五中全会新愿景 四领域钱景好(附股)

五中全会新愿景 四领域钱景好(附股)www.cnfol.com　2010年10月17日 08:20　中金在线/股票编辑部　  　　导读：

　　专家：居民收入与GDP同步增长将写入十二五规划

　　五中全会第2天 分组讨论"十二五"

　　汇改为行情定调 "十二五"规划指明投资方向

　　五中全会后买什么股票？

　　"十二五"规划催生两大投资主题

　　聚焦"十二五" 寻找投资新坐标

　　寻宝"十二五" 会议里头挖金股

　　掘金十二五板块 四领域钱景看好

　　掘金 "十二五"概念途中的"4把钥匙"

　　布局新兴产业 圈定七大板块

　　 　　专家：居民收入与GDP同步增长将写入十二五规划

　　中共十七届五中全会正在北京召开，讨论未来五年的政策蓝图。为期四天的会议将研究关于制定"十二五"规划的建议。中国劳动学会副会长兼薪酬专业委员会会长、参与十二五规划调研的专家苏海南近日告诉记者，我国近10年，居民收入增长幅度不如GDP，因此十二五规划将写入居民收入与GDP同步增长，控制收入差距扩大。

　　分配改革将写入规划

　　在2006年就参与我国收入分配改革方案研究讨论的中国劳动学会副会长兼薪酬专业委员会会长的苏海南说，收入分配改革整体安排应会写入十二五规划，要求劳动报酬、居民收入增长跟上经济发展的速度。

　　他说，媒体广泛提到的"国民收入分配倍增计划"其实是一个舶来词，是日本上世纪60年代时的说法，也是口语化的提法，而不是政府文件的行文风格，因此不会写入国家的"十二五"规划中。

　　居民收入将与GDP同步增长

　　苏海南解释，他强调的是学习借鉴日本的有益经验，即让居民收入增长与GDP增长同步，同时控制收入差距扩大。

　　"在2004至2009年期间，尽管我国职工工资每年都上涨了15%，但到目前为止，居民的整体收入增长还是跟不上近10年GDP的10%增长速度。"他表示，现在"十二五"规划的内容应是让前、后两者的速度相协调、相一致，在继续做大"蛋糕"的基础上，加快提高居民收入和劳动者报酬水平；同时，遏制并逐步缩小当前的收入差距。据《法制晚报》 (山东商报)五中全会第2天 分组讨论"十二五"

　　香港文汇报讯(记者 刘越山 北京报道)中共十七届五中全会16日进入第二天，按照以往惯例，出席此次全会的中央委员、候补中央委员等当日将分组讨论《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》，就此提出意见和建议，并在最终形成中央决议。

　　发展主轴 由国强转民富

　　国家发改委副秘书长杨伟民分析指，"十二五"规划与此前的规划有着本质差别，过去规划较多追求"国强"，而"十二五"规划则在追求"民富"。从"国强"到"民富"的转变，自然亦成为公众关注十七届五中全会的最大亮点。

　　经济预测专家齐世军对香港文汇报表示，从长远看，"民富"目标的提出，意味着国家将完善收入分配格局已提升到重要的战略高度，此举将是促进社会公平正义、缩小贫富和区域差距、提高国家发展质量的战略性转变。在经过30年改革中国经济得到高速发展之时，将"民富"放在重要位置，表明执政理念又向前迈了一大步。

　　有专家认为，本次会议的另一大亮点是"包容性增长"的新提法，这个概念极有可能会被列入十二五规划中。中国(海南)改革发展研究院院长、中国经济体制改革研究会副会长迟福林强调，未来5年中国经济社会将从外需向内需、从高碳向低碳、从强国向富民实现三大转型。而要做到从"强国"到"民富"的成功转型，政府的权力和利益再分配问题成为其中关键。

　　此外，正在北京召开的中共十七届五中全会由于关乎未来中国经济和社会发展，社会各界普遍给予了极大关注，在中国共产党新闻网开辟的交互话题 "十二五新期待，网友寄语十七届五中全会"中，有网友留言表示，民众期待"十二五"要有"十下十起"：

　　网民寄语 期待"十下十起"

　　房价降下来、居室宽起来；物价降下来、股票涨起来；信访降下来、和谐涌起来；难题降下来、保障建起来；事故降下来、安全多起来；沙尘降下来、天空蓝起来；噪音降下来、城市绿起来；污染降下来、乡村靓起来；折腾降下来、国力强起来；空谈降下来、人民富起来！(香港文汇报)汇改为行情定调 "十二五"规划指明投资方向

　　昨日,十七届五中全会在北京召开,会议将审议《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》。如果说汇改为牛市定下了基调,那么,"十二五"规划就是牛市主力资金突击的方向。

