百年老师技术分析系列讲座

第三讲时间：2008年9月13日
第三讲的二个重点：
1.成交量在实战中的应用
2.通过成交量选黑马
第一部分:成交量在实战中的应用
成交量是技术分析中最容易懂和掌握的部分，对投资者来说，也可能是最实用的部分。
1.成交量在技术分析中的地位
l 一般认为，技术分析的三大要素：价格、时间和成交量。成交量地位最低。
l 百年老师认为，股市的四大要素包括：价格、时间、能量和人。能量含成交量（资金量）、震幅（消耗能量不同）、和形态（运行轨迹）。
l 成交量不是涨跌的成因，当时间到达时，将迫使成交量放大。 —— 江恩
l 成交量不是价格涨跌的原因，是现象。研究市场根本规律时，可以放弃研究成交量。
l 成交量的作用：成交量是辅助工具，但能提供确认和发现价格涨跌的重要线索。
2.涉及成交量的几个重要指标
l 换手率：单位时间内，累计成交量与可交易量之间的比率。
l 平衡交易量（OBV）：原理（上升潮、下跌潮）。由于有缺陷，产生不同改进方法。
改进方法一：以当日均价为参考标准，前后均价的高低比较。
改进方法二：成交量乘以震幅后，再累计。大部分股票见底时，成交量乘以震幅的值很低。（即：成交量萎缩、股价震幅变窄时，容易见底。）
l 量比、委比、外盘、内盘等指标的概念（见附件1投资小常识）
3.以000061农产品为例，介绍成交量的实战应用：在上升趋势中，以日线级别为例，如何从价位的视角去看成交量的表现（低位、途中和高位）
l 定量化理解何谓放量
当日成交量是前一日的1.5倍或2倍以上，越大越好。
从换手率的三个区间来看放量：换手率3%以下为正常（超级大盘股除外）；在3%到7%之间，成交量放大了；在7%以上为极大量了（警惕，有情况了）。
l 观察成交量的不同视角：放量的持续性；在重要阻力、支撑位时，成交量的变化；在前期平台时，成交量的表现（包括离前期平台的远近）；特别事件（利好/利空）时的放量要特别分析；放量前期是否蓄势（建仓）了等。同时，要找出放量的原因。
l 如何观察低位、途中和高位时，成交量的变化：
低位放量，越大越好（跌得越深，放量越好）。低位放量往往是建仓的标志。注意低位放量时的换手率，以及放量的频繁性和延续性。
低位区间换手率越大越好（最好超过300%），说明高位套牢盘清洗充分。而且，低位区间震荡以窄幅波动更好，说明没有差价和波段操作。
低位时，观察在两个重要位置（重要阻力位和前期平台）敢不敢放量？如果前期高点放量突破，突破容易被确认（但突破不一定是买点）。例如：000061的第二次放量（060216）。如果缩量突破前期阻力位或平台，突破不容易被确认。
观察途中（底部经过一段时间，且有放量过程）放量：注意价量配合，以价涨量升，价跌量缩为标准。在低位也可能出现类似价量关系，但持续性差。
观察高位（股价有一定涨幅）放量的两个要素：一是：市场环境（主动被套？被动被套？）二是：换手率。换手率大（7%以上），主力容易出逃。
高位放量时，注意成交量的顶底对称，如果成交量相差不大，见顶概率极大。
l 以000061农产品为例（见图000061.gif）说明用价位的视角来看成交量在不同阶段（价格的低位、途中和高位）的表现
二，持牛股是首选，高抛低吸，把钱赚，六大要素记心间，1套庄，2上线，3过顶，4洗盘，5回补，6上扬，五大注意要牢记， 1高位不放量，安全有保障。 2洗盘量比不放大，下跌再大不要怕。 3上涨量比小，庄要咱也要。 4，量比放大真上攻。好时机莫踏空。 5牛股也有调整期
三，抓热点，是小资金快速获利的法宝。 1 “短线三指，股票的突破，主升浪，或弱极反弹。， 2短线精髓，出击低位首次放量，跳空高开，涨停板，伏击龙头只做短线爆发力极强的个股是实战的精髓, 3短线基础，,短线进出，一定要建立在中线安全的基础上,把握爆发的精确时间。只有高速行进才能创造利润，小行情中也有天堂。 4，短线真功夫。 盘中做T+0是短线真功夫。 5短线特点与原则，热点三天，天天都有新特点，第一天，量大要封停，不封要调整，第二天，跳空上扬数它强。。十字星，重心上移，缺口不补，主力不出，前进里程碑，，倒拔扬柳，收阴不要怕，主力要筹码，第三天，量价背离要出局，坚决不要追。事不过三，高开低走把你骗，短线操作"短、平、快"三原则，超跌常有呈强时不能错过市场上的最主要上涨交易日
四， 找破绽把钱赚，十大现象面对面， 1低开长阳， 2 上下试盘， 3 第一次回调准洗盘， 4三次过顶要升腾， 5背离不超过五天 6牛股不下十日， 7低开直线上扬诱多洗盘 8，高开直线走低要出局， 9直线走高要封停 10，多次冲顶不是顶，注意两点。　　1，两个缺口之后，凡出现向下的缺口，多数都在两周内得到回补，2，破绽出来都很急
五， 买卖点位最关键，四大要点。 1一根K线定输赢，在突破前一天收盘价上进行买卖是”好方法，起浪的源头是一根红k, 损失一根K线就立刻停损　这种最犀利的停损法才值得你去练习。,虽然认赔是没有面子，但他们却因此保住了票子， 2，进场后股价走势与自己的判断相反，第一时间立即纠正，不想在此价位买进，出来等，不能盈利和不能快速盈利，尽快摆脱这笔交易.，最坏的情况就是：不要到不得不退出的时候才退出。， 3一波行情有规律，涨三不追，三阴出局，，下跌横盘，费时亏钱，绝不容忍，常遭埋怨，。一吋短一吋险，短线死于短线，增加受伤的机会,你不是每次都对。，战场上砍来杀去的“刀客”，哪一个不伤痕累累.”要做就做大侠，不做刀客？，不创新高就不妙，回到均线不能要。高位突破多是到顶。大势不好的突破多是骗。。，冲顶太远不能沾 4，操盘原则，，逆水行舟，不进则退，风险巨大咱不碰它，。上涨严格挑毛病，下跌决不找理由，
六， 经验谈 ， 1，利用排序功能看盘是最好的方法， 81、83这个是短线客必须学会使用的行情窗口界面，不看k线只观察盘口，会有失偏颇，而只看k线不留心盘口的语言，将会失去很多机会，机会都从盘口出，时时刻刻要盯住，黑马都在线上跑，认认真真仔细找， 2，选股绝招几乎所有牛股拉升前都出现了低位单峰密集形态， 3，当反弹时出现的第一个涨停个股和所带领反弹的板块，往往是下一波行情中的热点龙头。 3，创新高，缩量回调至均线，最佳买点就出现，创了新高还有新高 4，线上跳，跳上线，，牛熊都能赚。 6，单阳过顶，剑出鞘，故地重游一定要，绿柱将没见新低，新一轮上升欢迎你6跳空，涨停主力呈能， 7近顶拉生要腾空，真正的突破是指标在低位的突破， 8，.强势股引体向上,跟进必涨 9，急涨出局，急跌买进，物极必反，财神常伴。 10，一阳买进，二阳加仓，三阳不要， 11上升通道逢低找拐点，安全又保险，买就买在相对的低位，短暂休整,消化获利浮筹，待五日均线跟上来接着飙升，这种形态十分典型是上乘的介入时机，，，每一条均线为一匹马，三线向上，唯其正常，红柱增长，首次放量第一阳，一条不行，坚决不动，动则必胜，逢低介入，操做对路
