神马文学网郎咸平：高盛有麻烦了
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郎咸平：高盛有麻烦了
(2010-06-14 00:27:50)转载 标签： 高盛
希腊危机
次债危机
约翰保尔森
债券
泡沫
文化
分类：金融2010年5月5日，希腊民间爆发了一场声势浩大的全国性大罢工，并引发严重骚乱。此前，希腊的债务高达3000亿欧元，相当于GDP的113%。深陷债务危机泥潭的希腊政府为了削减赤字，争取援助，采取了紧缩政策，削减工资，增加赋税，降低福利，而这也正是引发本次罢工的直接原因。
随着希腊危机向爱尔兰、葡萄牙、西班牙等欧盟国家蔓延，欧盟27国财长5月10日凌晨决定，设立一项总金额高达7500亿欧元的救助机制，帮助可能陷入债务危机的欧元区成员国。2009年，希腊经济总量约为3422亿美元，只占欧元区经济总量的2%左右，而这小小的2%竟然将欧元区的98%拉下了水。郎咸平说
就在希腊危机令欧盟一筹莫展之际，在金融危机中一枝独秀的华尔街“翘楚”——高盛也正在遭遇麻烦。4月16日，美国证券交易委员会（SEC）对高盛提起诉讼称，在2007年次贷泡沫破裂之前，高盛与对冲基金经理约翰•保尔森有益隐瞒信息，致使投资者损失达10亿美元，那么高盛到底做了些什么？美国为何起诉高盛？高盛与希腊之间又有怎样的关联呢？
其实，我是中国第一个对于这次幕后黑手提出纠正的人，这个幕后黑手就是高盛。甚至前一阵子网上有个谣言，说高盛的董事总经理胡祖六离职后可能要当央行副行长。当然这个不可能是真的，最后经过我们中组部的询问，反应比较负面，所以这个议案就打消了。
前高盛大中华区主席胡祖六
你看看胡祖六这个人，看起来貌不惊人的。我们家上礼拜装修，有个装修工人长得就挺像他的。也没什么气质，看起来傻拉吧唧的，但是他聪明得不得了，比我聪明得多得多。高盛聘人的原则就是，专聘那些内心极其聪明，但是表明看起来又非常木讷、非常老实呆板的人。所以在高盛做过事的人都是这个特性，要么长得丑，要么长得蠢，要么长得傻，要么长得呆，除此之外好像没有其他特性，外表个个其貌不扬，但是内心深处聪明得不得了。我甚至怀疑胡祖六这个人起码比我聪明10倍，他太聪明了。这哥们混得这么好，在高盛赚了这么多钱之后还有可能一脚踏入政界，一下子当个副部级的央行副总裁。这个水平太高了，我们哪里比得上他？我只能在这边讲讲课，讲一些话别人都还不听，多可怜。
这就是高盛。郎咸平演讲
其实从2010年的第一季度开始，简单的讲，那就是高盛时代的来临。
到了这个时刻你们才发现，还是郎教授有眼光，我几年之前对于高盛的批判今天全部应验，他们太可怕了。
记不记得我们搞过银行改革，记不记得我们搞了一个四大资产管理公司？
怎么出来的？
高盛的建议。
高盛说，你们这个银行太糟糕了，所以你们一定要把四大行的坏账全部撇清，撇给四大资产管理公司，银行一定要是干净的壳，然后才能上市。然后用最便宜的价格卖给美国人，我们居然还会听他的话。
我就以建行为例，一个没有任何坏账的干净的壳，最后按照高盛的安排，以1块钱1股卖给了美国银行。到了2007年年底，美国银行对外宣布，由于次贷危机他们损失了很多钱，可是建行的上市他们一家伙赚回1300亿人民币。也就是说，高盛安排的结果，我们13亿中国人每人为此付出了100块。
当初谁提议成立四大资产管理公司的？
高盛
最后我们发现，高盛与四大资产管理公司的其中两家华融资产和长城资产管理公司签署了近百亿元的不良资产的处理协议，其中的50%为土地地产。
原来高盛要求四大行把所有不良资产全部剥离给四大资产管理公司，其中一半属于房地产，然后把这些干净的壳以贱价在美国上市图利华尔街。而后高盛再回到中国去收购四大资产管理公司中的两家，然后把土地和房地产全部纳为己有。
这不太像高盛，有点像土匪。这种事在美国他是不敢的，可是在亚洲没有他不敢的事。
