最牛散户讲授寻牛三招 中国股民谨防三大陷阱（转载）

　　其二，股价的上涨，需要时间去换取空间，要考验投资者的耐心，如果今天抓一只票，明天看到不涨又换另外一只，那很可能回头来看，个个股票都大牛，自己却没挣到钱。

　　其三，从技术上来说，牛股启动前，在小箱体内震荡很长，至少半年以上，时间越长突破后的空间和有效性就越强；快启动时，会有急剧洗盘动作，启动时，先是小阳缓慢攀升，在距离前高或者箱体上端的时候，会冲击涨板，并伴随巨大的量能。最好在关口处的量能能够创出天量。

　　将这三种方法融合贯通后，很容易抓住第二只成飞集成！

　　选个股技巧：波段操作是王道

　　不管牛市、熊市还是平衡市，A股市场每年总有一波行情，股民只要耐心等待，在股指谷底伺机买进，在波峰时果断离场，就会成股市赢家。然而散户又是股市中的弱势群体，由于市场存在操纵行为和上市公司信息披露滞后与不规范现象，导致一些股民不但得不到回报，反而受骗甚至亏损。所以，炒股坚守正确的投资理念与操作策略，就显得格外重要。

　　投资理念

　　一、投资为主，投机为辅。资金是投资者必备的武器，本金安全永远是第一位的。好股票也不是只涨不跌的。受供求关系影响，价格围绕价值波动，要善于卖出已被炒高获益丰厚的题材股。假如一只投机股在市场“绯闻”的炒作下，从8元涨到36元，但它要跌到18元很容易(只跌50%)，但要再从18元回到36元则很难(需涨100%)。为确保资金安全，买股需了解其内在价值。如果具有一定的安全边际，即使买后下跌，心里也不慌。如2003年10月以20多元价买入贵州茅台并长期持有，经过多年来不断送股派息，如今就会赚得盆满钵满。

　　二、买股先挑行业再选个股。首先是锁定景气度上升并持续发展的行业，分享其成长利润；其次选符合国家近期产业调整方向、受政策扶持的龙头公司；再次看价值，瞄准股价远低于企业内在价值或未来产品转型和大股东实力雄厚的个股。股价反映的是预期，高景气度行业的个股等到散户察觉时，股价早已高企。但许多行业是周期性的，如钢铁、石油和有色等板块，可在经济循环周期的低谷时，以超低值买入，待景气度回升到高潮再卖出，这是一种较为稳妥的投资方法。

　　三、多点逆向思维。每当市场人士都在评论大盘还要跌到某点甚至更低时，散户恐慌斩仓出局的多。其实此时要冷静思考，因为行情往往是置之绝境而后生。在高位屡出利空，股市一时不跌，是机构来不及派发筹码；在低位频出利好，反而不涨还跌，是机构尚未捡足廉价筹码。大盘深幅调整后，想想下方还有多少空间；反之，涨到相对高位时，想想后面还隐藏多少利空没兑现。

　　操作策略

　　一、基本面分析为主，辅以趋势与技术分析。以国家宏观经济形势为主导，参考上市公司内在价值，紧跟大趋势，忽略小反弹，进行大波段操作的胜率较高。

　　二、波段操作是王道。价格的短期变化，散户是无法主宰的，而长期变化是公司盈利能力增减在股价上的反映，是可以把握的。关注底部休整时间较长或先于指数见底并已趋稳的价值低估股票，在严重高估时卖出。

　　三、顺应潮流。渔夫根据大海潮起潮落的自然规律，确定什么时候打鱼和晒网。股海如潮，何时该炒，何时该休养生息，也要遵循股市规律。渔民出海，一看天气，二观潮汛，三寻鱼群。股民炒股，一看政策，二懂技术，三觅黑马。

