5个容易导致权证亏损的心理瞬间（转） - 第一权证论坛实战技术交流 - 日内交易者

5个容易导致权证亏损的心理瞬间（转）

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5个容易导致权证亏损的心理瞬间（转）

A、亏损的第一个心理瞬间
      我们权证交易资金数量不能稳定。许多人在经历连续的成功交易之后，经常会在最后一次交易中增加持有的权证数量，而往往在这个时候却出现不可挽回的损失。我们可能发现在小规模交易的时候，因为不影响我们的赢利和亏损，成功率就很高。但是在大交易上，成功率就低多了。有人开始买卖的时候小笔投入研究盘口，寻找旁证，等待时机笔笔成功，随着成功次数的增加分析工作越来越粗糙，投入资金却不断加码。最后他意外的亏损了，总结原因交易数量不稳定是失败的一个根源。
B、亏损的第二个心理瞬间
短线交易长期化则是更加危险的交易心态，它也是造成巨亏的主要原因，如果我们回顾一下自己的交易历史，就会发现，在很多情况下，自己把有亏损变成长期交易的可怕倾向。尽管我们的初衷是想博回损失，但这种行为总是扩大我们的亏损，而没有减少我们的亏损。讽刺的是遭受的损失越大，我们也就越容易把短期交易转成长期的，一次这种补救式的交易可以毁掉我们很多次积累的利润。这样的倾向很多会失控，后果很严重的
   我经历过的一个典型例子是，朋友在一次做股票过程中，判断会涨，开始这个判断是正确的，而且在上涨的过程中，几次判断也正确了。糟糕的情况出现在最后，当认为还有最后一波没有涨完，涨势可能会持续一两个星期时，股价其实已经见顶了价格回落的速度很快，一开始，我希望等到一次反弹出现，但随着亏损面的扩大，等待终于变成了无目的的守仓。而且令人想不到的是，这一守竟然是5年。在权证的交易中，投资者一旦犯上这钟错误，结果可能是毁灭性的。在参与权证交易前，先学习交易心理的知识可见多么重要。所以我们看分时图的时候特别要注意权证主力是不是在玩这一招。
C、亏损的第三个心理瞬间
    影响我们利润的另一个错误心态是长线交易短期化。经验告诉我们，通常主要的利润，是来自对中长线趋势的把握，这点在权证交易中同样适用。然而，在许多次的交易中，当小额损失出现时，我们会因为非常关注一点点的小变化而忽略了大的趋势。许多本可以大胜的交易都这样被斩仓了。在成功的交易中，我们会从大的趋势看起，把我们的短期头寸发到更大的趋势中分析。
D、亏损的第四个心理瞬间
不管是坐电梯还是过山车，会买不会卖几乎是交易者的一个通病。我们对进入时机的分析上对退出时机的分析所花时间研究远远少许多。缺乏明确的退出策略，使得我们在面对下跌，也就是需要指导的时候不知所措，如果能采取有计划合理的退出策略，相当一大部分损失其实可以转变成盈利，除了把短期交易转为长期交易的情况，投资者在本质上都是强烈的风险厌恶者。我们可以少赚些利润，而且几乎不能忍受不利的下跌。所以权证要懂得分析压力位置阻力位置，有没破趋势，学会卖那样才可以做到利润最大化。许多人买点找到了但是不懂得卖就将本来所得的利润变成很小一部分了。许多人当触发了卖出决定的时候，不会去严格执行。
E、亏损的第五个心理瞬间
冲动的代价。许多交易者也有同样的情况。在生活的其他方面，他们能快速有效处理信息，做出有益的决定，并成功地规避风险。而在交易中，他们却发现自己在不停地重复破坏性的交易模式，即使意识到这一点，似乎也不能控制并改变这些模式。这些人已被锁定在某一频率，找不到调谐钮了。比如从2000年到2006年的熊市中熬过来的人，发现自己不能忍受普通的下跌，甚至还会抗拒上涨。一坦市场走势出现不利，马上满坏焦虑，这使他们总在最不合适的时机买进或卖出股票。在2007年1月-5月行情中反而是一些新手，没有心理负担，长线持股票而获利。而有一些人，好象天生不能忍受平淡的市场。在这种情况下，他习惯性地过度交易，一次一次地被两边大耳光，直到彻底认输为止。他们这样做，只是不想被看成无能的失败者。在心理学看来，这些大量看似全无理性的交易乃是潜意识对破坏性触发器的规避行为。市场波动就是交易者心理转换的触发器。即使经验老道的交易者，面对市场波动也会反应得教平常更激烈。一旦触发器起作用，另一个自我就掌管了一切，使他们用一种极其不同的方式来处理有关自我和市场的信息。过早平仓获利头寸是在规避对价格下跌的焦虑；冲动地买入头寸是因为害怕失去机会，避免自责。人们意识到并默默地忍受着各自的触发器。在触发器的控制下，交易者们采取冲动行动，即使这些行动会让他们付出巨大的代价。
类似这样的意识错觉还有很多，比如先偏见。交易者自己创造出经验法则来帮助自己理解和预测事件，并且被牢牢地局限在这些不完美的先经验结论中。许多被交易者广泛接受的名人名言就在我们身边，却不幸不能通过微观测试的检念，比如不相信市场无止境下跌，以及“趋势就是你的朋友”。在市场的不确定阶段，交易者很容易固守这些先导经验结论。人们会固守错误的经验结论，即使他们早已发现了相反的证据。如果可以用先经验结论来解释大部分经历，人们就不愿改变他们的观点。在交易实践中，这就造成了很大危险。只有交易者遭到了极大的损失，他们才会想对自己的模式做大的改变。拒绝接受新的证据，特别是反面证据，是阻碍成功交易的主要偏见。总的来说，人们似乎更善于产生想法，而不是修改它们，特别是那些对风险和收益的相对平衡比较满意的人。而且，当不确定性比较大、市场波动剧烈，需要当场作出决定的时候，人们更容易被自己的认知和感情偏见裹住手脚。大自然用近乎残酷的方式把人类设计成不能实时处理风险和收益的失败交易者。

[ 本帖最后由 翔鹰 于 2008-11-28 18:52 编辑 ]原文地址:http://www.rnjyz.com/daytrade-9662-1-1/
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