江西酝酿升级鄱阳湖低碳经济国家试点(受益股)

www.stockstar.com　2010-3-14 8:21:59　肖明 董显平　21世纪经济报道下挫只是加息预期强烈?大盘低点在哪里?持股散户等待or抛出?大资金逆市建仓 目标直指三类板块[字体：大 中 小] [网友评论0条] [ 手机也能看]　　2010年1月26日,江西省长吴新雄政府工作报告指出,今年要“实施《鄱阳湖生态经济区规划》,努力把鄱阳湖经济区建设成低碳与生态经济的国家级试验区。江西已经确定今年力争实现彭泽核电站和万安核电站项目,前者预备年内开工建设,后者列入国家核电中长期规划。    

　　“具体怎么做,是否会变化,如何变化,还在等通知。”3月11日,江西省发改委多个处室人士,对记者谈起目前面临修正的鄱阳湖生态经济区规划时说。

　　2009年12月12日,国务院正式批复了《鄱阳湖生态经济区规划》,鄱阳湖生态经济区成为新中国成立以来江西第一个上升为国家战略的区域规划。不过,上述规划可能面临着新的调整。

　　2010年1月26日,江西省省长吴新雄在江西第十一届人大第三次会议的政府工作报告指出,今年要“实施《鄱阳湖生态经济区规划》,努力把鄱阳湖生态经济区建设成低碳与生态经济的国家级试验区。”

　　这个看法得到一些高层人士的认可。

　　在3月1日北京举行的江西鄱阳湖生态经济区座谈会上,包括全国政协副主席万钢,国家发改委宏观院副院长王一鸣等人,都建议江西加大产业升级换代的力度,努力使鄱阳湖生态经济区率先成为全国低碳经济的实验示范区。

　　不过,江西面临的问题是,原鄱阳湖规划没有低碳方面的指标。而国家发改委确定的低碳试点省级行政单位,并不包括江西。

　　升级鄱阳湖规划

　　鄱阳湖谋划低碳试验区首先得到了科技部门的认可。

　　全国政协副主席、科技部部长万钢指出,江西可以在低碳经济上大有作为。如江西目前的科技投入发展很快,可以结合江西的特色和优势,在铜、钢铁、化工、汽车、轻工等一些江西传统优势产业领域,加快推广应用节能减排、生态环境保护、资源综合利用等技术。

　　“形成先进高效的生态产业集群,实现生态与经济的协调发展,使鄱阳湖生态经济区率先成为全国低碳经济的实验示范区。”万钢在3月1日的鄱阳湖生态经济区座谈会上说。

　　不过,江西要建立低碳经济示范区,则需要对此前的鄱阳湖生态经济区部分指标进行调整。该经济区规划目前有14项指标,其中鄱阳湖的湿地、水质、森林覆盖率,单位GDP能耗等是约束性指标。但是“十二五”期间,单位GDP碳指标尚未列入。

　　记者了解到,2008年江西的森林覆盖率已经达到60%,新的鄱阳湖生态经济区规划提出2015年达到63%。不过,如此高的森林覆盖率,对于固碳方面的作用有多大,仍不得而知。江西科学院能源研究所、以及国家发改委能源研究所,国家林科院目前正在加紧测算全国以及江西的相关数字,预备为“十二五”碳指标减排拿出数字。

　　争夺低碳经济试点？

　　当低碳经济成为热议话题时,显然江西看到了其中的契机。

　　江西社科院能源研究所范敏博士对记者分析,目前全国东部有广东,西部有重庆,中部有湖北,分别作为不同地区的代表,可能纳入国家发改委的低碳试点地区。而河北的保定是作为发展可再生能源较快的城市代表入选的试点。但江西南昌则很多产业没有定型,成为低碳经济试点,对江西以及全国有借鉴意义。

　　“以后发展哪些产业可以更加有利于低碳经济的发展,有利于碳指标的减排,同时能保持好生态环境,可以很好地探索。”范敏称,而目前该所正在加紧测算江西以及南昌低碳相关的指标。

　　江西发改委人士指出,目前江西提出建立“低碳与生态经济的国家级试验区”设想,是否要到国家发改委报批,特别是将原先的生态经济区规划升级成低碳试验区,还没有统一的结论。“南昌已经是低碳实验城市,是否要把江西升格为低碳试验省,或者再报批将鄱阳湖生态经济区升为低碳经济区,目前还没有听到说法。”