　　秘而不宣的绝招：三招对付跳水股

　　近期部分股票出现跳水，如何参与跳水股的反弹呢？投资者可从以下几个方面结合来判断。

　　一是低位换手要充分。从历史上跳水的股票来看，无量下跌时是很难见底的，只有成交量大幅放大，有新的资金进场承接，此时便值得留意了，当充分换手时，往往说明股价已处在底部区域。

　　二是绝对股价一定要低，最好低于5元。近年的一些问题股，当跌至三四元的价位时几乎都出现了有力度的反弹。

　　三是技术指标(主要是RSI)有背离现象出现。去年ST啤酒花高台跳水，11月20日跌停打开，当天换手50%，今年1月7日，RSI指标在低位出现底背离，底部形成，该股展开强劲的反弹。

　　总之，本轮大盘及不少个股的大跌，只是下轮强劲反弹的前奏，悲观者看到的是风险，乐观者看到的则是机会。

　　炒新股热潮风云再起六类新股不可错过

　　新股上市往往给市场带来新的人气和兴奋点，而二级市场向来有炒新的习惯，自去年7月份IPO重启以来，已经发行300多只新股，其中不少个股涨幅惊人。但投资新股需要掌握许多有效的实战技术，包括基本面选股、价量选股、技术形态选股等等，那么，如何有效地掌握新股的投资技巧，把握主力动向呢？笔者在实战过程中总结了一些操作技巧，以飨读者。

　　一看估值。有估值优势的新股(发行市盈率较同行业及同批上市的公司偏低)可能会被机构看好。

　　二看股价。股票价格相对较低常被看成“大众情人”，被市场普遍看好，如珠江啤酒发行价5.80元，上市首日收盘即便大涨177%，股价也才16.08元，较同行业的其他上市公司仍具有绝对价格优势。

　　三看流通盘。流通盘相对较小的个股易被主力(特别是游资)所青睐，如壹桥苗业流通盘才1360万股，很容易为主力所控。再如新开源流通盘只有720万股，创沪深两市最小流通盘记录。

　　四看开盘成交量。俗话说，“量是不会骗人的”，新股开盘成交量的大小是观察二级市场主力是否介入的最早信号。根据经验，如果开盘集合竞价成交量能够达到上市新股流通总股本的5%以上且开盘价偏高时，这只新股就该引起高度关注了，可认为有主力参与接盘。同样地，如果新股开盘价并不偏低，但开盘成交量明显偏小，则可认为一级市场持股人严重惜售。若为中小盘股，很可能有主力在其中控制，后市亦可看好。

　　同理，开盘后两分钟内总换手率能够达到9%-10%是第二判断买点，如果前三笔成交手数不断放大的话，可以断定有强庄介入，但条件是价格不能偏高，谨防拉高诱多。前5分钟的换手率在18%-20%左右，是第三判断买点，一般在20%以上的话，可以毫不犹豫地参与。

　　除了前述条件之外，其后的判断标准还包括30分钟换手率在40%左右，上午的换手率在60%左右，全天的换手率在70%以上，这些特征基本上可以判断是否有主力资金主动吸筹建仓。此外，开盘5分钟、15分钟和30分钟K线图走势可作为短线强弱的信号，如果是阳线且实体呈放大趋势更好，同时绝对价位不能太高。而且在新股5分钟、15分钟和30分钟的交易中，主动性大买盘数量必须远远大于大卖盘数量，一般是1倍以上。而全天的大买盘数量也要大于大卖盘数量至少1倍以上。比例越大，则表明市场主力对这只新股的介入程度越深。如金利科技开盘竞价成交量就达到了5%之多，并且随后的5分钟、15分钟K线图呈现上扬态势，而全天的主买大单也远远高于主卖大单，达1.18倍，导致盘中曾出现临时停牌现象。

　　另外，如果上市新股题材比较独特，定位又不是很高，恰巧大市又并不是很好，那么几乎马上可以下第一笔单子，虽然有风险，但获利的概率相对很大。如嘉事堂，从事医药零售和医药批发业务，兼有医药和零售批发双重概念，加之上市前后通胀概念较受市场青睐，所以上市后被主力看中，12个交易日涨幅高达50%多。

