《黄金实战大全》2.3

1>第一章 交易规则与系统
.1规则一：确定趋势
（ 本章字数：300 更新时间：2009-11-20 10:31:00 ）
要对大格局有个初步的判断，就是要明确现在是什么态势？建议从基本面，技术面，消息面，资金流向，美元指数，原油等方面进行综合研判，并运用所有的规则以确定合适的时间点位买卖。几乎所有的行情都是有单边趋势和盘整趋势两部分组成。当高低点不断上移则判断趋势为涨；当高低点不断下移则判断行情为下跌；高低点没有明显地突破区间，则判断为振荡，振荡分为牛市振荡与熊市振荡。

单边趋势运行

盘整趋势
1.2 规则二：市场分段运动
当市场在向上的运动中走了第一段时，永远不要认为他已经到达了最终的头部，因为如果这是一个真正的牛市，他会在到达最重的高点之前至少运行3段，也可能4段。

在熊市或下跌的市场中，当市场走完第一跌或第一段时，永远不要认为市场处于最终的底部，因为在熊市运动结束以前，他会运行3段，也可能是4段。

在市场的高低点依次上移时买入，因为这表明主要的趋势向上。在市场的高低点依次下移时卖出，因为这表明主要的趋势向下。时间周期永远是重要的。请注意以前的头部至头部的时间长度，和以前的底部至底部的时间长度。而且还要注意市场从最低点至最高点的运动时间，以及从最高点至最低点的运动时间。
高低价月线图-当市场运动缓慢而且波幅狭窄时，你所要做的就是坚持绘制高低价月线图；当市场开始活跃时，你可以开始绘制高低价周线图，而对于市场在高位运行时，则应绘制高低价日线图，但要记住，作为一种趋势指标，3日转向图远比高低价日线重要。（当然还可以用更短的）

1.4规则四：趋势中的变化
趋势中的变化常常恰好出现在节日前后。
牛市：那么它就如果上涨趋势中的短期形态被向下突破，是趋势正在变化，至少是暂时变化的迹象。

熊市：在一个下跌市场中，如果短期形态被向上突破，那么它就是趋势变化的第一个信号。

当价格在高位运行时，通常会有几次上下摆动；在低位，市场常常窄幅下跌，并会在一个狭小的交易区间内呆一段时间，因此当他们穿过上一次向上摆动到最高点时，对于趋势中的变化就十分重要。
1.5 规则五 最安全的买卖点
在趋势中确定的变化已经建立之后买进总是最安全的。当筑底并有了一波上升行情之后，会有次级调整，而且他在一个更高的底部获得了支撑。当他开始上涨，而且穿越第一轮上升行情的头部时，那就是最安全的买点，因为市场已经给出了上升趋势的迹象，止损单可以设置在次级底的下方。

最安全的卖点-当市场已经上涨了很长一段时间，创出了最后一个最高点，并有了第一次陡直的快速下跌之后，会反弹并形成第二个顶部，这个顶部的高度较低，随后市场从这个顶部开始下跌，并跌穿第一次下跌时的最低点，这是一个相对安全的卖点，因为它给出了主要趋势已经调头向下的讯号。

1.6规则六 快速运动中的价格递进
在牛市中，当有短时间周期和快速的调整性上涨或下跌时，这种运动就会出现。当这种趋势在熊市中向下时，这些快速的反弹会在一个很短的时期中调整这种形势。这表明市场非常活跃，这种趋势持续不了太久。

1.7规则七 按百分比买卖
在任何高位下跌50%时买入，或从任何低位反弹50%时卖出，只要这些调整或反弹处于主要的趋势之中。最重要的阻力位是50%和100%，以及与100%成比例的部分。

1.8规则八 在单底、双底和三重底买入
在双底和三重底，或接近以前的老的底、顶或助力位的单底买入。记住这条规则：当市场穿越先前的头并反抽，或略微跌破时，哪些是卖点的头或天花板就变成了支撑或买点。

在靠着单顶、双顶或三重顶卖出，而且记住，当市场跌破老的若干个顶，并反弹至或接近这个顶时，它就成了一个卖点。在你已经做了一笔交易之后，就得确定一个适当且安全的位置设置止损单。如果你不知道在哪设置止损单，就不要交易。

