大盘顶底部量能特征

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大盘顶.底部量能特征

大盘底部量能特征

　　指数之所以下跌，是因为在高位有大量的资金进行出货，卖盘大于买盘，因此导致了指数的下行。而指数之所以见底，就是因为有大量的资金拥进场内积极做多，因此形成了底部。

　　所以底部的形成并非是因为下跌过度而造成的，而是因为资金的积极介入而成形的。没有资金的介入就不会有底部的出现，不管是大底还是小底都必须有资金的介入，否则指数便不会扭转跌势！

　　那底部到来时，放出多少的成交额才合格呢？首先我们来研究一下在下跌途中的成交额的变化，在指数持继收阴的情况下，以上证指数为例，阴线的成交额大多会在40－55亿左右，而在下跌途中指数收阴线时，成交额也很少会超过70亿。因此我们可以评定指数在下跌时平均日成交额在60亿，那么当指数见底时，笔者对成交额的要求是必须在120亿以上！

　　120亿的成交额是一个经验值，当然，如果指数在上涨过程中成交额大于120亿则是最好的，且越多越好，成交额越多说明资金入场的积极性就越高！因此所对映的指数上涨空间就越大！

成交额的使用不可以单一使用，一定要配合底部大阳线共同分析！如果成交额放大，但指数并没有收出像样的大阳线，那也是不满足要求的！

　　图1底部量能特征

　　上证指数

　　2004年9月15日走势图。

　　2004年9月15日上证指数收出了一根难得的底部大阳，大阳线的出现是资金积极推动的结果，而资金的入场推动会直接体现在成交额的变化上。

　　在指数前期下跌时，日成交额平均连55亿都不到，如此小的成交额庄家是无法顺利的完成建仓的。但到了2004年9月15日，上证指数的成交额激增到170亿！是指数下跌时日成交额的3倍！突然放大的成交量是资金蜂拥入场的结果！

成交额的放大对映了指数的大幅上涨，这个时候，投资者便可以展开积极的操作，跟随巨资的入场而实现获利！

　　图2底部量能特征

　　上证指数

　　2003年11月走势图。

　　2003年11月指数形成了一次历史的大底，底部的形成与指数的跌幅是没有任何关系的。底部的形成只与资金的介入有密切的关系！没有资金的介入就没有底部的出现！

　　指数在见底之前的下跌途中，日成交额平均只有60亿左右，这样小的成交额说明资金的介入力度是很弱的。资金介入不积极，指数只有不断的下跌，除非资金的入场打破这种平衡！

　　到了2003年11月时，底部大阳线开始连续的出现，而与底部大阳线所对映的就是成交量的激增！在底部大阳线出现的时候，日成交额平均都保持在120亿以上！这种情况说明底部大阳线的产生是由于资金积极入场推动造成的！

只要资金入场就必然会在盘面中有所反映，一旦投资者发现了资金入场的迹象时，就可以马上入场进行积极的操作！资金的持续入场，将会彻底扭转指数的下降趋势，从而步入到连续的上涨之中去！

　　图3底部量能特征

　　上证指数　　

　　2003年1月至4月走势图。

　　2003年1月14日上证指数收出了一根底部大阳线，底部大阳线的形成是因为资金积极入场推动而造成的！在指数见底前的下跌途中，日成交额平均连50亿都不到！而到了2003年1月14日成交额激增到227.9亿！是下跌时日成交额的4倍！这么大的成交量出现在底部说明资金的入场意愿是非常强烈的！资金的积极入场将会转扭指数的下降趋势，而获利的机会也将会在这个时候不断的出现。

　　虽然后期指数进行了二个月的横盘震荡，但在这个区间，日成交额已经放大到60多亿，这说明在这个横盘的过程中，不断的有资金在进行悄然建仓的。

　　2003年4月初，随着指数的上涨，成交额再次放大到200亿以上，如此连续的放量说明资金的入场意愿是相当强烈的，各路资金都希望入场买到更多的股票从而实现大幅的盈利！

在成交额巨幅放大的时候，我们应当做的就是跟随他们一同入场建仓，只有跟随主流资金才可以使我们的盈利得到保障！而主流资金入场的表现就是：日成交额超过120亿！

　　图4底部量能特征

　　上证指数

　　2005年3月走势图。

　　在经历了连续的下跌以后，上证指数在2005年1月下旬时见底并收出大阳线，大阳线的产生是资金积极推动的结果！这一天的大阳线成交额明显放大，但可惜的是只有90亿。

　　2005年2月2日，指数再次收出底部大阳线，这一天的成交量虽然有所放大，但也只有103亿。虽然阳线的实体较大，但与之对映的成交额却并不是很理想。

　　底部大阳线出现时成交额的要求是大于120亿，而且越大越好！但这二天的成交额均在120亿以下，虽然指数也收出了底部大阳线，但投资者应当意识到，此时的资金入场积极性并不高。资金入场积极性不高将会直接导致指数上涨的幅度有限。

　　在成交量无法保证连续超过120亿的情况，本次行情只进行了十几个交易日便宣告结束了。行情的上涨幅度与上涨力度与成交额有着密切的联系！成交额越大所对映的指数上涨幅度与上涨力度也就越大，从而产生的获利机会也就越多！

