新能源：我的阳光我的风

长江商报 覃秘 2008-02-01 10:46:19 [字号:大中小]
阳光普照风滋润
“什么能真正拥有，什么值得抬头挺胸，我的阳光我的风，一道脚印一道虹，我的世界正辽阔，长路的尽头会有梦……”
当国际石油价格持续上涨，当煤电再度告急的时候，以太阳能、风能为主导的题材股新能源板块有望成新宠，你的股票池中，选择了新能源么？
新年伊始，国际原油期货价格直破100美元/桶。油价破百的历史新高引起了全球股市的波动，太阳能、风能、水能、生物质能源等新能源板块也成为各大主力资金热捧的对象。
对于新能源来说，前景的确非常美好，因为石油、煤炭等石化资源属于不可再生资源，用一点少一点。而新能源的太阳能、风能等则来源于大自然，有着极强的循环使用特征。当煤炭、石油等不可再生能源频频告急，能源问题日益成为制约国际社会经济发展的瓶颈时，越来越多的国家开始开发新能源资源，寻求经济发展的新动力。
目前的新能源通常指核能、太阳能、风能、地热能、氢气等。股民心中，新能源又集中到太阳能和风能上，借用张雨生的一首歌，就是“我的阳光我的风”。
“爱太阳喽”
“新能源概念股在国际、国内市场上备受关注，顺应国际市场的需要和能源市场的发展。另一方面，新能源市场的争夺也早已进入竞争时代。太阳能作为传统意义上的新能源，必将是下一个竞争更为激烈的主战场。”光伏产业专家瞿晓铧表示，中国的太阳能光伏市场刚刚启动。
国内市场并未形成，有数据表明，在过去的10年当中，随着油价不断上升以及环境问题矛盾深化，世界光伏产业保持着年均30％以上的增长速度，近5年更是保持着年均40％以上的增长速度。在国际光伏市场需求的拉动下，我国光伏产业迅速发展，太阳能产业规模已位居世界第一。但是，这并不意味着国内太阳能市场已经形成。
“中国的太阳能光伏市场刚刚启动，规模、生产能力、国际认证、产品信誉及与硅料供应商的合作关系已成为行业进入与产能释放的无形壁垒。”瞿晓铧表示，目前90%以上的光伏电池生产厂家的产品均为晶硅电池，产品也因价格高，大约95%以上只能出口，国内真正并网型的太阳能光伏市场远未形成。
近一两年来，为了分享太阳能朝阳产业的美好前景，国内企业大多选择从组件企业开始进入太阳能行业，太阳能组件企业大量出现。近几年，我国新增太阳能公司400～500家。这些厂家大量涌现，从一定意义上刺激了太阳能上游产品价格的飙升。但是经过一段时间的市场消化后，太阳能生产企业的扩张势头已超出了现阶段太阳能市场的需求。
“狂风吹云低垂”
根据长城证券的研究报告，风电是目前除水电外技术最成熟、最具规模化发展前景的可再生能源。根据中国气象局组织的第三次全国风能资源普查结果，我国可开发风能总储量约有43.5亿千瓦，其中可开发和利用的陆地上风能储量有6-10亿千瓦，近海风能储量有1-2亿千瓦，共计约7-12亿千瓦，潜力巨大。
根据中国风能协会的数据，2006年我国总装机容量达到259.9万千瓦，年新增装机容量达到133.4万千瓦，新增装机数大约是2005年总装机容量的2.5倍，已经跃居世界第六位。
去年1月发布的《中国新能源产业年度报告》中明确指出：中国将大幅度提高新能源在整个能源消费中的比例，2050年中国30%以上的能源需求将依靠新能源来满足。其中，风力发电在30年后发电装机可能超过核电，成为第三大发电电源，2050年后可能超过水电，成为第二大主力发电电源。与国家此前提出的新能源远景规划相比，风电的规模扩大了四倍，达到1.2亿千瓦，并明确提出，2050年风电将达到3.5亿千瓦的装机能力，与2006年相比，增长高达140倍。由此可见政策扶持将继续对相应上市公司产生长期利好。
什么公司值得“投”？
“风电产业和太阳能产业的高复合增长率，使得这一行业的市盈率普遍高于市场平均市盈率。”渤海投资认为，新能源较传统能源来说，依然未充分显现出成本的优越性。更何况目前新能源技术一日千里，蕴含着极大的投资风险。
从近一年来的情况来看，除了天威保变、天马股份等个别上市公司从太阳能、风能等新能源的高速发展中获得利润回报外，绝大多数新能源上市公司依然停留在概念过程中，尚未对上市公司带来现金流和利润回报。
渤海投资分析师秦洪认为，目前A股市场对新能源的追捧有着极大的炒作特征，较为明显的就是对太阳能的追捧具有一定的盲目成分。尽管存在“炒作”成分，但没有人能否认新能源板块的价值。渤海投资提出，在实际操作中要注意两点，一是突然在近期公布向新能源行业进军的个股，如果是产业链关联度差，要足够警惕。二是主营业务收入较为庞大，但也投资新能源的公司，如同风帆股份、南玻A等个股。
因此，投资者可寻找那些已带来现实利润且具有一定成长预期的新能源股，和新能源业务已经开始茁壮成长的个股，尤其是风电业务。其中，方圆支承、天马股份、长城电工等品种可以低吸持有。