　　不过,江西需要尽快走出低碳经济的发展之路是肯定的。国家发改委宏观院副院长王一鸣则指出,江西要发展低碳经济,还需要改变能源结构,加快发展核能,因地制宜地发展生物质能源,提高非化石能源占一次能源的生产和消费比重。

　　目前,江西改变能源结构刻不容缓。比如2006年随着国家对经济能耗指标的考核,万元GDP能耗开始逐年下降,但江西受经济结构重化工业的影响,能源消费结构并没有发生大的改变,2008年煤品终端消费比重59.8%,略高于2000年的水平,同期电能终端能源消费比重16.1%,低于2000年。

　　江西要实现上述转变则非容易。记者获悉,今年3月份江西正在编制相应的18个专项规划,其中能源发展规划位居其中。江西已经确定今年力争实现彭泽核电站和万安核电站项目,前者预备年内开工建设,后者列入国家核电中长期规划。

　　鄱阳湖 全国大湖流域综合开发示范区

　　获批时间：2009年12月12日，国务院常务会议批准《鄱阳湖生态经济区规划》。

　　地域范围：鄱阳湖生态经济区包括南昌、景德镇、鹰潭3市，以及九江、新余、抚州、宜春、上饶、吉安市的部分县(市、区)，共38个县(市、区)，国土面积为5.12万平方公里。

　　发展战略：建设全国大湖流域综合开发示范区、长江中下游水生态安全保障区、加快中部崛起重要带动区、国际生态经济合作重要平台。鄱阳湖生态经济区建设规划期为2009年至2015年，远期展望到2020年。2009—2015年的任务是创新体制机制，夯实发展基础，壮大生态经济实力，初步形成生态与经济协调发展新模式；2016—2020年的任务是构建保障有力的生态安全体系，形成先进高效的生态产业集群，建设生态宜居的新型城市群，为到本世纪中叶基本实现现代化打下良好基础。

　　投资机会：目前注册地在江西的上市公司共有26家，仅生态经济区范围就占22家。江西的上市公司历来表现不错，其中也不乏黑马。比如仁和药业(23.00,-0.50,-2.13%)在经过2006年和2007年重大资产重组后市场表现相当强劲，月线图上从2008年11月开始至今一直保持在上升通道中，昨日还创出历史新高。

　　上市公司整体业绩的改观，使人不得不刮目相看。据日前江西省副省长熊盛文在《2010年江西金融发展报告》中透露，截至今年9月末，全省26家境内上市公司总市值达1861亿，比年初增长135%，远高于市场60%的涨幅；有19家上市公司净利润出现同比增长，预计全年26家上市公司净利润同比增长20%以上。

　　银河证券认为，从相关资料来看，江西重点花大力气打造光电产业基地、新能源产业基地、铜冶炼及精深加工产业基地、优质钢材深加工基地、炼油及化工产业基地、航空产业基地和汽车及零部件生产基地等八大新型工业产业基地。而在这八大新型工业产业基地中，除个别的以外，基本都涵盖在上市公司的范畴之内，投资者可关注其中的佼佼者江铃汽车(20.63,-0.68,-3.19%)、江西铜业(34.87,-0.39,-1.11%)、洪都航空(35.94,0.54,1.53%)、赣能股份(8.56,-0.35,-3.93%)、赣粤高速(8.07,0.00,0.00%)等。

　　国盛证券表示规划对其中的行业龙头股，例如铜冶炼及精深加工的江西铜业、航空产业基地的洪都航空、汽车及零部件生产基地的江铃汽车、基础设施收益股江西水泥(9.13,-0.25,-2.67%)、输配电及控制设备制造业的鑫新股份(15.34,-0.59,-3.70%)等，都值得投资者的期待。

　　下一页：赣粤高速 （600269）：参与了投资江西省两座核电站
赣粤高速 （600269）：参与了投资江西省两座核电站

　　公司今天发布公告：公司拟以2.90元左右的价格收购大股东持有的3700万国盛证券股权和2500万次级债权。

　　公司拟投资新建奉铜高速。该项目全线里程155.78公里，其中与大广高速共线24.49公里，建设里程131.28公里，按双向四车道高速公路标准建设，项目概算总额约69.48亿元，含建设期贷款利息4.15亿元，单公里造价为5,292.50万元。项目工程计划于2010年动工，2012年底建成通车。