　　因此，投资者在实战过程中，一定要注意成交额的变化与指数阳线的变化。将这二者有机的结合在一起，才可以准确的给行情定性并实现良好的获利！

顶部量能特征

　　　　指数之所以见顶是因为盘中资金疯狂出货造成的，当场内的资金失去了做多的积极性，并且手中的股票已经赚了很多钱的时候，就会开始陆续的抛售股票，因此导致了指数的下跌。

　　所以，指数的下跌并不是因为上涨太多造成的，而是因为资金失去了做多的积极性，同时又大量的抛售股票，二种力量合在一起就造成了强大的压力从而使指数出现回落走势。资金一旦失去做多的积极性就好像汽车松了油门一样，庄家在场内狂抛股票，就好像踩了汽车的刹车一样，又松汽门，又踩刹车，指数还能上涨吗？

　　顶部到来后，资金的流动方向就是统一的向外流出。那当指数见顶部，放出多大的成交额才可以确定指数有形成顶部的嫌疑呢？一方面是要对成交额进行定值确认，如果指数顶部的成交额可以超过150亿，基本上配合指数的顶部大阴线就可以确定顶部的形成了，另一种方法就可以进行对比，如果顶部阴线的成交额远超过近期阳线的成交额时，配合指数阴线的实体就可以确定指数的顶部。

成交额不可以单一使用，一定要配合指数的K线形态共同使用，只有这样才可以使分析的准确率更高！

　　图1顶部量能特征

　　上证指数

　　2004年4月至7月顶部走势图。

　　2004年4月至7月的顶部是一次灾难性的顶部，资金在这个区间内进行了疯狂的出货！在指数见顶的时候，暴利时代软件中的：获利存“钱”指标二次向投资者发出了明确的顶部信号！除了软件中的特色指标发出了顶部信号外，K线形态也向投资者发出了明确的顶部信号！同时成交额的变化向投资者发出了顶部信号！

　　指数在下跌的时候，大阴线的成交额都在150亿以上，这说明盘中的资金出局力度是相当大的。特别是指数连续的大阴线所对映的成交额，将其累积起来，数值是非常大的。成交额的变大说明盘中的资金出货效果非常的好，而庄家的出货效率越高则指数下跌的时间就越早！庄家出货效率越高则后期指数的下跌力度就越大！

　　在指数收出见顶大阴线的时候，成交额也在不断的放大，在一次次的放量当中，盘中的庄家们很好的完成了出货的操作。庄家走了，留在场内的投资者怎么可能抗得住指数不跌呢？

因此2004年4月至7月的历史性大顶部之所以形成，就是因为盘中的资金疯狂出货造成的！　

　　图2顶部量能特征

　　上证指数

　　2003年4月16日顶部走势图。

　　2003年3月指数形成了一波猛烈的上涨行情，在指数上涨的过程中，成交额不断的放大，并且大阳线不断的收出，这说明场内的资金做多的意愿是非常强烈的！但指数的上涨不可能一直进行下去，当个股的获利令场内的资金满意的时候，庄家们就会开始大肆的出货了。

　　庄家的出货操作必然会减少做多的资金，做多资金的减少会使指数上涨停顿下来。庄家的出货必然会增加盘中的抛压，抛压的增多必然会使指数出现下跌走势。此时指数的下跌所反映的正是资金不断离场的事实！

　　资金的蜂拥离场不仅可以体现在K线上，还可以体现在成交额上。200年4月16日，上证指数的成交额达到了330亿！这么大的成交金额使得盘中的资金离场变得非常的简单。面对汹涌的买盘，获利颇丰的庄家最好的选择自然是出货！

指数放巨量收大阴以后，指数便再也没有涨起来过，随后的下跌再次使没有看出顶部信号的投资者出现了巨大的亏损！一旦发现资金有外撤现象时，投资者就应当及时离场回避风险！

　　图3顶部量能特征

　　上证指数

　　2004年3月至4月顶部走势图。

　　2004年指数见顶以前，每一次指数调整的时候，虽然也有阴线的出现，但成交量却是始终处于萎缩状况的，因为指数并没有到达顶部，因为场内的庄家对当前的收益并不满足，所以庄家们都没有采取出货操作，因此指数在见顶之前出现的调整都是缩量的。

　　而指数到了顶部以后，阴线的成交量就发生了重大的改变！每一次指数收出阴线的时候，成交额在顶部区间都是呈现放大状况的。这与指数在见顶之前的缩量调整有着极大的差别！指数在高位的放量说明盘中的资金在积极的出货。因此导致此时的量能不会像调整时那样萎缩下来，调整时庄家是不会出货的，因此量能很小，但顶部庄家却是在积极出货的，因此量能很大！

在指数见顶以后，每一次顶部阴线的成交额都在150亿以上，这么大的成交额说明盘中庄家们的出货是很轻松的。当指数上涨这么多，个股股价连续暴涨以后，面对如此众多的买盘，庄家此时出货是最明智的做法！庄家的出货是形成指数顶部最直接的因素！

