狙击敢死队涨停板的看盘术——股指期货一点通 ：求求1269703719——东方财富网博客

                                           有效性思维续之看盘篇续

                                 华证机构投资部经理

                                          金融期货首席分析师     王炜

前言：有许多朋友给我留言，说想通过学习看盘分析个股走势。笔者觉得走这条路需要三年的时间打基础，五年小成。勉为其难再写一篇看盘文章，这篇文章更加虚无，充满感性认识，希望给读者带来思路上的启发。

   首先，笔者想告诉大家的是，要通过看盘为股市或者期货真真赢家，不要看指标，没有一个指标不是骗人的事后诸葛亮（看K线形态和看指标不是一个概念）。就像笔者说价值投资就是体力劳动一样（真正的价值投资极其复杂，绝不是算业绩这么简单），凡是说指标的没有一个具有实战能力，全是白话大家的骗子。看盘就是看资金流向，通过资金流向分析股价走势。这是一条炒家之路，而国内只有炒家才是正正的主导，真正的赢家。炒家的有效性思维引导行情的趋势。一旦具备炒家实力，神龙见尾不见首，伸手就是抓钱。炒家同样有巨大风险，还要有强大的心理自控力和系统化的操盘思维，此文不叙述。

   要想成为炒家只需要看K线图、盘口和成交量，这三者的组合代表资金的进出，代表指挥资金进出的者的思维。读懂炒家资金的思维就是狙击游资的读心术！

   上文提到的st焦化，连续三个涨停。9月3日、6日都是带量涨停，也就是说主力封涨是要做盘面的，至少推至涨停需要加仓，当然他可以在涨停位置把当日加仓再吐回去。但9月8日开盘涨停，而且无量，这意味着该笔资金急于推高，目的就是要出货。意图暴露得十分明显，该笔资金从今天（9.9日）开始会在震荡不断减持，做头部（也许是会重组笔者，从盘面不能确认）。

   再看9月9日封涨停的三爱富（600636），第一笔单100万股封涨停，立马就要反应过来有游资炒作节能减排概念，其实在期货市场节能减排9.6日就被炒作过，当日由于钢厂节能减排被限产，螺纹钢几乎涨停。第二笔单就是2000多万股封涨停，游资金典之作。意图就是坚决封死，也不想接过多仓位，一进一出10个交易日内就可能结束。

当天开盘盘口               午市收盘封单只剩1445万股

   三爱富的单追不到，但是同板块联动性很强的巨化股份涨停板被打开多次。涨停板多次被打开，买到是不成问题的，第二天一定就卖出。其实这就是在狙击三爱富的游资，他封住三爱富引领巨化股份走势，赚的是三爱富庄的钱。笔者就有朋友中午下单买到巨化股份，玩游资就是这么玩的，这就是无风险套利。一个概念同时做几个票，例子很多。太原刚玉和横店东磁就是一笔资金做的，8.24日韶钢松山涨停很可能就是首钢股份资金发动的，为的就是掩护首钢资金出逃。首钢是创投概念股，韶钢松山是钢铁概念风马牛不相及，结果整个市场钢铁股都被带动上涨，说明情绪是可以被制造出来的。游资做盘的重要任务就是制造情绪，让失去理性的资金高位接盘，概念是借口而已。因此，从游资资金量和投入的手法轻重能分析其准备制造情绪的大小，也就是行情的大小。

                                            9.9日巨化股份午市收盘盘口

          巨化股份9.9日开盘盘口走势

   让我们在看看游资和基金合谋的经典之作中联重科，2010年7月7日分红预案公布10送15派1.7(含税)，开盘封涨停，然后不断被打开，成交23亿元换手率7.34%。第二天成交15亿元换手4.78%，两天游资建仓。看看7.7日成交回报：

7月7日中联重科成交回报图

卖的清一色是机构，买入第一名的中信金通是有名的游资营业部。尽然有机构在涨停板卖出共计8.03亿元，占当天成交金额36%！第二天资金继续加仓，第三天就拉升。8月31日以后，该笔资金大量对倒出货，中联重科正在做头部。2010年2月5日的神州泰岳当日发布分红预案也是10送15，当天120元封死涨停，而后一路涨到237元。说明高送题材后面只要有资金进，就会有大行情。记得维维股份10送15也是大涨，唯一的区别是消息早就走漏。也就是说，凡是公布10送15题材，股价横盘未涨的，只要成交量放大（价格地位），后市一定有行情，而且行情不小。请投资者将来帮笔者留心，有公布10送15的告诉笔者一声，笔者瞄一眼就知道会不会是大牛股。

7月7日中联重科盘口

   让我们再看看封涨停就为出货的个股法尔胜（000890），9月6日的涨停是无量涨停，第二天开盘放巨量冲高，换手率高达13.72%。这就是无量封涨停为出货的盘口，st焦化9月8日也是用这招，但焦化的资金要多次反复才能出局，毕竟持仓较大。

