神马文学网从K线看顶部的构造形态——（占豪的投资博客）
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/28 11:02:23
从K线看顶部的构造形态
（2010.08.08）
来信：
占大哥你好：
跟博已快两年了，书上和博上学到很多东西，谢谢你对大家的帮助。
想请教大哥一个周线的问题，有时间帮解答一下。图圆圈中的大阳线和量能（比前一周放大）应该是走好的迹象，可从此就开始走坏。原因是从低点开始以翻了三倍的原因或是08年4月11的大阴线的结果。
谢谢
交流：
跟博快两年了，书也看了，可事实上这里犯了很简单的技术错误，这种错误对于判断来说是致命的。所以，还是希望战友看博客、看《黄金游戏》不要走马观花地看，最重要的是加入自己的理解和思考，即使照本宣科也得把关键的记牢不是。虽然邮件问题简单，但我相信这种问题绝不是出在一两位战友身上，有必要拿出来和战友们交流一下，避免犯这种直接影响技术分析的错误。
第一个错误。没有复权。战友发来的图中那根长线非走出来的（如下图），而是除权除出来的缺口，关于缺口《黄金游戏四》中有一章都是介绍各种缺口的，好好研究一下。而且，所有股票，真正要进行严谨的技术研判必须进行复权，可以根据需要进行复权处理，一般采取前复权。这是技术分析的原则性问题之一，不可犯错。看下面这张图，我才用的是前复权，这才是这只股票事实上的走势图（对数坐标）。
第二个错误。看到大阳线就认为后面要涨，难道不记得《黄金游戏》中阐释的行情末端的特点之一就是放量加速拉升赶顶？大阳线意味着多头很强，但别忘了还有一个强弩之末的问题，那么这就有必要充分认识行情发展的特点以及K线的市场含义。其实冲高见顶很好理解，就是放量赶顶趋势结束了，涨了三倍该获利的也差不多了，大趋势运行完了当然会跌。下面我来对这只股票进行一下相应的技术分析，这些东西我不是藏私的东西，都是《黄金游戏》中现成的技术，博客中也时常用到。
我们来看第二张图。
图中，股票在周线上做了个双底，但第一次突破颈线时虽然单周突破但第二周再次跌破，确认失败转为调整。再之后股价周线做了一个较弱的晨星形态（晨星形态参考《黄金游戏四》），股价再弱势晨星形态后稍作调整展开主升浪，红三兵的第三根阳线突破了双底颈线，第二周回踩收阴线但最终收在颈线之上，确认前一周颈线突破。再之后股价连续拉升。4月最后一周出现了上长影线的流星，但单周量能并未放大且最终收盘为反弹以来新高，所以多头仍占优势。接下来的一周股指收放量长阳线并突破前一周流星线高点再次确认突破成功。长阳线后连续出现纺锤线和吊线，但量能都没有放大，说明整体筹码仍处锁定状态。接下来一周大盘收一根周跳空的流星线，虽然流星代表空头味道，但一个向上大的周跳空缺口确认了多头仍然强劲。接着大盘继续强势，最后在七月第一周拉出放量长阳线，为反弹以来单周最大涨幅。股价距离前期波段高点很近，处于极大地压力位之前，如果这个位置除非大势很好且主力志存高远，否则这个位置一般都会成为主力出货位置。大阳线后，股价连续出现高位遇阻的K线形态，吊线、纺锤频出，特别是七月倒数第二周股价竟然放大量收阳线但却无法突破前高，这基本注定中期头部将确认，接下来七月最后一周和八月的头两周均是放量震荡，这种放大量而不上行的行情显然是出货行情。而且，与之前走势相比，股价开始频频跌破5周线，甚至跌破10周线，股票正从中线强势向中线弱势切换。
我们再来看第三张的日线图。第三张日线图中清清楚楚可以看出来股票在7月份做了一个双顶。双顶构筑完成后，股价在七月末跌破颈线，中期头部基本确立。8月初，股价再次突破双头颈线但很快再次跌破，这一突破和跌破可以百分之百确认双头成立，中期将处弱势。而且，从均线上看，股价连续跌破5日、10、20日均线，且三条均线均由多头转入向下的空头，中期顶部在均线上获得确认。之后，股价高位震荡，但后市连续四次受制于前面双顶颈线。如果这样的走势遇到大势很强，这种震荡将可能会吸引新主力进场，一旦突破可能会走新的一波行情。但如果遇到大盘弱势，基本确认这一股票未来将很长时间内没行情。
经过如上分析，是否这只股票在技术分析的情况下被扒得精光？炒股，技术是基础，技术分析做好虽然不能说绝对性的管用，但至少八成以上的股票只要分析合理都不会出大错。在这种技术分析的基础上，弱再加上一个应变的反应体系，是不是个人的操作系统就出来了？炒股票是不是就变得简单明了了？还会为炒股找不到北？一个不懂股票技术的人才市场里就是“送财童子”，而且这“送财童子”注定是大多数人。