七， 看盘真经 1 开盘的气势，上攻的力度，波动的态势，循环的位置，量价的配合，。上涨重势，下跌重质，低部成交量，换手的大小，决定行情的大小，低部连续的上攻行态，决定上涨的力度，换手率比量比更实际，重在把握高低位，高位两大卖点，1缩量创新高， 2换手到十五，庄走咱不留，.最大的利好是跌过头，最大的利空是涨过头。。漂亮图形市场火爆期选择，熊市的好图常是陷阱，最坏的情况：不得不退出的时候才退出。 。 盘口六象面面观， 1，视股价与均价的位置决定买入时机， 2，尾盘跳水这个动作是庄家在洗盘动作时制造当日阴线的一个省钱的工具。 3不要在尾市过分追高抢货，主力诱多。 4识别洗盘,出货简单方法，洗盘时会出现大幅跳水，而出货则不然，前者会在下跌时与均价产生较大距离， 5大幅低开盘放量的庄股，是一种较为凶险的出货方法， 6、急速大跌很快又回复，花了成本就要有更大的收获，所以还会再做。，，
八， 大盘与个股。八大关系。 1，逆跌持平会上行， 2，逆跌小涨会大涨， 3，逆跌大涨要清仓， 4，逆涨持平要下行， 5，逆涨小跌要大跌， 6，逆涨大跌准备接， 7，差不要，同不行，只有强势才上攻， 8，踏准节奏，事不过三，跌势将尽，进，，涨势趋缓，出，
九，短线高手写照，在实战中拥有了自己操作方法和经验。,能在技术指标走好之前就买入真正的突破不一定发生在颈线位置上，不必等到颈线突破才进货。能在指标走坏前卖出。不会在股票明显进入下降通道的时候出货，而是更早；，！最适当的时机卖出高价。抛出一只股票一定要记住要抛在它涨时，千万不要看见它跌时再抛。在行情好时，快速获大利，。在行情差时，也能抓机会获小利。不把不赚钱的原因归咎于市场环境。是高手和底手最根本的区别。股价上涨真原因，有人买进才是真，股民挣钱有真相，买进以后涨涨涨，进出点位最珍贵，重在把握高低位，介入点位要精细，最佳理想和满意，涨过就是祸，看涨不真涨，看跌都真跌。不怕错就怕拖，等着等着窟窿等着，两极分化，变化最大，正反两面，倒过来看，知道后市如何，反过来作，，敢在最高点出，善于底位接,，本领最出色，不正确的方式赚钱会强化坏习惯和不负责任的行为
十， 独门利器。明面三看，1, 看筹码变化2看量价波动3看指标的警示。，暗地三查， 1查大盘涨跌的节奏 2。查股价位置的高底 3，查大小周期的谐同，，弄清对个股潜与默化的影响，决定，进，持，出，等。买在起涨的瞬间，卖在冲高的次高点，不同波段，随机应变，长短策略，灵活运用，务求每战必胜。
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加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 20:41】        一位操盘高手谈技术指标
[淘股吧]
采 访：技术指标你怎么看!
---高手：技术分析讲究价、量、时、空、人。这排在第二位的量，使用传统的技术分析就有很大的缺陷。常用指标KDJ的设计思路借用了物理学里空间的概念。物体在顶部自然下落，在低位自然就会产生反弹。这听上去是那么回事，但细细说来就有问题。第一，为什么一定在高位它就会下跌，难道他就不能高位钝化，只要力量足够强大，飞船还可以离开地球。在金融市场，只要推动力大， KDJ就可以一直在高位徘徊，如果依据指标高位死叉卖出，这下可好，全玩完。因此市场进入了强势区这个指标就不太好用，或者要反着用。在常态市场KDJ管用，在平衡市，震荡市，整理市有用，放到单边市就会产生问题。还有就是指标参数设置的问题，有些人喜欢优化参数，但优化来优化去，最后效果也不一定好。而且，优化需要大量的原始数据和很好的软件。中国的“分析家”软件挺好。依据的是中国股市的资料。就优化来说，第一，条件不够；第二，局限性太强；第三，违背了指标设计的原则。
---采 访：RSI指标呢？
---高手：RSI指标设计思想也不错。反映力量和加速度，但同样存在钝化和参数设置的问题，而且RSI指标太快，太超前。你就说力量吧！市场往上推动，它确实需要力量而且需要有加速度才能维持行进的角度，但这是自然状况，要是出现筹码锁定和市场交易意愿空前一致呢？它没有力量，但市场照样上推，而且越推越快，物理学上讲，没有阻力，匀速运动和静止是一样的。在金融市场，阻力就是市场反向买卖盘。所以RSI指标也有出问题的时候。
---采 访：谈谈你对MACD指标的了解。
---高手：这个指标有点意思。因为他的设计思路反映的是趋势的配合与否。但就是太慢，要是它老人家发出信号了，十有八九，一大半行情已经过去了，太滞后。所以我也不用。不过，三个指标中，MACD虽然最慢，但最有分析价值。
---采 访：能够谈一下你的心中最爱吗？
---高手：平均线，K线，别无其它。我现在看盘，我只看平均线和K线，其它指标一律不用，实在要用，就加个MACD，因为否则图形有点变形，看着不舒服。
---采 访：能讲一下你看盘的技巧吗？
---高 手：可以。看图，首先要看缩略图，图一缩，就有感觉了，你随便拿一张图来，这一缩，你告诉我，是涨还是跌。
---采 访：确实是一个方法。
---高手：讲一个故事给你听，一资深投资家研究了一支股票，怎么算，怎么看，它也应该涨，但事实呢？它就是一路下跌。他就想不通，坐在计算机前，不停地想“这到底是哪出问题了？”他女儿过来了叫爸爸和她出去玩，问爸爸你这是看啥呢？专家就告诉女儿，我正在研究这支股票是涨还是跌，她女儿说这还用看那么长时间，一眼就可以看出是跌了。专家突然就什么都明白了。
---采 访： 你说的是趋势的力量。
---高手：对，就是势的力量，要充分重视趋势的力量。趋势往上，我就只做多，不做空。趋势往下，我就只做空，不做多。不要妄图做足所有的行情，那是不可能的。贪和贫就是一点之差，玩不得。只要你趋势正确，即使进场位置不好，今天套牢了，明天套牢了，但只要资金分配合理，你第三天就赢钱了。这叫输时间而不输钱。但反过来呢？那是既输时间又输钱，划不来。