　　大股东拟收购公司持有的工程公司、养护公司股权。

　　第一，大股东对公司的扶持态度市场少有。

　　持续转让或支持公司新建优质高速公路资产，后续资产注入预期强烈。

　　公司自股改开始，就不断的从大股东手中低价收购成熟的优质高速公路，如九景、温厚等。此后又多次将好的项目交给公司投资和运营，如目前公司正在兴建和拟建的彭湖、昌奉和奉铜等。大股东在2009年12月重组以来，基本上已经将江西省所有的高速公路资产收归旗下，这就给未来持续注入或转让优质的路产给公司带来了很大的想象空间。

　　江西省目前正处在高速公路建设的高潮期，2009年底高速公路大约为2400公里，根据政府的要求，通车里程2010年将达到3000公里，2011年达到4000公里，2012年达到4800公里。公司作为江西省最优质的高速公路公司，不仅能够从巨大的蛋糕中分到一杯羹，参与投资建设运营优质的路产，还将成为重要的融资平台，想象力空间巨大。

　　低价转让金融资产，支持公司发展。

　　证券市场的繁荣有目共睹，持有证券公司的股权一度成为炒作的焦点。大股东将持有的国盛证券国权以2.90元左右的价格转让给上市公司，在目前的市场环境下，基本难以想象。根据我们的了解，国盛证券上半年即赢利1.74亿，净资产收益率约为16.08%.这只能说明大股东对上市公司是偏爱有加。

　　第二，公司是江西省新能源领域的排头兵，彰显王者霸气。

　　我们在此前的报告中已经详述过，公司参与了投资江西省两座核电站，此处不再详述具体的细节和业绩测算过程。但是我们要再次强调的是，“两核一控”（即彭泽核电站、万安核电站、鄱阳湖水利枢纽工程）是江西省当前的重点项目，而公司作为一家高速公路公司，完全参与到两家核电站的投资中来，且持股比例高达20%,成为江西省新能源领域名副其实的排头兵，使很多能源类公司都望尘莫及。这说明了公司在资源的掌控力方面具有不可比拟的优势，在未来继续争取优质资源、优惠政策方面，是江西省上市公司中真正的王者。

　　随着公司各条高速公路收入的复苏，公司的业绩可能超越了我们前提的预测。我们仍然基于谨慎的原则，暂不考虑未明朗的资产注入或收购，也不考虑长期的产业转移，根据最新的路费收入数据，我们上调2009-2011年的EPS为0.56元、0.60元和0.63元（含补贴）。

　　对于公司的合理股价，我们仍然采用按不同业务分拆估值的方法。具体各部分如下：公路收费业务给予15倍PE:0.52*15=7.8元；补贴给予5倍PE,价值为0.45元；核电业务2014年产生的效益按照10%贴现到2010年，给予25倍PE,0.3*0.93*25=5.5元投资业务按照公允价值计量，价值为0.48元四个部分加总，对应的合理股价为14.23元，与目前股价9.42相比，还有51%的空间。同时这是我们没有考虑任何公司可能的资产收购或注入前提下所对应的股价。如果再考虑到这些可能的预期，股价应该更高才合理。基于谨慎的原则，我们暂时以比较确定的各项业务的价值为依据，给予目标价14.23元，维持推荐评级。
国家规划催生泛鄱阳湖概念 资产整合如火如荼

　　国盛证券：国家战略规划 泛鄱阳湖概念有戏

　　精彩观点

　　●上升为国家战略后,鄱阳湖生态经济区建设有望得到更多政策支持,不仅对鄱阳湖周边地区经济发展带来较大推动,也将进一步带动整个江西省经济的快速发展

　　●处在鄱阳湖生态经济区的主要上市公司未来有望得到更多政策扶持,从而催生了二级市场的泛鄱阳湖概念,特别是对新能源、环保等生态经济相关产业形成较大推动

　　●从历史走势看,江西上市公司整体表现非常强势,尤以资源和资产整合概念表现突出,因此,投资策略上应紧扣资源和资产整合两大主题

　　今年12月12日,国务院正式批复《鄱阳湖生态经济区规划》,建设鄱阳湖生态经济区上升为国家战略。此举将为江西当地相关上市公司带来巨大的发展机遇,而近期相关个股的表现说明市场对此消息的反应相当正面。

　　国家规划催生泛鄱阳湖概念

　　上升为国家战略后,鄱阳湖生态经济区建设有望得到更多的政策支持,吸引更多的资金投入,这不仅对鄱阳湖周边地区经济发展带来较大推动,也将进一步带动整个江西省经济的快速发展。而处在鄱阳湖生态经济区的主要上市公司有望得到较多的政策扶持,从而催生了二级市场的泛鄱阳湖概念,特别是对新能源、环保等生态经济相关产业形成较大的推动。其中作为生态经济的典型代表,江西省凭借粉石英储量全国第一的资源优势,出台多方面措施保障光伏产业发展,已有一大批光伏产业上下游项目迅速在江西集聚,成为我国重要的光伏产业基地。根据《江西省光伏产业发展规划》,力争到2012年将江西打造成全球重要的光伏产业生产基地。在战略规划推动下,江西省的光伏产业发展将有望再次加速。

