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来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/26 05:12:58
黄金K线理论 (2008-12-18 15:26:37)
标签：股票 分类：短线投机
每根k线都有意义，每根k线都是伏笔
一、警示性K线
1、 相对低位的倒转锤头：意味着主力试探性建仓，当出现大阳则大规模建仓得以确认，
是警示性见底信号。
说明：这种K线的含义是主力试探性的进场建仓，但规模不大，所以，留下一定长
度的上影线，实体也不大。锤头可以是阴阳，阳信号更强些（抢货后股价不
愿回到开盘），阴信号隐蔽些（抢货后股价回到开盘以下）。当主力认为时机
成熟，加大建仓力度时，就会产生一根大阳线，使得底部得以确认。这种K
线只是警示性的，必须等到确认性信号出现后才能确认主力大规模建仓，确
认以后，就可以跟随主力的步伐，从容不迫地抄底。
误区：相对低位的倒转锤头具有比较灵敏、比较准确、比较有欺骗性等三个特点。
因为它几乎收于最低的股价和较长的上影线，一般投资人认为还要大幅下跌
(这就是它的欺骗性)，根本不会意识到底部的到来(这就是它的灵敏性)。
2、 相对高位的上吊线：意味着上升动力衰竭，若次日出现中阴大阴则顶部得以确认。
是警示性见顶信号。
说明：这种K线一般实体较小，下影线较长。实体较小说明上升动力衰竭，下影线
较长说明空方开始出逃。可以是阴阳，阳线比阴线更可怕，因为阳线是主力
拉升诱多形成的，特别是阳线实体很大的上吊线就更毒了。阴上吊线给出的
信号太明显，主力很少采用。这种K线只是警示性的，它警示阶段见顶的风
险，如果次日收出一根中阴或大阴线就可以确认顶部了，此时，务必全部清
仓出局。上吊线是绝杀性K线，一定要引起重视。
3、 十字星：多空双方力量均衡，意味着即将变盘。
4、 连续十字星：多空双方僵持了很久，意味着即将发生猛烈的变盘。
说明：十字星的含义是多空力量均衡，如果出现在上升和下降的途中，没有警示性
作用。但是当它们出现在相对低位和相对高位，则意味着即将变盘，如果随
后出现了一根确认性的大阳线或大阴线，则底部和头部就得以确认。即：
相对低位的(连续)十字星 大阳线：确认底部；
相对高位的(连续)十字星 大阴线：确认头部。
孕线知识：孕线就是怀孕的意思，K线的外观好像女人大肚子怀小宝宝的模样，它暗示股价将诞生一个新生命：如果发生相对低位，表示行情会产生趋势向上的新生命；如果发生在相对高位，表示行情会产生趋势向下的新生命。孕线由一根大阳线或大阴线，搭配一根实体较小的K线或十字星所构成，左方的大阳线或大阴线，一般不会有上、下影线，就算有，也只能是较短的影线，并且左方K线的实体完全包含右方K线的实体。
5、 相对低位的孕阳线：意味着主力试探性建仓。警示性见底信号。
1) 大阳孕小阳。上日以大阳线报收，正常走势是次日应该跳空高开，可是次日却跳空低开小阳线报收。上日大阳线已经说明主力大规模建仓，次日跳空低开收小阳建仓速度减慢。所以，总体看是主力试探性建仓。如果以后再次紧跟一根大阳线，则底部确认。
2) 大阴孕小阳。上日以大阴线报收，正常走势是次日应该跳空低开，可是次日却跳空高开小阳线报收。上日大阴线投资者如惊弓之鸟，次日跳空高开收小阳正好可以让他们乖乖丢出筹码。所以，次日是主力试探性建仓。如果以后紧跟一根大阳线，则底部确认。
6、 相对高位的孕阴线：警示性见顶信号。如果紧跟一根大阴线，则头部确认。
1) 大阳孕小阴。上日以大阳线报收，正常走势是次日应该跳空高开，可是次日却跳空低开小阴线报收。很有可能在上日阳线的拉升过程中主力已经出货，次日跳空低开收小阳套牢上日追高进场的投资者，并使他们误认为是正常的调整，还会继续上涨。如果出现一根大阴线，则头部确认。
