高级技术分析之资金管理
来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/04/29 00:54:00
高级技术分析之资金管理
bruce babcock
损设置才是最重要的.
好的交易系统的3个主要投机成功原则是顺势交易,快速止损,利润成长.
有经验的交易员多年来一直建议,在适当的资金管理下,即使随机进场也会赚钱.
资金管理有多重要?它真能弥补不良预测所引发的缺点吗?对机械化系统交易者而言,确定系统能适当的配合资金管理的时机,其实就是在创造及测试系统.
投机资金管理的4项原则:1.适当的账户规模,2.多元化,3.风险管理,4.交易周期的组合.
一.适当的账户规模
需要多大的账户来交易期货?根据非正式的研究,投资在期货交易的资本越大,成功的机会越大.
不可改变的关系.多元化会稀释单一或两个市场的暴利,但你也稀释了市场损失的负面冲击.保本是最重要的.
多元化的还有一个好处.没人知道大行情何时发动.只有凭着更多的市场交易,增加逮住大行情的机会.
虽然多元化很重要,但不能走入误区,为多元化去交易流动性差的市场.不活跃的市场,行情好不到哪里去,不要浪费宝贵的资金去无聊的市场做交易.
专注与波动更大的市场,是将资本报酬最大化的方法.
的市场,风险相对低,但却提供了绝佳的获利潜利.牢记,在平淡的市场中无法赚钱!
二,系统与市场的多元化
错的系统同时交易同一品种.那不管市场情况如何,都会有不错的报酬.这两套系统结合所产生的资金曲线图会比单一一套系统的资金曲线图要平滑.
牢记:假如要将获利的机会极大化,必须接受合理的报酬率.
户.结果反应的是所有系统的整体表现.
假如两套系统在同一时间一个看空,一个看多,就应忽略信号,等待下一个信号.
三,风险管理
出现出乎意料的大额损失.
控制损失最主要的心理障碍是自我,我们不愿意接受失败.因为它代表承认失败.
有时候我们不接受应该接受的损失,而市场拉回使我们得以解套.这样只能使我们一次又一次的重蹈覆辙.结果只能是让原本可以接受的损失变得更大.
上冒太大的风险,成功的机会就能是零!
江恩建议每一笔交易的风险不要超过账户的10%.专业的交易员的赢钱的机率只有35%.所以必须要在一连串的不可避免的损失中学会保护自己.
假如用机械化系统交易,你的最大损失金额应该以你起始的风险资本为基础计算,而不是用现存的资本.
控制超额损失的方法是在账户中存有足够的准备金.以此你可以在经历历史的最大亏损期仍然能继续交易.
半去冒险.记住,不论系统在历史上表现如何.未来并没有保证.因此你账户上应该至少有2万元.
风险管理的第二个要件是尽量避免不必要的风险.市场会摧毁妥善而适当执行的计划.
系统交易的途中,预期之外的风险出现了.那正确的做法就是离场观望.
有一种市场的误区,交易总会因为市场的涨跌停板而受害.但这些少数的情形并不会造成严重的损失.记住你是一个投机客而非赌徒.
限制损失的最后一个要素是有纪律的遵守计划.严格按系统进出.
四,交易多重合约.
在不同的水平出清获利的部位是很重要的.使用多重固定利润目标,要比在反转信号出现时出清所有部位要更具有获利性.
这种方法需要在同一时间用许多系统在同一市场做交易.假如你有足够的资本,这是个很好的方法.
新手应在同一时间专注于所选择的一套系统,并应用于单一市场.在这个阶段能成功,你就可以毕业,从事多重交易.