---采 访：你说的很有道理。10月份这段行情如何处理？
---高手：你这问题叫聪明人犯傻事，你为什么一定要交易这段行情呢？这段行情你看不懂，你为何一定要去看，一定要去交易呢？你难道不能等吗？你为什么非要找高难度的地方去交易。看不懂，没关系，你可以不做。那天一根长阳升起，平均线完全呈现多头排列。你总该看明白了吧！
人人都喜欢聪明，但我觉得做交易就是要笨。要做笨蛋也知道方向的那一段行情，你要是实在不知道如何交易，就把自己的孩子叫过来，让他对着走势图，告诉你是涨还是跌，是往上还是往下。不要试图去猜市场的高点和低点。
---采 访：能否稍微细节一点。
---高手：全部讲完，不太容易。虽然，我用的是最简单的平均线系统。但实际上中间的甜、酸、苦、辣真是只有自己知道。总结起来，我可以给你十六个字“趋势为王，周期转换，顺势交易，逆势看盘”。做交易，首先是定方向，是做多，还是做空，还是不做。首先要有一个严格的参照标准，然后是各种大小周期之间的不断转换，需要马上就能体会到它在日线的作用和位置以及对整个趋势的影响，对均线系统的影响，关于后8个字，我可以再用4个字来形容叫做“找反做顺”，可能不太容易理解。但你多想，多看，多转换，你就能明白了。其实，就交易来说，说难是难，说容易，它也容易。说它容易，我就讲简单的市场，简单的思维，简单的交易；说他难，说它复杂，完全是人为的复杂，是人的心理，贪婪，恐惧，固执，犹豫，诸如此类。
---采 访：讲得很好。还有更多的吗？
---高手：我还是讲一个心态的问题。搞股票，有时候是不太懂的人，不做技术分析的人赚钱，做技术分析的人不赚钱。你什么也不懂，每天抛硬币决定交易方向，你还有个50%的胜率；但你搞技术分析，最后交易单一打开，胜率还不到50%。这里面有很多的因素，但一定要值得大家注意。另外就是一定要追涨杀跌，千万不能高卖低买，你想，只有前者才是顺势而为，而后者就是逆势而为，是猜。你说他能走多高和多低，波浪理论应该是最好的试图解释清楚波浪间关系的理论。但它也有很多选择，3浪有可能是1浪的1.382倍，有可能是2倍，有可能是2.618倍等等。所以高卖低买要不得，偶然成功必然失败。
很多人不重视平均线，是人就都能看见，觉得它太简单， 没啥用处，喜欢到处打听新的技术分析办法，买很多新的书，新的理论研究，我觉得这实在很幼稚。 一招鲜， 吃遍天。 平均线系统蕴含很多的技术信息，轻视传统的，最简单的，最常见的平均线系统完全是因为对平均线的研究不够。这一段时间我通过自己的平均线交易系统能够很容易地找到市场即将启动的一瞬间。我叫这绝对不败的入场点。你们可能不相信，但至少这段时间我使用这套系统的胜率是百分之百，关键是你能不能有足够的耐心以及对本身系统的信心，还有就是对盈利的平常心。
---采 访：能不能讲一下K线呢？
---高手：K线本身很难构筑完整的交易体系，但它却是市场的根和本，是市场最原始数据的记录。我就简单讲大阳线吧，你可以仔细琢磨一下原因，要是搞清楚了，也就基本上对大阳线的作用清楚了。你看它不合理，就是诱多，你要一进场追涨，你就被套在一个顶上。所以还有一个对交易伪信号过滤的问题，K线也很有用，要是能够彻底搞清楚，也是了不得。可惜，大部分人不愿意花心思在上面，认为太简单，其实K线一点不简单，它浓缩了东方哲学思想的大部分精华。阴生阳，阳生阴，老阴为少阳，老阳为少阴，独阴不生，孤阳不长。阴阳相生相互
[板凳]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 20:44】        1、平衡特征最常体现于股价在形态上的某些对称，顶底之间的关系。
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2、一般人们只习惯于把成交量看做股市的能量。物理学启示：一种物体运动轨迹跟能量有关，这在股票市场中体现在形态上；物体的振动形式跟能量有关，这在股票市场中体现在振幅上；难道股票市场的运动不需要动力了吗？成交量说明了资金的动力。
3、周期是时间，趋势是空间，也许配合与时间空间可以并驾齐驱的能量概念，会使我们找到答案。
4、研究均线应从四个方面考虑:周期,方向,大小,拐点.
(一)周期(1)如果仅用于个股买卖建议你采用常用周期5，10，20，30，60，120，255等等为了更贴近市场进行炒作.（2）如果研究大盘可考虑运用其它时间序列，很多高手在这方面都有独到的研究并能发现许多规律.比如：两线交叉产生的时间，金叉逃顶，死叉掏底等待。这已经进入了研究股票市场的正确之门.(3)多周期共振.请你翻开物理书好好看看什么是共振.如果你能真正理解共振并成功地应用于股票市场你会受益无穷.
(二)方向即趋向.如果该均线今天的值比昨天的值大(close>=ref(close,1)叫均线向上,反之叫均线向下由于均线的定义使均线的方向跟历史数据有关,你必须研究清楚这个问题.这点十分重要.如果长期均线向下一般都可以定义成上涨时为反弹.现在的大盘正是如此.
(三)大小一方面体现在该线的运行速率,另一方面体现在k线与该线间的乖离.乖离率是你必须考虑的一个问题.同时考虑两条均线的大小和方向会产生四种关系,只有短期均线向上并穿越向上的长期均线才是真正意义上的金叉.
(四)拐点即极值点,该线趋向发生改变的那一个点.仔细研究拐点的大小及相间的周期你会有意想不到的收获.均线研究应当是你研究技术指标的开始，不可忽略. 就方法论而言,在股票市场市场你发现的永远是必要条件,而不是充分条件,因此不论你的水平达到了怎样的程度都不应该骄傲,面对市场永远谦虚,要向别人学习,不要跟别人比.市场是你最好的老师.
5、现在是一面镜子，历史与未来的关系在几何学上是反演与映射的关系。（注解：时间反演即指把时间的流向倒转。映射是数学中描述了两个集合元素之间一种特殊的对应关系的。）
6、股票市场也存在最微小的元，它会让你发现这种完美，在精确的复制。它存在于涨-跌的次序中。
7、数是最简单的美。智慧有三个源泉，艺术，科学，宗教分别研究的是象数理。去研究一下8卦或者轮中之轮吧，那里有数的答案。
8、次序在股市中体现在循环规律中,八卦本身就是阴阳的变化次序, 阴阳交错.
9、K.o.K对百年一人说： 妙~打算过出书吗?百年一人： 没有，10年以后吧.
百年一人：百分比只是结论，江恩思想的精髓在平衡.