2) 大阴孕小阴。上日以大阴线报收，正常走势是次日应该跳空低开，可是次日却跳空高开小阴线报收。阴孕阴的含义非常明确：上日的大阴线说明主力已经出货，次日跳空高开是一次诱多出货行为。如果出现一根大阴线，则头部确认。
K线的本质是背后的多空搏杀，K线形成的过程就是多空搏杀的过程。当多方取胜时股价就会上涨形成阳线；当空方取胜时股价就下跌形成阴线。经过长期的下跌，当强大的多方力量进场时，就会形成底部；经过长期的上涨，当空方大量出逃时，就会形成头部。股价的上涨和下跌、见顶和见底，不是由于指标、消息、甚至成交量决定的，而是取决于多空力量的对比。所以，我们要学习的就是透过K线看主力的操盘意图，这才是真功夫。
同一根K线在不同的位置和不同的趋势中的含义是不同的。位置有相对低位、相对高位；趋势有上升趋势(上升通道)、下降趋势(下降通道)、盘整趋势(横盘整理)。一般我们在上升趋势以及上升趋势中的横盘趋势中操作，在下降趋势和下降趋势中的横盘趋势坚决不参与。
K线是非常多的，只有少数K线对我们研究主力的操盘意图或者说给出了什么信号有参考价值。这些少数的K线分为两种：确认性K线和警示性K线，实战中只要看确认性K线和警示性K线即可。确认性K线的出现意味着主力进场和离场，或者说底部和顶部的确立。警示性K线的出现意味着主力即将进场和离场，或者说底部和顶部即将确立，它是一个提前量，在确认性K线出现之前，它能使我们先人一步预测到机会和风险的来临。
一、确认性K线
1、相对低位的大阳线：意味着主力大规模进场了，(阶段性)底部已经确立。
说明：大阳表示收盘价远高于开盘价，是主力资金大规模做多的结果。因此，如果
出现在相对低位，表明主力已经认可了当前的股价并且大规模进场了。我们
也应该分批进场。做多主力大多数都是打出一根大阳线(“红旗”)宣告进场
的，如果放大量(立桩量)就更漂亮了。我们要格外关注底部这根大阳线。
结论：大阳是主力资金大规模做多的结果。它对我们研判不同位置主力的操盘意图
非常有用。例如，上面说的如果出现在低位，表明主力大规模进场了。如果
出现在高位强势整理平台的末端，表明主力意欲向上拓展空间；如果出现在
上升途中洗盘小坑的右沿，表明洗盘已经结束，拉升即将开始；如果出现在
下跌途中，可能是一次反弹或诱多，等等。
2、相对高位的大阴线：意味着主力大规模离场了，顶部已经确立。
说明：大阴表示收盘价远低于开盘价，是主力资金大规模做空的结果。因此，如果
出现在相对高位，表明主力已经大规模离进场了。我们也应该跟着离场了。
主力大多数都是打出一根大阴线宣告离场的。
结论：大阴是主力资金大规模做空的结果。它对我们研判不同位置主力的操盘意图
非常有用。例如，上面说的如果出现在高位，表明主力大规模离场了。如果
出现在高位强势整理平台的末端，表明主力支持不住了，选择向下逃跑；如
果出现在长期下跌的末端，表明主力完全失去信心，这可能是加速下跌或最
后一跌，等等。
错误：低位见大阳以为是反弹割肉离场，高位见大阴以为是回调而逢低买进。
3、相对低位的大幅低开大阳线：意味着主力大规模进场了，(阶段性)底部已经确立；
上升途中的大幅低开大阳线：意味着主力马上就要拉升了。
说明：在某日股票突然大幅度低开甚至是跌停板开盘，然后迅速拉升，甚至是拉到
涨停板，通常称为“送礼线”。如果是在相对低位作用跟相对低位的大阳线
一样。如果是在拉升途中，意味着洗盘和送礼给关系人，马上就要拉升了。
送礼线在实战中经常遇到，当出现时应该第一时间跟进。
4、相对高位的高开大阴线（叫“墓碑线”）：意味着主力大规模离场了，顶部已经确立。
说明：在相对高位以大幅度跳空高开，然后股价大幅度下跌。这是一根狠毒的K线，
又叫“墓碑线”。这是因为：大幅度跳空高开，吸引人们参与集合竞价和开
盘后追涨，然后大幅度下跌套住当天在任何价位买入的人，主力则从容出货。
当形成墓碑线时，应该第一时间全部清仓，免得被套在高位。
5、相对低位的长上影（叫“指南针”）：意味着主力在试盘，主力马上就要拉升了。
说明：相对低位的长上影具有向上指引的作用，因此称“指南针”。散户常犯错误
