明日最具爆发力6大牛股(名单)

天康生物：疫苗产品升级 饲料业务现周期性机会
公司产品升级，新产品猪蓝耳弱毒疫苗和猪口蹄疫合成肽疫苗将成为公司动物疫苗的新增长点：猪蓝耳弱毒疫苗-从无到有：猪蓝耳弱毒疫苗相对灭活疫苗效果更好，行业有弱毒苗逐步替代灭活苗的趋势，公司该产品10年下半年已开始生产销售，我们预计10年将贡献销售收入超过5000万。
猪口蹄疫合成肽疫苗-产品升级：合成肽疫苗是疫苗类的新技术，公司8月份拿到生产批文，成为国内继申联、中牧后的第三家生产合成肽疫苗的企业，合成肽疫苗将可逐步替代部分猪口蹄疫传统疫苗，该产品单价、毛利率均高于传统疫苗，有望促进收入和利润的快速增长。
销售团队稳定，实力强，主打产品口蹄疫疫苗有望超预期增长：公司具有国资的背景、民企的治理，销售团队流动性小，实力有所增强。
今年疫苗新进入山东、四川等市场，预计今年口蹄疫疫苗增长将可超预期。
饲料业务迎来周期性行业回暖机会，河南宏展远期合约成本负面影响已消化完全、公司整合工作正在继续，饲料产品整体毛利率较10年上半年有望提升，饲料产品销售收入占比超过75%，对利润将有较大正面影响植物蛋白产品随着豆粕价格回升，棉粕替代优势将重现，(豆粕和棉粕价差达1.5元即可有替代优势)，下半年将扭亏为盈，预计全年不亏损我们看好天康生物基本面向好的变化趋势，首次给予"推荐"评级。我们对公司10-12年的盈利预测为0.46、0.82和1.23元，给予"推荐"的投资评级。(中投证券)
中国重汽：淡季销售回归正常 销量见底反弹可期
淡季销售回归正常，业绩季节性下滑符合预期。7~9月历来为重卡销售淡季，公司重卡月销量下降至8,000~9,000辆左右，季节性因素使得公司3季度业绩较2季度呈现明显下滑；但同比来看，公司销量和业绩仍实现30~50%增长。
销量见底反弹及在途车辆确认推升4季度销量增长。在7~9月销售淡季过后，10月起公司销售有望走出低谷，重回上升通道。同时，截至8月底公司还有1.2万辆的产销缺口，我们判断这部分在途以及延迟确认销售车辆在4季度将得以较大程度确认，推升4季度销量增长。
公路车及中高端产品明年起有望发力。2010年公司公路车轻量化产品基本到位，且加强了公路车销售网络建设，公路车产品销量有望持续增长。同时集团与曼合作有利于公司引进曼发动机生产中高端产品，预计明年有望投产，该项合作对提升公司技术及盈利能力意义深远。
产品结构升级将提升公司盈利能力。公司在中高端产品竞争力较强，能充分受益于下游用户需求升级；以A7系列为代表的中高端产品未来几年销量占比将较快提升，推升公司盈利能力稳定增长。
估值与建议：
我们维持公司2010年、2011年每股2.3元和2.6元的业绩预测，目前股价对应2010年和2011年市盈率分别为11倍和10倍，估值处于行业中低端，较公司历史平均20倍的PE估值水平也有45%的折让；考虑到公司较大的业绩弹性以及集团与曼合作后公司在中高端产品竞争力增强，我们维持公司"推荐"投资评级。(中金公司)
燕京啤酒：可转债发行 维持目标价25元和买入评级
事件：公司发布公告将发行11.3亿元可转债，可转债存续期限为5年，从2010年10月15日至2015年10月14日；票面利率第一年到第五年分别为0.5%、0.7%、0.9%、1.1%和1.4%；初始转股价格为21.86元/股；申购日为10月15日。转股价格向下修正、有条件赎回、以及有条件回收回售触发的价格分别为当期转股价的85%、130%和70%。
点评：1)可转债的发行降低公司的融资成本，利率明显低于同期贷款利率；其次为公司未来融资提供便利。随着公告的发布，可转债发行短期内对公司股价的影响消失，未来将更多的体现为公司本身的经营情况。2)可转债项目的顺利实施有利于提升公司业绩。可转债发行涉及到6个项目，完成后将增加公司产能60万千升，增加收入21.40亿元，利润总额1.14亿元，相当于在2009年的基础上增加22.55%和12.28%。
另外，可转债项目的实施涉及到北京、广东、江西、山西以及云南市场，有利于提升公司在市场上的竞争力：北京市场的产能改造有利于稳固公司在北京市场的高占有率；北京以外市场的开拓有利于提升公司业绩增速，其中今年上半年公司在广东和山西市场的销量增速分别为40.59%和35.71%，远高于公司5.88%的整体销量增速3)
投资建议：预计2010年和2011年每股收益至0.6441元和0.7542元，维持目标价25元和"买入"评级。 (渤海证券)
天科股份：大环保的潜力 大整合的预期
加强科研成果产业化，拓展跨越式增长空间。公司是一家脱胎于化工研究院所的科技型企业，技术研发实力雄厚。公司的催化剂、变压吸附气体分离、以及以碳一化学为主的工程技术设计和承包三大产业，在国内相同领域处于领先地位，在国际上也有较强的影响力。由于长期以来国有研究院所的机制和观念的束缚，公司市场化开拓步伐缓慢。2009年下半年以来，公司开始转变经营理念，在确定了走创新求发展道路的基础上，开始加强科研成果的产业化。我们判断，通过科研成果产业化，公司将突破发展瓶颈，实现跨越式高增长。
低碳经济赋予PSA技术更加广阔的市场空间。公司的变压吸附气体分离技术（简称PSA技术）据世界领先水平，应用领域已经从化工发展到冶金、石化、食品、电子、军工等领域。在突出节能环保、低碳经济的"十二五"期间，公司的PSA技术将被赋予更加广阔的市场空间。如用于碳捕捉、垃圾填埋的废气（甲烷等）回收、冶金等工业尾气的降碳脱硫等等。我们预计PSA技术将是公司未来三年实现高增长的一个重要引擎。
大集团小公司，具有大整合的预期。公司的实际控制人是昊华化工集团，其下属15个生产基地、10个研究设计院所、2个机械制造公司等，资产规模超过400亿元，销售收入超过300亿元。公司2009年资产规模才刚刚达到6.95亿元，销售收入只有5.07亿元。公司是A股市场上仅存的几家大集团小公司企业，具有资产注入的潜力，尤其是集团下属的10个研究设计院所，与公司的资产类型相似，存在注入的可能性。我们判断，公司定位为集团的研究设计院所资产整合平台的概率较大。
风险因素与催化剂：公司经营理念转变的不确定性和集团资产整合预期的不确定性是公司面临的主要风险因素。"十二五"规划及其相关的节能环保扶植政策的推出，是公司股价的重大催化剂。
估值与投资评级：2010年是公司承前启后的关键一年，我们假设公司经营理念转变取得实质进展，"十二五"规划彻底打开了PSA技术的市场空间。则公司2011年和2012年EPS有潜力做到0.39元和0.73元。未来三年净利润复合增长率可达到62.70%。鉴于公司在节能环保领域的巨大增长潜力和集团资产注入预期，我们给予公司股价0.6倍PEG和37.62倍PE的估值水平，对应2011年预测EPS的股价为14.50元，投资评级买入。(东方证券)