百年一人： 50%是精髓。
百年一人：循环：假如一切都不发生改变的话，事物又回到原来的状态。
百年一人： 越远的事物对现在的影响是不是越小？
百年一人：而恰恰人的记忆又遵从遗忘规律对吗。
百年一人：这是我构造全新时间模型的基础。
百年一人：好多都证明一个物理空间变量跟时间成平方关系。
百年一人：我们有理由猜测在股票市场中空间与时间成平方关系。
百年一人：简单的办法：通过股价的高低及信息的传递次序运运用逻辑思维可以判定原因。
10、我更加相信市场的内因在起作用，通过历史与未来的映射关系分析市场从而预测下一次股灾将在什么时候必将来临。
11、我抄过2002年以来的所有波段大底，但有两次在波段顶部没能全身而退。分析原因主要有两点，在市场上涨的时候被乐观情绪笼罩，失去了底部建仓时候的冷静客观，另一点是在自身不确性的时候，心存侥幸。结果，仓位决定了心态一错再错，因为熊市的时候流动性对规模资金操作的限制而最终只能死守。在市场中侥幸比贪婪和恐惧更容易使人犯错误。因此只寻求对自己而言最确定的机会交易是我的理念之一。（奔流：股市永远都不缺机会，踏空一次，仅失去一次机会，被套一次就可能丧失很多机会！）
12、市场有两种最基本的运动形式。推动与衰竭。若考虑方向就是人们常说的涨跌盘。其中衰竭是指市场经过一段趋势运动后，出现速度趋缓，不持续的时空运动叫做衰竭。市场在见顶或见底的时候，主要特征常表现为衰竭。与之相反，那段趋势运动被称其为推动，表现为空间运动幅度大，时间长，速度快。任何顶部比如日线级别的顶部，哪怕是V型的顶，你都可以在比其更小的周期中找到这种衰竭现象，即上升速度趋缓。
13、通常我们在指标体系中看到的背离现象。假设，市场涨跌有一个只有上帝才知道的因，我们永远不知道，但这并不妨碍我们交易。比如市场在上升途中，已经自我表现出了衰竭，你可以认为那个因在起作用，从而跟随市场作出你所选择哪个周期级别可能已经见底或见顶的判断。
14、有人问及关于市场的能量问题,在此我做个简单回答.股票市场能量的表象通常有三种：
1)成交量-代表资金。
2)振幅。一个静止不动,和一个上窜下跳的人,消耗的能量显然是不同的,因此振福总能反映能量的某些特征,比如市场运动下跌和上涨主要阶段总是表现为长阴或是大阳,而见底或者见顶的时候总表现为振幅减小,能量衰竭。
3)形态。即股价运行的轨迹,从物理学上我们知道,同样的能量(初始加速度),以不同的角度抛出达到的高度是不一样的,我们可以想见股价运行的轨迹跟能量密切相关.我认为能量的哲学本质是差别,正如水的势能,因为高低位置的不同即位置差别,才有了势能.至于股票市场中的价格,如果你愿意完全可以以猪或者苍蝇的个数来看待,经济学管这叫一般等价物,云云.我再举个例子.比如你的电话费,是按时间计价的.这里的时间长短就代表了价格,时间就是价格了.因此价格本身是一个相对的概念.股票市场中的能量借用物理学的启示,因为你已经用了能量一词,那么必然和速度相关,而速度是位移(空间--价格)的变化率,即位移/时间,因此谈到能量自然就离不开速度这个概念,在股票市场中价格的变化率,可以自然而然的看作速度,我们研究任何事物,实际上都可以说在研究它的变化,因为我们引入了时间,这反过来说也成立,能量还跟质量有关,研究市场别给自己找麻烦,任何理论都可以自身自恰,引入一个概念不是想将问题复杂化,而是将问题简单化.... 比如加速度是速度的变化率,通过加速度和速度的关系直接就可以建立速度和空间的关系,回避这个质量概念....关于能量问题就谈到这.
15、市场按我的体系，只有两种见顶或者见底的方式，那就是平衡（力量均等）和对立（顶底对立），很多周期研究者忽视了前者。造成了预测时候的一些盲点。
16、全息未来线设计思想概述：
1）．我认为目前人类文明所用的时间序列，来自天文学的发展，从数学的角度完美的看实际上就是对圆的分割。所以1分钟也好，60分也好，其实都是对圆的分割。时间分割其实是人们认知事物变化的一种思维模式，不是必须的，但是有效的。时间的概念本身也是被构造出来的。
2）．关于全息：我第一次真正接触全息的概念是大学的时候做过得全息照片试验。简单地说我们正常的照片，只要损坏局部、那么理论上说，就不能完全复原成整体。而通过全息技术得到得照片，取出其任何一点碎片，都会完整恢复整体。全息实际上是早有的的思想如一落叶而只秋，被现代物理学，生物(克隆技术)等等证实并得到广泛应用。全息的思想同样可以应用于资本市场，最常见的如你所说的分形技术，波浪理论其实就是最简单的分形技术，只是其侧重面是事物的外表，内在的应当是结构。研究结构其实也只是一个层面，我想至少会得到更简化的分类，就像我们看每个人的外貌总是都不同，但X光照片下每个人的内在器官结构大体相似。
3）.基于我对时间和全息的理解和特殊界定，那么就容易解决几个关键问题：
① 关于不同品种是否适用的问题：这取决于你怎样采样数据。市场本身是个复杂系统，有很多重要特征，如果你采样的数据体现的是市场的局部特征，不具有普遍意义，那么很可能就会遇到上述您说的问题，不同市场，不同品种具有特殊性问题，我以为不论什么样的市场形成的走势最终都是多空双方博弈的结果。基于多空博弈的思想采样数据，至少能反映市场本质的一个重要方面，具有普遍意义，故此解决了这个问题。
② 关于大小周期：我们看到市场数据进行任意分割，实际上就是我们通俗说的周期，如5分，10分，30分，60分，日线。同一时段进行不同的分割同样的原理将得到不同得分形。首先你要是承认全息的存在，那么无论怎样分割都将反映这个时点，这个时域某些整体属性。这肯定带来同一时点具有无穷个分形，那么你分形的分类规则将十分重要，引入一个新分类规则那么分形的结果都将呈几何级数增长。基于春夏秋冬循环的思想我建立简单的分形原则，基于多周期共振原理(波形叠加)将也容易发现在市场转折点处存在。非常明显的具有概率学优势的分形。这里还有个重要问题就是归一化问题，假如你用价格差值作为基础，那就很难实现不同周期的归一问题，因为不同周期电脑识别的是数字1分钟，1小时市场波动的空间是明显不同的，同样百分比也不同，这是关键的也是非常难于解决的问题，这个问题不解决，恐怕也就会遇到你所说的不同周期是否适用的问题了。国外很多人在程式化交易系统开发时，常用海量数据测试，再给某些周期设定优化值，我以为这样的方法没能从根本上解决这个问题。
17、技术分析有两个最基本的任务就是判断趋势（级别和方向）以及转折点。趋势是段，是件事情，是个过程，判断起来相对容易；判断事情什么时候发生即转折点甚至精确相对就难。技术分析又可分为预测技术和跟随（确认）技术，就交易而言确认技术比预测技术更重要，黑暗中，你只要有个手电筒，照样走的很远；这可比喻成跟随技术；技术分析也可分为技巧和大道，最初研究市场的时候我研究了很多技巧，什么震荡因子，什么单阳测顶，均线汇合神奇，最后在哲学上用因果关系-即涨是涨得原因，确立了研究出发点，再借用数学内在的逻辑一致性，通过结构寻找规则。
18、在每一个预测的背后我考虑了很多种可能,我说的只是其中的一种最大的可能,错误永远不可避免;我相信大多人明白这个道理,参考预测的同时不失自己独立的应变与判断.将自己的投资者哲学建立在确认的基础之上.价值投资就思维模式而言也是一种确认逻辑,只是标准不一样罢了. 是人就离不开广义的预测，在市场中任何声称不预测而行动的人是不存在的，这一点不值得辩驳，无论他是谁，怎么说的。
19、股票市场做为开放系统,无疑受到来自外界不断输入信息的影响,这些信息瞬即又会回到它本应遵循的规律中去,当外界的力量大到足以干预市场本身时候瞬间具有不可测的的属性,但这不影响我们在理想化的状态下研究由于巨大群体参与而必然形成的某些概率优势-即规律,也可以称其为内因,而外因通过内因起作用,通常人们习惯用外因去解释涨跌的结果,这同样是不是办法的办法,但要知道最终是内因将起决定性的作用.
