^{_{银监会：银行利率将逐步市场化 大型金融机构可破产}}

中国银监会副主席 王兆星（资料图）

凤凰网财经讯 2010年10月21日中国银监会副主席王兆星在2010年全国股份制商业银行行长联席会议上的讲话表示，中国银行[3.50 -1.41%]业利率将逐步地走向市场化，这对银行的业务发展和盈利能力带来一些新的挑战和变化。

他同时强调中国监管部门将强化市场约束、道德约束，强化市场存款人、投资人的监督，今后，不仅小型银行可以倒闭、可以破产、可以退出市场，大型金融机构、具有系统重要性的金融机构也同样可以破产，银行股东将承担全部的损失，银行的董事、高管同样要承担相应经营失败的责任。

在2010年全国股份制商业银行行长联席会议上的讲话

中国银监会副主席 王兆星

(2010年10月21日 根据录音整理)

各位朋友、女士们、先生们：

大家上午好！

党的十七届五中全会刚刚闭幕，我们就召开股份制商业银行行长联席会议，这表明我国的商业银行在以实际行动来贯彻落实五中全会所提出的转变发展方式、调整经济结构的要求，深入贯彻落实科学发展观，实现国民经济又好又快发展和全面建设小康社会的目标。

这次五中全会集中讨论审议了我国国民经济发展的第十二个五年计划，确定了“十二五”期间经济发展的方针、政策和基本方向。应该说在过去的五年当中，与我国经济发展、金融发展相同步，股份制商业银行也获得了非常快速和健康的发展。

一、我国股份制商业银行取得的重大进步

在过去五年当中，我国的股份制商业银行至少在五个方面取得了可喜的重大进步。

首先，我国股份制商业银行不论是董事会、高管层还是广大的员工，都进一步增强了市场意识，竞争意识，合规意识和风险意识。这种理念的变化更具有积极的和革命性的意义。它对进一步提升我国股份制商业银行的管理水平和国际竞争力都具有非常重大和深远的意义。同时，我国股份制商业银行已经从过去的相对封闭、国内业务为主的银行，进一步向国际化银行迈进，董事会和管理层的国际视野也进一步的扩展。这种市场竞争、合规、风险理念的增强和国际视野的扩大，是我们股份制商业银行在过去五年当中最值得赞赏和最具有深远意义的进步。

第二个方面，我国股份制商业银行的公司治理和风险管控能力有了明显的提高。经过这场国际金融危机的洗礼，大家进一步对公司治理和风险管控的重要性有了新的认识。而且在公司治理和风险管控方面，已经采取了很多积极而卓有成效的改革措施。公司治理结构进一步健全和完善，公司治理的有效性进一步提升，风险管理的体系、架构、流程、理念以及风险管理的人才都进一步得到了发展。公司治理和风险管控能力的提升，将为我国股份制商业银行的发展奠定更加扎实的基础。

第三个方面，我国股份制商业银行资产结构和资产质量得到进一步优化。从信贷结构来讲，非信贷资产比重在提升，中间业务、创新业务的比重在不断扩大，利差收入也在不断提高。这说明我国商业银行资产结构的改善又迈出了新的步伐，同时资产质量又有了新的进一步提高。在2005年我国股份制商业银行不良贷款总的水平在5%左右，而到今年的6月底，我国12家股份制商业银行不良资产比率已经降到1%以下，横向来看，低于国有商业银行、城市商业银行的不良贷款比率。这也反映了我国股份制商业银行的风险管理能力在进一步提高。

第四个方面，我国股份制商业银行抵御和补偿风险的能力在进一步增强。一方面不良贷款比率在下降，另一方面我国股份制商业银行抵御风险的能力在进一步增强，资本充足率和贷款拨备率都在进一步提升。2005年我国股份制商业银行资本充足率只有4%左右，而到今年6月份，我国股份制商业银行资本充足率总体水平已经达到了10.5%以上。贷款损失拨备的覆盖率、充足率都大幅度提升，已经由2005年50%左右，提高到今年6月底的230%以上。这说明我国股份制商业银行增强了应对未来可预期和不可预期损失的能力，也保证了我国股份制商业银行下一步更加稳健的发展，也更有利于应对金融危机的冲击和未来可能发生的经济波动。

第五个方面，我国股份制商业银行的业务创新、人才建设、IT建设方面都迈出了新的步伐，也进一步为我国下一个五年当中股份制商业银行更加具有竞争力、更加迅速发展提供了强有力的支撑。

二、股份制商业银行面临的五个重大环境变化

在认真地总结过去五年所取得的可喜进步的同时，也应该清醒地看到，在未来五年，以及未来更长的时间内，我们还面临很多不确定的因素，经营发展环境将发生非常重要而深刻的变化。这些经营环境的变化，有些可能对我国股份制商业银行下一步的健康快速发展，是一种积极、有力的支持，但是有些也会对未来的发展提出很多新的挑战，使我们面临很多新的困难。这些经营环境变化，我个人认为，至少有五个方面值得大家关注，在我们制定未来五年的战略和发展规划当中积极考虑。

首先，中央已经提出并在认真落实的加快我国经济发展方式转变和经济结构调整的战略要求，将对我国股份制商业银行和银行业的发展带来非常深远、非常重大和非常深刻的影响。这些发展方式的转变和经济结构的调整，直接影响我们的监管政策和信贷政策，也进一步影响我们的信贷投向和结构，也会影响我们贷款存量、质量的变化。