                                                  法尔胜K线分析

   看看新股如何建仓，最近当日建仓最明显的盘口是中原内配和艾西迪，他们建仓的手法如出一辙，几无区别，但后续做盘思路有细微差别。中原内配第一笔开盘价只高于发行价25%，艾西迪开盘价高于发行价152%。中原内配前五分钟换手率25%，前十五分钟换手率40%，前一小时换手64%。艾西迪前五分钟换手37%，前十五分钟52%，前一小时换手68%。资金都是在前一个小时建到足够仓位，区别是中原内配建仓成本离发行价很近，艾西迪离发行价很高。还有重大区别是中原内配建仓资金非常细腻，吃单不急不躁，艾西迪开盘两笔单吃掉600万股。从这个层面上说，这两笔资金对事物认识的程度相差很大。

艾迪西开盘几笔单             中原内配开盘几笔单

   在从基本面分析，中原内配建仓市盈率在20倍左右（通过报表分析成本构成后重新计算的业绩增长率），艾迪西市盈率达50倍。所以中原内配资金第二天封住跌停，第三天开始缓步推高以牛股方式做盘，基本转化为长庄。也就是说，中原内配这次随大盘大跌之后（10—20元），还会有较大幅度差价可做，也许会有高送配。艾迪西第二个交易日未封死跌停，当日急于减仓出局，第三个交易日尽然用封跌停办法出逃，这笔资金能否顺利出局还需要时间观察，主要是该资金对事物判断基础偏差太大，1)建仓成本过高；2）做盘过急。

     让我们从头看看华联控股，一个完整建仓到出局的个股，从中能学到很多东西：

                华联控股K线图

  7.1日至7.27日连续小阳线和大盘一致，没有什么特色。但是7.28日带量阳线说明有资金大量买入，8月9日再次放量推高，再次肯定这期间的横盘肯定是建仓（笔者用这一方式提醒过st焦化，8.26就暴露拉升意图，8.27日就是洗盘，结合以前K线完全能确认其持仓量和意图）。8月10大盘大跌，该笔资金顺势打压，请看清这是无量的阴线。这根阴线也暴露出该笔资金持仓并不大，因为它是顺大盘做盘。这次回调就是给资金建仓机会，玩这笔资金不要太容易。8月12日以后该资金已经在减仓，这之后的盘口很少有暴露意图的走单，盘口轻的很。

   让我们分析一下为何深天健、深星源和深康佳这一波行情走势差别如此之大。1）盘子大小不一样，需要调动做盘资金大小不一样；2）背景题材有区别，都是深圳市土地概念，深天健最好；3)深天健在上次头部区域持续时间是比较长，但是成交量过小，很可能资金未能成功出局。深康佳在头部持续放量来回拉锯，减持充分，深星源的资金一直就是快进快出，没有大庄。

   锌业股份为何近期走得这么强呢？5.24日公布去*号两个涨停后，游资尽然出手接仓。至7月5日，该笔资金尽然未能成功出局，也或者仅仅是做了差价。8月18日当股价冲到前期历次高点就应该反应过来这是上次头部资金做的行情，从判断到下单整个时间只有7分钟。8月20该笔资金就在减仓，突然上市公司发布停牌核查公告。打乱该笔资金计划，只好在8.26日复牌护盘，横盘之后做高再减持。9.1日的涨停就差强人意，很容易被看出意图是为减持做高股价。

锌业股份走势图

   笔者做短线纯属拍脑袋，有时候分析结果需要的时间就是秒杀的时间，以这种反应速度，有时候盘面连下单的时间都不给笔者，所以从看盘到做盘中间还有很长一段路。

   再说说大盘，笔者8.27日博客文章《为何中国三年没有大牛市》（笔者认为该文和许小年的千点论有的一比，希望三年后会被投资者再次提及）中提到过大盘分析，投资者不妨再看看。笔者认为深圳查炒创业板和期货市场查抄流言都说明一件事情，管理层压制炒作行为，在供应过剩和需求不可能大幅增长的情况下，金融属性的价格体系很容易形成阶段性高点。金融股由于拨备覆盖率不达标被机构抛弃，煤炭、有色等二线蓝筹依然被他们看好。实际以经济面和资金供给面分析，这个点位已经不太可能有做高的动能，静等基金等机构再次认错吧。

                        上证K线图

  请看上图上证K线图，万一是三重头杀伤力就很大，笔者认为银行和地产只是第一波被杀的权重股，一定能传到二线蓝筹以及被爆炒的概念股上。银行有10%以上下跌空间，地产将创新低，煤炭正在做头，二线蓝筹都是在做头，整个大盘最少下跌200点以上。

   下文将系统性介绍阶段性做盘的思维特点，为何每个时期游资都能制造出大牛股，思维背景是什么？