20、有人说河床是水流向的原因，而我说所有流过的水恰恰是河床的原因。借此我们可以预测未来，世界上总有一些人有另类思维。
21、周期的不和谐造成了市场的短期振荡，而震荡市往往容易短期的空间快速波动选择突破方向。
22、后来我深刻理解了规则或许才是交易的灵魂。
23、10年的研究过后，我越发确信这市场无论我们怎样从什么角度去研究都可以从东南西北走向巅峰。从而从根本上放弃了因为过于相信神秘而导致的傲慢和自以为是。技术分析从来就是手段不是目的。我们没有必要做茧自缚。也许每个技术分析者的归宿是都将走向综合。为什么不呢？
24、如果你一定要问我最初江恩理论给我最大的启示是什么，我会说他的理论是构造出来的，同样我们也可以构造。
25、亚当理论体系最大的特点是将世间最普遍的原理之一的对称法则当作唯一规则用于直接分析市场数据，是一套完善体系，其优点显而易见。
26、波动——“波动本身就是法则，波动能耗最小。化学上有能量最低原理，事物运动的方向总是沿着能耗最小的方向运动，同样股市也如此。用能量最低原理，可以证明黄金分割波动能耗最小。事物总是在寻求平衡，消除差别，却永远处于波动的动态平衡中。”今天我想进一步说明的是在市场中最基本的运动形式是N字运动，这好比天空中瞬间闪烁的雷电，永远成之字型。一个完美的圆，沿着某一方向运动，仿佛飞机的轮子降落时候切过跑道，展开的是正玄波。完美的事物是不存在的，且不可用。实际中这个正玄波可以看成 N字，理想化状态多空双方在博弈，你买我卖市场运动就该是 N字型，具有零和的特征。将这个理想的标准N字型，向上旋转特定的角度看，就形成实际的向上趋势，向下旋转一定的角度就形成向下趋势。也可以这么说，市场所有的运动是那些大大小小的N字型运动叠加的结果，即N字型运动是市场运动最基本的形式，是研究考察市场内在运行规律的一个即简单而又有效的视角。众所周知的波浪理论，正是从这个市场运动的基本形式出发，对市场运动做了深入的研究和观察，取得了可供人们传承和学习的一套方法。其实大多人不必深入去研究波浪理论，只要带着市场成 N字型运动这样的视角看待市场的波动，就会事半功倍。
27、严格地说，政策的制定者本身也是市场的一部分，从这个角度说，政策出台本身是市场运动的产物，是各方利益均衡的结果。
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加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 20:47】        百年老师技术分析系列讲座第六讲笔记
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第六讲时间：2008年10月18日
第六讲的四个重点：
1.         本期讲座的重点和对传统理论的看法
2.         简介三大传统理论 —— 道氏理论、艾略特波浪理论和江恩理论
3.         判断、区别顶部和底部形成的要点、原理和重要工具
4.         对于本此内容做个总结
第一部分：本期讲座的重点和对传统理论的看法
1.         根据传统的道氏理论和艾略特波浪理论，讲解走势的顶部、低部、主升和主跌。
2.         技术分析是一个专业，在研究时，首先要对它有一个框架性的整体了解。传统技术分析理论正好介绍了一套非常有体系的研究和看待市场的方法。如果想研究市场，建议深入研究传统技术分析理论。
3.         形态是观察研究市场的重要视角，道氏理论在形态学方面做了非常经典的研究。它用反转形态和持续（中继）形态来讲解走势的顶部、底部，以及主升和主跌。
4.         趋势不是一天形成，它需要大量的时间来酝酿。对于交易来说，低点是在一定时间内形成的区域。因此，在长期下跌的过程中，寻找最低点是很容易犯错的。
5.         听完百年老师的讲课后，要经过大量的模式训练，才会熟能生巧。对于传统技术分析理论的学习也是如此。熟练掌握后，再构建自己的操作体系，对于交易来说就基本够用了。
第二部分：简介三大传统理论 —— 道氏理论、艾略特波浪理论和江恩理论
一、道氏理论：死记硬背，熟能生巧（ 附件一：道氏理论的形成过程）
1.         道氏理论的两种形态：反转形态和持续（中继）形态
l  反转形态是指顶部或底部形态。以底部为例，主要有四种：头肩底、三重底（98年到99年的1043、1064、1047，之后是5.19行情）、双底和单底（V型底）。反之为顶部。底部是一种长期形成的形态，严格的说，市场只有两种底部形态——单底、双底，其他为它们的演化形式。
l  中继形态是对趋势的短暂修整，它的波动幅度较窄。市场中，大部分是中继形态，它包括：三角形（对称、上升、下降）、喇叭形、钻石形、旗形、楔形、矩形等。
l  要辨证的看待所有技术分析理论，尽可能的尊重传统理论。但有规则就有例外，市场是变化的，要辨证的对待规则。从方法论上说，一切方法唯我所用。
l  经验性和可继承性是传统经典理论非常可取的方面。继承和学习历史总结出来知识，对于实际操作具有指导意义。
2.         被广泛应用的几个道氏理论原则和方法
l  相互印证原则：这是观察走势的一个视角。例如目前深成指、深综指已经创新低，但上证没有。说明两者间有不协调之处。只有都创新低后，才能叫相互印证。
l  确认原则：确认和预测不同，确认的方法很多，但先要接受确认的思想。百年老师对于确认的理解，在思路、想法和视角上与道氏理论相同。但确认的方法完全不同。
l  成交量：这是道氏理论的一个重要思想，它在各个阶段表现都不一样。股价上涨一定要有成交量配合，在中继阶段要逐步放量。股价下跌时，不需要成交量的配合。如果放量下跌，问题更大。在形态学判断时，可以把它想成自由落体运动。
l  心理分析：投资者在不同阶段的心理状况。
l  第一目标测算：所有形态都是以形态空间的最大宽度为基础，破颈线后，下跌的第一目标是就是形态空间最大宽度。
二、艾略特波浪理论：（附件二：艾略特波浪理论的简介）
1.         波浪理论继承和发展了道氏理论在形态学方面的精髓。道氏理论注重确认，以及市场的实际走势；而波浪理论能够根据特定的结构，提前发出对市场警告的信号。同时，波浪理论把数学（主要是比例关系 —— 费波那契基数）引入了理论体系。
2.         艾略特的一些思想、观察市场的角度和方法非常值得学习。在建立自己的操作系统时，波浪理论能够从思想方法论方面给以我们很多提示。例如：