不要忽视这个事实，当价格第四次到达相同的水平时，卖出就不大安全，因为这是价格几乎总是向上突破。把这条规则反过来用在底部。当价格第四次跌到相同水平时，他在大多数情况下要跌破这个底部并继续走低。
附：顶底概念及应用规则描述
一、多头顶底概念描述
（1）多头底：当前的底大于先前的底。（大于即是高于，小于即是低于）
（2）多头顶：当前的顶大于先前的顶。
（3）强势多头底：当前的底大于先前的底，并且大于先前的顶。
（4）弱势多头底：当前的顶大于先前的底，但小于先前的顶。
二、空头顶底概念描述
（1）空头底：当前的底小于先前的底。
（2）空头顶：当前的顶小于先前的顶。
（3）强势空头顶：当前的顶小于先前的顶，并且小于先前的底。
（4）弱势空头顶：当前的顶小于先前的顶，但大于先前的底。
三、水平顶底概念描述
（1）水平顶：当前的顶与先前的顶相等或相似。
（2）水平底：当前的底与先前的底相等或相似。
必须指出，顶底形态及相关描述是最常见最基本的概念，但对于顶底规则的应用乃至趋势结构的分析都是重要的. 此外还需要注意的是：顶底是市场结构理论技术体系重要的组成部分，具有很强的独立性，但在进行趋势结构分析时，决不可孤立地运用该规则完成所有的结构分析，必须与其它技术规则有机地结合进行综合分析。
我们如何在顶部和底部形成时获利呢？基本规则是多头看底，顶为辅；空头看顶，底为辅。
（1）在多头趋势结构中，应以多头底做为多头趋势是否成立的第一信号和依据，当多头底成立时，意味着多头趋势的展开。
（2）在多头趋势结构中，应以多头顶做为多头趋势是否延续的重要信号和依据，当多头顶成立时，即可初步确定多头趋势将延续，反之，当多头顶不能成立时，即意味着多头转势的发生。
（3）在空头趋势结构中，应以空头顶做为空头趋势是否成立的第一信号和依据，当空头顶成立时，意味着空头趋势的展开。
（4）在空头趋势结构中，应以空头底做为空头趋势是否延续的重要信号和依据，当空头底成立时，即可初步确定空头趋势将延续，反之，当空头底不能成立时，即意味着空头转势的发生。
（5）顶底形态成立的特征是：形成一个明显的反向的波段拐点或转势点。
（6）必须结合平衡规则、波段规则等技术规则对多空趋势结构综合研判。
1.9规则九 大行情后 适当休息
不知大家注意到没有，往往一波大势做下来，无论盈利与亏损，无论你愿意不愿意，在我们的大脑中都会形成一种习惯性既定模式的思维。尤其对于那些刚刚进入现货黄金市场做交易的新手，这种惯性既定模式的思维危害是极大的。例如我们做多，恰巧遇上一波上涨的价格趋势，由于盈利，会不由自主地在我们的头脑中形成一种观念：即做多能赚钱。因此，在接下来的很长一段时间内我们仍习惯于做多。而事实是，往往一波大势走完之后，继之而来的是它的反向运动。在这个时候，我们就会出现亏损，甚至糟糕到连本钱也要搭进去。反过来也是一样。所以，一波大势下来，无论盈利与亏损，我们都要休息一下，以利于调整自己的心态，理顺自己的思路，达到最佳的搏击状态。
1.10规则十 把握最佳交易时段（只适用国际黄金） 　1、早5-14点行情一般及其清淡
这主要是由于亚洲市场的推动力量较小所为！一般震荡幅度较小，没有明显的方向。多为调整和回调行情。一般与当天的方向走势相反，如：若当天走势上涨则这段时间多为小幅震荡的下跌。此时段间，若价位合适可适当进货。
2、午间14-18点为欧洲上午市场。
欧洲开始交易后资金就会增加，且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的公布！此时段间，若价位合适可适当进货。
3、傍晚18-20点为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，交易较为清淡！
此时间段宜观望。
4、20点-24点为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘！
这段时间是行情波动最大的时候，也是资金量和参与人数最多的时段。这段时间则是会完全按照当天的方向去行动，所以判断这次行情就要根据大势了，此时间段是出货的大好时机。
5、24点后到清晨，为美国的下午盘。
一般此时已经走出了较大的行情，这段时间多为对前面行情的技术调整。宜观望。
其实在中国的炒金者拥有别的时区不能比拟的时间优势，就是能够抓住21点到24点的这个波动最大的时间段，其对于一般的投资者而言都是从事非黄金专业的工作，下午5点下班到24点这段时间是自由时间，正好可以用来做黄金投资，不必为工作的事情分心。
黄金市场是由一连串的交易日组成， 完全不关联的两个相邻交易日并不常见。
多数的情况是：
上一个交易日的市场情绪延续到次日，直到遇到外力使它改变， 然后新的市场情绪又影响到下一个交易日……
如此循环往复，构成了涨跌互现的价格运动。 其中，有一些特征明显的交易日， 它明确地指示出目前市场的真实意图， 把握好这些获胜几率较高的交易机会，对于赢利有很大的帮助。
1、强趋势交易日
从开盘至收盘都由单方力量控制市场，金价往一个方向运动。
这是顺势建仓的绝好机会，同时又仅冒很小的风险。因为下一个交易日的价值区间通常都会延续， 可以确保在足够的时间内获利退出而不遭受损失。
（强者恒强，弱者恒弱的道理）