　　虎踞龙盘今胜昔,天翻地覆慨而慷。在经济转型的大背景下,资源股成为牛市龙头的可能性已不大,而新兴产业将在未来大放异彩。

　　不能照搬上一轮牛市经验

　　未来,市场极有可能继承汇改牛市的衣钵,并将其发扬光大。然而,市场会延续2005年的炒作脉络吗？

　　答案是否定的。

　　未来牛市的逻辑理论与2005年相同,即汇改为股市带来了源源不断的资金,和如今的房改一起为股市带来了一场制度性红利行情。但是,如今的经济环境、政策导向和股市走势,已与5年前大有不同。

　　经济环境方面,上轮牛市中,投资和出口双重旺盛,为周期性行业提供了业绩动力。而如今,金融危机乍暖还寒。中国经济的三驾马车中,投资、出口不景气,提振内需显然与资源等周期性行业关系不大。

　　政策因素方面,5年前的 "十一五"规划只定调了"结构优化升级",而"十二五"重点提及"结构转型",经济结构转型、淘汰落后产能、节能减排等是当下政策的主攻方向,而传统的资源股显然不是政策的着眼点。都说中国股市是"政策市",资源股暴涨之后,内在的动力却无法从政策的导向中读出。

　　股市走势方面,2005年998点见底后,龙头品种有色、煤炭、地产、券商虽然走出了大牛行情,但都属于沿均线缓慢攀升的态势。而近期,有色、券商股几乎垂直上涨,短期涨幅非常大。从历史情况看,短期过于猛烈的行情,往往预示着牛市持续的时间不会太长。另外,多家煤炭股近期的上涨后,股价水平已经到达了历史高价,在业绩远没有上轮牛市好、未来也看不到大幅改善的前提下,这种透支性上涨能有多少后劲,让人怀疑。

　　"在新周期的复苏开端,纯粹的传统周期性行业更多只是阶段性行情。"兴业证券策略分析师张忆东指出,在汇改的支撑下,周期性行业更多有阶段性反弹机会,而"十二五"规划重在加大传统行业产业结构调整力度。

　　"十二五"规划指明炒作方向

　　在二次汇改和二次股改的背景下,股市将迎来"共振",这为股市走牛定下基调。不过,炒作的脉络往往需要一个政策推动器,5年前是"十一五"规划,如今便是"十二五"规划。

　　记者梳理"十五"规划和"十一五"规划后发现,上轮大牛市的炒作脉络与"十一五"规划的特点异常吻合。在新农村建设的指引下,"十一五"期间,我国农产品价格及农民收入大幅上涨,冠农股份(600251,收盘价30.94元)、北大荒(600598,收盘价14.50元)、通威股份(600438,收盘价9.41元)等农业股在政策频出下炙手可热。

　　再者,"十一五"规划重点提及加大对环保节能减排的投入。在此背景下,包钢稀土(600111,收盘价86.11元)、特变电工(600089,收盘价19.75元)、宝新能源(000690,收盘价6.45元)等新能源、环保股反复炒作。

　　最后,"十一五"规划首次提出"促进区域协调发展",这为十几个区域规划的陆续出炉埋下了伏笔。

　　如今,"十二五"规划又会有哪些政策方向将成为未来很长一段时间的热点呢？

　　根据新华网和中银国际的相关资料,"十二五"规划的指导原则和发展目标将是以经济结构调整和发展方式转变为核心,进行城镇化战略和国民收入分配等重大体制改革,其内容包括转变经济发展方式。重点专项规划一般包括农村经济社会发展、科技、教育、卫生、水利、能源、环境保护等;行业规划包括高新技术行业、新兴战略性产业、集成电路行业、纺织行业、有色金属行业等行业发展规划;专项子规划一般指围绕国家级重点专项规划进一步展开的一些子规划,比如农村饮水工程规划、农村卫生服务体系规划、农村沼气工程规划等。

　　中信金通分行业列出了 "十二五"规划可能重点倾斜的对象:一是大消费下的医药、零售百货、服装、食品饮料等;二是高铁及城轨建设方面的电气化设备、铁路零配件、新材料;三是生产性服务方向的工业设计、物流、品牌推广、下一代信息网络等;四是七大战略性新兴产业,如节能环保、新一代信息网络、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等。(每日经济新闻 赵笛)五中全会后买什么股票？

　　十七届五中全会昨日在北京召开，市场以一根红彤彤的大阳线，表达了对会议的期待。

　　对于股市来说，最关心的恐怕就是《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》。理论上，全会应该是讨论和建议政府在十二五期间遵循的总体原则，应该是不会包括任何具体的经济目标数据，是指导性的意见。因此五中全会内容值得投资者密切关注和研究！昨天中午CCTV的午间新闻居然只字未提会议情况，这更是给市场带来了神秘感！