是认为长上影线上档抛压很重(上档有阻力)，于是不论场合地抛股。正确的
做法是应该根据位置来判定。如果是在相对低位和上升途中上影线是指南
针，具有向上指引的作用，经常被主力用来做盘中洗盘和试盘，因而，上影
线会不断被打掉(高中还有更高，所以千万要耐心持股)。只有当在相对高位，
同时成交放出大量，此时的长上影线是避雷针抛出才是正确的。
6、相对高位的长上影（叫“避雷针”）：意味着主力大幅度拉高出货，顶部已经确立。
说明：避雷针盘中有一次大幅度拉高的动作，然后又大幅度下跌，于是形成了长长
的上影线。这是一根狠毒的K线。这是因为：盘中的大幅度拉高，具有很强
的逼空意味，引诱人们去追涨，然后又大幅度下跌，使追高者高位套牢。
这是主力大肆出货留下的痕迹。如果急拉然后慢慢回落，则主力花的资金不
多，而出的货多些。当避雷针形成时第一时间全部清仓，免得被套在高位。
区别：如何区别指南针和避雷针？在拉升途中，因为上影线被主力用来洗盘同时也
是在相对高位，区别指南针和避雷针的方法是：如果放出阶段性大量，应该
看成避雷针，因为拉出避雷针的目的就是为了出货和套人，拉得越高越好，
这样越能套人出的货就越多。所以，避雷针一般都会比指南针长、成交量也
比指南针的成交量大。
7、相对低位的长下影（叫“定海神针”）：意味着主力大规模进场了，底部已经确立。
说明：在相对低位的某日，收出一根长长的下影线，能把股价从很深的低位拉上来，
显然是主力资金所为，表明主力认可当前的价位并大规模进场抢货，即底部
就在眼前。可以在长下影被拉上来后已经形成了长下影时买入，即严格按照
趋势形成才出手的原则行事。
8、相对高位的长下影（叫“空方试探”）：意味着做空力量出逃，主力护盘无力。
说明：在相对高位收出一根长下影线，不是投资者认为的强支撑，而是做空力量出
逃，主力护盘无力的表现。也许是主力自己出逃，然后再把股价拉起来骗人
认为有支撑，以便次日可以从容出货。如果当天能拉出带长下影线的大阳线，
那就更能骗人了。相对高位的长下影线具有向下牵引的作用，会不断被打掉
(低中还有更低，所以千万别在下跌趋势中补仓)。在长下影线形成时果断清仓。
标签：股票 分类：短线投机
每根k线都有意义，每根k线都是伏笔
一、警示性K线
1、 相对低位的倒转锤头：意味着主力试探性建仓，当出现大阳则大规模建仓得以确认，
是警示性见底信号。
说明：这种K线的含义是主力试探性的进场建仓，但规模不大，所以，留下一定长
度的上影线，实体也不大。锤头可以是阴阳，阳信号更强些（抢货后股价不
愿回到开盘），阴信号隐蔽些（抢货后股价回到开盘以下）。当主力认为时机
成熟，加大建仓力度时，就会产生一根大阳线，使得底部得以确认。这种K
线只是警示性的，必须等到确认性信号出现后才能确认主力大规模建仓，确
认以后，就可以跟随主力的步伐，从容不迫地抄底。
误区：相对低位的倒转锤头具有比较灵敏、比较准确、比较有欺骗性等三个特点。
因为它几乎收于最低的股价和较长的上影线，一般投资人认为还要大幅下跌
(这就是它的欺骗性)，根本不会意识到底部的到来(这就是它的灵敏性)。
2、 相对高位的上吊线：意味着上升动力衰竭，若次日出现中阴大阴则顶部得以确认。
是警示性见顶信号。
说明：这种K线一般实体较小，下影线较长。实体较小说明上升动力衰竭，下影线
较长说明空方开始出逃。可以是阴阳，阳线比阴线更可怕，因为阳线是主力
拉升诱多形成的，特别是阳线实体很大的上吊线就更毒了。阴上吊线给出的
信号太明显，主力很少采用。这种K线只是警示性的，它警示阶段见顶的风
险，如果次日收出一根中阴或大阴线就可以确认顶部了，此时，务必全部清
仓出局。上吊线是绝杀性K线，一定要引起重视。
3、 十字星：多空双方力量均衡，意味着即将变盘。
4、 连续十字星：多空双方僵持了很久，意味着即将发生猛烈的变盘。
说明：十字星的含义是多空力量均衡，如果出现在上升和下降的途中，没有警示性
作用。但是当它们出现在相对低位和相对高位，则意味着即将变盘，如果随