2、高收/低收的平衡市
当日是上下波动的平衡市， 但是收盘高收（或低收），显示出某一方取得了假想中的胜利。 那么下一个交易日的早期交投通常都会有利于收盘这一端。 因此，顺应收市方向建仓不失为一着好棋。
（胜负已出，何不趁机抢一把短的？）
3、突破盘整区
当维持了一段时间的盘整区被突破时，金价运动会很快、很剧烈。这是由于市场人士对价值的看法已经改变， 长线力量非常有信心地介入而导致。 此时，应及时跟随突破方向入市，享受坐轿之乐趣。
（走过，路过，千万别错过。）

4、突破失败陷阱
当金价冲击阻力位（或支持位）失败后， 它通常都会全力返回原来的价值区间， 被冲击的参考点时间周期越长，返回的幅度就越宽， 这是缘于市场平衡的概念。 此时，需反应敏捷，掉转枪头反戈一击。 （看看你脑筋急转弯的速度何？）

5、跳空缺口
开市阶段由于长线力量猛烈入市，形成跳空缺口。
它的特性是起到支持或阻力的作用。
沿跳空方向建仓也有很高的获胜率。
不过，由于缺口的种类有普通型、突破型、中继型、衰竭型等等好几种，最好还是结合整体环境区分清楚之后才行动。

1.12规则十二 掌握黄金投资中的小技巧
看K线小时图，4小时图确定做单方向，看分时图确定入场点。
2、看分时图上相隔时间比较长(60分钟图，15分钟图)确定入场时机。
3、在新高上，差距在0.5元之内，可以做跌。

4、注意急涨，急跌后的信号反转，一般比较正确。

5、做龙门，台阶时，谨慎可以在第二台阶上入场。（龙门、台阶：指以台阶形状运行）

6、在美国盘，如果短时间内出现连续大单进入，可以跟进。
7、急涨急跌后出现大家意想不到的价位时，可以反向做单。

1.13规则十三 趋势做单
有些投资者整天在想这个市场跌了这么多，应该是个底了，于是就多单进场，或者在想涨了这么多，应该是顶了，于是进卖单。往往市场都会让这些人失望，为什么呢？市场是有其自身运行的客观规律的，没有人能够准确地预测顶底和时间，只能是大概判断。在做交易的时候，要根据对趋势客观地判断，顺势做单，对了就坚持拿住，尽量不要做逆势单。