　　政府主导 资产整合如火如荼

　　根据江西省国企整合规划,江西省国企整合将以做强矿业经济、钢铁产业和基础产业“三大板块”为主,大力构建江西药业集团、江西建筑业企业集团、现代外贸物流企业集团、江西金融控股集团、江西职业教育科研集团等五大国有集团。近两年,江西省国企整合优化省属国有经济布局结构步骤显著加快。2008年12月,江煤集团以煤炭资源为出资,与战略投资者设立江西矿业公司,并将江西矿业资产注入安源股份2009年10月,冶金集团将持有的南昌长力股份有限公司股份出售给方大集团。从进程看,江西省国企及地方企业整合仍未完成,2010年仍将继续。

　　以江西省政府主导,当前江西上市公司的资产整合进行得如火如荼,资产整合有望全面改善江西上市公司的资产质量。

　　策略上紧扣资源和资产整合主题

　　从资产质量和盈利能力看,大部分江西省上市公司业绩并不优异,但从历史走势看,江西上市公司整体表现非常强势,其中以拥有资源和资产整合个股表现尤其突出。因此,泛鄱阳湖概念投资在考虑从生态经济区建设受益同时,应紧扣资源和资产整合两个主题。

　　部分泛鄱阳湖概念股一览

　　

股票简称 股票名称 关注

 

 

 

600362 江西铜业     矿产资源

000899 赣能股份 电价上调、参股核电

600071 凤凰光学 行业龙头

600228 昌九生化 华夏大盘三季度入驻

600363 联创光电 股东减持,重组传闻

600750 江中药业 新药及业绩

600053 中江地产 转型房地产业

600269 赣粤高速 行权预期,参股核能,券商概念

600461 洪城水业 供水供气概念

600507 长力股份 方大收购后的整合

002157 正邦科技 拟非公开发行,业绩增长

600561 江西长运 区域公路客运巨子

600590 泰豪科技 智能电网

000829 天音控股 3G概念

全国首家锂电新能源产业基地在江西宜春市奠基 江特集团提供最优质“心脏”

　　中国经济网宜春11月9日讯(记者 廖国良) 日前，全国首家锂电新能源产业基地在江西省宜春市奠基。江西省锂电新能源产业基地正式落户宜春经济开发区，是国内独一无二的省级锂电高科技产业园，规划占地面积 20平方公里，首期规划建设10平方公里。按照功能区划有：锂电技术研发及检测中心、电池级碳酸锂生产区、锂电池正极材料生产区、锂电池隔膜生产区、锂电池电解液生产区、锂电池生产区、锂电池动力车生产区、太阳能灯具生产区以及综合服务区。园区内的上市公司江特集团，有全国一流的电机研究中心，能为锂电池电动轿车提供最优质的“心脏”电动机；具有国际先进水平的锂电池正极材料项目，能为为本地电池企业提供性价比最好的正极材料；一批生产加工能力较强的机械加工企业，目前，锂电新能源产业基地已引进锂电及锂电相关企业15家，合同资金达100.3亿元，其中投资10亿元以上的有5家。（中国经济网 ）　联创光电：低碳+重组概念 股价步步高升

　　今日市场重回上升形态，在权重股的带动下股指大幅上涨。盘面来看，金融板块的上涨是推动股指攀升的最大动力。我们注意到，重组概念股受到了资金的持续关注，如有定向增发方案的旭光股份、中茵股份等强势涨停。我们认为，后市重组题材仍值得深入挖掘，如联创光电(600363)。公司以LED和光电线缆为主导产业，实际控制人为江西省国资委，为了做大做强LED主导产业，公司未来重组预期强烈。

　　低碳LED概念 受益国家政策

　　公司是国家火炬计划重点高新技术企业，国家"铟镓氮LED外延片、芯片产业化"示范工程企业。公司以LED和光电线缆为主导产业，已经形成了LED外延、芯片、器件、背光源及半导体照明光源等较完整的产业链和规模化生产。LED绿色照明符合低碳经济的发展，是继白炽灯、荧光灯、节能灯之后第四次人类照明方式的革命。大力推广高效照明产品成为我国实现中国"十一五"节能减排目标的一项重要措施。目前我国的LED产业才处于起步阶段，政府不断加大补贴力度，市场需求大。公司作为国家半导体照明工程产业化基地核心企业，其主导产品光电器的国内市场占有率名列前茅，未来具有较强的发展后劲。