　　据有关专家透露，新兴产业的培育和发展战略，将是十二五规划的重点之一，相关产业的发展方向、战略重点和重大举措也将随之确定。其中高端制造业、新能源、自主创新等有可能成为重中之重。高端制造业的自主创新能力在十二五期间一定会有所突破,并形成有独特优势的高端制造产业链。这个论点在昨天的盘面中得到了印证，昨天具有高端制造业概念的板块全面启动，一开盘，以二重重装为龙头的高端制造业股票，在市场忧心忡忡之时，就勇敢地封在了涨停板，随后带动了市场高端制造业的个股纷纷向上，中国重工尾市出现快速拉升，幅度相当可观。新能源股票表现也十分强劲。与此同时，前期炒作过盛的创业板及小盘题材股仍然继续回调，市场还在进一步的分化中。

　　国庆长假之后的这一轮涨势不可谓不大，但是行情的走势出乎我们大多数人的意料，这轮行情指数快速拉升，市场上真正赚到钱的却很少，主力的炒作手法很诡异，冷静研究分析一下近期市场的轮动可以看出，热点转换都是紧扣政策的，正所谓炒股要听党的话。有分析人士认为，十二五期间，考量地方官员的业绩可能将不再是仅强调GDP的增速，可能会提出包容性增长概念，在不久的将来也许会提"幸福指数"的概念，这种变化将会令地方官员对地皮资源失去兴趣，从而有效地遏制楼市的炒作，今后一段时间楼市将不再是投资的乐园，部分热钱将持续流向其他地方当然也包括股市，我们现在重要的功课就是认真学习领会五中全会的精神，选出相关板块中具有爆发潜力的股票，等待十二五期间连续翻番的收获！(长江商报　熊昌烈)
　　"十二五"规划催生两大投资主题

　　虽然近期市场的重心在资源股、蓝筹股中,但具有一定战略目光的投资者开始将目光放到舆论焦点的"十二五规划"的投资主题,那么,该主题的核心是什么？对A股市场产生什么样的影响呢？

　　新规划带来新经济

　　就目前来看,未来五年的经济形势或将发生较大的变化。就外部而言,中国出口面对的将是经济增势疲软的美、欧、日经济体,以及日益加剧的贸易保护主义。但同时中国也可以把低迷的外部环境视为积累资本的良机。就国内而言,人口变化可能会降低创造新增就业的压力。同时,为确保可持续发展和社会稳定,需要解决地区与城乡收入差距过大的问题。

　　故在即将公布的十二五年规划中,我们可能会看到近期舆论中许多熟悉的主题和词汇,一是改变增长模式,提高消费在GDP中的比重;二是调整经济结构:提高服务业的比重,推动产业升级,加快西部和内陆区域的发展;三是提高能效,减少污染;四是促进农村发展,继续推动城镇化;五是发展战略性新兴产业。 有策略分析师认为对证券市场有影响的信息可能有两个。

　　一是经济政策的取向。作为政府将更加重视调结构的信号,预计十二五规划的年均增长目标可能下调。有观点一度认为这可能会制约着未来的A股市场发展,因为经济增长率的下滑或将带来大型企业增长率的下降。不过,从历史上看,五年规划的增长目标不具约束力,一直都被当作一个下限。故对五年规划调低增长目标不必过于关注。

　　二是产业结构的发展方向。目前舆论已渐有将"调整经济结构"解读为"产业升级"的取向。而与简单淘汰落后产能不同,这个主题意味着在新设备、新技术和新产业上的投资,因而很容易被人接受。对于传统行业来说,产业升级将涉及提高自动化程度,使用更多新机器设备来提高生产率。而在发展战略性新兴产业方面,在某些中国大量净进口,或预计市场将有快速发展的行业,产能将会快速扩张。

　　突显两大投资主题

　　据此,A股市场有望浮现两大投资主题。

　　一是新兴产业。国务院今年9月发布公告确定7个产业为战略性新兴产业,包括节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料以及新能源汽车(电动汽车)。根据投入/产出表提供的十分粗略的信息,估计这些战略性新兴产业占工业总产值比重可能不到10%。然而,尽管它们的规模相对较小,但在强力政策的支持下,它们的增长潜力可能会相当大。政策支持可能会包括优惠的税收和财政政策、倾斜的土地和信贷政策,以及有利的政府采购政策等,从而推动着新兴产业的发展。

