大牛股的K线形态特点——股指期货一点通 如何做股票见相册 ——东方财富网博客

大牛股的K线形态特点(2010-09-30 13:38:10)
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布局本次大跌后的大牛股
华证期货机构投资部经理
金融期货首席分析师         王炜
前言：（阅读这篇文章前请要阅读本人博客4.19《股市在悬崖边徘徊》）市场系统性风险越来越近，持续的下跌将纠正股市各项重大失误，几个月后再一次给投资者提供低位买入的良机。现在我们有必要明白为什么会有大跌，大跌之后又会怎样？该选择哪些品种作为下次反弹的投资对象。
在投资市场生存重要的一点就是识别系统性风向和系统性的投资机会，千万不要被市场情绪和氛围洗脑。人的一生会遇见太多机会：最少一次金融危机、一次楼市泡沫破灭、一次股市泡沫破灭、一次货币周期轮回、一次大宗商品价格轮回等等。股市做差价是笔者眼中小的不能再小的游戏，一个大机遇就能让一个人暴富一生，看透这些游戏的规则和原理，不要做一个整天吃的猪，而要做沉寂耐性的狼。该收手时就收手，该出手时就出手。这次反弹，能涨的个股涨幅到位，不能涨的个股将发生大幅破位走势。
一）为什么市场会大跌
1）  从市场各类资金生存的角度分析
游资：笔者认为中国股市是一个政经需要、精英阶层和散户三者构成的铁三角结构，一个大牛市必须要政经需要和精英阶层配合，然后散户被洗脑之后把财富分配给他人。怎样才会让财富心甘情愿合理合法转交给他人，最好的办法就是低位建仓，高位讲故事（概念、业绩）散仓位。最近三年，市场已经没有可能提供大牛市上涨的资金供给，只能是波段行情，也就是下跌后再做反弹。市场永远会有新的概念诞生，精英阶层中二级市场主力——游资需要生存，必然会在反弹过程以概念制造大牛股。这次反弹，他们已经完成低位接筹码和拉升的过程，剩下的就是派发和撤离。概念的故事讲的非常充分，许多个股价格翻番，如何成功撤离是游资目前的任务。
基金：掌控资金量最大，但是操作理念和手法比较生硬，船大难掉头也是实际情况。基金系统性风险把握能力实在不强，每股净值总体和指数波动走势一致。一线蓝筹持续破位下跌、二线蓝筹反弹到前期高点。弱经济周期有色金属价格不可能大涨，有色金属股票也只有波段行情。试问：基金还有能力回天吗？它也只能是在夹缝中生存，书本知识是把双刃剑。
散户：有多少散户认同现在的市场有系统性风险呢？绝大部分还在憧憬解套或指数3000点，有几个冷静下来思考如何应对下一次涨跌的轮回。既然没有多少散户认识到市场的风险，那么满仓的散户占绝大多数。基金的仓位也上升到高位，怎么又和散户行为一致呢？前不久问上海房价，中介介绍房价时一致认为，如果投资高是有点高，但是不可能下跌，又是一群被洗脑的老百姓。
2）  按行业分析指数
大部分人没有想到中信证券会跌的如此之狠，它不过是证券行业个股走势的领头羊。同样的行业背景情况下，其它证券公司也难逃此运。证券股正在进入一个大轮回，一个从4.28元涨至158元再跌回4元的牛熊大轮回。这个轮回其实也是昭示未来几年中国证券市场指数的整体趋势，这是中国政经需要即融资需要和中国文化结合的结果，趋利避害喜好搞运动。

05年——07年中信证券最大涨幅37倍，拿到其中涨幅的一半就够花一辈子
