买点和卖点策略探讨-0

_{买点和卖点策略探讨}

_{2007大喜，2008大悲，2009逐渐趋于稳定，对于市场，最大的改变在于，参与者多了，股民1亿3千万，机构投资者近千家。对于这么多雄心勃勃投资者，持续盈利将成为难题，估计宏观经济走向判断，成长个股价值挖掘，波段技术操作将是未来重点，“结构性个股”和“结构性时段”将考验投资者水平，俗话说，“会买是徒弟，会卖是师傅，会等是师爷”本文就买点和卖点七个策略进行探讨，希望能提高波段操作技术水平。}

_{a、                                                                                                      一.均线策略。}

_b、                                                                                                       

_{2、                                                                                        均线有短期均线，中期均线，长期均线之分，按日线划分，短期均线一般指5日，10日均线，中期均线一般以20日，30日均线为参考，长期均线则指60日线，半年线，年线。同样划分方法还有周，月为单位，即周线，月线。}

_{3、                                                                                        均线操作千人各异，以此作为买点和卖点依据值得探讨，一般以5日，10日均线，5周，10周均线为参考，跌破5日均线半仓，跌破5周均线清仓，站上5日均线，5周均线依次建仓。而最佳的买点则是短期均线向上金叉中长期均线，如，5日均线向上金叉10日均线，相反，如果短期均线向下死叉中长期均线，应坚决卖出。}

_{4、                                                                                        均线系统排列有多头排列和空头排列，多头排列是指短期均线，中期均线，长期均线依次排好，成扩散姿势，空头排列则相反。我们建议只作多头行情，因为多头行情有可观升幅，而空头行情只是反弹，遇到均线将是重重阻力。}

_{5、                                                                                          如：2009年7月29日，万科股价一阴断四线，随后反弹遇5日均线逐波回落。}

_6、                                                                   

_{7、                                                                                        二．K线形态策略}

_8、                                                                                         

2.                                                                                 反转的K线形态分为顶部反转和底部反转。

1、                                                                                        顶部反转：

a、                                                                                            a穿头破脚

2、                                                                                        穿头破脚指股价经过了较长时间的上升，当日K线高开低走，收一根长阴线，这根长阴线将前一日或两日阳线全部覆盖掉，因此这根长阴线被称为穿头破脚。穿头破脚包含信息，市场主力已将股价推至较高处，并借买方市场情绪高昂拉高出货。高开制造假象，吸引跟风盘，随后大肆出货，将所有跟风盘全部套牢。此种K线形态属于杀伤力极强的顶部反转形态，随后的下跌空间极大，遇此形态投资者应杀跌。俗话说逢长阴必杀，错了也杀。

3、                                                                                         b、乌云盖顶

4、                                                                                        乌云盖顶K线形态也属于拉高出货的一种顶部反转形态。发生的时间和情况与穿头破脚相似，只是在图形上乌云盖顶像黑云压城似的收出一根大阴线，但此根阴线的收盘切入到前一根阳线的三分之二处。乌云盖顶的杀伤力仅次于穿头破脚，属于杀伤力极强的顶部反转形态，遇此形态应坚决出货。

5、                                                                                        c、吊颈

6、                                                                                        吊颈是在高位出现的小阴实体，并带有长长的下影线的K线形态，形状就像一具上吊的尸体。此种K线形态表示主力在高位开始出货，盘中出现长阴，为了达到骗线，主力在尾市将股价拉起，形成长长的下影线，使投资者认为下档有强支撑，而纷纷跟进。吊颈既有巨大的杀伤性，又有欺骗性，投资者应学会识别，以免成为入套冤鬼。

7、                                                                                        d、双飞乌鸦

8、                                                                                        双飞乌鸦是在股价连续大幅上升后，在高位出现两个并排的小阴实体，像树枝上落了两只倒霉的乌鸦在呱呱乱叫，预示着股价已到了将大幅下跌时刻。

9、                                                                                        e、黄昏之星、顶部十字星、顶部射击之星都是较可靠的顶部反转K线。

10、                                                                                    2、底部反转形态

a、                                                                                            a曙光出现

