网络传闻

湖北能源与长江电力一样，都是水电生产企业，如果以长江电力为基准来确定湖北能源的股价的话，最正确的方法应该是每股内含权益发电装机容量的方式。

长江电力资产注入后权益装机容量2100万KW，总股本110亿股，每股内含权益装机容量1.91W。

湖北能源权益装机容量467万KW，借壳三环后总股要20.85亿股，每股内含权益装机容量2.24W。

湖北能源每股内含权益装机容量是长江电力的1.17倍，这样，从股价上来看，湖北能源的股价就应该是长江电力的1.17倍。也就是说，湖北能源的股价应该比长江电力高出117％。更因湖北能源集众多当今市场最热门题材：给予合理股价应为28。8元。

更为鲜为人知的是当今中国水电平均单位装机建设成本都在12000元/kW以上，而清江水电单位装机收购价为5652元/kW，08年收购PE仅6.4倍，价格极为优惠。仅此一项为三环股份（000883）节省收购单位装机成本4652元/kW。不算不知道，一算吓一跳！湖北能源（000883）未来股价增值的潜力太巨大了！未来股价超过88。3元都是严重低估！

一本万利的稀缺性资源类（水电站）股票好比“摇钱树、印钞机、会下金蛋的鸡 ”可长期重点投资
-湖北能源（000883）7.23元是超级低价不可多得的可长期投资的“巴菲特超级十倍明星股”！

    近几年"跑马圈水"战火酣,谁抢先开发占有大江大河其权益就归谁,在我们国家水利资源被电力水利系统的极少数企业垄断，属一次性开发投资，可谓一本万利!!!目前全国江河水利资源能够利用的已经微乎其微,据了解,至今可能只有一条中苏享难以开发的黑龙江没建水电站了,在能源危机的今天和将来,不可再生的水利水电资源尤为珍贵!!在某种意义上讲水电资源比有色金属资源还要稀少珍贵!有色金属资源遍布地球,今后科技进一步发达了可以勘探寻找到新矿源,但江河水资源看得到摸得着,几块蛋糕大家分抢后今后就没有了。

　　在2008年国际原油价格出现暴涨之后，我国府越来越认识到资源价值的重要性，水电作为一种稀缺资源，理应享受资源性产品的定价方式，从目前我国水火电平均上网电价来看，水电上网电价比火电上网电价低0.25元/度左右，水电资源被严重低估，远未体现其应有的价值。国家发改委已经委托国家水利水电规划设计总院开展水电同网同价调查工作，正在研究如何完善水电电价机制。目前，各省发改委已经在征求相应辖区内的水、火电企业情况，为水火电同网同价做准备。其实，水电上网电价每提高0。05元，湖北能源（000883）每年净利润就会提高数亿元，利润大幅增长潜力惊人！

　　水火电同网同价是体现水电资源价值的合理途径。水火电同网同价后，在煤价上涨或下跌时，水电价格可以与火电上网电价同步调整，水电与火电同网同价对水电上市公司是实质性利好。由于各省水电平均上网电价都远低于火电平均上网电价，水火电同网同价策一旦付诸实施，水电企业的利润将大幅提升。

   为何继有色资源板块股票大幅炒作后近期水电资源股票大涨?其原因自然再清楚不过了,建议善良、有头脑的朋友趁目前股价低挑选些价值严重低估的电力水电资源或核电（进入的门坎高一般企业不能分享其高额回报）作为压箱底放在手里！水、核、风电资源股好比“摇钱树”、“印钞机”、“会下金蛋的鸡”，管保好你日后能够坐享丰收成果的液体金矿吧！

四、九宫山风电公司和齐岳山风电公司（省内最大风电公司）：

湖北能源集团齐岳山风电有限公司（简称“齐岳山风电”公司）于2009年4月8日注册成立,属湖北能源集团股份有限公司全资子公司，具体负责齐岳山风电场的工程建设及生产运营管理。公司内设综合部、财务部、工程部。  

　　利川齐岳山风电场是湖北省最大的风电场，位于利川市城区西偏北约34km的北东-南西向连续山脊区域，海拔高度1580～1750m。利川齐岳山规划风场（三期）总装机容量为150MW。一期先行开发49.3MW，装设850KW风力发电机组58台，接南坪110kV变电站入网，工程总投资为56141.52万元，建成后年平均上网电量约8697万KW· H。每年可为国家节约标准煤33048.56吨，同时可以减少二氧化硫排放量429.83吨/年。 　

五、火电：2009底鄂州二期并网发电

湖北能源集团葛店发电有限公司（以下简称“葛店发电公司”）是湖北能源集团股份有限公司（以下简称“湖北能源集团”）和淮南矿业（集团）有限责任公司（以下简称“淮南矿业”）共同出资组建的有限责任公司。2006年4月在湖北省工商行管理局注册成立。公司注册资本金10亿元人民币，湖北能源集团出资5.1亿元人民币，占公司注册资本51％；淮南矿业出资4.9亿元人民币，占公司注册资本49％。