后出现了一根确认性的大阳线或大阴线，则底部和头部就得以确认。即：
相对低位的(连续)十字星 大阳线：确认底部；
相对高位的(连续)十字星 大阴线：确认头部。
孕线知识：孕线就是怀孕的意思，K线的外观好像女人大肚子怀小宝宝的模样，它暗示股价将诞生一个新生命：如果发生相对低位，表示行情会产生趋势向上的新生命；如果发生在相对高位，表示行情会产生趋势向下的新生命。孕线由一根大阳线或大阴线，搭配一根实体较小的K线或十字星所构成，左方的大阳线或大阴线，一般不会有上、下影线，就算有，也只能是较短的影线，并且左方K线的实体完全包含右方K线的实体。
5、 相对低位的孕阳线：意味着主力试探性建仓。警示性见底信号。
1) 大阳孕小阳。上日以大阳线报收，正常走势是次日应该跳空高开，可是次日却跳空低开小阳线报收。上日大阳线已经说明主力大规模建仓，次日跳空低开收小阳建仓速度减慢。所以，总体看是主力试探性建仓。如果以后再次紧跟一根大阳线，则底部确认。
2) 大阴孕小阳。上日以大阴线报收，正常走势是次日应该跳空低开，可是次日却跳空高开小阳线报收。上日大阴线投资者如惊弓之鸟，次日跳空高开收小阳正好可以让他们乖乖丢出筹码。所以，次日是主力试探性建仓。如果以后紧跟一根大阳线，则底部确认。
6、 相对高位的孕阴线：警示性见顶信号。如果紧跟一根大阴线，则头部确认。
1) 大阳孕小阴。上日以大阳线报收，正常走势是次日应该跳空高开，可是次日却跳空低开小阴线报收。很有可能在上日阳线的拉升过程中主力已经出货，次日跳空低开收小阳套牢上日追高进场的投资者，并使他们误认为是正常的调整，还会继续上涨。如果出现一根大阴线，则头部确认。
2) 大阴孕小阴。上日以大阴线报收，正常走势是次日应该跳空低开，可是次日却跳空高开小阴线报收。阴孕阴的含义非常明确：上日的大阴线说明主力已经出货，次日跳空高开是一次诱多出货行为。如果出现一根大阴线，则头部确认。
K线的本质是背后的多空搏杀，K线形成的过程就是多空搏杀的过程。当多方取胜时股价就会上涨形成阳线；当空方取胜时股价就下跌形成阴线。经过长期的下跌，当强大的多方力量进场时，就会形成底部；经过长期的上涨，当空方大量出逃时，就会形成头部。股价的上涨和下跌、见顶和见底，不是由于指标、消息、甚至成交量决定的，而是取决于多空力量的对比。所以，我们要学习的就是透过K线看主力的操盘意图，这才是真功夫。
同一根K线在不同的位置和不同的趋势中的含义是不同的。位置有相对低位、相对高位；趋势有上升趋势(上升通道)、下降趋势(下降通道)、盘整趋势(横盘整理)。一般我们在上升趋势以及上升趋势中的横盘趋势中操作，在下降趋势和下降趋势中的横盘趋势坚决不参与。
K线是非常多的，只有少数K线对我们研究主力的操盘意图或者说给出了什么信号有参考价值。这些少数的K线分为两种：确认性K线和警示性K线，实战中只要看确认性K线和警示性K线即可。确认性K线的出现意味着主力进场和离场，或者说底部和顶部的确立。警示性K线的出现意味着主力即将进场和离场，或者说底部和顶部即将确立，它是一个提前量，在确认性K线出现之前，它能使我们先人一步预测到机会和风险的来临。
一、确认性K线
1、相对低位的大阳线：意味着主力大规模进场了，(阶段性)底部已经确立。
说明：大阳表示收盘价远高于开盘价，是主力资金大规模做多的结果。因此，如果
出现在相对低位，表明主力已经认可了当前的股价并且大规模进场了。我们
也应该分批进场。做多主力大多数都是打出一根大阳线(“红旗”)宣告进场
的，如果放大量(立桩量)就更漂亮了。我们要格外关注底部这根大阳线。
结论：大阳是主力资金大规模做多的结果。它对我们研判不同位置主力的操盘意图
非常有用。例如，上面说的如果出现在低位，表明主力大规模进场了。如果
出现在高位强势整理平台的末端，表明主力意欲向上拓展空间；如果出现在
上升途中洗盘小坑的右沿，表明洗盘已经结束，拉升即将开始；如果出现在
下跌途中，可能是一次反弹或诱多，等等。