1.14规则十四 金字塔加仓
交易时的仓位布局，应避免头重脚轻，加仓时需要越加越轻，金字塔式加仓。不然会影响交易心态，最重要的是这样容易把赚钱的单子亏钱出来。一般在一波行情中，加仓不要超过三次，不要任意扩大你的仓位。做什么都是需要时间的，交易也一样，没有节制的加仓，可能使你一夜暴富，也可能使你损失惨重。养成稳健的交易习惯至关重要。
1.15规则十五 确定你的交易风格
风格不确定，经常性的变化风格可能是你亏损的重要原因，因为交易是具有连续性的。无论你是擅长日内短线、短线或者中线，长线或者是长中短套做(当然这要求比较高)，你需要确定你的风格。风格是由你的交易系统，交易理念，交易习惯，风险控制等综合因素确定的，因人而已，没有好坏高低之分。不同风格的人在入市点，出市点一般都是不同的。在同一点位，两个不同风格的高手，可能会是一人作多，一人做空，但是不耽误两个人都会赚钱。风格不确定其实反映的是你的交易规则不够稳定，当你的规则不稳定，参照物在不断变化时，你是不能客观地对市场进行判断的，久而久之，亏损就是必然的。
2.1 止损单的设置技巧
（1）必须在入市之前摆定止损盘，之后可以安心观察市势的发展。
（2）摆定止损盘之后，千万不可随意取消，或在失利的情况下将止损盘退后。
（3）要注意利用[众地莫企]的原理，因为大部分人会把止损单设置在某些重要价位，这些位置也经常会出现假突破。我们要将止损盘摆设远离一些重要价位，避免被一网打尽。
入市方向正确时，可以将原定的止损盘的止损价位，跟随市势的发展逐步调整，保证既得利益的同时尽量赚取更多的利润，这时候，经调整的止损盘可称为止赚盘，例如沽金以后，金价下跌，可以将止赚盘逐步降低,保证即得利润和尽量多赚。
（4）定额止损法
这是最简单的止损方法,它是指将亏损额设置为一个固定的比例,一旦亏损大于该比例就及时平仓。它一般适用于两类投资者：一是刚入市的投资者；二是风险较大市场(如黄金市场)中的短线投资者（如炒手）。定额止损的强制作用比较明显，投资者无需过分依赖对行情的判断。
（5） 技术止损法
较为复杂一些的是技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后,在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。
技术止损，止损价位一般设在前期的顶底，成交密集区，重要趋势线，黄金分割线等位置，需要与整体风险控制相配合使用。在有一定幅度盈利的情况下，需要适当地调节止损，以免盈利单变成亏损单。
（6） 无条件止损法
不计成本，夺路而逃的止损称为无条件止损。当市场的基本面发生了根本性转折时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，以求保存实力,择机再战。基本面的变化往往是难以扭转的，基本面恶化时，投资者应当机立断，砍仓出局。
2.2 资金管理及风险控制
交易的本质在于资金管理与风险控制，从长期来讲，资金管理和风险控制往往比做对方向更为重要。在熟知技术分析和基本面的情况下，资金管理的好坏直接决定着投资者的生死存亡。任何投资者必须形成低风险的资金管理技术，否则被扫地出门只是迟早的事情。
资金管理是指资金的配置策略，以合理的风险控制来赢得持续获取利润的空间。从交易的实践来看。主要包括以下内容：第一，合理选择入市时机，设定头寸规模，确定获利和亏损的限度；第二，整个风险承担，风险暴露程度，每笔交易承担的风险程度，何时该更积极地承担风险，特定时刻所能够承担的最大风险等；第三，如何进行加仓，何时应该认赔平仓，投资组合的设计，多样化的安排等。
资金管理众多内容之中关键在于出场策略的确定，即止损和止赢的设置。成功的投资者在交易中都能严格设定保护性止损位，对于亏损部分能及时砍仓，并且永远不会在赔钱的单子上加码；相反，对盈利头寸则可以留着跟大势走，尽可能地扩大战果。这样下来，一段时期内的盈亏表上少数几次大的盈利足可以抵消多次小的亏损，结果仍能获得丰厚的利润。
有效的资金管理往往要求初始资金具有一定的额度，资金管理方法可以用百分比来衡量。根据实践经验来看，对于双向保证金交易，以下三条基本原则被证明是行之有效的：
（1）对于保证金交易，一般初次下单要限制在10％以内。
在任何时候，投资者下单的资金都不应该超过其交易资本的一半，剩下的一半是储备，用来保证在交易不顺手的时候或临时用时有备而无患。
（2）亏损金额必须限制在总资本的5%以内。
投资者在决定应该做多少张合约的单子，以及应该把止损指令设置在那一个点位时，把风险控制在自己总资本的5%以内是一个底线，这是投资者在单次投资失败的情况下，所能承受的单次最大亏损。当然，投资者可以根据自身或市场的具体情况调整止损比例，但这个比例通常是5%到10%之间。
（3） 获利与风险的比率至少应该是3：1。
也就是说，投资者对每笔交易的潜在风险和潜在利润进行对比时，获利目标应该在潜在风险的3倍以上。只有这样的交易才值得去做，否则就是冒险投资。
仓位可以分为：短线仓和长线仓。长线仓的操作是一个跟势的过程，即中线，因此止损和目标相对较远，长线仓交易次数较少，只有在趋势发生重大转变时，才会进行调整交易。而短线交易相对活跃、频繁，止损及目标相对较低。对于投资者尤其是资金充裕的投资者而言，长短线仓位相结合的分布是经过实战证明的非常好的资金管理方法，这样既不会错过短线震荡的行情，又可以抓住单边的中线行情。