　　二是区域投资主题。沿海地区在享受了高增长的同时,其土地和劳动力成本已经上升。更重要的是,他们增长动力之一的出口,预计今后将日趋疲软。未来几年政府将着力加快西部和其它内陆地区的经济增长步伐,加速这些地区的城镇化进程。为实现这些目标,政府将通过倾斜的政策(如优惠的土地和信贷政策)促进制造业向内陆地区迁移。区域发展直接意味着内陆地区将增加基建投资,兴建工业园区,并进行旧城改造。这意味着中西部地区的投资和 GDP 增长速度将继续领先于东部沿海地区。而且,迅速发展的高速铁路网也有利于中西部地区的发展。

　　故在实际操作中,建议投资者可以将重点布局在两大板块,一是新兴产业股,尤其是新能源动力汽车、清晰能源的发展等主线中。二是区域投资主线,主要是包括安徽、江西、湖南等中部城市以及已形成热点的海南、新疆、西藏等区域开发题材的龙头股。聚焦"十二五" 寻找投资新坐标

　　大力培育和发展战略性新兴产业，将被明确为"十二五"规划编制的重点之一，相关产业的发展方向、战略重点和重大举措也将随之确定。

　　航空航天：受益通用航空开放

　　我国低空域政策仍有诸多管制，成为通用航空(主要为私人飞机、公务机等)发展最大瓶颈，而2010年将是低空域通用航空市场开放政策的重要节点。

　　国信证券分析师指出，过去五年多项通用航空政策试点和配套改革将在2010年完成，我国通用航空政策试点工作和制定配套的政策措施有望在2010年底开始以点促面，分区域分步骤择机推向全国，单独列入新兴产业十二五规划的可能性也很大。

　　未来低空开放将需分层次、分区域逐步开放。国信证券指出，目前我国通用航空相关的航空配套的设施和服务(生产、销售、培训、维修等)进展缓慢亦成为制约通用航空发展的因素。此外，机场、空管等配套亦为通用航空业发展瓶颈；估计在未来一到两年内实现大区域开放试点，2015年有望实现全国范围内的放开，据此测算，2010-2020年间我国通用航空飞机需求市场容量将达到1500亿元。

　　新能源：核能最具成长性

　　整个"十二五"电力行业规划中，将强调对水电、核电、风电和太阳能发电等清洁能源进行大规模投资，火电将大举让路，装机量退居70%以下，清洁能源装机将超过30%。具体来看，清洁能源中，风能设备这几年市场猛增，但是竞争激烈，光伏市场竞争更为激烈，而核电设备行业则以其高门槛和巨大的市场空间，有望成为最具潜力的投资方向。

　　新能源股近期表现优异，尤其核电概念，中核科技连续3日涨停，沃尔核材3日涨幅也达到28%。市场人士认为，核电股连续走强，是市场预期"十二五"规划将会有新能源领域的利好政策出台，相对于其他子行业而言，核电的成长性最为确定，且进入壁垒较高，是最为看好的新能源子行业，资金也更为追捧。

　　中银国际发布报告预计，我国将在"十二五"期间进入核电建设高峰，之后我国核电建设将保持较平稳的节奏，每年大约建设6-8台机组，对应装机容量接近800万千瓦，相关上市公司面临广阔的市场空间。

　　物流网：新兴产业领军板块

　　按照此前媒体披露，对于战略性新兴产业的发展，"十二五"规划中将按三个分类逐渐推进：第一类是技术较成熟、产业基础较好，能近期发挥作用的产业，如物联网及下一代互联网；第二类是技术进步快的产业，如新能源；第三类是近期有发展，但中长期战略意义更为显著的产业，如电动汽车、生物技术。由此可见，物流网有可能成为新兴高科技板块中率先突破的领域。

　　工业和信息化部通信发展司司长张峰曾在上海出席论坛时表示，"十二五"期间，物联网在产业体系中将初步形成从传感器、芯片、软件、终端、整机、网络到业务应用的完整产业链，并培育一批具有国际竞争力的物联网产业领军企业。

　　据工信部介绍，物联网将成为全球信息通信行业的又一个万亿元级新兴产业。到2020年之前，全球接入物联网的终端将达到500亿个。申银万国在研究报告中认为，智能城市(包括交通、城市管理、建筑等)、智能工业(电力、制造等)、智能农业、智能医疗等领域的信息化厂商值得关注。(新闻晨报刊)寻宝"十二五" 会议里头挖金股

　　中共十七届五中全会已于昨日拉开帷幕。会议里面有黄金！这个周末，投资者可有得忙了。

　　全会重点审议"十二五"规划纲要和总体框架，这一规划将决定中国经济未来5年的发展方向，也将决定A股市场未来5年最大的赢家。

　　政府接下来将大力进行哪些重要改革？各地区和行业会否确定具体的投资和增长目标？哪些行业哪些公司将受益？本报将与您一起走近五中全会。全面解读会议的看点并邀请券商分析师挖掘期指的投资机会。

