌后，也迎来建仓机会，“投资者也可把握住这些能持续走赢大盘的优质蓝筹股。”
民生证券张琢页看中周期性板块。他告诉理财一周报记者，当前，我国经济下滑的势头已经放缓，宏观经济运行好于市场预期；足够严厉的房地产调控政策的推出使得市场悲观预期充分释放。“我们认为，在通胀压力继续增大和海外市场不确定增加的背景下，周期板块将迎来机会。”
私募上海华展投资董事长李丰认为，“市场企稳后，会再度爬升，反弹力度可能超过本轮反弹最高的3186点。”他说。
也有业内人士不看好周期性板块。
银泰证券发布研究报告认为，在通胀背景下，上游及中游的周期类股票将受到影响，建议投资者选择下游抗通胀与对收缩政策不敏感的行业或企业，比如大消费概念板块等。
工银瑞信权益投资部总监、工银稳健成长基金经理曹冠业对理财一周报记者表示：“未来一两年是结构性市道，更偏向于结构性向上的趋势，不是每个板块、每个行业都会像2007年那样轮番炒，2007年是国内流动性推动或者储蓄搬家造成的，今后还是要根据国家支持政策，包括消费、战略新兴产业里应该还有非常多的牛股，包括中西部地区，毕竟以后经济增长速度更快一些的地区还是中西部地区。精选个股，选好个股以后适当长期持有，现在估值各方面相对比较合理。”