　　控制人或变更 资产重组可期

　　公司大股东为江西省电子集团，实际控制人为江西省国资委，为了做大做强LED主导产业，公司未来重组预期强烈。10月28日，公司控股股东江西省电子集团表示，实际控制人江西省国资委正在与第三方讨论电子集团的股权转让事宜，可能导致公司及控股股东的实际控制人发生转移。此前，有市场传言，公司大股东正与香港新恒基国际集团接触而谋求LED上下游整合，香港国际集团将通过控股江西电子集团，从而间接控股上市公司联创光电。虽然公司对此否认，但公司引入战略投资者整合产业，改善公司基本面的想法一直没有停止过。公司的LED 产品主要应用于家电和移动通信领域，能够生产不超过12 英寸的背光源，但公司还没有大规模进入LED 照明领域。目前公司还不能生产室外照明用LED 产品，室内照明将是公司未来发展的重点。公司在近期公布的产业发展规划中提到，公司将积极引进战略投资合作伙伴，适时对外并购整合LED企业，提升公司产品竞争优势，促进公司LED产业不断发展壮大。因此，公司为了做大做强主导产业，通过重组引进战略投资者，整合产业链的预期较为强烈。一旦公司重组成功，公司目前的经营状况将大大改善，有望实现以半导体照明光源产业化平台带动公司LED产业整体发展，前景光明。江西铜业：积极寻找兼并重组机会

　　本报两会报道组

　　在2008年基本完成整体上市之后，面对中铝重组云南铜业而掀起的铜业兼并重组大潮，江西铜业股份有限公司也在顺应有色金属行业提高产业集中度潮流，积极寻找兼并重组机遇。

　　全国人大代表、江西铜业股份有限公司董事长李贻煌在两会期间接受本报记者采访时表示，去年出台有色金属行业产业调整和振兴规划提出，铜业的产业集中度要从70%提高90%。“提高产业集中度这方面很值得研究，我们现在正在寻找沿海地区的有兼并重组意向的企业”

　　据悉，江西铜业正洽购烟台鹏辉，目前江西铜业已与烟台鹏辉初步签订合作框架，但尚未获得烟台国资委批准。江铜倾向控股烟台鹏辉，而目前双方最大的争议集中在是注资数额上。

　　除了正在寻求控股烟台鹏辉以外，据李贻煌介绍，江铜还和烟台的另一家铜冶铜冶炼企业有了初步接触，双方都有意向，但目前还没有完全定下来。

　　分析人士指出，在铜业领域，江西铜业综合实力最强，目前也是铜业重组较好的时机,并可顺势进军对铜材需求较大的山东省，进一步打入北方市场。

　　至于重组对象，以前曾有报道说李贻煌不考虑与央企重组，但李贻煌特意对记者进行了澄清，他表示，并没有说过不与央企重组。在谈到对即将出台的有色金属行业兼并重组意见有什么期待时，李贻煌表示，大的方向已经定下来了，但还没有具体的可操作的内容，希望意见有较强的操作性。“兼并重组完全靠市场运作可能还有一定的难度。”李贻煌说。（中国证券网）　广发证券：给予精功科技买入评级

　　广发证券谢军发布报告指出，多晶硅铸锭炉2009年-2011年的市场规模在906台左右，按照单台价格300万元计算，市场容量超过了27亿元；按照三台铸锭炉需要一个剖锭机，单台价格600万元计算，市场容量在18亿元左右。如果按照公司在徐州中能的采购量25%作为未来市场占有率的参考，则上述两项产品至少给公司贡献11.25亿元的收入。

　　该报告预计，2010年、2011年公司的铸锭炉销量将达到100台和120台，按照多晶硅铸锭炉每台贡献收益为58万元，折合EPS为0.004元，则2010年、2011年仅多晶硅铸锭炉增厚的EPS为0.4元和0.48元。预计公司2009年、2010年、2011年全面摊薄后的EPS分别为0.19元、0.51元和0.68元，对应的动态PE分别为68倍、25倍和19倍。由于公司所处新能源行业整体估值水平较高，且公司盈利水平有望高增长，公司理应享受更高估值溢价，给予2010年35倍的市盈率，对应股价为17.85元，投资评级为“买入”。