　　图4顶部量能特征

　　上证指数

　　2004年9月24日顶部走势图。　

　　经历了2004年9月14日的连续暴涨以后，盘中的庄家们短线都取得了极好的收益。盘中股价的连续大涨激起了投资者极大的追涨热情，在获利丰厚的时候，庄家最想要的就是有众多的买盘承接他手中的股票！

　　由于庄家的出货，所以导致了顶部大阴线的出现！同样由于庄家疯狂的出货，也就出现了顶部的巨大成交量！2004年9月24日这一天，上证指数放出了286亿的成交额，如此大的成交额使得盘中的庄家们出货变得非常的顺利。成交额越大，庄家的出货效率就越高，庄家的出货效率越高，则顶部停留的时间就越短，而后期引发的风险也就越大！

　　在放出巨大的成交额以后，指数后期便展开了连续且快速的下跌，如果投资者没有在指数顶部的时候及时离场，那随着后期大幅的下跌投资者所承受的风险将会是很大的！顶部的大阴线非常可怕，但顶部的巨量则更加的可怕！

成交额的变化配合上指数所处的位置可以很好的判断出资金的流向，资金如果由外向场内流入则指数必然会见底上涨，但如果资金由场内向场外流出去，那指数必然会见顶回落！投资者在进行实战操作的时候，必须要跟随主流资金的动向进行操作，主流资金进场我们就买入，主流资金离场我们就卖出！看准资金流向，实战操作起来才会变得非常简单。

大盘顶部.底部K线特征

　　指数经过连续的上涨以后，就会进入到顶部。指数的顶部是很多投资者都非常反感的走势，因为顶部是投资者亏损的起源地！指数一旦进入到顶部，投资者就不会再有任何获利的机会，随之而来的就是个股们不断的下跌。

　　很多投资者都逃不过顶部这一劫难，难道顶部就真的那么难判断出来吗？不是的！指数的顶部一旦形成总会出现某些特有的征兆，这些顶部征兆是指数任何时期都不曾具备的，因此投资者在实战的时候只要略加留意就可以准确的判断出它们的存在！

　　指数的顶部之所以总会套住很多投资者，除了技术方面，更多的是投资者贪婪、盲目的心里在做怪！有的投资者明知道是顶部来了，可是手中的股票还套着，于是就报着赌一把的心态，在指数见顶时依然不松手，结果越套越深。有的投资者在指数见顶下跌后，手中的个股跌到了原定的止损位，可由于仍抱着幻想，所以不舍得止损出局，结果股价越跌就越不舍得卖，从而亏损越来越大！

　　因此判断顶部的技术非常容易，但要克服顶部到来时的种种错误的心态就是一件很困难的事了。但就是再困难也要解决，否则引起资金的亏损那可就太麻烦了。心态难控制就只能用强硬的技术分析去解决！只要按照技术分析的判断走，就不会出什么大问题！

　　指数见顶以后往往会形成独有的三大特征，从历史分析来看，只要指数运行过程中满足了这三大特征的技术条件，指数就必然会见顶回落。这三大特征为：

　　1、指数见顶时的K线形态；

　　2、指数见顶时的量能形态；

　　3、指数见顶时的分时形态。

一旦这三大条件被完全满足，投资者就应当及时离场回避风险！指数见顶时虽然不一定马上就会跌下来，但如果不及时离场，一旦指数开始下跌，想跑都晚了。底部买入可以慢一些，但逃顶的动作必须要快！风险是刀，慢一步就会被庄家割下一大块肉来！

　　图1顶部K线特征

　　上证指数

　　2004年9月24日顶部走势图。

　　指数的见底是由于资金积极入场所致，所以在指数见底时总会出现连续的大阳线。指数见顶是由于资金疯狂出局所致，所以指数见顶时总会出现大阴线，而且这些阴线往往是指数上涨过程中很难见到的实体较大的阴线！

　　指数上涨的时，如果出现调整，指数的跌幅都是很小的，很难收出实体较大的阴线，因为庄家们这个时候还不想出货，所以没有大量的抛盘，指数就很难出现较大的下跌。但指数见顶部就不同了，由于各路资金都纷纷出局，见买盘就杀，不顾一切的出货，所以就会把指数打的很低，指数打低以后，由于盘中的庄家不愿再花费成本把指数拉抬上去，因此也就形成了指数见顶时独有的大阴线！

　　2004年9月14日行情启动后，指数一路上涨，上涨途中全部是阳线，就连出现的调整也是一根小阳线，这说明盘中资金的运作力度是相当大的。但到了顶部以后，由于资金纷纷出逃，盘中的抛压变得非常沉重，而涨到了高位，盘中的资金不愿意再承接抛盘去做高指数，故而指数出现了下跌力度较大的阴线。

大阴线的出现说明了盘中资金做多的力度，在指数做多力量消失，做空力量增大的时候，就是投资者出局的最好时机！当投资者见到指数在上涨过程中出现前所未有的大阴线时，一定要意识到：顶来了！

　　图2顶部K线特征

　　上证指数

　　2004年2月至4月顶部走势图。　

　　2004年2月至4月的顶部是一次历史的中线大顶！这一时期由于指数在顶部连创新高，因此诱骗了许多投资者。指数见底投资者应当看阳线，因为那时资金入场的标志。而指数见顶时，投资者应当看阴线，因为阴线是资金离场的信号！