　　看点1

　　战略性新兴产业成规划重点

　　十七届五中全会将审议《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》。

　　有关专家透露，大力培育和发展战略性新兴产业，将被明确为"十二五"规划编制的重点之一，相关产业的发展方向、战略重点和重大举措也将随之确定。

　　工业和信息化部部长李毅中日前透露，"十二五"中国工业领域的核心任务是以结构调整和转变发展方式为主线。其中包括重点培育发展节能环保、新能源、新材料、生物医药、高端装备制造业等战略性新兴产业。

　　其中，高端制造业可能成为重中之重。有关专家认为，高端制造业的自主创新能力在"十二五"期间一定会有所突破，并形成若干个有独特优势的高端制造产业群。"十二五"规划核心是抢占高端制造业制高点，将"中国制造"变为"中国创造"。

　　看点2

　　扩大内需成调结构关键任务

　　未来五年，经济结构调整势必向更深更广领域进军。除了大力培育和发展战略性新兴产业，调整经济结构的关键，还在于扩大内需。

　　面对内需与外需、投资与消费之间的失衡矛盾，扩大内需将成为"十二五"期间中国调整经济结构的关键任务。复旦大学经济学院副院长孙立坚认为，由于大量低收入人群的存在，中国的整体消费能力极度受限，尤其是广大的农民工阶层，基本没有多少消费能力。孙立坚建议政府在"十二五"期间通过促进一些战略性新兴产业的发展，以制造足够多的就业机会，让低收入阶层有能力消费。

　　北京大学教授刘伟也指出，中国居民消费率较低，未来可开拓的空间很大。真正启动内需，关键是提高居民的消费能力，提高居民特别是中低收入居民的收入水平。

　　看点3

　　提高居民收入与改善收入分配

　　为了提振内需，外界预期政府将把提高居民收入作为一项重要任务，久拖未决的收入分配改革应是其中一个重点议题。

　　在此之前，全国人大常委会对包括国民收入分配等围绕编制"十二五"规划纲要的14项重要课题开展了专题调研工作，并将有关调研报告正式交给了国务院，作为其对"十二五"规划编制工作的建议。

　　针对调研中发现的问题，全国人大常委会建议，最迟应于明年上半年制定出台"收入分配体制改革方案"，还应建立健全有利于居民收入合理增长和缩小收入分配差距的体制机制，逐步提高居民收入在国民收入分配中的比重和劳动报酬在初次分配中的比重，逐步形成中等收入者占多数的分配格局等。

　　另外，瑞银证券预计，改善收入分配也是一个重要主题，其中不一定包括提高国企的分红，但非常可能包括上调国有部门的工资，调高最低工资标准等。

　　看点4

　　有望定调楼市政策方向

　　迅速蹿升的房价对许多城市居民而言已成了一个社会问题。

　　9月29日，多个部委出台的"最严厉调控政策"，明确要求各地"立即"制定细则，已发细则的地区要进一步调整和完善。

　　不过，时至今日，多个地方尚未出台地方调控的细则。多位人士分析认为，地方的博弈源于GDP，这也是一些地方调控的细则迟迟不出台的主因。

　　记者了解到，在国家层面已对抑制投机和控制房价提上日程的背景下，很有必要选择一个适当的时机给"高房价"一个权威的定论，提纲挈领之后新政才能发挥威力。而这个时机正恰逢10月15日召开的十七届五中全会，高房价问题有望在十七届五中全会时给出"一个说法"。(长江商报)　掘金十二五板块 四领域钱景看好　　

　　战略性新兴产业、节能环保行业、大消费概念、区域经济概念四大领域值得重点关注

　　昨日，备受关注的十七届五中全会在北京拉开帷幕，会议将重点审议《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》，为未来5年的中国经济谋划新蓝图。

　　目前，市场关于"十二五"的炒作热点已开始浮出水面。业内人士称，结构的区域发展与产业升级是"十二五"的重要主题，所以A股相关的新兴产业、消费概念、节能环保、区域经济概念等板块的投资机会值得重点关注。

　　新兴战略产业将成规划重点

　　【今年是"十一五"的最后一年。自从1953年以来，我国的每个五年计划或规划，对我国经济的发展有着风向标意义。在资本市场上，相关规划也为投资者指明了后期的投资主线和热点板块。】

　　此前，发改委提出在下个5年规划期内，需要对全国收入分配，大型国企垄断的行业、能源及资源定价机制，财政及税收系统，以及金融系统等方面进行改革。另外还特别强调了能源及资源使用效率问题，要扶持相关新兴战略产业的发展。