作为美国投资银行的百年老店，高盛的盈利状况在全球金融机构中首屈一指。2000～2008年期间，高盛每年人均创造利润22.2万美元，而其最强竞争对手摩根大通的同期数字为13.3万美元。高盛在全球范围内大约有3万名员工，2009年人均薪酬大约为70万美元，而高级管理人员的薪酬以千万美元计。
随着希腊危机的爆发，欧美各国开始重新审视高盛所扮演的角色，越来越多的国家把指责的枪口对准了高盛以及在各个国家中身居要位的“高盛毕业生”。英国《每日电讯报》甚至撰文说，“意大利人已经开始怀疑高盛才是这个国家的真正统治者”。那么这些国家为何会指责高盛，高盛又到底做了些什么呢？
美国证券交易委员会起诉高盛，让高盛道德诚信破产。
4月19号，英国首相布朗率先批评高盛，他说，“华尔街最大的投行高盛道德破产”（博主注：布朗已经下台了，滚蛋了）
4月20号，英国金融监管局吊销了高盛某某副总裁的交易执照，同时宣布，就英国银行8.41亿美元损失对高盛进行调查。
4月21号，德国总理默克尔建议，德国政府停止向高盛提供新业务，而且寻求有关高盛集团坑害德国工业银行的所有资料。
4月21号，法国经济部长要求法国监管当局对高盛进行全面调查。
你发现都是欧美人士对高盛大加挞伐，亚洲各国全部都不讲话，为什么？
因为亚洲各国没有一个搞清楚怎么回事，他们糊里糊涂这么多年，基本上都被高盛坑了。
我就先从一个人谈起，这就叫做约翰•保尔森，他搞了一个对冲基金，叫做信贷机会基金，这个钱赚惨了。2007年这个基金赚了200亿美元，全世界金融市场几乎崩盘的情况下赚了200亿美元，而他个人就赚了37亿美元，因此被称为“对冲基金大王”。连索罗斯同志都非常谦卑地跟他共进晚餐，因为他认为这个人太伟大了，能提前预测出次贷危机，而且从中赚了大笔的钱。
最后我们都懂了，这个世界上原来没有免费的午餐，你想赚这种不义之财就只有找高盛，我发现保尔森赚了这么多钱都是高盛在他后面替他详细运作的结果。就像对付我们中国人一样，到美国到欧洲去骗欧美人士而图利了保尔森，高盛在全世界的手法都是一样的。
我们就来看看他如何捧红了保尔森的：
在2004～2005年之间，高盛搞了一个非常复杂的衍生品工具交易平台，非常复杂（具体细节就不需要知道了），这个平台的主管叫做托尔雷，他在2007年1月11号说“完了完了，这种次级债交易已经死了，我们没有太多时间全身而退了。”
也就是说，高盛在2007年1月11号就已经知道次级债要爆发了，他们已经没有办法全身而退了。而我们还在继续买，我们根本不懂出了什么事。次级债真正爆炸是在2008年11月，几乎是2年之后，高盛在2年之前就知道了，而我们一无所知，我们根本不懂华尔街在干什么。
在2个礼拜后的2007年1月23号，我们查到他们在电邮里面这样讲的：“整座次级债的大厦将随时倒塌，但是唯一的幸存者就是我，我不管这个产品有多可怕，这个方程式有多复杂，但是我是唯一的幸存者。”
他为什么要这么讲？
因为他找到了保尔森，高盛开始发挥他的天赋本能，搞了一个史无前例的惊天大骗局。他跟保尔森之间达成了一个协议，“在次级债市场即将崩溃的时刻，我们来赚上一把怎么样？”保尔森说，“OK，那咱们就干吧！”
“一只吸血大乌贼，缠绕在人脸部，无情地把吸管插入任何闻起来像钱的东西。”这就是美国《滚石》杂志眼中的高盛。不过2006年之前的约翰•保尔森除了与美国前财政部长亨利•保尔森拥有同一个姓之外，并没有多少值得称道的业绩，他只是华尔街默默无闻的一个小字号基金经理。没有人可以想到，仅仅两年之后，在金融危机席卷全球，华尔街数十万人失业之际，这个小字号基金经理的个人年收入居然达到了37亿美元。这是可以买到451万吨黄金，或者2个福特公司，甚至5个利物浦足球队，3000套曼哈顿最奢华楼盘的个人年收入。那么这位被誉为华尔街“赚钱之神”的新传奇人物到底是怎么做的呢？