　　指数在上涨的过程中很少出现过大阴线与连续的大阴线，而指数上涨到高位以后，连续的大阴线开始接连不断的出现，这说明盘中的资金出局意愿是相当强烈的！盘中的资金都在疯狂的出局，指数还可能会续继大幅上涨吗？　

　　由于庄家在行情中赚了很多的利润，因此虽然将指数打低了很多，但仍然是赚很多钱的，故此只要下方有买盘，庄家就会不顾一切的卖下去！卖盘的增多、抛盘的增大、买盘的消失很自然的就将指数打成了实体较大的阴线。

顶部的阴线往往还有一个重要的特征就是：向下击破8日和22日移动均线（8日与22日移动均线是著名的一阳生死线）。指数在上涨的时候很少会向下击破一阳生死线，就算出击过击破现象，第二天马上就会以大阳线的形式收复回去。但如果指到了顶部，一旦向下击破了一阳生死线后，指数就很难再收上来了。上涨时的向下击破是为了震仓，而顶部的向下击破则是为了出货！

　　图3顶部K线特征

　　上证指数

　　2003年4月16日顶部走势图。

　　2003年3月末，指数展开了一轮强劲的上涨走势，指数与股票都不会永远的上涨，上涨一定程度以后，当盘中的庄家们对获利感到满意的时候，就会开始出货操作，而庄家的出货就会导致顶部的到来！

　　顶部的最大特征就是：资金蜂拥出局！在指数上涨的时候，资金积极的入场，因此指数可以越涨越高。但到了顶部以后，由于抛盘越来越多，所以指数就会越涨越慢，当抛盘累积到一定数量的时候，就会引起指数的回落。虽然盘中的资金流普通投资者比较难看出来，但通过指数K线图的变化却是可以很轻易的就看出来的。

　　当盘中的资金大量抛售手中股票的时候，在巨大抛盘的压力下，指数在盘中就会越走越低。指数在顶部时越是下跌就越容易引起资金的连续出货，当盘中的庄家看到别人出货而自己没出的时候，就会担心买盘被别人抢跑，因此纷纷加入到做空的行列中来，这种连锁效应只能使指数越来越低。于是在收盘的时候就会出现一根在上涨途中极为少见的大阴线！

大阴线的出现是指数见顶时重要的标志！并且大阴线的形成会对指数后期的波动产生极大的压力，大阴线出现的位置，指数往往在后期很难再涨回到这里！当投资者在指数高位发现盘中有形成大阴线迹象时，应该在盘中就及时出局回避！

　　图4顶部K线特征

　　上证指数

　　2001年4月至7月顶部走势图。

　　2001年4月至7月的顶部被很多投资者称之为：万恶之顶！指数后期连续四年的大熊市这里就是发源地！这一次的顶部出现以后，投资者的资金在短短几个月的时间均大幅缩水50%甚至更多，许多投资者现在提起这次顶部依然觉得心有余悸！

　　指数见顶后的下跌固然很可怕，可是就没有办法进行回避了吗？不是的！顶部的判断方法其实并不难，想要准确的判断出顶部，就要明白顶部形成的意义！顶部之所以会形成，是因为资金在顶部区间大量的出局所致。资金的撤离不仅使指数失去了上涨的动力，还增加了盘中的抛压。因此指数见顶时都会收出连续的或是单一的大阴线，这些大阴线就是顶部形成的最好证据！

　　在图中我们可以看到前二处的方框，指数在这里形成了连续出现的大阴线，这在指数上涨过程中是从未有过的事情！大阴线的出现，说明了资金撤离的真相！特别是那些连续出现的大阴线，连续的阴线说明庄家的出货力度是极大的，庄家不顾一切的向下杀跌出货，因此大阴线一根接一根！

　　图中第三个方框也是庄家出货时产生的阴线，虽然阴线的单个实体并不大，但如果把这些出货阴线的跌幅累积起来也是相当大的一根阴线了！之所以跌幅不大，是因为庄家在人为控制着指数的波动，如果下跌幅度过大的话就会吓走场内的买盘。因此维持住指数的跌幅对延长庄家的出货时间与出货量是很有帮助的！

分析K线的目的就是要透过K线去看庄家的目的，阳线的形成是因为资金的积极推动所致，而阴线的形成则是资金出局所致。当资金开始不顾一切出局的时候就是顶部到来的时候，同样也是顶部大阴线出现的时候！

大盘底部K线特征

　指数由高位下跌以后，进入到底部区间时，总会呈现出某些规律性的变化，而这些变化历来底部都着有极大的共性！因此找到了这些指数见底时的共性，对于准确的判断底部位置，及时的确立买点入场获利有着非常重要的帮助！

　　投资者总是迷茫底部在那里，其实底部是不必去猜在那里的，因为底部一旦出现绝大多数情况下都会出现这些规律，因此只要指数出现了这些规律性的变化，底部也就到来。所以等待这些底部规律性的变化的出现再入场操作，远比盲目去猜测某个点位是底部要有意义的多，而且也实用的多！