　　消息称，本次"十二五"的核心任务是经济结构调整，很可能将不再强调GDP增速"保八"的目标，国家将重点投资4万亿元重点支持中西部以下9个战略新兴产业的发展，分别是航天技术、新能源、新材料、信息技术、生物和制药、节能技术和环保技术、海洋勘探和开发技术、高级制造业和高科技服务业。到2015年，战略性新兴产业占GDP的比重将提高到8%。

　　"十二五"板块已经开始活跃

　　【随着"十二五"规划的即将出台，A股市场上对相关概念的炒作已经展开。本轮反弹从受益于能源保护的资源股开始掀起，高端制造、航空航天等板块也走势强劲。】

　　以昨日股市表现为例，公路桥梁、飞机制造、船舶制造、有色、钢铁、煤炭等受益于"十二五"的板块涨幅居前。主营重型装备制造的川股二重重装昨日冲击涨停，股价也创出其上市以来的新高12.5元；同样属于装备制造的振华重工、中船股份、精工科技、航天动力等多只个股也以涨停报收。

　　中银国际昨日发布的研究报告认为，随着较长时间内战略发展的推移，新兴制造业和高端制造业的快速发展将成为"十二五"时期中国新的经济增长点，这也是高端制造业近期表现强势的原因。

　　以昨日表现良好的航空运输板块为例，南方航空、中信海直冲击涨停，中国国航也大涨9.67%。国信证券分析师李筱筠表示，未来"十二五"期间我国通用航空发展正处于市场铺垫和积累期，《低空空域管理改革指导意见》出台也使得私人飞机市场能快速发展，整个通用航空产业链上下游公司将极大受益。(天府早报)　掘金 "十二五"概念途中的"4把钥匙"

　　如同近期热映的《查理曼大帝密码》一般，联讯证券分析师杜明学通过对 "十二五"概念可能带来的投资机会的梳理，帮助投资者破译通往A股财富宝藏的4个密码--

　　掘金密码A

　　"真理之路"

　　战略性新兴产业

　　根据国务院文件，信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等七个产业被认定为战略性新兴产业。在财税金融政策的支持下，战略性新兴产业未来的增长潜力巨大，将成为国民经济的先导产业和支柱产业，因此也会成为"十二五"期间重点配置的行业。中信证券研究报告预计，全国在科技领域的研发投入约占GDP的1.5%；今后5年将扩大到2%-2.5%，战略性新兴产业将面临快速的发展机会。

　　关注：高端装备制造机会，逢低吸纳前期涨幅不大以及业绩增长明确的新能源、生物制药等新兴产业个股。

　　掘金密码B

　　"上帝之眼"

　　节能环保行业

　　发改委能源研究所副所长戴彦德日前表示，"十二五"节能目标为单位GDP能耗下降幅度在15%-20%。而单位能耗的量化指标，有望促使节能环保在"十二五"期间得到爆发式增长。另外，我国承诺二氧化碳排放量比2005年下降40%至45%，为此，"十二五"需要大力推动节能环保产业的发展，预计到2012年，我国节能环保产业总产值将达2.8万亿元，到2020年相关产业达到5万亿元，成为国民经济重要支柱之一。

　　关注：中原环保、创业环保、国中水务、桑的环境、兴蓉投资等。

　　掘金密码C

　　"命运之手"

　　大消费概念

　　内需振兴是"十二五"规划将带给资本市场的又一投资主题，新的五年规划或将强调促进内需和投资需求的政策以及高"质量"增长。中金公司研究报告中指出，收入分配制度改革箭在弦上，很可能成为"十二五"规划的重要议题。未来家电、旅游、娱乐等产业都将快速发展，所以大消费板块应是"十二五"期间行业配置的重点。

　　关注：新华百货、鄂武商、宏图高科、武汉中百、苏宁电器、大商股份、首旅股份等。

　　掘金密码D

　　"帝国之首"

　　区域经济概念

　　除了行业之外，区域经济的协调发展也将成为"十二五"规划的重点之一。近期中央政府出台多项政策推动中西部经济，在"十二五"规划中，我国将更加强调均衡、可持续和科学发展，继续推进区域经济协调发展。渤海证券分析师表示，尚未出台振兴规划地区规划的出台、或者已经出台规划地区由地方层面提高到国家战略层面，都能为投资者带来不错的投资机会。

　　关注：区域经济的新疆板块、贵州板块、亚运板块等相关个股。(天府早报)布局新兴产业 圈定七大板块

　　中共中央十七届五中全会昨天起一连四天在北京举行，主要议程之一是确定"十二五"规划，定调未来五年中国经济走向。专家认为，市场关注的收入分配制度改革、培育新兴产业等热点，将会在五中全会中写下浓墨重彩的一笔。业内人士表示，战略新兴产业将会成为"十二五"规划中最耀眼的一颗星，这些行业中的个股有望在政策的支持下在接下来的行情中跑在市场前面。