11、                                                                                    曙光出现常发生在股价连续大幅下跌，超跌严重，结果当日股价借下跌惯性跳空低开，随后股价在超跌买盘的介入下，当日收出阳线，阳线收盘的位置插入到前一日阴线实体的二分之一以上。当曙光出现形态出现时，表达黑暗已经过去，曙光已经开始，股价将展开反转的上升行情。

12、                                                                                      b、T字形

13、                                                                                    T字形也可以成为一种反转形态，前提是股价应经过较长时间的连续大幅下跌。当日股价开盘后，走势继续下跌，并带出最后一批抛盘，随后在盘中股价开始稳步上升，最后以开盘价的位置收盘。T字形在超低位出现，反映下档支撑极强，股价可能出现反转走势。

14、                                                                                      c、倒T字形

15、                                                                                    倒T字形和T字形的基本情况相同，只是股价开盘后因超跌开始上涨，随后遇到了小幅抛压，将股票压制开盘价的价位收盘。虽然倒T字形带有上影线，反应有一定压力，但因在极度超跌的位置出现，应被视为卖方的强弩之末。

16、                                                                                    d、锤头

17、                                                                                    锤头是一个小实体下面带有一定长度下影线的K线形态，形状就像锤子带有锤把儿的样子。在长期的下跌趋势中，锤头的出现预示着下跌趋势将结束，表达了市场正在用锤子来夯实底部，是较可靠的底部形态；

18、                                                                                    e、底部十字星、早晨之星、底部射击之星都是有相当可靠度的底部反转K线形态。 

19、                                                                                     

_{股价经过一段时间上涨，出现顶部K线形态，应警惕，并相应减仓。相反，持续下跌后，出现底部反转K线形态，应注意，并相应加仓。“不见兔子不撒鹰”不能一涨就卖，或者一跌就买。应见到明确信号再加仓或减仓。}

_{a、                                                                                                      三。趋势线策略。}

_b、                                                                                                       

_{3.                                                                                 股价运行有一定的趋势，大部分时间是整理状态，投资者关注的是何时向上或向下突破趋势线。由此制定做多或做空计划。需要提醒的是，趋势一旦确认逆转，短时间内很难改变。投资者应顺势而为，切不可与市场为敌。}

_{4.                                                                                  这是因为，经过较长时间横盘整理，一旦下跌，持股者解套欲望较强，卖出居多，而突破向上，持股者大多盈利心态较为平静，部分卖出者，一旦回调则赚取差价又将杀入，因此股价将在一定区域运行。这就是遇趋势线变为阻力，遇趋势线获得支撑的道理。}

_{5.                                                                                  2007年5月万科股价向上突破趋势线，随后一路上扬，创出历史新高25.38（复权），2008年2月股价再次向下突破趋势线，收出4.75阶段低点（复权），因此关注趋势线就是关注大局。}                                                         

 _{、                                                                                        画趋势线时，一定要注意股指的形态，形态一般按上升下跌过程可分为四种类型，筑底形态，筑顶形态，上升中继形，下跌中继形。}

_{2、                                                                                        1.筑底形态}

_{3、                                                                                        常见的有头肩底，双底，三底，圆弧底，“V”形底，横盘潜伏底}

_{4、                                                                                        2.筑顶形态，}

_{5、                                                                                        常见的有头肩顶，双头，三重顶，圆弧底，倒“V” 形底}

_{6、                                                                                        3。上升中继形，下跌中继形。}

_{7、                                                                                        常见的有三角形整理，矩形整理，喇叭形整理，菱形整理，旗形整理，楔形整理。}

_{a、                                                                                                      四。成交量策略。}

_b、                                                                                                       

_{c、                                                                                                      成交量能较真实反映交易者参与程度，能反映出当前市场氛围，能较真实透露盘口信息，从而揣测主力意图，制定相应策略。}

_{1、                                                                                        1.量增价平，转阳信号：股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。有时在上升趋势中途也会出现“量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。}

_{2、                                                                                        2量增价升，买入信号：成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入，与庄共舞。}