　　底部出现时往往会出现以下几大特征，通过对历史的行情进行总结，这些特征一旦出现，底部也就形成了。这些底部特征为：

　　1、K线特征；

　　2、量能特征；

　　3、分时特征。

　　一旦走势满足这三大特征的要求，获利的机会也就出现了！下面我们着重讲解一下指数到达底部以后K线的特征有什么样的变化。

    指数下跌途中，阴线的数量远比阳线的数量多，而指数见底以后，由于资金的积极入场，因此阳线的数量就会比阴线的数量多，这是指数见底以后K线变化的第一个特征。

在下跌途中由于资金不断的撤离，因此指数时常会收出实体较大的阴线。而当指数见底以后，由于资金的积极介入，因此指数就会经常性的收出一些实体较大的阳线，而底部大阳线的出现则是指数见底时K线变化的最重要特征！这也是我们本节内容所以讲述的重点！

    图1底部K线特征

　　上证指数

　　2003年10月底部走势图。

　　2003年10月份开始，上证指数进入震荡筑底的过程中，前期的下降趋势与下跌力度在这个震荡的过程中得到了缓解。虽然指数的下降趋势并有得到彻底的改变，但指数的运行性质却发生了重大的变化！

　　在震荡区间，实体较大的阳线在同一区域内连续的收出。目前，我国股市的上涨完全是靠资金推动的，没有资金，指数就不会上涨，而如果资金入场了，那指数所对映的也就是上涨，资金介入力度越大，则指数上涨的幅度也就越大，同时K线的实体也就越大！

K线的变化直接反映出了资金的目的！在指数大幅下跌以后，大阳线的不断出现就是指数形成底部的重要特征！实体较大的阳线出现的次数越多，则底部的可靠性就越大！

　　图2底部K线特征

　　2005年1月末底部走势图。

　　在指数下跌的图中，实体较大的阳线很少出现，出现最多的则是实体较大的阴线，因为在指数下跌趋势中，场内的资金都是急于撤离的，因此很少会出现实体较大的阳线。

　　而到了底部以后，由于资金的积极介入，因此指数在底部时便会收出实体较大的阳线。2005年1月21日上证指数收出了第一根底部大阳线，随后虽然指数依然有下跌，但完全受到了阳线的支撑。因为底部大阳线是庄家的成本所在，在没有完成出货的情况下，大阳线的底部是具有支撑作用的。

　　2005年2月2日，上证指数再次收出了一根实体更长的阳线。这一根阳线将前边连续下跌的四根阴线全部吞掉了，足见场内资金介入的积极性！指数收出这一根大阳线后，便展开了连续的上涨行情。行情的起点也就是大阳线产生的地方！

如果指数在同一区域内连续收出大阳线，那这个区域形成底部的可能性就非常大的！

　　图3底部K线特征

　　上证指数

　　2004年9月中旬底部走势图。

　　经过了连续的下跌，上证指数于2004年9月14日暴发了一轮短线井喷行情。行情的产生历来都是资金入场推动的结果。而只要资金入场，在K线图上就会留下明显的痕迹！

　　2004年9月14日受利好消息的刺激，指数收出了一根中阳线，这在指数近期下跌过程中是从没出现过的事情，这一根中阳线结束了指数的连续的下跌，引发了一轮短线反弹行情的开始！

　　第二天，指数继续放量上涨，9月15日的大阳线实体差不多超过了9月14日阳线实体的一倍，大阳线的出现是指数底部形成的标志！一旦指数形成了底部大阳线，投资者就应当积极入场进行操作！

　　9-14行情过后，指数一路回落，但到了2004年11月份时，指数再次收出了一根大阳线，正是由于这根阳线的出现，指数又出现了为期二周的短线上涨行情。

只要在指数连续下跌途中出现了底部的大阳线，那盘中就会为投资者创造出获利的机会！在大阳线出现时入场操作，远比盲目的预测指数在哪个点位形成底部要更具实战指导意义！

　　图4底部K线特征

　　2003年1月至4月底部走势图。

　　在经历了长达半年的下跌之后，指数于2003年1月初开始见底，2003年1月14日上证指数收出了一根大阳线，这一根大阳线使指数的下跌趋势得到了彻底的扭转，由于这一根大阳线的出现，2003年上半年的行情是红火火的一片！

　　指数在下跌的时候，随处可以见到大阴线的出现，因为趋势是趋空的，所以大阴线的出现很正常！但指数见底以后，趋势转多，因此大阳线的出现也是正常的事情！而只有大阳线的出现，才会使指数的底部更加坚实。

　　2003年1月14日的大阳线出现后，对指数后期的震荡起到了强有力的支撑作用！指数在随后二个多月的震荡中，调整的低点始终受到了大阳线收盘价的支撑。

　　通过对近几年底部的案例总结，我们可以发现：行情的底部起源于大阳线的出现！在下跌途中，只有收出实体较大的阳线，底部才会由此而产生，只有不断的收出实体较大的阳线，行情才可以不断的向上发展！

底部大阳线是指数形成底部时最重要的一个特征！通过对底部大阳线的深入研究，可以有效的回避假底部的干扰，从而使投资者的盈利更加有保障！

大盘顶.底部分时特征

大盘底部分时特征

　  指数的真正见底以放量大阳线为主要的形态标志！在实战中，如果投资者无法在盘中发现指数有形成底部大阳线征兆的话，那就会错过这一根大阳线的获利机会，虽然大阳线收出后，后期的获利机会非常多，但如果能在盘中就发现底部大阳线的形成，并在第一时间及时入场操作的话，投资者的收益就可以更高一些！