约翰·保尔森
保尔森就开始找了，他找了全美国风险最大的房地产抵押债券，就是BBB级的，如果再少一个B的话就是垃圾债券（BB级），BBB级的就是即将要变成垃圾的债券，他总共找了123支，都是贷款人的信用评分非常低，而且都集中在亚利桑那州、加利福尼亚州、佛罗里达州和内华达州这些地产泡沫非常严重的州。
泡沫非常严重，而且贷款买房的人信用非常差，这种人是最容易还不起钱的。比如，当初房价从100块涨到200块，他就拿这个溢价的100块再去找银行贷款，这100块里面借出70块，去买汽车，买电视，买奢侈品去了。如果房价再涨50块，他就再拿这50块再去向银行贷款，再去买别的东西。美国人就是这么过日子的，所以风险非常大。你越有泡沫，大家借的钱就越多，就用泡沫的这部分再去贷款买汽车，所以泡沫越大他的负债就越重，因此越容易崩盘。
因此保尔森就找这些信用评级最差的，差一点就是垃圾的债券，又是在泡沫地区非常严重的这些债券，总共找了123支。可是保尔森还是觉得风险不够大，又在2007年1月9号从123支中又选出63支随时会爆炸的。
找出来之后，他们就开始卖，卖给了德国人，德意志工业银行，这个银行是专门从事中小企业贷款的。德国人也没有那么傻，他们也不可能听信高盛的一面之词。于是高盛又找了一家保险公司叫做ACA，专门替次级债做保险的保险公司，一旦出了问题他来赔偿，这样德国人就相信了。
可是ACA也不傻，他就问高盛，“为什么是保尔森呢？他扮演什么角色呢？”
高盛说，“你不要担心，他就是个傻冒，这个人非常贪婪，他就是个小角色，他只提供一些资金。”
“提供什么资金呢？”
“这63支债券里面，真正会出现问题的应该是0%～9%，会出现问题的不超过9%，可是保尔森先生准备出2亿美元把这个0%～9%的债券全部先买下来，所以一旦出现危机他受到损失最大”
ACA一听，这就没问题了，因为保尔森愿意承担最大的风险损失，那就没问题了。可是他做梦也没有想到高盛说是0%～9%，最后证明是0%，最后发现保尔森什么都没买。因为高盛说9%以下，那0也是9%以下嘛。所以最后风险都给了德意志工业银行和ACA。
他们做梦也没有想到保尔森在卖空。
保尔森把这个债券卖给德意志工业银行之后，他就同时向高盛借出这个债券以今天的价格卖掉，等到明天次级债崩盘，他就是最大的赢家。德国工业银行只买了1.5亿美元的这个组合，ACA提供了9.09亿美元的保险。次债危机发生之后，德国第一个受害者就是德国工业银行，德国政府最后花了135亿美元来救他。这1.5亿全部透过保尔森的卖空进入保尔森的口袋了，ACA保险公司几乎破产，到了2008年初亏损了690亿美元，还是不够赔。高盛把这63支债券组合还卖给了荷兰银行，荷兰银行也完了，最后被苏格兰皇家银行兼并了，到了2008年8月7号，苏格兰皇家银行向高盛支付了8.41亿美元以清偿次级债的损失。这8.41亿美元大部分又透过卖空进入保尔森的口袋中去了。郎咸平博客
被尊称为行业圣经的著名金融杂志《阿尔法》称，保尔森做空次级债是“历史上最伟大的对冲基金交易”。
经过精心布局在金融市场上以卖空牟利，这是高盛最为擅长的手法之一。西方媒体更是在希腊危机后报道称，当前市面上高声唱空欧元的并非那些恐慌的散户，而正是一些金融机构。他们完全可以率先大举卖空希腊国债和欧元，然后煽动炒作希腊财政的严重程度，从而四两拨千斤地影响债市和汇市，坐收渔人之利。
在各国政府的强烈反应之下，美联储在内的美国金融监管机构也终于把目光瞄准了高盛，那么美国政府对于高盛到底是怎样一种态度呢？
美国证监会最后出面要调查高盛，高盛就傻眼了，因为美国证监会过去的监管只是股票的监管，比如说不能搞内幕交易，不能操纵股价。可是高盛的这种手法那是一个升级版，美国过去的交易只是小巫见大巫，根本不够看的，因为高盛这种交易手法可以说是最新的Windows 7，美国证监会的监管水平只是Windows 95，落差太大了。所有美国证监会希望将他的监管升级，升级到和高盛一样的水平，就开始查高盛。