_{3、                                                                                        3量平价升，持续买入：成交量保持等量水平，股价持续上升，可在期间适时参与。}

_{4、                                                                                        4量减价升，继续持有：成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。}

_{5、                                                                                        5量减价平，警戒信号：成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不再上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。}

_{6、                                                                                        6量减价跌，卖出信号：成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量，跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。}

_{7、                                                                                        7量平价跌，继续卖出：成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。}

_{8、                                                                                        8量增价跌，弃卖观望：股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产生，适宜关注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增价跌”，那么更应果断地清仓出局。}

_{8、                                                                                        9．大幅放量。经过一个阶段上涨，再大幅放量，量能是低点量能的5倍以上，应高度警惕，后续若量能不能跟上，则阶段高点已现，应卖出。反之，若长期横盘，突然放量，待缩量后可买入。}

_{9、                                                                                        10.。大幅缩量。经过一个阶段下跌，成交量大幅萎缩，量能萎缩到高点时20-30%之间，则阶段低点可见。}

    _{、                                                                                          2009.年 7月29日放出天量3031亿，是1802点附近地量650亿5倍左右，基本确立阶段头部，后三天回抽，量能均不能再创新高，确定阶段头部，对应价格为3478。}

_{2.                                                                                                         经过一波杀跌，量能萎缩到850亿，是天量时30%左右，空方已杀至衰竭，多方开始反扑，创下阶段价格低点2639。随后量能温和放大，一路上扬，}

_{3.                                                                                                         关于成交量，我们想提醒的是，放量不一定真实，但缩量一定真实。}

_11、                                                                                     

_12、                                                                                     

_13、                                                                                     

_14、                                                                                     

_{15、                                                                                    四.技术指标策略。}

_16、                                                                                     

_{1.                                                                                               1.macd指标}

_{17、                                                                                    应该关注月，周，日三种macd指标，大周期决定小周期，这里举几个例子。}

_{18、                                                                                    A.2007年5.30周线macd指标死叉绿柱，按照策略，看空退出观望，但仔细研究，这时月线macd指标还是红柱，因此，这只是“周级别”调整，这个情况跟现在有点类同。}

_{19、                                                                                    B．2007年11月周线macd指标再度死叉绿柱，按照策略，看空退出观望，此后月线macd指标红柱由红翻绿，一轮大调整展开，没出现红柱之前，所有上涨以反弹对待。}

_20、                                                                                     

_{7.                                                                             在月线，周线走好情况下，可以选择进场，操作以日线macd指标为参考。}

_{日线macd指标红柱持股，红柱由小变大买入，由大变小，分批减仓，原则上绿柱空仓。}

_{日线macd指标绿柱持币，操作只能以反弹对待，60分钟红柱入场，30分钟绿柱出局。}

_{2.                                                                                               2.kdj指标}

_3.                                                                                                

_{8.                                                                                  kdj指标在掌握中短期行情走势方面比较准确。使用时建议配合macd指标，以macd指标为主，kdj指标为辅。}

_{9.                                                                                  在“月——周——日”周期中，确认股价在该阶段是高位还是低位，以下数值仅供参考：}

_{10.                                                     K线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；}

_{11.                                                     D线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；}

_{12.                                                     J线——数值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，}

                              _{反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底 部。}

_{13.                                                                               一般建议在超买区域减仓，在超卖区域加仓，但kdj指标变化加快，钝化情况经常发生，因此应该以macd指标为主，kdj指标为辅，“月——周——日”周期结合使用，如}                                                       

_14.                                                                                                                                                           

_{1、                                                                                         浦发银行周线kdj指标2009年10月低位向上金叉，而日线macd指标也露出红柱，因此产生一波反弹行情，反弹3周左右，2009年11月，浦发银行周kdj指标已到超卖区域，但是macd指标还未红柱，因此，股价再次探底，kdj指标向下发散，死叉，再次调整。}

_16.                                                                            

_{17.                                                                               3.其他指标。}

_{18.                                                                               a.bbi多空指标。以日线为标准，站上做多，下破做空。}

_{19.                                                                               b.dk线。现在许多股票操盘软件都设立买卖点，即.d点买进，k点卖出。如“东方财富网金融终端”}