　　底部大阳线并不是一子下就涨起来了的，在盘中它是由一波波的强势上攻而累积起来的。底部的大阳线都有着相同的共性！同样底部大阳线的分时图也都有着相同的共性！学习并把握住这些共性，投资者就可以做到在底部大阳线形成的当天入场操作，并率先实现盈利！

　　底部大阳线的分时图常具有以下几点特征：

　　1、放量上涨时，分钟累积成交手数超过10万手；

　　2、指数上涨时，成交量随之不断放大；

　　3、指数的向上突破力度较大，每一次创出盘中新高都是一次买入机会；

　　4、在上涨过程中，分时线很少会出现深幅的回落，盘中的调整多以横盘震荡为主。

5、指数在盘中以最高点收盘。

　　图1底部分时特征

　　上证指数

　　2005年2月2日走势图。

    2005年2月2日，上证指数收出了下跌以来上涨幅度最大的底部大阳线。大阳线的出现，并不是瞬间形成的，而是盘中数波上涨累积而来的大阳线。因此盘后的大阳线在盘中是有方法判断出来的！

　　针对底部大阳线的独有特征，我们要求指数在盘中时必然满足以下走势时才具备形成底部大阳线的可能：

　　1、指数在盘中上涨的时候，要求分钟内的成交手数超过10万手，这是一个最低的对成交量放大的要求，如果指数上涨时成交量这个要求都满足不了，那形成底部大阳线的可能性就太小了。而在这一天，指数上涨时成交量都可以超过10万手，因此放量的条件得到满足！

　　2、指数的放量有了基本的要求，但我们仍然要求指数每一次上涨时，成交量都可以有效的放大，之所以这样要求就是要从走势中求证资金的入场意愿是很高的，不管指数盘中高点是多少，都可以吸引来大量的资金追高建仓，只有大量的资金追高建仓，指数才可以越涨越高！

　　3、除了对量能有严格的要求，对指数分时线的走势也是要有相当严格的要求，成交量的放大要求必须对映指数分时线的流畅，并且走势挺拔有力！而在图中我们可以看到，指数每一次向上创新高进行突破时，分时线走的都非常坚决！

　　4、由于资金的积极介入，这个时候市场的大部份抛盘全部消失了，抛盘的消失对于涨高指数则不会产生任何抑制，因此指数在上涨到高位后，指数的分时线不会出现深幅的回落。在大阳线出现的情况下，指数的调整必须要是以横盘震荡来完成的，绝对不允许出现深幅回落的走势。

如果在实盘中我们发现指数的上涨有了以上迹象时，就应当积极入场进行操作！因为指数在下跌时很难出现上述现象，一旦这些技术条件被满足，则当日收出底部大阳线的概率是相当大的。

　　图2底部分时特征

　　上证指数

　　2004年9月15日走势图。　

　　2004年9月15日上证指数收出了下跌途中一根难得的大阳线，这根底部大阳线的出现为投资者提供了绝好的获利良机！如果投资者只能在盘后发现这根大阳线的话，很多个股的获利机会都会错过。因此想及时的把握住这些获利机会就必须要在盘中可以准确的判断出来！

　　这一天指数在上涨的时候，成交量的变化达到了要求的标准，分钟内累积成交手数都在10万手以上，这说明盘中的资金介入还是相当积极的。成交量随着指数的每一次上冲都会明显的放量，这说明场内的资金追涨建仓的意愿非常强烈，当前的高位他们并不认为是高点，只要他们肯追高建仓，后期指数必定还会继续上涨。

　　与成交量放大所对映的指数的分时线走势同样满足了要求的条件。分时线在上涨的时候每一波上冲都显得挺拔有力，突破盘中高点时分时线的走势非常坚决。指数在盘中调整的时候，都是以横盘震荡为主，没有出现过深幅的回落，这说明盘中的抛压较轻，大量的资金都在积极做多！

在上涨初期如果要求的技术条件被满足后，投资者就应当逢指数放量突破盘中前期高点时积极的介入，这样在盘中就可以把握住大阳线上涨所带来的盈利机会！　

　　图3底部分时特征

　　上证指数

　　2003年11月20日走势图。

　　2003年11月20日上证指数收出了一根难得的底部大阳线，如果想第一时间把握住盈利的机会，那只能在盘中及时的进行操作，否则在盘后进行分析的话，这一根大阳线就眼睁睁的错过了。因此投资者必须掌握分时看盘的本领，从而使一次绝好的获利机会总是可以及时握在手中！

　　这一天指数在上涨的时候，成交量的放大状况满足了所要求的条件，在大的放量堆，分钟内的成交手数超过了10万手，这说明盘中有资金在极积的介入，只有资金积极的介入，才有能力推高指数的不断上行！因此成交量的放大至关重要！指数每一次上冲，成交量都会出现放大情况，这说明资金并没有因为当天的高点而不愿入场建仓，反而是指数越高这些资金越愿意入场建仓，资金的追涨的积极性越高，指数的上涨空间就越大！