　　五看首日换手率。新股上市首日换手率在70%以上，表明接盘蜂拥，后市相对看涨。如吉峰农机首日换手率达90%之多。首日换手率偏小，后市价格可能下跌，至少说上涨的可能性不大。因此，首日换手率的高低可以认为是后市上涨与否的必要条件。

　　六看图形。从K线图来看，新股上市后，在次日股价放量涨停(但相对于首日要缩量)的个股。股价涨停板是庄家积极做多的市场表现，对于新股而言，更是如此。新股由于刚上市，首日没有涨停板的限制，只有在第二个交易日才有发生涨停的可能。次日股价涨停，反映出主力有迫不及待地拉高做多的欲望。同时，一只股票刚上市就敢于拉升涨停，表明主力操盘手法的老道和凶悍，也体现出主力的实力和信心，特别是在市场整体环境较弱的情况下能逆势涨停的，更能说明主力的意图。

　　开盘价，往往最能体现庄家的当日做盘意图。强势股票，开盘就当一马当先，这种股票如果买中，往往能带来很大的收益，一些个人经验共享，大家有分加分，无分回帖。

　　开盘战法所需素材：及时盘中选股公式一个，30分钟K线，昨日收盘前4根30分钟K线走势和量能，当前开盘价格位于多个30分钟K线所处位置。

　　必备技能：懂K线，成交量，基本的w，m，v，小山丘。。。等经典K线图形。

　　过程如下：

　　1.9.25分，执行选股公式。

　　2。把选择的股票加入自选股票。

　　3:切换到30分钟K线界面，调整30分钟K线的指标：13,77,99

　　4。观察昨日收盘前4跟K线量能情况，不能放大量，且阳线放量，阴线缩量。

　　5。观察77,99两根K线是否基本走平或者粘合在一起基本走平。

　　6。当前开盘价是否完全在13均线之上。

　　7。当前开盘价格是否在77,99均线之上。

　　8.13K线是否走出w或者v形，小山丘形状。

　　9。当前开盘价格是否在w的右肩顶部附件

　　最理想情况：4,5,6,7,8,9。当日该股开盘15分钟涨停可能性很大。

　　理想情况：满足4,5,6,7，当日该股强势可能性超过9成。

　　较理想情况：满足5,6,8，当前该股强势可能性超过7成。

　　在自选股中过滤以上三种条件，留下的股票往往不超过10支。这十支股票中的8只都会成为当日的明星股票。

　　下单(开盘5分钟之内必须下单)：

　　9.25看盘面挂的买卖单，

　　1。如果买单选大于卖单，则以买5价格，开盘抢单。

　　2。如果卖单远大于买单，看开盘5分钟价格回调情况，在9:30-9:35的五分钟时间内，价格回调幅度不能超过2%。在回调底部买入。

　　买入后。关了看盘软件，晚上回家准备数钱。

　　大盘对此买法的影响：

　　1。大盘当日收红，则当日一般至少4个点以上盈利。

　　2。大盘当日十字星，则当日一般2,3个点左右。

　　3。大盘小跌，则当日基本可赚手续费。

　　4。大盘大跌，则当日亏损幅度和大盘下跌幅度基本持平。

　　某股行情的大小、持续时间的长短，直接影响到我们证券投资收益的大小。如何发现爆发力度强、牛市持续时间长的个股，成为跟庄选股的难题。某股是长青树抑或兔子尾巴，投资者可从个股整理的时间、拉升的方式、回档时的强弱等方面判断。

