如何建立一个获利的交易系统

如何建立一个获利的交易系统

在这篇文章里，我们会教大家以五个步骤建立获利系统：

1.选择市场与时间框架

2.制订进场规则

3.制订出场规则

4.评估系统

5.改善系统

好了，我们来把这些步骤说个仔细吧。

1.选择市场与时间框架：

每个市场及时间框架都能够用系统交易。但当你面前有是50个不同的期货市场与6个主要时间框架时(例如：5K、10K、15K、30K、60K、日K)，等于是有300个选择等待你来评估。这里有一些好方法，可以筛选你的选择：

.虽然每个期货市场都可以交易，但我建议你专注在电子化市场上(例如e-mini S&P、国库券、货币等)。通常这些市场流动性都很好，买卖不会有太大的问题。低手续费是另一个电子化市场的优点：大概比非电子化市场便宜至少一半。有时候，甚至可以便宜到75%。

.选择小一点的时间框架(小于60K)，每次交易平均获利，通常会比较低，但交易可能性会比较多。以较大的时间框架交易，每次的交易利润会比较高，但交易可能性会比较低。哪一种时间框架比较适合自己，就靠自己决定了。

.小一点的时间框架，表示利润会少一点，但风险性也会小一点。当你有个没甚么钱的户头，最好选择小一点的时间框架，以确保你不会过度交易。大多数获利系统，用较大的时间框架，如日K或周K，但交易次数会少许多，最大折返也会大许多。

2.制订进场规则

让我们掀开神秘的进场规则。基本上有两种进场类别：

.trend-following趋势系统：起涨，就跟着买，跌了，跟着卖。

.Swing-trading摆荡系统：当价格涨超高(例如在价格通道上缘时)，就卖，并试着抓住价格回到「正常范围」的时机。同样的规则适用于跌超高时。

我认为，摆荡系统是最适合程式交易初学者的第一步。相对而言，如果交易者能抓住数周或数月的主波段，趋势系统提供了极佳的获利潜能，但只有很少数的交易者，有足够的纪律能这么长时间的守住部位而不放弃。

在交易软体里面找到的大部分指标属于这趋势与摆荡这两种类别：同时会有数种指标来判断趋势(如MA移动平均线)，或是有定义超买或超卖的指标，供你设立一个摆荡系统。

所以，要进入交易的世界，不要被各式各样的资讯困扰了。只要确认你瞭解为什么要用这个指标，还有这个指标量测了甚么。在下一章节，便有一个简单的摆荡策略的例子。

3.制订出场规则

这里也还是简单的说明：有两种不同的出场规则可以应用：

.停损出场-保护资金

.夺取点数-变现资金

这两个出场规则，都可以用4种方法来表现：

.固定金额(如1000元)

.价格百分比(如1%的进场价)

.波动百分比(如50%的每日平均波动值)

.时间出场(如3天后出场)

我不建议固定金额，因为市场的相异性太大。例如，天然瓦斯，每天的每笔平均交易以数千元计，欧元则是数百元。建立系统时需要一致化这些差异，才能再不同市场回测。这是为什么应该使用百分比停损或停利(如1%停损)，或用波动直停损等方式，取代固定金额出场。

时间出场，可以在市场没有趋势时，帮助你出场，活化你的资金，进入别的交易。

4.评估系统

第一个要看的数字是net profit净利。你当然想要你的系统赚钱。但不要在设计系统时，因回测的亏损而丧气，可以试着反转进场讯号。在我们的网站www.rockwelltrade.com，你已经学会交易是零合游戏：如果你买多亏损，那就试试看卖空。这个简单的方式，常常可以翻转一个亏损策略变成赚钱的。

第二个要看的数字是average profit per trade每次交易平均获利。确认这个数字大于滑价与佣金，这样交易才值得进行。交易充满了风险与回报，你需要确认每次付出的风险，得到足够的回报。

还要看一下Profit Factor获利因子(=Gross Profit/Gross Loss总收入/总亏损)。获利因子告诉你，相对于你可能赚的钱，你的亏损是多少。一个系统的获利因子应该在1.5以上，但如果大于3.0时，要注意你有可能过度最佳化系统了。

.Winning percentage获胜比率

许多有不错净利的趋势系统，只有一个相当小的获胜比率，有时候比30%还低。这些系统相信：「亏损要砍，利润要无限放大」但，你要考虑一下，能不能承受10次交易里，输了7次，只赢3次。如果你希望大多数时候都能赢，那应该选一个高获胜比的策略。

.Number of Trades per Month每月交易次数

你想要每天交易?如果你希望每天都交易，那你应该选一个每月交易次数比较高的策略。许多赚钱系统，一个月只有2~3次交易，如果你的耐心不够，那你应该选择一个交易频率比较高的策略。

.Average Time in Trade平均交易部位时间周期

有些人在有部位的时候很紧张。我听过有人流仓的时候，晚上甚至会睡不着。如果你是这样的，你应该确认平均交易部位时间周期，越短越好。你可能要选一个不流仓的策略。

.Maximum Drawdown最大亏损/最大折返(即为HTS的最大评价损失幅)

一个有名的交易员曾说：「如果你希望你的系统倍增或3倍增加你的钱，你应该预期到在赚大钱的路上，会有高达30%的亏损。」不是每个交易者，都能够承受30%的亏损。看看系统至今产生的的最大亏损数值，然后加倍这个数值。如果你可以承受这个双倍的亏损，那你就找到了一个适合的系统。为什么要加倍?记住：最遭的亏损，永远比你预期的大。

.Most consecutive losses最大连续亏损次数

连续亏损次数，是对交易的重大冲击，特别是以特别的资金管理策略操作时。在你用高杠杆的资金策略时，5或6次的连续亏损，会给你带来大麻烦。

另外，这个数值，可以帮你决定你有没有足够的纪律来使用这个系统：连续亏损10次，你还会继续使用这个系统吗?一个获利系统，连续亏个10~12次是很常见的。

5.改善系统

「改善」和「最佳化」是有差别的。可以测试不同出场规则，来改善系统：如果你用固定金额出场，试着用traling stop移动出场。加一个时间出场，看看结果如何。不要只看净利，也要看看获利因子、每次交易平均获利、及最大亏损。有时候，当增加一个不同出场方式时，净利稍稍下降了点，可是其他的数值却大幅改善了。

不要落入最佳化的陷阱：你可以排除用足够的规则来排除全部的亏损。例如：你发现星期二的亏损高于其他日子，你可能会想要加一个滤网来阻挡星期二的交易。然后你发现，一月的成绩比其他月份差，你又加了一个滤网，让系统只在2~12月交易。当滤网越加越多来避免亏损时，最后会变成我最近看到的一个策略：

IF FVE-1And Regression Slope(Close,35)/Close.35*100-.35And Regression Slope(Close,35)/Close.35*100.4And Regression Slope(Close,70)/Close.70*100-.4And Regression Slope(Close,70)/Close.70*100.4And Regression Slope(Close,170)/Close.170*100-.2And MACD Diff(Close,12,26,9)-.003And Not Tuesday And Not DayOfMonth=12and not Month=August and Time 9：30.

虽然你删除了所有亏损(过去的亏损)，回测数字即为梦幻，但实际交易时，数字就没没有这么好看了。

总结：

发展一个策略很不容易，但并不如策略商说的这么复杂。这篇eBook就是要提供一个发展策略的步骤概论。在建立并评估系统时，记得应用「10Power Principles of Successful Trading Systems」：