l  波浪理论把市场的上升分为推动浪（五波）和调整浪（三波）；
l  交替原则：市场不会以同样的方式演变（二浪复杂，四浪简单），是交替出现的。
l  通道理论
3.         投资者需要正确理解波浪理论的思想精髓、精神和本质。思想上，要正确的接受市场是存在变数的。在资本市场中，确定性交易比什么都重要，靠预测不能解决所有问题。而波浪理论在很多时候会发现确定性机会。从逻辑上说，它排除了什么是不会出现的，以及什么可能是不会出现的（并非一定不会出现）。
4.         波浪理论基本涵盖了市场研究的主要方面。它重点研究了形态和比例（费氏基数），但出于研究视角的关系，它把时间放在了次要位置。而江恩则认为时间是决定性因素。
5.         评价一个投资者是否成熟，就是看他认错的速度或者认错的水平。很多投资者容易犯侥幸、理想化的问题，而且不会认错。波浪理论可以认人在很多情况下及时认错。
6.         道氏理论和波浪理论从形态、结构、波浪等视角来说明市场顶部、底部、主升、主跌和中继的形成过程，十分经典。
三、江恩理论：（附件三：什么是江恩理论）
1.         江恩理论主要涉及时空周期。虽然他对形态学方面的讲解较少，但他对市场所谓分段运动的描述，与道氏和波浪理论有异曲同工之妙。
2.         江恩认为顶低之间存在精确的数学关系。他在24条买卖规则中，论述过市场的阶段和顶低买卖。他重视价格和时间，但忽视成交量。认为一旦时间到达，将迫使成交量放大。
第三部分：判断、区别顶部和底部形成的要点、原理和重要工具
1.         通过道氏理论讲述底部的三个要点：
l  首先：判断底部的先决条件是确有趋势存在。有了趋势（不论大小），才有反转。
l  其次：趋势线是分级别的，观察重要趋势线是否被突破，由此判断底部是否形成。
l  第三：应用对称原理、均衡原理来理解时间、空间的运动规模。运动的规模越大，随之而来的反向运动规模也越大。例如：6124下来的时空规模很大，一旦反转，它的反向运动规模也不会小，这样就有可能面临重大历史机遇。
2.         顶部和底部的区别：顶部一日、底部百日
l  形成时间不同：顶部时，空间运动剧烈，但持续时间较短。底部持续时间长。
l  成交量有所不同：顶部下来不一定放量；但底部向上时，必须有成交量配合。
3.         跳出技术分析来判断重要顶、低的三个原理
l  通过综合分析来判断顶、低是最好的。综合分析包括三个方面：理解政策面的导向、寻找基本面的原因和抓住技术面的时机。
l  第一是惯性原理：交易是个过程，随着趋势的延续，延续趋势的概率会越来越小。换句话说，跌的时间越长，幅度越深，见底的概率越大，上涨反之。这主要体现在两个方面：
一是：导致本次下跌的因素越来越弱，或者消失。例如：房地产调控等。
二是；发生重大事件，进一步强化了趋势。造成恐慌、信心崩溃，并危及社会。
l  第二是均衡原理：从社会学的角度判断，资本市场是社会的一部分，当它威胁到国家体系时，或者市场存在的理由受到质疑时，就需要发生重大变革来改变游戏规则，这也是判断大底来临的一个原则。
l  第三是阻力最小原理：从资本利益最大化来看，如何使资本在短期内发挥最大的作用、更有效率的使用资本，是判断顶、低的另一个依据。
l  从哲学的角度看，道氏理论和波浪理论描述了事物发展循环的三个阶段：发生、发展和灭亡。如果有大行情的话，参与发展阶段是最安全的。
4.         判断顶低、中继的几个重要工具：
l  趋势线：是一个有效的工具。了解形态学，对划趋势线是有帮助的。
l  缺口：任何阶段都有缺口，分析股价在缺口和重要价格区域的表现，有助于走势判断。（见附件五：百年老师博文 —— 如何应对开盘的跳空缺口！）
l  成交量：作为辅助工具，观察成交量在不同阶段的变化，有利于走势的判断。
l  从形态学来判断：底部（简单说就两种单底、双底）、突破和识别不同形态
单顶/单底（V型顶/底）：顶部——趋势线反压；底部——趋势线支撑。波浪理论的五波运动完成，再结合成交量等辅助工具可以做到左侧交易。
双底：双底有大、有小，这是一种非常有用的底部形态。通过从时间、空间、成交量和运动方式等方面的分析，可以构成非常确认的双底买入原则。
突破：对于突破的有效性可以从几个方面考虑。一是：发生了具有持续影响力的重大事件；二是：当趋势向下时，向上的突破多为假突破，反之亦然；三是：波浪理论的五波运动；四是：缺口；五是：成交量。
形态识别：深入理解不同形态。例如：三角型也是底部反转形态的一种。
第四部分：对于本此内容做个总结
1.         传统理论提供了一些可以继承和学习的方法，因此对传统理念要充分尊重。学习传统理论的方法只能是死记硬背，熟能生巧。
2.         要深入理解传统理论，接受他们思想方法的精髓，以及看问题的视角。但不要受他们思想的约束。学习的目的是为了自己使用，所以要做到一切方法为我所用。
3.         交易的确定性是最重要的，所谓一招鲜。
4.         随着计算机的发展，可以优化传统理论，并结合自己的技术，建立和发展自己的体系。
[第5楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 20:48】        第一讲时间：2008年8月30日
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第一讲的三个重点：
1.         技术分析到底有没有用
2.         如何培养学习技术指标的能力
3.         用MACD为例说明如何学习和使用技术指标
第一部分：技术分析到底有没有用
1.         技术分析绝对是有用的，掌握技术分析的方法可以使你成为资本市场中的少数人。
2.         有非常多的成功案例，只不过不是所有成功者都愿意说出来。例如：西蒙。
3.         技术分析是一条十分难走的路，是一条不归路。
4.         百年老师1997年11月17日开始研究证券市场后经历了七个阶段：
第一阶段：感性认识阶段（什么都不懂）
l  投资：买了有代表性的证券书籍
l  投资：买了所有证券分析软件
第二阶段： 博览群书阶段（先博后精）：《股票趋势技术分析》、《股票操作学》等；
第三阶段： 瞎子摸象阶段（打基础）：用各种软件钱龙、汇金等；