　　新兴产业迎来大机遇

　　据相关人士透露，战略新兴产业可能在"十二五"规划中会单独占据一章节；而规划出台后，七项战略新兴产业将分别发表各自的"十二五"规划，确定中期发展目标。

　　参与起草"加快培育战略性新兴产业指导意见"的社科院数量经济与技术经济研究所副所长齐建国在接受记者采访时表示，"十二五"期间，财政金融支持将加大对战略新兴产业的投入，包括鼓励金融机构加大信贷支持；加快完善多层次资本市场体系，加快相关企业上市进程；大力发展创业投资和股权投资基金，引导社会资金投向新兴产业。

　　中信证券表示，目前在科技领域，全国研发投入约占GDP的1.5%；今后5年将扩大到2%-2.5%。数据显示，去年国内生产总值335353亿元，如果每年经济增速维持在8%，"十二五"期间科研投入将达45892亿元。在产业政策扶持和巨额资金支持下，战略性新兴产业将面临快速发展机会。

　　新兴产业圈定七大板块

　　目前，针对新兴产业所指定的规划和研究渐次展开。《战略性新兴产业发展规划》9月8日获国务院常务会议原则通过，而"十二五"规划内容之《新兴能源产业发展规划》已经上报国务院，正在等待审批。

　　据了解，战略性新兴产业包括新能源、节能环保、新能源汽车、新材料、生物、高端装备制造、新一代信息技术七大行业。

　　新能源

　　新能源，是指太阳能、地热能、风能、海洋能、生物质能和核聚变能等的发现和应用。

　　在这我们重点介绍一些目前最热的核电。莫尼塔公司表示，我国能源战略面临的挑战是一方面能源需求在不断增长，另一方面减排压力不断加大。在此背景下，核电由于其自身优势而有望成为在能源需求"保增长"的同时实现减排的最佳选择。

　　德邦证券认为，未来10年核电总投资有望接近1万亿元，为核电设备股带来两大乐观信息：一是未来的行业增长相对确定，作为清洁能源的核电将成为"投资绿地"，相关公司业绩的成长性相对乐观。二是时间周期相对较长，大概有十年的黄金周期。因此，该行业理应享有更高的估值溢价。

　　二级市场上，近来在中核科技  （000777 ）连续涨停板的带动下，核电普遍有不俗表现。业内人士认为，核电股近日大幅走强，与市场预期"十二五"规划将会有新能源领域的利好政策出台有关，相对于其它新能源而言，核电的成长性最为确定，是最为看好的新能源子行业，资金也更为追捧。

　　据不完全统计，两市目前与核电密切相关的核电概念股有19只。机构看好的个股主要有东方电气  （600875 ）、上海电气  （601727 ）、南风股份  （300004 ）、东方锆业  （002167 ）、沃尔核材  （002130 ）和中核科技等。

　　节能环保

　　节能环保，是指为节约资源，保护环境提供技术、装备和服务保障的产业。

　　申银万国报告称，节能环保中的工业节能和建筑节能都将受益国家政策强力推动，进入全面快速发展阶段。工业节能设备供应商将受益节能环保产业发展，包括变频器、余热利用、节能型变压器以及高效节能电机。

　　分析人士认为，近来节能环保行业个股表现，没9月份国务院出台《加快培养和发展战略性新兴产业的决定》前后般活跃，但是年内的涨幅表现远好中期大盘，表明，资金觉得节能环保板块是未挖掘完的金矿，有炒作的价值。

　　那么，在节能环保板块中，哪些个股有望有较好表现呢？长城证券分析师周涛表示，节能环保板块包含股票众多，可以细分为工业节能、建筑节能、交通节能。工业节能方面有变频器，代表公司合康变频  （300048 ）；余热余压锅炉，代表公司川润股份  （002272 ）；工业用节能空调，代表公司盾安环境  （002011 ）；建筑节能领域有合同能源管理，代表公司泰豪科技  （600590 ）；建筑节能一体化软件设计商，代表公司赛为智能  （300044 ）；低碳概念包括巨化股份  （600160 ）等。

　　新能源汽车

　　新能源汽车，包括燃料电池汽车、混合动力汽车、氢能源动力汽车和太阳能汽车等。

　　据工信部预计，到2020年中国汽车保有量将超过2亿辆，由此带来的能源安全和环境问题将更加突出。业内预计《汽车行业十二五规划》等新能源汽车发展规划即将正式推出，我国新能源汽车或将进入产业化发展快车道。