　　1、整理期的长短。一般来说，整理时间越长，一旦突破后向上拓展的空间越广阔，股价对大型整理形态的突破，如突破大型三角形、大型箱形、长期整理平台后往往会出现大行情，例如，内蒙宏峰(0594)2000年2月以来，股价长期在13元附近的平台整理，近日价量配合突破整理区，新一轮行情呼之欲出。湖南海利3月份以来一直在24元附近的平台反复整理，上下空间有限，假如主力出货，股价必然逐渐下台阶，主力苦苦坚守，说明其意在后市。这类个股主力蓄势已久，不拉出较大的空间不会轻易善罢甘休。同时，整理时间越长，突破时的可信度越高，主力制造骗线的可能性越小。

　　2、拉升方式。行情的大小，亦可从主力推升的方式中大致推测到。一般来说，拉升时以小阴小阳的形式不紧不慢地推高，股价基本在5日均线之上运行，表明主力志存高远，后市空间广阔。例如，海螺型材(0619)今年以来缓缓走高，股价以5日均线为依托反复盘升，成交量并未放大，没有出现大起大落的走势，细水长流型的拉升既安全又长久。有些超强势股则连5日均线亦不碰，例如上海梅林1月至2月拉升期，基本远离5日均线，仅在1月18、20日触及5日均线，对这种疯牛股，只要5日均线不与10日均线死亡交叉之前便是安全的。

　　3、回档整理时处于强势抑或弱势。在个股整体处于牛市阶段，受大盘回调影响，或是出于洗盘目的，亦经常会出现回档，若回落时幅度浅、整理时间短暂、回落时并未跌破重要均线的个股行情往往较大，例如凌桥股份3月份进入拉升期，一路大涨小回，阳多阴少，每次回档的幅度都很浅(阴线实体小)，且一般不跌破5日均线，在5日8日至15日大盘回调期间该股表现坚挺，表明该股的行情相对乐观。

　　短线择股的三大要领

　　短线操作是股场高手的游戏，要求股市知识功底深厚，熟谙庄家操盘手法，心理素质上佳、更重要的一点，要有时间时刻关注庄家一举一动。短线选股关键在热点，投资者对热点的形成一定要有敏锐的洞察力。短线择股应注意以下三个方面：

　　一、成交量。股谚日“量为价先导”，量是价的先行者，股价的上涨，一定要有量的配合。成交量的放大，意味着换手率的提高，平均持仓成本的上升，上档抛压因此减轻，股价才会持续上涨。有时，在庄家筹码锁定良好的情况下，股价也可能缩量上攻，但缩量上攻的局面不会持续太久，否则平均持仓成本无法提高，抛压大增，股票缺乏持续上升动能。因此，短线操作一定要选择带量的股票，对底部放量的股票尤其应加以关注。

　　二、图形。短线操作，除了应高度重视成交量外，还应留意图形的变化。有几种图形值得高度关注：W底、头肩底。圆弧底、平台、上升通道等。W底、头肩底、圆弧底放量突破颈线位时，应是买入时机。这里有两点必须高度注意，一是必须放量突破方为有效突破。没有成交量配合的突破是假突破，股价往往会迅速回归启动位。二是在低价位的突破可靠性更高，高位放量突破很可能是庄家营造的“多头陷附”，引诱散户跟风，从而达到出货目的。许多时候，突破颈线位时，往往有个回抽确认，这时也可作为建仓良机；股价平台整理，波幅越来越小，特别是低位连收几根十字里或几根小阳线时，股价往往会选择向上突破；采取上升通道的股票，可在股价触及下轨时买入，特别是下轨是十日、三十日均线时，在股价触及上轨时卖出。此外，还有旗形整理。箱形整理两大重要图形，其操作诀窍与W底差不多，这里不再赘述。

　　三、技术指标。股票市场的各种技术指标数不胜数，至少有一千以上，它们各有侧重，投资者不可能面面俱到，只需熟悉其中几种便可。常用的技术指标有KDJ、RSI等。一般而言，K值在低位(20%左右)2次上穿D值时，是较佳的买入时机；在高位(80%以上)2次下穿D值时，形成死叉，是较佳的卖出时机。RSI指标在0-20时，股票处于超卖，可建仓；在80-100时属超买，可平仓。值得指出的是，技术指标最大的不足是滞后性，用它作唯一的参照标准往往会带来较大误差。许多强势股，指标高位钝化，但股价仍继续飙升；许多弱势股，指标已处低位，但股价仍阴跌不止。而且庄家利用技术指标，往往进货时指标做得一塌糊涂，出货时指标近乎完美，利用指标进行骗钱几乎是庄家通用的做市手法，因此，在应用技术指标时，一定要综合各方面情况尤其是量价关系进行深入分析。