　  葛店发电公司主要负责鄂州电厂二期工程（2×600MW超临界燃煤机组）的建设任务，公司设立了综合管理部、工程部、安全质监部、计划部、财务部、物资供应部及临时机构—驻京办事处，共有正式员工35人，具有高级职称15人，中级职称14人；具有大学本科及以上学历22人。

　  鄂州电厂二期工程是湖北能源集团鄂东火电基地的重要组成部分，厂址位于湖北省鄂州市葛店经济开发区葛店镇东北约2公里，黄家矶的长江上游南岸。东距鄂州市区38公里，西距武汉市区约30公里，离武汉市葛店化工厂约5公里，公路316国道、沪蓉高速均从厂前通过，离武（汉）九（江）铁路葛店车站1.7公里,水陆交通十分便利。

　  鄂州电厂二期工程2×600MW超临界机组是湖北省重点能源建设项目，是在一期工程基础上扩建两台60万千瓦超临界燃煤机组，扩建条件十分优越。锅炉、汽轮机和发电机采用国产引进型超临界参数机组，设计年利用小时数为5000小时，同步设计建设烟气脱硫系统。

　  鄂州二期工程计划动态总投资429565万元，单位投资3580元/KW。建设鄂州电厂二期工程，不仅能满足湖北及武汉、鄂东地区电力增长的需要，改善湖北电网调节性能和电源布局，提高系统运行的经济性和稳定性，而且还可以使湖北能源集团在鄂东电源点建设生产能力和生产规模得到较大发展，全面提升湖北能源集团的市场竞争力。工程竣工投产后，将大大增强鄂州经济发展后劲，加速湖北经济发展进程。

　  葛店发电公司在湖北能源集团的正确领导下，始终把发展作为第一要务，坚持以人为本和科学发展观，本着“铸优秀人才、建和谐企业、创精品工程、建一流电厂”的宗旨，公司全体员工同心同德、和谐创新、开拓前进、积极开展鄂州电厂二期工程建设，同时启动了鄂州电厂三期工程（2×1000MW）项目前期工作，取得了可喜的成绩。目前，鄂州电厂二期工程建设已接近尾声，2009年年底可实现两机投产发电的目标。

　  雄关漫道真如铁，而今迈步从头越。2009年是鄂州电厂二期工程的投产发电年，我们要继续深入贯彻的十七大精神，以“三个代表”重要思想和构建和谐会重要理念为指导，强化管理、创新机制、优质高效、提高素质、促进两个文明建设共同发展，确保2009年双机投产，为建设一流火电工程而努力奋斗！

六、重组点评：房产公司清能置业已处置收益5亿。以后已没有房产业务。

点评：公司因拟资产重组事项停牌了近一个月，于18日发布公告称，公司将全部资产与负债与湖北省国资委、长江电力和国电集团持有的湖北能源合计100％的股份进行资产置换，置入资产交易价格超出置出资产交易价格的差额部分由公司发行不超过180,000万股股份购买，发行价格为5.77元/股，而湖北省国资委、长江电力与国电集团以经资产置换与权益调整后各自享有的湖北能源权益认购。湖北能源由此借壳三环股份实现整体上市。

资产置换成就湖北能源曲线上市。9月18日，公司公告拟将其全部资产及负债与湖北能源100％股权进行置换，资产交易差额通过定向湖北能源现有股东发行不超过18000万股购买。湖北能源做为省属企业，主要拥有清江水电和鄂州火电两大基地，可控装机4232MW，其中水电占比85.5％，资产置换完成后将成为仅次于长江电力的第二大水电企业。
　　收购价格较为优惠。从评估预估值来看，置入资产08A和09H1的收购PB分别为1.5和1.4倍;收购PE则为29.8和19.3倍;作为主要资产的清江水电单位装机收购价为5652元/kW，08年收购PE仅6.4倍，价格较为优惠。
　　清江水电贡献利润大部分，地产、投资业务决定未来业绩。湖北能源业务分布于电力、地产和投资三大板块。

清江水电近两年贡献电力收入近四分之三及利润大部，火电则仍处于亏损状态，年底投产的葛店2×600MW机组由于煤价问题预计利润贡献有限;

地产开发主要集中在深圳、珠海、武汉、宜昌和北等地，已开发面积115万平方米，待开发117万平方米，并有望成为未来两年主要利润增长点;

投资业务则主要为长江证券11.6％股份。
　　中信证券表示，作为拥有逾3300MW全资水电企业，公司每年可支配现金流逾15亿元，09年底葛店火电投产后电力业务扩张暂时将进入断期，其他非电投资将考验公司运用现金能力并将决定其投资价值。在假定重组实施，09年初并表的前提下，预计公司09-2010年EPS分别为0.45、0.67和0.89元。由于公司业务较多且下属地产及证券股权资产价值较高，而且公司高瞻远瞩积极开发新能源（积极开展核电建设）、天燃气（大力进行湖北省天然气建设）建设，公司发展后劲十足，给予公司每股合理价格28.8元。