　　在成交量不断放大的同时，分时线的走势也是极为诱人的，每一波的上涨都显得顺滑且挺拔有力！指数每一次创出盘中新高时都非常坚决，这与成交量的不断放大形成了良好的配合！在这种情况下投资者应当逢指数放量创新高的时候积极的入场进行操作！

　　虽然指数盘中有过回落，但整个回落的过程均是以横盘震荡为主的，这说明盘中的抛盘并不厉害，否则指数怎么可能不跌？尾盘期间指数以当天最高点收盘，这种走势也说明了资金介入的力度是很强的！

强劲的底部大阳线在盘中也会呈现出强劲的上涨势头，及时在盘中把握住这些机会就等在于底部大阳线形成之前就先人一步取得了成功！

　　图4底部分时特征

　　上证指数

　　2005年6月8日走势图。

　　2005年6月8日上证指数收出了一根涨幅高达84点的大阳线，这一根大阳线的出现掀起了盘中所有个股的集体大涨。如果投资者没有盘中分析的能力，那这一根大阳线所带来的获利机会肯定是会错过的。因此想要及时的把握住获利机会，盘中的分析方法必须掌握！

　　首先成交量的变化满足了要求的条件：分钟内的成交手数超过10万手，基本上这一天最低的成交手数也是在10万手左右，从成交量状况来看，资金的介入力度是相当大的！盘中的每一次高点都有成交量的放大现象，这说明资金的追高建仓意图非常强烈，一致认同当天的获利机会，因此晚来的资金都愿意入场买进！资金的这种表现对指数的上涨会起到很大的促进作用！

　　其次指数的分时线走势也满足了所有的技术条件：每一次指数的创新高，分时线都非常顺滑且挺拔有力！每一次上涨后有调整，分时线都拒绝深幅的回落，全部是以缩量横盘震荡形态来完成调整，这说明场内的抛压比较轻，而在每一次缩量调整的时候则都是低吸的好机会。因此投资者可在盘中趁指数调整低点及放量创新高的突破点进行积极的买入，发现指数起涨的时间越早，介入的越及时，获利的幅度也就越大！　

　　当天指数通过不断的上涨，收盘时基本上以最高点结束了当天的暴涨行情！如果可以在第一时间就介入场内，投资者面对这样大涨幅的底部阳线心中会是何等的欣喜啊！

强势的上涨，无论是在盘后还是盘中，随时都会表现出强势的特征。把握住盘后的机会是必须的，但只有及时的在盘中进行及时的介入收益才会更大。因此想要在底部大阳线的起涨处买入，底部大阳线的分时图共性必须掌握！

顶部分时特征

　　指数运行到顶部以后，我们通过盘后K线可以准确的分析出指数的顶部，往往指数在见顶的时候都会形成典型的见顶大阴线，这些大阴线的形成其实在盘中就可以准确的判断出来，因此投资者也可以通过盘中分时线的变化及时的推算出指数在高位时有无收出大阴线的可能。

　　指数见底以后会有明显的分时波动特征，同样指数见顶以后也会有明显的顶部分时波动特征，掌握了判断它们的方法，投资者就可以在顶部大阴线正在形成的时候就进行及时的清仓操作，从而可以把卖点设定的更合理，位置更高。

　　指数见顶以后，顶部大阴线的分时特征主要表现为：

　　1、量能在开盘时出现倒三角缩量走势；

　　2、指数出现创新高不放量的背离走势；

　　3、指数下跌分时线反弹无力，股价杀跌时下跌角度大且常出现破位现象；

　　4、反弹时成交量明显萎缩，但指数下跌时成交量却明显放大；

　　5、下降趋势一旦形成，指数便会很好的保持。

只要在指数的高位出现以上分时特征，投资者就要提高警惕！指数盘中波动时出现的上述特征越多，当日形成见顶大阴线的可能性就越大！

　　图1

　　上证指数

　　2004年9月24日分时图。

　　上证指数在2004年9月24日收出了一根放量大阴线，指数在这一天巨幅震荡，放大的成交量成为了场中庄家们集中出货的最明显的证据。只要庄家有了出货迹象，在分时图中就可以及时的体现出来。

　　这一天分时图的波动有着这样的特征：指数开盘以后成交量出现了倒三角式的缩量走势。成交量的逐渐萎缩说明资金失去了积极建仓的兴趣，盘中主流买盘动力不足，配合上指数在此时的逐波走低，我们可以断定这是场内庄家出货的走势。庄家不断的出货手中的股票越来越少，因此成交量就会越来越低，由于庄家的出货，越来越多的投资者看不到指数的上涨，因此也就失去了积极买入的兴趣，二种因素结合在一起，就构成了此时成交量的倒三角缩量形态。　

　　指数经过了一个半小时的弱势震荡开始向上拉升，没有盘中的上涨动作是无法吸引更多投资者入场接盘的。但指数此时的上涨出现了明显的量价背离走势：指数创出了盘中的新高，但成交量却没有跟上同步创出盘中最大量，这说明资金介入力度是不足的。一旦资金介入力度出现衰减现象，指数就不会出现持续的上涨。在指数后期再次创下盘中新高的时候，量价的背离情况就更加明显了：相同大的成交量却无法推高指数上涨的更多。