第二个方面，经营环境的变化将体现在我们将进一步加强宏观管理和宏观审慎监管。要进一步加强财政政策、货币政策、利率政策、信贷政策的协调，同时继续加强货币政策和监管政策的协调配合，以建设一个更加有效的反经济周期的宏观审慎经济政策和宏观审慎金融监管政策。而且，也将不断探索宏观审慎管理和宏观审慎监管的工具和手段。

第三个方面的变化，我们将面临着新一轮金融监管变革。国际金融危机过后，必将迎来一场我国或者世界银行业发展模式的变革和银行业监管标准的变革。世界各国都在认真地研究和吸取这次金融危机的教训，研究如何更好地进行风险管理和控制，以及如何实施更加有效的国际化银行监管标准。

第四个方面的环境变化，将体现在资本市场、货币市场会有一个新的重要发展。直接融资会进一步提高，间接融资比重会进一步下降。更多的企业将由过去银行的融资体系，进入到资本市场、货币市场的融资体系当中。同时，利率也将逐步地走向市场化。这样就对银行整个的业务空间、客户空间和盈利空间形成很大的压缩，对银行的业务发展和盈利能力带来一些新的挑战和变化。

第五个环境变化，体现在政府和监管当局将进一步采取更加有效、更加严格的措施，来限制道德风险的发生。要进一步完善相关法制，使那些经营失败、不健康、不审慎的金融机构，能有效、及时、平稳的退出市场。如此真正强化市场约束、道德约束，强化市场存款人、投资人的监督。

今后，不仅小型银行可以倒闭、可以破产、可以退出市场，大型金融机构、具有系统重要性的金融机构也同样可以，如果经营失败、经营不审慎，也面临关闭和退出市场。银行股东将承担全部的损失，银行的董事、高管同样要承担相应经营失败的责任。

我在来的飞机上看到一个报道。瑞士的第一大银行UBS在2008年损失非常惨重，所以它的CEO下台了，管理层进行了全部的更替，并接受了政府的一些援助。现在法律当局、监管当局将对原来的管理层、董事会所要承担的责任予以调查和追究。这些董事、管理层将面临投资者的投诉，同时也可能面临法律的制裁。如果有些人有意采取了欺诈性经营，或者严重的冒险、不审慎的经营，甚至是违规违法的经营，他们将面临牢狱之灾。所有这些措施，一方面要进一步加强对这些具有系统重要性机构的监管，提高资本充足和拨备要求。同时，也要进一步完善相关法制，要使这些银行在失败情况下可以倒闭、可以退出市场，股东、董事会、管理层都将承担相应责任，由此进一步限制形成的道德风险。

我讲的这些，都是商业银行在未来经营发展过程当中面临的一些重要的具有深远影响的环境变化。

三、股份制商业银行转变发展模式的现实必要性

尽管在过去五年取得非常可喜的成绩和进步，但是我们必须要清醒地看到所面临的环境变化，而且也要深刻认识商业银行，包括股份制商业银行，还有很多需要进一步改革和完善的重要方面；还有很多方面，是不符合可持续、又好又快发展要求的。我个人认为，商业银行，也包括股份制商业银行，至少在以下五个方面是不可持续的，必须要尽快加以调整和转变的。一是仍然过度依赖贷款增长这种粗放的发展模式是不可持续的。二是过度依赖于存贷利差的盈利模式是不可持续的。三是过度依赖对大企业、大项目，包括对政府背景下的项目的贷款所产生的增长和盈利，这种简单的发展方式也是不可持续的。四是单纯或者过多寄希望于未来进行跨越性经营和业务雷同情况下的同业恶性竞争，也是不可持续的。五是快速的信贷扩张，快速的资产扩张，依靠频繁的融资进行支撑的模式也是不可持续的。

四、股份制商业银行转变发展模式应关注的若干问题

对以上五个方面，我们必须要有清醒的认识，要有紧迫感、危机感，加快调整和转变。在未来五年，银行业金融机构要按照“十二五”规划的要求，按照新的国际监管的要求，至少在以下五个方面进行真正快速转变。

第一，要更加注重质量、效益及核心竞争力的提升。这是必须要尽快实现的一种转变。

第二，必须要更加注重传统发展方式的转变。上述几个方面的不可持续，都是发展方式有问题，必须要进行转变。要更加注重实现集约式、内涵式、以效益和质量为核心的新发展模式。

第三，要更加注重资产负债结构的优化和资产质量的优化，这是银行实现流动性、盈利性和安全性的最基础和最重要的支持和保证。

第四，要更加注重机制的创新和业务工具服务的创新。通过机制、业务、工具、服务的创新，来支撑综合竞争力，来支撑品牌、市场影响力。

银行还是要靠自己的优势、自己的品牌在市场上找到自己的一席之地。品牌的价值量，既有有形的价值，也有无形的价值。最近，国际机构专门对一些国际品牌开展价值估量，品牌价值已经远远超过本身资产和资本的价值。所以我认为我们的银行也是如此，必须要更加注重机制的创新、业务的创新，手段服务的创新，来进一步提升自己的知名度和品牌影响力。

第五个方面，要更加注重风险管理水平和抵御风险能力的提升。我们除了要保持很好的资产质量，保持充足的资本、充足的拨备、充足的流动性以外，更核心、更关键的是必须要靠非常有效、非常科学的风险管理体系和手段来实现风险管理的科学性、有效性。这就必须要尽快抛弃目前简单、粗放、外延的发展模式和风险管理模式。

最后，我希望未来五年，股份制商业银行在资产质量、经营效益、管理水平能够再上一个新的台阶，能够再创辉煌！