走势与板块机会分析——-占豪的投资博客

        最近，笔者一直在关注钢铁股、铁矿石以及关于铁矿石的博弈信息。我们不妨将一些信息串起来。铁矿石吃亏中国多付出了数千亿的代价，虽然抓了几个洋买办但并未从根本上解决问题，归其原因就是中国整体钢铁产业格局太乱，进口多门、管理多门、产业集中度差。但最近公布了世界十大钢铁企业，中国已占去五家，从某种意义上说中国钢铁集中度已经初具规模，考虑到这一进程在继续，未来钢铁产业的集中度会更高。这就决定了这个产业利益会逐渐趋于集中，几家世界级的钢铁企业碰碰头就能够将利益统一起来，何况这些企业的股东基本上都是一个方向的。所以，产业集中度的问题解决了后面很多事情就可以下手了。对于铁矿石，下手方向主要有三个：1、抓内奸，这一点李毅中部长前段时间直接对外喊出了“汉奸”，这恐怕是近二三十年最高级别官员在公开场合说“汉奸”这个词了。很有意思的是，自从喊完之后，宝钢就开始频频降价了，与之前一到铁矿石谈判关键时刻就涨价恰恰相反，反应够敏捷。但个人认为，内奸不除，铁矿石之乱难根除。2、开拓新矿源，现在非洲方向是比较明确的，中铁物资入股非洲矿业12.5%，其它还有消息称中国有意与俄罗斯合作开采西伯利亚的铁矿。只要矿源多了，不怕三大矿山不降价。3、淘汰落后产能。中国只要淘汰一亿吨的钢铁落后产能，那三大矿山的产能必将过剩，供大于求结果不降价都难。这三点理顺，就凭中国占铁矿石贸易5成的市场份额，让三大矿山哭去吧，还怕买不到低价矿？到时候我国的钢铁企业与三大矿山的关系将是真正的买房市场关系。再看现在钢铁股，可以说已经坏到了接近极点，股价基本上跌到了2008年四季度的位置，也就是不足2000点的股价。那么，如果淘汰落后产能获得有效执行、铁矿石源头有所改善，其结果就是铁矿石价格见顶。而对于大的钢铁公司来说，中国的钢铁市场依然是那么大，一旦大量淘汰落后产能（这些产能主要集中在中小钢铁厂），那么剩下的市场谁来填补？到时候钢铁上市公司的利润就会翻着跟斗网上走。所以，应该关注钢铁股的继续走坏，这种走坏走出的将是长期机会。

        长线炒股怎么炒的？就是这么炒的，就是要分析产业以及产业相关的信息，找到一个行业的发展拐点，当坏到极点时就是长期介入的时机。当然，这里不是说现在就赶死赶活地买钢铁股，而是说明一种分析产业趋势的方法，对于普通投资者来说，如果要做长线就必须从严重低估的产业或在朝阳产业的初期介入，否则总是追高想赚钱基本上是不太可能的，毕竟这个市场几乎不可能脱离少数人赚多数人的钱的游戏规则。这种例子战友们可以再看看之前的如汽车、家电行业，在2008年4季度至2009年初时笔者曾强调过这两个行业，特别是汽车行业，那时候机构基本上对汽车股都清仓了，可事实是这是一个绝对的朝阳产业，市场大得不可估量，而股价较高点跌了八成多。试想，用1.5元的价格买一个朝阳产业曾经价格是10块的股票那是沾了多大便宜？而在那时候买汽车股的后来基本上都是翻了五六倍，就是差一些的电器股也是三倍左右的上涨。但当这些股票已经涨了数倍之后，当行业发展一轮冲高时再去买这种股票基本上就是高位接盘，虽然长期看仍然可以赚钱，但短期可能就要面临好几成的亏损。不过，这些行业仍然是朝阳产业，那么当其股价调整得较为充分时就仍然是长期布局的对象。新经济、高科技，哪一个产业不是这样？炒股，没必要追高，有的是低吸时机，关键是你如何思考，没有思考和分析，跟着市场的热情走，不赔钱才奇怪。

       当前行情，关于中长线还远未到走好的时候。还记得笔者曾经分析过在管理层那有控制通胀就要控制股价的惯例认识，虽然这种认识在当下看来恰恰是相反的，但在这些人眼里是基本上不会变的。所以，在通胀获得控制之前，股票价格各个部门都是以压制为主的，只是不是如2007年那样拼命压，还有融资任务不是。但一旦农行融资完成，鬼知道会不会再过河拆桥一把。通胀估计到4季度才会逐渐走向平稳，因此股市可能真正见底也是在4季度。央行的多种手段管理好通胀不是说说而已的，毕竟通胀涉及的是十三亿人，而股市不过几千万人，孰轻孰重不言而喻，股市也就只能牺牲了。对于当前行情，反弹有可能，逆转短期无可能。因此，反弹了战略上还得走，后市还有机会以更低的价格拿筹码。因此，现在想入市的炒股的不妨再等等，再等就可能等来十年不遇的机会。

       现在投资者要避免的一点是买高估值的股票以及盲目的重仓，要玩也是借阶段性反弹玩玩，该撤退的股票一定得撤，不可过于留恋。看看最近两个交易日前期的高估值股票全是高位跳水，这种跳水如果再与市场信心崩盘形成共振，有效跌破2481点，那股指真的下去三四百点，这些股票可能就要在高点上抹去四成左右，这种下跌是很恐怖的。

       下周，关键时间点在周初，股指距离2481点也就三十来点了，周五因为期指交割效应走得异常一些，但如果周初再没有什么表现，那就不能不担心短线的信心崩溃了，崩溃就意味着可能有效跌破再来一轮快速的下跌。这种下跌能躲过还是尽量躲过，特别是前面提到的高估值的股票。下周初如果扛过去，那么股指可能会继续延续之前的反弹，但对于反弹的幅度还如之前的分析，关键在5.28的高点处如何表现。

        操作上，继续做好两手准备，周初如果能够确认反弹延续可继续操作那些有安全边际的股票，反之则这些股票也要出。趋势未成，市场处于风雨飘摇中，看形势作决策是当前操盘的唯一选择。