美国证监会监管水平与高盛的差距
高盛跑去请全美国最好的律师跟证监会抗衡，因为不能够败诉，因为美国是一个普通法系的国家，只要一旦败诉的话就会形成案例，一旦形成案例那就是未来判案的标准。最后高盛决定跟证监会将讲和说，“我输了，你罚款可不可以？你别再查下去了，我求求你了，你要罚多少钱我都认，我都给你可以吧？”
高盛一投降，只要证监会接受的话，案子就不查了。高盛失败，证监会大胜，但是这个案子不能作为案例，所以高盛还可以故伎重演，真是聪明。
因此美国总统奥巴马为了维护美国社会的稳定，为了维护老百姓剩下40%的利益，他必须对高盛开刀，打击高盛，因为高盛是全美国最伟大的投行，打击他之后，让别的投行只能在60%里面来剥削老百姓，千万不能越界。
虽然奥巴马也是高盛最大的受益者，所以他这次把高盛的捐款全部公布出来说，“高盛捐了多少钱我都公布，老百姓都知道”。但是他还是要整治高盛，就是透过打击高盛，树立一个典范，你不能捞过界。
但是高盛在中国的所作所为目前是没有界限的，他剥削所有的人，所以我在这里呼吁，要透过规则跟立法，打击这个国际金融大鳄。财经郎眼
博主后记：（非郎咸平观点）
我不认为高盛有错，他做了他应该做的，他做的很好。
高盛2年前就知道了次级债要爆炸，他能怎么做？你想让他怎么做？难道他发布一个报告告诉全世界说，“次级债要爆炸，大家赶快逃命，赶紧抛售次级债！”？
这能行吗？如果他这样做，那就会发生羊群效应，所有人都抛售次级债的结果是次贷危机提前2年爆发，这意味着你们这一生少过2年好日子，全世界超过一半的人在有生之年再也看不到这样的好日子了。有得就有失，有失必有得，美好时光多么宝贵，不要得了便宜还反咬人一口。
一定是这个结果，所有人都是市场的参与者，金融危机是所有人的错，所人都有责任。只要发展就一定会有泡沫，有泡沫就一定会爆炸，谁也逃不掉。可是一旦出了问题，大家都要找替罪羊，所有人都有这个毛病。
市场上有多头就一定有空头，他们一定是共存的，绝对不可能单一存在。多头和空头永远都在博弈之中，有人看多，就一定有人看空，看多有看多的理由，看空有看空的依据。大家各有各的理由，但总有一方要输的，作为庄家就要严守中立，严守双方的秘密，交易双方不可能信息对称。你去拉斯维加斯，赌场难道要告诉你对方手里是什么牌？他也没有义务提醒你这么做有风险，输了你就只能认栽。现在你输了，你却埋怨高盛，“你当初干嘛不提醒我呀？”这是什么话？
高盛为什么成为众矢之的？因为金融海啸发生时全世界大多数人都是多头，但是多头输了，这个可不是你人多就能赢的，因为你违反了经济规律，经济规律应该是空，你去看多，你押错了，你怨谁？只能怨你自己，认栽吧你。
现在大多数人都输了，他不认，他在推卸自己的责任，他说那是赌场的错。仗着人多，他们就合伙攻击赌场不道德，跑到赌场闹事，“你当初应该提醒我有风险的呀！”他们人多就有理了？这是什么话？“我输了就是你的错”，跟这种人没办法讲道理。
不是华尔街制造了金融海啸，所有人都是市场的参与者，市场有高潮也会有低股，有上坡也会有下坡。上坡时很容易赚钱，下坡时赚钱的凤毛麟角，于是那些赔钱的人就说那些赚了钱的可恶。这是什么话？
可怜之人必有可恨之处，可恨之人亦有可怜之处。人类是多么可笑的一群动物啊。
经常有这样的事情：有人不会炒股，他看到A炒股赚了钱，就跑过去说“喂，能不能咱们一起炒？你帮帮我，你买哪只股票我就买哪只。”那A可倒了霉了，赚钱的话大家都高兴，赔钱了那可是A的错。像古代打仗，胜利了，功在皇上，吾皇圣明；万一失败了，罪在臣子，臣罪当诛。哎哟喂，里外不是人呐。当然了，这是人性的弱点，凡事都不能太较真，知道就行了，好好运用。