         _{c.宝塔线。红柱持股，走平变窄，变绿，卖出，待变红再买入}

                                           _{五．主力资金监测策略。}

_21.                                                                           

_{22.                                                                              俗话说，“知己知彼，百战百胜”，有主力资金参与的股票一路走高，没有主力资金参与的股票趴着不动，分析资金流向，做到心中不慌。一般情况，主力参与股票，升幅都在1-2倍。}

_{1.                                                                                          1.软件监测。}

_{23.                                                                              现在科技发达，许多软件可以监测到资金流向，如“大智慧主力资金监测”，如果主力资金持续流入，存在做多机会。反之，股价即使上涨，也应做空。}

_{2.                                                                                          2.成本分析。}

_{24.                                                                          上涨或者下跌都要经过一段横盘，这一段横盘的平均成本基本就是主力持仓成本。上涨回调遇成本区止跌，相反，如果主力出货，下跌回抽遇横盘区（出货区）止涨，转身再次下跌。}

_{3.                                                                                          3.成交量参考。}

_{25.                                                                          主力资金参与的股票，一般阳线多于阴线，图形体现在放量上升，缩量回调，或者小阳攀升。}

_{26.                                                                              4．走势观察。}

_{27.                                                                          走势不与大盘同步，控盘能力极强，有自己运行轨迹。}

_{28.                                                                             六．主流热点策略。}

_{股市的流动性是有限的，每一个时段只能有一个热点，这就像作文的“详写和略写”不可能整篇文章都是精彩的详写。}

_{热点产生后，总有一波资金会利用种种消息，通过各种媒体渲染热点，营造声势，吸引同类资金博弈，趋势一旦形成，将有波段升幅，较难改变。如：二八现象，板块轮动，主题投资。因此建议短线资金紧跟热点操作。}

_{但我们一贯认为，大部分股票最终都会跑到终点，就像2008年大部分股票都回归净资产一样，所以中长线资金还是坚守自己信念。}

_{热点切换，从大局，我们更愿意从波浪理论去分析这一现象，牛熊市是交替运行的，而牛市是上升五浪组成，上升中的三浪通常比喻作“牛市三条腿”，就是指小盘股，中盘股，大盘股。小盘股先涨也先见顶，大盘股启动较慢，但持续性较好。}

_{第一浪和第五浪以八股为主，题材股天下，主要以“讲故事”为主。这时候，就要看，哪个故事更精彩，更吸引人。}

_{第三浪 蓝筹股为主，主要以板块轮动为主，这也是股指的主升浪。}

_{在这主三浪中，各自又有子浪，同样有此规律。}

_{如：今年股指运行规律：1664见底，1814确认底部，1814-3478第一浪，3478二浪回调，三角形整理，元旦后如果放量突破趋势线3300一带则主升浪3浪启动，这是以蓝筹股为主，板块轮动为主的股指主升浪。投资者应卖出题材股，买进蓝筹股。}

_{在一浪1814-3478运行过程中，同样包含上升5浪和热点切换，}

_{1，1814-2402              题材股}

_{2.2037-3478                  蓝筹股}

_{3.2639-3361                  题材股（5浪是个失败浪，本轮因扩容没有创新高）}

_{因此，投资者应该清楚各个阶段投资主要热点，相应选股。否则，只赚指数不赚钱。}

_{1、                                                                                        七．操作原则。}

_2、                                                                                         

_{29.                                                                              1“升势确立买入并持有，跌势确立卖出并持币，无势就等候”，这是趋势操作的体现。趋势向上就做多，不见顶部迹象不出局，趋势向下就做空，不见底部迹象不进场，}

_{30.                                                                              2.顶部和底部都是一个区域，一段上升趋势一般在20-30交易日。而下跌绝非一两天就能完成.}

_{31.                                                                              3.股票的内在价值决定它的长期股价运行，建议投资者基本面选股为主，技术面为辅，长线持股，波段操作。}

_{32.                                                                               4.操作要有“年-月-日”计划，不可因为盘中冲动而随意买卖。}