证券行业血拼佣金价格，致全行业面临大幅调整，那么其他行业呢？汽车行业其实是夕阳行业，是一个周期性极强的行业，国内汽车需求能否保持高速增长是该行业未来能否大幅盈利的关键。笔者认为，今天的汽车行业和2003年的汽车行业没有任何区别，已经处在盈利最高峰值，该行业未来两年都将处在下滑通道。假如经济刺激政策即固定资产投资规模一旦降低，国内制造业将面临重大供给过剩，现在的二线蓝筹如汽车、煤炭、有色金属等都将面临重大调整。2011—2012年，全球经济都比较脆弱，极其容易发生向下的宽幅震荡，国内的二线制造业蓝筹股将面临重大洗盘。这几个交易日煤炭、有色金属、地产和银行行情不具有持续性，不可能带领指数有重大突破，只是短期交易机会。
1）  市场潜在风险
政策风险是不得不考虑的，新股发行如此快节奏抽走大量资金，对市场长期运行造成极大压力。还有地产新政针对房地产行业，对股指造成两个重大影响。第一是打击银行板块，第二是会使得实体经济产生传到效应，使得很多行业发生供需转变，上市公司业绩大幅下滑。
创业板禁售股解禁也是个重大风险，该板块的价值回归过程对市场人气打击很大。概念股的大跌风险也不小。还有市场整体资金供给不足，这是长期趋势，只能是不断做反弹。大幅下跌买进，指数反弹15%—25%卖出。
现在新股上市破发行价，说明市场炒作资金活动性大幅降低，从另一个侧面证明市场处在弱势状态。
现在的大盘就差下跌诱因，和4.16日没有什么两样。基金妄图拉升煤炭、有色金属、地产和银行维持股指的高位是不可能的。分析商品价格趋势远比分析股票价格难得多，基金股票都做不好，根本不可能准确分析商品价格走势。拉升煤炭和有色只是因为市盈率低，按市盈率做股票丢人不丢人？笔者一定会在黄金泡沫高位制定空头计划，看着金价的暴涨，不由得想到有人又要被洗劫。
一）指数下跌空间有多大？
银行板块按现在情况有10%跌幅，地产也会有这个跌幅，有色、煤炭等等都不会低于这个跌幅。笔者认为这次下跌10%——20%之间，上证指数有可能考验前期低点，前期低点也许能支撑的住，也许不能。取决于年底地产行业新政和创业板、中小板泡沫破灭的力度。
二）大跌之后又会怎样？
大跌之后，股指还是会反弹。股市游资不会撤离，二级市场差价行为就是工作和日常生活，不做股票差价去做什么？很多庄股是不可能一次就完全撤离的，笔者指的是控盘强庄，需要多次反复高位震荡才能派发仓位。大跌之后，很多个股价格又回到低位，给予离场资金重新回头再次讲故事的机会。
四)该选择哪些品种作为下次反弹的投资对象
1）  前期强势的强庄股
前期强庄的个股在高位很难一次出光筹码，例如稀土板块领头个股包头稀土，该题材是持久性长期性题材。该公司主要产品售价比去年12月翻一番以上，产品售价仍是上涨趋势。因此在这次大盘下跌之后，包头稀土下跌幅度会小于大盘，反弹上涨力度也会远大于大盘。锂电池很难说，毕竟是短期游资做盘，上方套牢较重。选择某个板块做盘，最重要的是该板块涨跌幅强于大盘，表明原有资金依然看好该板块。这次股价创新高的个股，一般说来资金存量比较大，存在再次做盘概率高。
2）  小盘股流通市值20个亿以内
这次许多大牛市都是小市值，例如西藏城投、华阳科技、东方园林、壹桥苗业等。密切关注小盘股K线组合大跌后的建仓的个股，现在的行情主要是个人游资主导，所以流通市值不能大。这类资金建仓快，拉升快幅度达，离场也快，是获利主要狙击对象。有必要罗列10元以下小盘股，然后在根据形态、资金吃水深度和题材影响力分析后市上涨的可能。下一个反弹，笔者愿意和保持联系的投资者共同完成这个任务。
3）三季报股东人数大幅减少
10月31日前三季度报告全面出台，由于出报表时间和9.30日接近，这期间较大资金难以大幅离场。一旦发现股东人数大幅降低或持续保持低位，而且股价有一个明显下跌过程，那么这类个股反弹力度远大于大盘是很有可能的。