2、相对高位的大阴线：意味着主力大规模离场了，顶部已经确立。
说明：大阴表示收盘价远低于开盘价，是主力资金大规模做空的结果。因此，如果
出现在相对高位，表明主力已经大规模离进场了。我们也应该跟着离场了。
主力大多数都是打出一根大阴线宣告离场的。
结论：大阴是主力资金大规模做空的结果。它对我们研判不同位置主力的操盘意图
非常有用。例如，上面说的如果出现在高位，表明主力大规模离场了。如果
出现在高位强势整理平台的末端，表明主力支持不住了，选择向下逃跑；如
果出现在长期下跌的末端，表明主力完全失去信心，这可能是加速下跌或最
后一跌，等等。
错误：低位见大阳以为是反弹割肉离场，高位见大阴以为是回调而逢低买进。
3、相对低位的大幅低开大阳线：意味着主力大规模进场了，(阶段性)底部已经确立；
上升途中的大幅低开大阳线：意味着主力马上就要拉升了。
说明：在某日股票突然大幅度低开甚至是跌停板开盘，然后迅速拉升，甚至是拉到
涨停板，通常称为“送礼线”。如果是在相对低位作用跟相对低位的大阳线
一样。如果是在拉升途中，意味着洗盘和送礼给关系人，马上就要拉升了。
送礼线在实战中经常遇到，当出现时应该第一时间跟进。
4、相对高位的高开大阴线（叫“墓碑线”）：意味着主力大规模离场了，顶部已经确立。
说明：在相对高位以大幅度跳空高开，然后股价大幅度下跌。这是一根狠毒的K线，
又叫“墓碑线”。这是因为：大幅度跳空高开，吸引人们参与集合竞价和开
盘后追涨，然后大幅度下跌套住当天在任何价位买入的人，主力则从容出货。
当形成墓碑线时，应该第一时间全部清仓，免得被套在高位。
5、相对低位的长上影（叫“指南针”）：意味着主力在试盘，主力马上就要拉升了。
说明：相对低位的长上影具有向上指引的作用，因此称“指南针”。散户常犯错误
是认为长上影线上档抛压很重(上档有阻力)，于是不论场合地抛股。正确的
做法是应该根据位置来判定。如果是在相对低位和上升途中上影线是指南
针，具有向上指引的作用，经常被主力用来做盘中洗盘和试盘，因而，上影
线会不断被打掉(高中还有更高，所以千万要耐心持股)。只有当在相对高位，
同时成交放出大量，此时的长上影线是避雷针抛出才是正确的。
6、相对高位的长上影（叫“避雷针”）：意味着主力大幅度拉高出货，顶部已经确立。
说明：避雷针盘中有一次大幅度拉高的动作，然后又大幅度下跌，于是形成了长长
的上影线。这是一根狠毒的K线。这是因为：盘中的大幅度拉高，具有很强
的逼空意味，引诱人们去追涨，然后又大幅度下跌，使追高者高位套牢。
这是主力大肆出货留下的痕迹。如果急拉然后慢慢回落，则主力花的资金不
多，而出的货多些。当避雷针形成时第一时间全部清仓，免得被套在高位。
区别：如何区别指南针和避雷针？在拉升途中，因为上影线被主力用来洗盘同时也
是在相对高位，区别指南针和避雷针的方法是：如果放出阶段性大量，应该
看成避雷针，因为拉出避雷针的目的就是为了出货和套人，拉得越高越好，
这样越能套人出的货就越多。所以，避雷针一般都会比指南针长、成交量也
比指南针的成交量大。
7、相对低位的长下影（叫“定海神针”）：意味着主力大规模进场了，底部已经确立。
说明：在相对低位的某日，收出一根长长的下影线，能把股价从很深的低位拉上来，
显然是主力资金所为，表明主力认可当前的价位并大规模进场抢货，即底部
就在眼前。可以在长下影被拉上来后已经形成了长下影时买入，即严格按照
趋势形成才出手的原则行事。
8、相对高位的长下影（叫“空方试探”）：意味着做空力量出逃，主力护盘无力。
说明：在相对高位收出一根长下影线，不是投资者认为的强支撑，而是做空力量出
逃，主力护盘无力的表现。也许是主力自己出逃，然后再把股价拉起来骗人
认为有支撑，以便次日可以从容出货。如果当天能拉出带长下影线的大阳线，
那就更能骗人了。相对高位的长下影线具有向下牵引的作用，会不断被打掉
(低中还有更低，所以千万别在下跌趋势中补仓)。在长下影线形成时果断清仓。