l  用半年时间研究各种指标（一百多个指标）
第四阶段： 自以为是阶段（半年后）—— 其实很多问题都不懂
第五阶段： 全面否定阶段（在1998年进行理性思考）—— 接触了几个关键的人
第六阶段： 建立自己独立的操作系统（1999年-2000年5月）—— 在决定建立自己的
操作系统前，已经有自己的数学模型了（几何学和数字学建立起来的）。
第七阶段： 丰富完善阶段（至今）
l  例如以预测为主变成以确认交易为主（运作规模资金主要是心理压力）
5． 再次强调技术分析绝对有用，但技术分析是一条十分难走的不归路，当你决定放弃的时候可能是你离真理最近的时候。
第二部分：如何培养学习技术指标的能力
1.         2002年发表了一些文章，两篇有代表性的文章：《走自己的路，自己帮自己》和《如何构造自己的操作体系》（但目前已经不用了）；
2.         授之以鱼还是授之以渔的问题。教一个思考问题的方法比教一个技巧要重要的多。
3.         保持一个开放性思维：善于学习，不要轻易否定别人，不要先入为主。最简单的问题往往最难解决。
4.         先博后精
l  高手如塔，知道重点，深入研究过而已。
l  要精益求精，不能浅尝则止。要深度思考，不精不行。
l  根据自己的知识结构来构建自己的操作体系。一般会有一个顿悟的阶段。
5.         跟别人学，跟历史学，以史为鉴。技术分析的鲜明特征是经验性。
l  技术分析实际上是模式训练。进行大量的模式训练就可以有所提高。
l  掌握一些前人看问题的基本方法。例如：MACD过0轴、背离、空中加油等。
l  要多方位、多视角的看问题。例如：横看时间、竖看空间、斜看趋势和角度、平衡、对称、循环、顺着看、逆着看、从内看、从外看、看速度和加速度、看力度、看结构、看大小、比较来看、相互映正着看、从宏观上定性看、定量来看等等。
l  化繁为简的阶段（提高注意力的问题）。操作系统一定要简单，以交易瞬间是不需要思考为准。
第三部分：用MACD为例说明如何学习和使用技术指标
当你走进资本市场，你会遇到该行业最凶猛、最敏锐头脑的挑战，他们都处于深度的研究当中。——摘自《股票趋势技术分析》
1.         技术分析是一个专业。任何技术指标都要解决两个关键问题。一是趋势和二是买卖点。学习任何技术指标都可以从趋势和买卖点这两个角度去分析。
2.         学习任何技术指标都要先明白它的原理。
l  例如MACD：DIF、DEA、（12，26，9）、柱状线（红色、绿色）、0轴等
3.         应用指标前要对照历史走势，仔细研究指标在走势中的变化。
l  要分成阶段，研究指标在趋势中如何变化，在拐点处如何变化。
l  在上涨或下跌过程中，指标是如何变化的。
l  MACD指标过0轴的问题：下跌过程中，MACD中的短期均线上穿0轴（金叉）成为卖点（见图1）。反之，上涨过程中，MACD中短期均线下穿0轴（死叉）成为买点。（可以看日线级别图）。同时，在盘整过程中的成功率也很高。
l  空中加油和下跌加速：空中加油（见图5）
l  多周期适应性的问题：60分钟周期（见图3）、30分钟周期（见图4）
l  背离：反应市场运行速度、力度的变化（顶背离、低背离）
l  MACD参数（12，26，9）设定的问题：建议用常规的设定方法
l  MACD定量研究的问题：涉及到乖离率等
4.         所有的技术指标都是有缺陷的。
5.         熟练掌握后，发展技巧应用的问题：不建议花过多时间去研究技巧，因为对于建立体系的好处不大。例如：改变参数的设定、或者单阳测顶等。
附件1：
走自己的路 - - -自己帮助你自己
你当然可以不了解自己的生理结构，就能饮食消化；但你不应该在没有学会游泳之前就跳进如大海波涛一样的股市，你几乎必死无疑。希望被恐惧代替，使你丧失思考；缺乏观念的理性变成空谈；证策摇摆，使你无所适从；技术派与基本面派在无休止的争论。
有一个故事会给你佷深的启示。一个信徒去问禅师“你在跟你的师傅走吗”？禅师回答说：“我在跟我的师傅走”。信徒说：“难道你要骗我吗”？大家都知道你没跟你的师傅走”。禅师说：“我在跟我的师傅走，因为我师傅就没跟他的师傅走”。真正好的师傅是那些把你领进门，让你能自己走路的人；真正好的弟子是那些愿意走自己的路，自己帮助自己的人。你应勇敢地面对，在前进中犯错误不要紧，只要充满不断自我改正 的种子，明天就会开花结果。走自己的路吧——自己帮助你自己！
一 捷径——大师们走过的路
如果你迷失在大都市里，想尽快到达目的地，你有两个选择：（1）走别人的路；（2）得到该城市的平面图，自己走。第一个办法无疑是捷径，第二种选择有时是必须的，因为你会发现别人同你一样也在找路。
（一）   技术分析派的精神支柱——道氏理论
道氏理论的三大假设奠定了技术分析的基石：（1）股价包容一切；（2）股价按趋势运动；（3）历史往往重复发生。股价包容一切，可以理解成股价就象生命中的DNA链条，包含了未来生命体的全部信息，具有全息性。如果这一假设成立，就意味着分析者可以抛开其它因素仅通过股价就能完全把握股市。无庸质疑趋势是存在的客观事实，但不是规律。把趋势当成规律是我们最大的误区之一。（3）历史往往重复发生。之所以这样假设，道氏是想借用相似性原理，运用历史类比法来预测未来。
（二）   技术分析派的理想-------江恩
江恩受圣经的启示，运用天文学，数学，几何学等方面的知识创立了独一无二的江恩理论（1）对于江恩人们有一个质疑：与他同一时期的一代宗师格兰姆对其只字未提，巴菲特也说：“我从来没见过靠画走势图赚大钱的人”。但只要“股价包容一切”成立，江恩的存在就有可能，并具有合理性。（2）江恩运用“波动率”描述市场的方法就是科学上研究解决问题的最根本的方法：即从最基本的概念出发的方法。江恩方式的成功-----何时何价，这正是技术分析派的理想。（3）研究江恩理论必须具备大量的相关背景知识，因为江恩没有将自己的理论完全展示给后人，你必须自己猜测其字里行间的寓意，江恩理论已没有标准答案。（4）如果你有幸在研究中发现了某种神奇，从而产生了真正的自信，坚持不懈的探索，即便掌握不了江恩理论的精髓，也会得到意想不到的收获。
(三）指标发明家—— 韦尔徳