例如深天健（000090），大家看股东人数变化图，从2009年9月到2010年3月股东人数大幅降低，这笔资金是9月30日——12月30日进驻，直到今年6月底也未能成功离场。所以这次反弹力度特别大，该资金困兽犹斗急于离场。
  
深天健股东人数         9.30—11月第一次放量就是建仓，股东人数大幅降低
再例如今日复牌的五洲明珠，股东人数一直变化不大。该公司还有后续重大题材，公告已经公布。笔者坦言，如果该股跌破20元，那么就是再给买日良机。
1）  年报高送
要从新股里面容易寻找，资本公积金较高的，而且股价回落远小于大盘的，说明该公司有高送可能性大。
5）新的概念和市场热点
每个阶段都会有新的概念和新的市场热点，一般说来新概念和新热点都具有资金大幅快速抢入，即放量涨停的盘面。热点和概念也是游资资金主导。要注意的是，最好选择个股挖坑的热点买入，因为这类个股资金容易建到仓，价格低安全系数高、容易出现暴涨行情。这次的太原刚玉、红星发展、首钢股份、成飞集成等都是这种情况。
新概念和新热点的特征是同板块成交量同时放大很明显，报纸媒体大师宣扬行业背景和题材前景，吸引大量社会资金参与，单日换手率达10%——30%，持续连续放量，建仓迹象明显。下次行情来临前，笔者也会和参与交流的投资者盘中分析那个热点是资金建仓和后市走势可能。
6) 中小板某些有成长性个股
如杰瑞股份从财务报表和行业分析确实具有长期竞争力个股，大盘回调就会有较佳买入时机。
7)一线蓝筹银行地产两油等
大蓝筹股依然不能碰，市场缺少的就是资金，大蓝筹股不可能有大行情。等到新股发新降低，重工业回暖，钢价回升再说，要以年为单位计算等待的时间。
五）             大牛股K线形态特点
1）大盘持续下跌，该股连续长时间在某价位区上下波动，早于大盘见底。如五矿发展、威孚高科、上海汽车、一气富维等、友好集团等。其中友好集团是新资金建仓，而且是5月份开始进入，该资金明显知道某些事项会发生。按这条选股有几个要点需要掌握，如低位发生过涨停、股价波幅大、量能放大、或一直是资金驻守的个股如基金重仓的汽车行业。
2）跌幅小于大盘，整体上是长期横盘盘整，持续时间比较长，突然创出历史新高的，要点是创出历史新高。如横店东磁、北矿磁材、中工国际、海宁皮城等。跌幅小于大盘长期横盘持续时间长说明大家成本在同一起跑线，一旦创新高说明新的资金或原有资金有强烈推高意图。
1）  前期有过大行情，本次大跌跌幅比较深，而且从盘面或者股东人数看出资金未能成功出逃的。如上面提到的深天健。4—6月包头稀土是逆市上涨，回调之后很可能出现新的行情。这次盘跌过程中，持续逆市上涨的个股要引起重视。
4）放量创历史新高个股必须密切注意，如佛山照明、广晟有色、成飞集电等，他们很可能都是集概念和热点于一身的个股。
5）前期上涨后，做圆弧形底部的个股。前期上涨是资金推动，既然大跌都能守住底线价格，那么大盘好转上涨，资金再次推动上涨概率奇高。如st威达。
总之，现在的大盘从个股上已经很难找到具备大幅上涨的个股，行情几近尾声。今日基金逆市推高银行地产又是不智行为，银行地产能大涨早就涨了，怎么会等到今天。市场缺资金，要不今日成交量怎么这么低，怪不得买基金的投资在快乐不起来。瞎打牌，图个过节快乐。个股都这样了，干吗还要恋战。该歇就歇，该玩就玩，不图最后一口。
大跌之后，下一步资金战略收益规划是15%—30%，只要抓住一个牛股就行。
9.29   12：10