　　三、均线。短线操作一般要参照五日、十日、三十日三条均线。五日均线上穿了十日、三十日均线，十日均线上穿三十日均线，称作金叉，是买进时机；反之则称作死叉，是卖出时机。三条均线都向上排列称为多头排列，是强势股的表现，股价缩量回拍五日、十日、三十日均线是买入时机(注意，一定要是缩量回抽)。究竟应在回抽哪一条均线时买入，应视个股和大盘走势而定；三条均线都向下排列称为空头排列，是弱势的表现。不宜介入。

　　中国的经济发展速度仍然达到了两位数，真是“鹤立鸡群”啊！所以当时央行还先后5次上调存款准备金率以防通胀！

　　股市是反映宏观经济发展的晴雨表，但是千万不要忘记补充一句：它是提前反映的。一如今日的楼市虽然依旧风光无限，可是股市已经昭示：它势必如现在的房地产股票一样，不日将飞流直下。

　　股市是一个多么好的东西啊。如果2008年上半年的央行洞察股市之先机，未雨绸缪，反上调存款准备金率之道而行之，将是何等的英明！

　　陷阱二长线持有与快进快出

　　如果是熊市，上策是全线撤退，空仓；下策是长线持有。如果是牛市，恰好反过来，最基本也是最好的策略就是选好股，然后长线持有。

　　然而，中国股民听得最多的，恐怕永远是“快进快出”。

　　“快进快出”通常最重要的理论依据，是所谓的技术分析图形。但是，有几个世界级的金融大鳄相信这个东西呢？有一个大师不无嘲笑地说：我就写过好几本关于技术分析的著作，“我们的基金经理就拿着它们当宝贝。不过，我自己是不相信这个的。”

　　早在2007年，我就看过一篇揭露内幕的文章：不少的庄家，正是利用了人们迷信技术分析的心理，“制造”出特定的技术图形，吸筹或者是出货。

　　在常态下，股市和股票的短期预测只是人们的一个美好的愿望。一个经典的例子是：央视财经频道每逢交易日就有个以机构预测集合成的股市气象站，其预报的准确率大约是50%——当股市大抵可以视为要么上涨要么下跌两种可能性时，则意味着此准确率的价值为零。央视让机构每天如此做一次集体亮相，对机构来说，是一件多么痛苦的事情。

　　其实，有一个很简单的道理：比如某一只股票此刻是红色(上涨)的，你能够判断，一分钟之后、十分钟之后，它是红色的还是绿色(下跌)的呢？如果你连一分钟之后、十分钟之后都无法判断的话，你又如何能够判断一天之后、两天之后它是红色还是绿色的呢？！

　　如果连前提都不存在，所谓的“快进快出”只会让人联想到广州人的一句大俗话：“上门派报纸(早泻)”。

　　“快进快出”通常只有在一种特定情况下成立：由某些突发的重大事件引起的受益股票在短时间内的暴涨。

　　荒唐的“快进快出”的内幕却并不荒唐：有一位券商工作人员就曾经很坦白地告诉我：他们如果不是不断地“提醒”客户“快进快出”，他们又如何尽可能多地赚取手续费呢？那么，证券行业，又怎么能够成为近年来，不管是牛市还是熊市，都是收入最高的行业，把银行、地产、高科技、电信、石化，还包括公务员全部甩在身后——真是傲视群雄啊！