　　中信证券行业研究员李春波认为，国家推出"十城千辆"计划，重点发展公交、公务领域新能源汽车。其中福田汽车  （600166 ）与北京市政府签订800台混合动力城市客车整车以及地盘的采购协议。中通客车  （000957 )公司的"串联混合动力客车产品开发"和奥运用纯电动客车整车研发项目是国家"863计划"重大项目。此外，安凯客车  （000868 ）、长安汽车  （000625 ）、上海汽车  （600104 ）也可重点关注。而新能源汽车电机驱动系统作为新能源汽车关键部件，未来将受益新能源汽车产业快速发展，依次推荐大洋电机  （002249 ）和江特电机  （002176 ）；此外，宁波韵升  （600366 ）和有充电站题材的奥特迅  （002227 ）、中恒电气  （002364 ）也值得关注。

　　新材料

　　新材料，主要包括以纳米材料等为代表的新材料应用。

　　据了解，作为高新技术的基础和先导，新材料应用范围极其广泛，它同信息技术、生物技术一起成为二十一世纪最重要和最具发展潜力的领域。新材料产业始终是我国重点发展的高新技术之一，在09年底，国务院总理温家宝发表题为《让科技引领中国可持续发展》的讲话，明确将新材料产业列为国家战略性新兴产业之一。

　　中银国际分析师陈恬表示，在国家重点推动的行业中，节能环保、新能源以及重点工程建设等领域龙头企业将会在未来持续受到关注：如新能源材料领域的杉杉股份  （600884 ）、江苏国泰  （002091 ）和多氟多  （002407 ）；国家节能减排战略涉及的相关行业：有机磷阻燃剂龙头雅克科技  （002409 ），陶瓷耐高温材料先导鲁阳股份  （002088 ），能源净化专家三聚环保  （300072 ）和高端除尘领域翘楚三维丝  （300056 ），以及国家高铁、大飞机重点工程建设相关的领域的回天胶业  （300041 ）和博云新材  （002297 ）等公司。

　　生物

　　生物，主要包括生物医药和生物农业等。

　　近期包括生物医药和农业在内的个股都普表现不佳，不过从年内表现来看，依然大幅跑赢大盘。

　　国家发改委副主任张晓强在前不久表示，中央财政预算今年安排328亿元，推动转基因生物新品种培育，重大新药创制，艾滋病和病毒性肝炎等重大传染病防治等11个科技重大专项的实施。生物产业是战略性新兴产业的重要领域之一，加快培育和发展战略性新兴产业，是提升优化产业结构、转变发展方式的重大举措。"十二五"期间国家将继续大力推动生物产业的发展。

　　中信证券报告指出，生物医药是一个高技术、高投入、盈利周期长的行业，随着哺乳动物细胞大规模培养技术平台的突破，以及长效蛋白的产业化，新的一轮生物医药淘金机会再次降临。推动本轮国内生物医药发展的品种主要是抗肿瘤单克隆抗体以及长效蛋白，预计海正药业  （600267）、兰生股份  （002007 ）、双鹭药业(00038)等将会在淘金潮中明显受益。。

　　高端装备制造

　　高端装备制造，主要包括航空航天、卫星、高速铁路等高水平的装备产业。

　　据了解，在高端装备制造的卫星产业方面，北斗二代、北斗三代卫星组网完成后将成为可覆盖全球四大导航系统之一；到时与地面设备相关的上市公司北斗星通  （002151 ）、国腾电子  （300101 ）、合众思壮  （002383）)与卫星应用方面的公司中国卫星(6001180)将有望受到资金的青睐。

　　就目前来看，高铁产业具体涉及到：一是建设领域，主要有中国中铁  （601390 ）、中国铁建  （601186 ）等基建个股，也包括为高铁提供设备的山河智能  （002097 ）、三一重工  （600031 ）等。二是建设过后的运营设备，主要是机车、信号等，主要有中国南车  （601766 ）、中国北车  （601299 ）、特锐德(30001)等个股。

　　新一代信息技术

　　新一代信息技术，主要指互联网、云计算为技术基础的一些新兴平台。

　　据悉，"十二五"规划将明确战略新兴产业是国家未来重点扶持的对象，其中新一代信息技术又是重中之重。业内专家表示，新一代信息技术主要聚焦在下一代通信网络、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路和高端软件等范畴，涉及3G、地球空间信息产业(3S)、三网融合与物联网等4个板块。

　　券商分析师表示，"新一代信息产业"是包含多个产业及核心技术在内的产业集群，这意味着，其中某项核心技术一旦取得突破，都将牵一发而动全身。目前相关上市公司也比较多，可重点关注中兴通讯  （000063 ）、烽火通信  （600498 ）、新海宜  （002089 ）、银江股份  （300020 ）、远望谷  （002161 ）、华胜天成  （600410）、浪潮软件  （600756 ）、中国软件  （600536 ）等个股。(投资快报)