“1000万元不够养老”引热议 专家称根源在发钞速度太快

1000万，养老未必够？

“类似京、沪、广、深这样的一线城市，预备1000万元养老也未必够。”最近，北京师范大学金融研究中心主任钟伟对2027年后的退休问题进行了一番预测。此言一出，引起轩然大波。有拍者说这是“哗众取宠”，有顶者说“1700万才够用”。对此，钟教授本人的回应是——

钟伟（接到记者电话时，首先表示自己从不接受媒体采访）无所谓，我从来不与公众做任何交流；公众的感受和专业人员的研究是有很大差距的。我只是推导出我的一个观点，不过这个观点我自己有点儿害怕。你要是问我养老要花多少钱，是1000万还是三五百万？其实我也没有答案。

这笔钱大致多少？那要看你哪年退休。如果你身处1987年，问一个当时准备退休的职工，他可能会认为3万元已经足够了。但如果你是2007年退休，以居民消费水平而言，按20年工资计算大约需要27.5万元至50万元。

时间不是静止不前的，如果我们询问一个将在2027年退休的职工，他极有可能会认为，他需要一笔约为300万至500万元的积蓄，才能度过余生。令人遗憾的是，这只是城镇人口的大致水准。

[批注]

华迎放（人保部社会保障研究所研究员，网上看过此文但未细读）：看一眼标题我就觉得这里面有炒作的成分，是哗众取宠。对于养老成本，很多研究机构都做过精算，你要考虑工资增长水平、利率水平、人口出生率、物价变动水平等等因素。我不知道1000万这个数据是怎么算出来的，但我从来没见过这么大的数。

唐洁（信诚人寿总监）：我认为自己要在45岁退休需要1700万！这是把现在每个月的住房、汽车、生活消费，再加上子女教育、生病住院、旅游支出、朋友聚会等项目支出，按照每年3%的投资回报以及4%的通胀率，按照我活到80岁计算，由理财软件自动生成的结果。

发钞太快，1000万能掰几瓣花？

中国人为什么一辈子辛劳也无法解脱？钟伟给出的根本原因是“币值不稳定”。数据显示，1990年，我国流通中现金余额为2644亿元，到了2007年则为3.1万亿，不到20年12倍。“一个人少壮时候积攒挣下的钱，老来根本不值钱。”

钟伟我只是想说明我国金融管理机构发钞速度太快的问题，这是近20年来长期存在的情况。如果中国的经济增长、居民货币收入增长以及官方的发钞节奏没有根本改变，未来肯定会对人们的生活造成深远的影响。（记者问：如果那时候大多数人都有能力承担这1000万元呢？）那你也要考虑货币价值和实际购买力的问题。

李永森（中国人民大学金融与证券研究所教授）由于货币需求量较大，货币发行速度往往会高于经济增长速度。并且随着经济增长，居民收入水平也会提升。发钞过快是否会影响人们的生活水平，要看物价变动的情况，也要看货币分布结构的变化。在我看来，当前最大的变化是，居民把相当多的货币量用在了投资领域，这会减轻发钞速度过快带来的影响。

[批注]

冯建平（60岁，国企退休干部）：我年轻那会儿，万元户就是大款了；现在只要有房的人家，就能算得上“百万富翁”；再过20年，谁知道1000万能掰成几瓣儿花？

唐洁：我部门一个年轻女孩告诉我，她赚5000元觉得够花了。她是北京人，住着父母买的房子，开着父母买的车，在父母家吃饭，没压力。没压力是因为很多这样的年轻人实际上在花父母的钱。每月三五千是养孩子够还是买房子够？

未来20年养老金还无着落？

据统计，目前我国约有5000万离退休老人，由目前正在缴纳养老金的逾1.5亿青壮年养活着。钟伟认为，比“发钞过快”更令人担忧的是，未来的养老金没有着落，“谁又来养活2027年之后退休的庞大人群？”

钟伟粗略估算，目前正在领取养老金的人群，在其退休后存活的岁月中，领取的全部养老金大约是其退休前所交纳的全部养老金的10至15倍。目前我国覆盖养老、失业、医疗、工伤、生育等五项的社会保险基金累计结余，大约在1.5万亿。这个余额目前仅能供养不足500万人存活25年的养老所需。或者说，目前养老金缺口大概在90％，未来20年养老金目前尚无着落。

华迎放未来养老金的收支缺口肯定会有，但没有这么耸人听闻。我国在制定养老保险制度时，已经为应对这个形势做了准备。比如在制度结构上采用统账结合模式，且实行做实个人养老账户的政策；在筹资模式上，由用人单位、个人和财政三方承担，收支缺口由财政兜底。另外，全国社保基金作为国家社会保障战略储备基金，规模在逐步做大，将来也可以用于弥补人口老龄化高峰时的养老金缺口。

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唐洁：我一个朋友的孩子才5个月，从出生到现在已经花了10万。将来如果要买房、买车、生活再小资一点儿，子女教育好一点儿，靠退休金肯定不够。靠子女养老也不现实；要是物业税出台了，指望房子养老也不靠谱儿。

攒不出1000万怎么办？

钟伟我只是说出事情可能的倾向，至于这个倾向是好的方向还是坏的方向，我并不关心，因为我不是政府部门的决策者。但是负责任的政府部门应该考虑，货币政策是否应该更谨慎？是否应该鼓励商业养老保险？用于基本生活保障、医疗保障和住房保障的养老金是不是都能落实到位？

李永森只要中国经济还在增长，生活水平还在提升，就完全没有必要为20年后的事情忧虑。老百姓也可以做个测算：20年前养老需要多少钱，现在养老需要多少钱，考虑到物价因素和收入因素，20年后是不是真的需要1000万？即便那时候非要1000万才能养老，只要经济在增长，我相信绝大多数老百姓就有能力承担这笔养老金