发现即将进入主升浪阶段的牛股的绝招

发现即将进入主升浪阶段的牛股的绝招

(2010-05-29 20:30:43)   发现即将进入主升浪阶段的牛股的绝招经过近几年的持续观察和总结，我们发现那些短期内涨幅巨大的牛股，在进入主升浪阶段以前大多表现出一定相同的市场特征，投资者如果能够熟练掌握相应的投资技巧，并及时发现这类股票的市场特征，还是有一定机会在短期内获取高额收益的。


　　一般而言，一只股票的运作大体可以分为建仓、洗盘、主升及震荡出货四个阶段。对于散户投资者而言，如果想既赚快钱又赚大钱，那么只有去寻找那些进入或即将进入主升浪阶段的牛股才能实现自己的目标。

　　我们发现，近几年来市场上涨幅居前的牛股大多具有如下特征：(近期快速增长的五只股！)

　　一、周MACD在零轴上方刚刚发生“黄金交叉”或即将发生“黄金交叉”(技术面特征)

　　根据MACD的运用原理我们可以得知，MACD在零轴上方的“黄金交叉”意味着该股前面曾出现过一轮上涨，且后来出现过调整。当MACD再次出现“黄金交叉”时，则表明前面的调整已经结束，而且这个调整只是回档而已，后面股价将进入新一轮涨升阶段。

　　举例：2005.12.9这一周中，浦发银行周MACD发生黄金交叉，随后股价开始进入快速上扬阶段。

　　二、总体涨幅不大，股价已基本摆脱下降通道的压制，步入上升通道(技术面特征)

　　股价涨幅不大可能确保后市仍有上升空间，投资者不会在头部区域介入；要求股价摆脱下降趋势，进入上升通道，主要是因为近几年市场处于熊市之中，大多数股票价格处于持续下滑状态，如果一只股票能够摆脱下滑趋势并步入上升通道，则往往意味着这家公司的基本面可能已出现好转，并有资金量较大的投资者已先行一步介入，此时散户投资者择机跟风买入，风险并不大。

　　举例：2005.12.23，中信证券周MACD发生黄金交叉，从图形上来看，公司股价已基本摆脱2004年2月以来形成的下降趋势，并进入持续上升阶段。在随后的三周内中信证券股价涨幅超过20％，公司亦于2006.1.17发布年度业绩预增50％以上的利好公告。

　　三、业绩良好或发展前景较好(基本面特征)

　　目前的市场机构博弈日趋激烈，有时单纯的技术分析并不足以成为投资者入市的依据，因此选择一家基本面良好的公司是很重要的。

　　举例：尽管天威保变当期业绩并不十分突出，但由于公司业务未来发展空间较为广阔，业绩预期较好，所以引得众多机构投资者纷纷进入其中。

　　四、公司前十大流通股东中有一定数量的基金或其它机构投资者存在(基本面特征+资金面特征)

　　流通股东中有一定数量的基金或机构投资者可以再度表明该公司基本面相对较好(在目前的市场状况下，机构投资者是不会轻易涉足那些基本面不佳的公司的)，且以基金为代表的机构投资者在购买股票时，其投资行为往往会表现出长时间的一贯性(即看好一家公司的股票会持续购买并持有)，不会像以往市场上那些所谓的“敢死队”一样快进快出，这一点可以确保散户投资者有足够的时间进行跟风投机。
　　其一，业绩表现的持续性。

　　基金作为一种中长期的投资理财方式，应关注其长期增长的趋势和业绩表现的稳定性。一些绩优基金公司，如景顺长城基金公司投资理念为“宁取细水长流，不要惊涛裂浪”，易方达是“我们执着于长跑中胜出”，都很鲜明地诠释了基金持续稳定增值的特性。因此投资者在对基金收益率进行比较时，应更多的关注6个月、1年乃至2年以上的指标，基金的短期排名靠前只能证明对当前市场的把握能力，却不能证明其长期盈利能力。从国际成熟市场的统计数据来看，具有10年以上业绩证明的基金更受投资者青睐。

　　其二，风险和收益的合理配比。

　　投资的本质是风险收益的合理配比，净值增长率只是基金绩效的表观体现，要全面评价一只基金的业绩表现，还需考虑投资基金所承担的风险。考察基金投资风险的指标有很多，包括波动幅度，用来衡量基金净值的波动幅度，波动幅度低的基金，投资者相应承受的风险较小。此外还有夏普比率、信息比率、换手率等。

　　对于普通投资者来说，这些指标可能过于专业。实际上一些第三方的基金评级机构就给我们提供了这些数据，投资者通过这些途径就可以很方便的了解到投资基金所承受的风险，从而更有针对性地指导自己的投资。

　　以景顺长城公司为例，公司目前管理了七只偏股型基金，年化收益率都在30％以上，其中内需增长基金成立以来（截至12月15日）收益率达到了181.85％，年化收益率超过了60％。投资者在获得高收益的同时是不是也承受了很高的风险呢？权威评级机构数据显示，景顺长城旗下股票型基金年净值波动幅度为18％左右，风险偏低；夏普比率的市场平均水平在1.6左右，景顺长城旗下基金普遍处于行业中上水平，内需增长基金更高达3.74。此外，该公司旗下基金2006年以来平均换手率为110％左右，明显低于行业平均水平（2005年是220％，2004年为200％）。投资者在了解这些数据以后，就会对这家公司的基金产品更有信心。

　　其三，投资者在评价一只基金时，还要全面考察该公司管理的其他同类型基金的业绩。

　　“一枝独秀”不能说明问题，“全面开花”才值得信赖。因为只有整体业绩均衡、优异，才能说明基金业绩不是源于某些特定因素，而是因为公司建立了严谨规范的投资管理制度和流程，投研团队整体实力雄厚、配合和谐，这样的业绩才具有可复制性。