指数在随后的下跌走势当中，每一次的反弹都显得非常虚弱，反弹的高度极为有限，这是指数下跌时最明显的分时特征！在反弹的时候，成交量出现了明显的萎缩，这说明没有什么资金认可反弹时的上涨，而指数下跌的时候成交量却是不断放大的，场内的抛盘络绎不绝。对于这种反弹无量，杀跌放量的走势，投资者一定要及时的回避！每一个反弹的高点都是离场的时机。

　　图2

　　上证指数

　　2004年4月9日分时图。

　　上证指数在2004年4月9日这一天出现了一根顶部大阴线，正是这一根阴线的出现，终结了指数2004年上半年的大好行情！顶部大阴线的形成都是由一分钟一分钟的分时线构成的，因此我们完全可以从这一天的分时线波动变化中找到指数大幅下跌的答案。

　　指数自开盘以后便形成了明显的下降通道，我们可以把指数早期的下跌高点连接起来，这样就可以画出一条明显的下降趋势线，指数在后期的波动中始终是按照下降趋势线的下跌角度进行着下跌，每一次指数盘中反弹到下降趋势线的压力位处就会停止上涨转为下跌。指数的下降趋势线一旦形成，将会在盘中长时间有效。下降趋势线成为了这一天指数分时波动的最大特征！

指数在下跌的时候出现在的反弹状况也是很不好的，每一次反弹的时候成交量都无法放大，这说明场内的资金全完全去了追高买进的兴趣，没有资金积极的推动，指数自然很难展开好的上攻走势。反弹上涨时无量，但指数在下跌时却出现了明显的放量走势，这说明盘中的资金不断的杀跌，只要指数的趋势有走弱的迹象，盘中的资金就会马上出局！资金不愿意入场，指数无法上涨，资金不断的撤离，指数就只能下跌了。而资金的变化，很好的体现在了指数分时图的波动变化上，杀跌有力，反弹虚弱，这种分时变化形态成为了这一天另一个最明显的走弱特征！

　　图3

　　上证指数

　　2004年2月23日分时图。

　　上证指数在2004年2月23日在指数的最高区间收出了一根大阴线，大阴线的出现并不是突然收出的，分时线在盘中波动的时候都是有明显的特征可以表明这一天会出现较大幅度的下跌。投资者只要掌握了分辨这些顶部大阴线的分析方法，就可以在指数盘中初期下跌的时候及时离场，从而回避指数较大幅度下跌的风险。

　　指数在开盘以后便出现了连续的下跌走势。下跌半小时以后，指数出现反弹，但指数反弹的力度是比较虚弱的。首先是指数经历了半小时的反弹，但始终无法出现较大幅度的上涨，在指数反弹上涨的过程中，成交量也没有出现明显的放大迹象，与开盘后的下跌量能相比反而出现了萎缩的迹象，这种走势非常不乐观！量能的变化已经预示着指数下跌的开始。

指数在随后的下跌走势当中，非常有力度的向下创下了新低，在指数下跌的时候，成交量出现了明显的放大迹象，杀跌放量，仅从这一波走势我们就可以推断出指数目前仅仅下跌了一半。在指数随后的走势当中，每一次指数创下的低点都对后期的反弹形成了强大的压力，在一道道压力的面前，投资者所能做的就是尽快的出局！指数每一次的下跌都出现了明显的放量现象，只要指数下跌放量，就说明指数依然存在放大的做空动能，在做空动能不断增加的情况下，指数当天的大阴线也就无可避免的出现了。

　　图4

　　上证指数

　　2003年4月16日分时图

　　2003年4月16日上证指数在指数的最高点收出了一根大阴线，指数上涨的时候大阳线频繁出现，一旦指数到达顶部区间，大阴线的出现则是一次次的风险警示！顶部大阴线投资者完成可以从分时图中判断出来，不同位置阴线的分时波动都是有很大差别的！

　　指数在开盘后的上冲走势中表现的并不是太好，分时线的上涨力度很强，但成交量的变化却不尽人意，指数上涨的时候，成交量没有形成明显的正三角式放量，成交量此时虽然呈现放大迹象，但却凌乱无序，这种上涨走势只能说明资金在盘中存在很大的矛盾，一旦资金在指数的高位存在矛盾的时候，指数的风险也会因此而加大。

　　指数第一波上涨过后，便出现了杀跌走势，指数下跌时的反向角度很大，这说明下跌的力度比指数上涨的力度要大很多！在下跌力度变大的时候，投资者是不能留在场中的。指数在下跌的时候，分时线有力且持续时间较长，这说明盘中的抛盘出局的积极性是很高的，否则指数的下跌是不会保持这么长时间。

　　在后期的下跌走势当中，指数又一次出现了反弹无力的现象，指数在下跌以后反弹的高度与下跌的幅度要差甚远，并且在反弹的时候，成交量出现了萎缩，这种反弹无力且量能萎缩的走势是精典的弱势特征，一旦这种走势出现，将意味着指数将会继续下跌！

指数在下跌的时候，还出现了放量的走势，放量杀跌是最可怕的走势之一，一旦出现这种现象，意味着指数至多跌了一半！指数出现的弱势特征越多，收出大阴线的可能性就越大！