　　为什么“长线持有”是牛市中之上策呢？——牛市之最基本的特征，是大盘在一年乃至两年、三年以后，其点位远在现在之上，比如上涨50%、100%……这通常意味着，盘中绝大多数的个股也会有相应大的涨幅。如果你选到的是大牛股，你还可能数倍地超越大盘——前提是，你是“长线持有”。

　　在2009年，有多少中国股民，曾经“慧眼独到”地买到了“苏常柴A(9.16,0.11,1.22%)”、“西部资源(23.37，-0.02，-0.09%)”、“银河动力(13.90,0.40,2.96%)”、“安凯客车(10.63,0.57,5.67%)”……可悲的是，他们一个个都在诸如“在线专家”的“温馨提示”或是“及时指导”下，“快进快出”了！

　　“长线持有”与“快进快出”，从来就是价值投资与投机取巧的分水岭。

　　令人吃惊的是：有不少号称以价值投资为宗旨的公募基金竟然常常是“快进快出”的表率！

　　令人深思的是：中国股市如此热衷于“快进快出”，并且能够大行其道——难道不是一种浮躁的、急功近利的民族劣根性的充分展示吗？

　　宽松的货币和财政政策的逐步退出而恢复常态，直至银行加息的预期，自从2009年8月以来，就一直成为“空军”悬挂在股市上方的最吓人的利剑，并因此造成了中国股市的持续动荡。5月11日，在全球股市暴涨之际，中国股市竟然“一枝独秀”、一如既往地暴跌不止！

　　我们不能不搞清楚：股市的上涨与下跌，归根结底是由什么因素决定的呢？

　　——股市是提前反映宏观经济发展的晴雨表；也就是说，股市的原动力归根结底来自于宏观经济的发展。

　　如今，可以断言，央行宣布加息之日，即是中国宏观经济已经确定无疑复苏并且强劲上升之时——那么，这究竟是利空，还是重大的利好呢？

　　不错，防止和抑制通胀是加息的主要原因。不过，温和通胀难道不也是宏观经济发展的催化剂吗？不要忘了，适度收紧宽松的流动性，只是让其恢复常态。什么叫“常态”？如果中国经济只有在“非常态”下才能够发展的话，岂不是变态？！

　　不错，股市的上涨离不开充裕的流动性。不过，这个流动性难道是靠央行投进去的吗？事实是：不仅2009年中央政府的4万亿并没有多少流入股市，而且，2007年的大牛市，我们看到的，不正是伴随着一次次的“加息”，股市这头快牛，却是一次次地“加鞭”吗！

　　我不由得想起温总理总理在全球金融风暴甚嚣尘上时说过的一句名言：信心比黄金更重要。

　　仅此一点：储蓄搬家——就是一场多么伟大的全民投资意识的觉醒运动。中国有多少普通的老百姓，是从那一天开始认认真真地关心起中国乃至全球的经济动向以及政治动向、社会动向；从那一天开始，单位订阅的日报的财经版，从少人甚至无人问津，到每天在第一时间就“失踪”了……

　　若干年后，当历史学家留意到中国股市的时候，他们开始一定会以为，2008年的全球金融风暴的中心是在中国而非美国；同时，2009年8月至今，他们又一定会以为中国经济的恢复是全球最糟糕的……

　　中国股市之独有的怪现象，除了某些深刻的经济、政治、社会的原因，我们也应该从民族的文化的更深层次好好地反思一下了，比如：喜欢热血沸腾，喜欢耸人听闻，喜欢高歌猛进，喜欢小道消息，喜欢人云亦云，尤其是唯大人物、权威人士马首是瞻……

　　所有东西——无论是好的坏的，在这种负面的民族文化背景下，都被大幅地放大了，比股指期货尤甚。

　　太阳，每天都是新的；然而，萦绕在中国股民头顶上的魔咒以及由此产生的源源不绝的痛苦，为什么总是挥之不去呢？我衷心地希望，这一切，是到了该结束的时候了！

　　世事千年，花明柳暗；人生百岁，云淡风轻。