输了就把错误都推到别人身上，这是不对的。干什么不得交点学费？教科书可能会让你避免一些失败，但是更多的失败是每个人一定要去经历的，炉子一定要去摸过才知道什么是烫，有些事情是一定要去经历的，只有这样才能成长。
当然了，高盛有时也确实有点不厚道，但是人无完人嘛，人都是自私的。可是你告诉我他犯了什么法了，他犯了哪一条哪一款？没有，他没有违反任何游戏规则。
SEC为什么起诉高盛？因为赔钱的人觉得游戏规则有问题，不公平，要重新修改，人家又人多势众，美国政府没办法，就说“好吧，那我就试试重新修改，之前的已经过时了，我们要与时俱进。”
就是这么回事儿
其实高盛和美国政府在本质上是平等的关系，或者说是亲如兄弟的关系。
为什么收拾高盛？因为高盛最近太出名了，人怕出名猪怕壮。本来高盛行事一直很低调的，但是他赚钱赚得有些过火了，金融海啸这把玩大了，雷曼兄弟都让他给玩死了，剩汤也不让人喝了，人呐，应该得饶人处且饶人。再者说，有一群像郎教授这样的好事者揪住他不放，拿着鸡毛当令箭，搞得满世界人尽皆知，烦死人了。甚至连中国人这帮全世界最傻的蠢货都似乎知道了是怎么回事，那美国人还能坐得住吗？得想办法把全世界的口堵住。
美国政府就不能再装聋作哑了，于是他就跑去对高盛说：“好兄弟啊，你看我这个当大哥的也不容易啊，我们总得主持正义不是？安抚一下全世界，你得给哥哥这个面子，咱们把戏演得漂亮点，让全世界都看看，善有善报恶有恶报。哥哥我呀尽量打轻着点，这万一要打重了，兄弟你可多担待，体谅着点，没有当下的苦，哪有以后的甜呢？你说是不是？”
高盛也很懂事，之前确实有些做过头了，一拍胸脯，“放心吧大哥，早有人就打过招呼了，我都准备好了，就等您来了，咱就给大哥这个面子，不过以后有好事可得多想着兄弟我点啊。”
于是，好戏就开场了。
从去年开始，我就一直为高盛担心，我感觉他有点悬，连中国人都知道了，那就是全世界都知道了，那还怎么玩下去？不过他也确实机灵，搞了这么一出，我反倒放心了，佩服佩服啊，打是疼骂是爱嘛！看来是早有准备，这出戏应该在次贷危机之前就想好了的，显然是个备用方案。损几个兵，折几个将，找几个替死鬼都是正常的，牛奶可以撒掉，但产奶的那头奶牛绝对不能跑掉。
要真的去对付高盛，对美国来说那是自断手足，那个后果不堪设想。废了高盛之后谁来取代他？没有，最起码在没有新的继任者取代他之前，你不能去真动他，否则就乱了套了。“高盛是国之栋梁，废了他谁为你打天下呀？你也不掂量掂量！”这就是为什么所有举足轻重的人物都在力挺高盛，巴菲特也在说好话，美国政府也不敢乱来。所以把戏演好，高盛顶多摔一跤，丢点面子，蹭破点皮，面子才值几个钱呀？待风声一过，咱再重整河山，接着来。
罗杰斯最近讲他在卖空科技股，我之前说他会空纳斯达克，你看没错吧？
前一阵苹果的市值超过微软成为全球第一大科技公司了，哎呦喂，这可太悬了，这该是多么大的泡沫啊，谁把它吹起来的？苹果……这么烂的公司，它的东西我从来不用。当然我不反对别人用，我们家有两位就是它的超级粉丝，实在不可思议。
苹果这种公司一定是昙花一现，它的价值观决定了它不可能有未来，我对它的可持续性严重怀疑，我已经找到了它诸多的弱点，任何一个都足以送它去死，等待它的是自由落体。我不否认他创造的奇迹，英雄式的人物，它将写入历史，引领后人。但我相信十年之后用Google搜索“Apple”，你只能见到一种水果。
南非世界杯，不知道中国人为什么都这么热衷，中国足球总有见证奇迹的时刻。上一次见到真的足球应该是10几年前了，美国人也对世界杯没什么兴趣，他们很实际，没有发挥的余地就不玩，把自己擅长的玩好就行。谁能夺冠？巴西还是英格兰？巴西似乎胜算大一点，当然不排除有意外。
别欺负我不懂足球，我知道战场上的胜利永远取决于战场之外，球场上的胜利也一定取决于球场之外。当然了，没必要让球迷们知道实情，有哭也有笑，哭就痛快点哭，笑就痛快点笑，这才是人生的乐趣嘛！