韦尔徳在《技术性买卖系统的新概念》一书中，公开了一系列技术指标：rsi,par,mcm等等。（1）正如他自己所说：每一种技术指标都有其缺陷与误区（2）技术指标所采用的方法是完全正确的，其全部的困难在于所建立的模型一般过于简单，只能孤立地反应市场的某一方面的特征，由此作出判断往往以偏概全。（3）技术指标不是必须的，但高水平的应用肯定是有效的，至少制造指标骗线的人懂得技术指标，要做到知己知彼，理应給技术指标应有地位
（三）   基本面分析宗师——格兰姆
格兰姆对投资所下的定义，体现了他思想的内核：投资是指根据详尽的分析，本金安全和满意回报有保证的操作，不符合这一标准的操作就是投机。（1）格兰姆最大限度地，最有效地控制了风险，他耐心等待，在“典当铺”买来被低估的证券，在“精品屋”高价卖出。（2）虽然他没能躲过一九二九年的大股灾，但如果不考虑时间成本，他的办法稳定可靠，几乎无懈可击。事实胜于雄辩，他的学生巴菲特的成功再一次证明了其理论的价值。（3）如果时间就是金钱，显然基本面分析忽略了时间的价值。
所有这些大师在创立自己的理论以前都对哲学，方法论，技术技巧等等进行过全方位的探索。如果他们未能将你带到目的地，你应走第二条路——绘制一张清晰的城市平面图，即股票市场框架图，自己走。
股票市场的框架图应包括：哲学，方法论，技术，特征，要素，原则，工具，理念等等。
附件2：
如何构造自己的技术指标操作体系－我的心得
如何构造自己的技术指标操作体系
技术指标就是从k线中提取有价值的信息，技术指标的效用取决于提取有价值信息的多少。其前提是k线中必须含有有价值信息，如果“股价包容一切”成立，那是技术分析派的幸运。每一种技术指标都有其缺陷与误区，技术指标所采用的方法是完全正确的，其全部的困难在于所建立的模型一般只能孤立地反应市场的某一方面的特征，由此作出判断往往以偏概全。技术指标不是必须的，但高水平的应用肯定是有效的。
你要做到的不是别的，就是有充分的根据买卖并用成功说服自己。为此你必须坚持如下分析原则来构建自己买卖体系。
（一）知其然，亦知其所以然。凡是你用于买卖的根据必须知道其原理，适用范围及局限性。当你知道原因时你就不会怀疑结果；机械，盲目地照搬套用，会导致偏执。
（二）简单原则。这里的简单就指实用主义的简单。你应充分利用电脑这一工具，尽可能将你正确的思想，模型化后一目了然地表达或描述出来。应用形式的复杂，会分散你的注意力，耽误时间甚至遗忘，影响决断。
（三）系统化原则。你买卖的根据必须全面，系统直至程式化。
（四）定量原则。真正决定你盈亏的是相对价格。股票市场的某些方面确实难以定量或者具有不确定性，但你的体系中绝对应有定量的部分。应用定量时，要用模糊的办法。
（五）开放性原则。你会犯错，你应不断地完善自己。你的体系应该是开放的，随时愿意接受正确的，改正错误的。构造自己的技术指标操作体系的总体思路应当是知己知彼，简单易用。知彼就是别人会的你应当也会，知己就是明白自己有哪些不足，努力完善。简单易用就是让电脑自动生成。
我建议您的技术指标操作体系中应当有如下内容：
（1）趋势线。可以用分析家中的之字转向函数来自动实现。因其含有未来数据，应用时，需要您的经验及心得。
（2）形态。道氏形态学非常复杂，如何化繁为简，将k线有效分形，看出买卖点，让计算机自动生成是一门大学问。您一定想方设法解决这一问题，因为它非常重要。本人运用数字运行规律构造了一种全息（适用任何周期）的数字分形图，这是一种全新的指标形式，附图供您欣赏。不要误会我想卖给您。
（3）阻力与支撑。如百分比线，用分析家很容易自动实现。建议您研究一下江恩三日图　，电脑自动生成后，非常实用。不要误会我想卖给您。
（4）成交量。建议您根据特征，研判成交量。如根据大势，年线，成交密集，高低位，消息日等等研究成交量。
（5）消息日。一般主力都在有计划的操作，在公布消息的前后k线中都要作文章，在您的软件中应当能自动标出这些时间，帮助您分析主力思路。
（6）常用均线。本人以前的文章曾详细地说明过，不再重述。
（7）主力成本。有太多的办法能确认这一点，但您应当将其定量，一目了然地看出。
（8）其它。
说明：时光飞逝，这是我2002年发表在网上的文章。当初是用分析家软件。
第二讲的二个重点：
1.         介绍系列讲座的内容安排和主要思路
2.         重点讲解均线系统
第一部分：介绍系列讲座的内容安排和主要思路
1.         百年老师根据自己当年研究股票的过程来安排本次系列讲座的内容；
2.         本次系列讲座的主要思路包括以下四个方面：
l  讲思路和方法，具体应用是次要的；
l  讲重点问题：关键的问题和问题的关键；
l  突出高度：以建立操作体系的高度来讲解；
l  讲究实战，介绍一些实用的方法。
第二部分：重点讲解均线系统
98年10月开始深入研究均线系统，并由此开始着手建立自己的数学模式和操作体系。均线系统对于建立操作体系非常重要。
1.         简单介绍均线的概念和研究均线过程中可能遇到的问题
l  均线计算时的处理方法：算术平均和加权移动平均（但这两种处理方法都存在周期性和一些权重的问题）。根据多年研究的结果，简单的算术平均就足够了。
l  对于中长期趋势来说，使用何种价格（开盘、收盘、最高和最低价）来计算均线的差别不大。
l  均线位置：均线所放位置不同，会产生不同的模式。例如：向后或左右移动；或移中平均线（由此产生著名的薛斯通道理论）。
l  双均线系统（两条均线）：均线的个数可以有一条、两条乃至多条。建议使用两条均线，因为过多均线会使得体系过于复杂，同时存在操作界面的友好性问题。
l  均线周期的设置：没有最佳的周期（交易市场、品种、时段不同）。
l  均线的时间滞后性（有利有弊）：对于判定趋势、跟随趋势有好处；同时，存在整体（趋势）和局部的关系（损失局部、看清整体）。
2.         研究均线的方法
l  均线研究的四个要素：周期、大小、方向和拐点。—— 02年发表的文章《如何研究均线》
l  格兰威尔移动平均线八大法则：重点是看问题的视角
3.         均线的实战方法：介绍双均线系统（建议使用）
l  均线可以解决跟随趋势的问题，同时可以实现定量化的研究
l  双均线系统的好处：简单明了，容易建立模式。同时，利于交易界面的设置。
l  双均线周期设置：（64，256）—— 见图60.gif（建议所有周期使用固定的设置）
参数设置要符合倍数关系和分数关系：数术上存在内在的对称性和规律性
设置（64，256）的原因：每年的交易天数在243天左右，256有年线的意思；64是256的四分之一。同时还有其他深意。
通过变换周期来解决观察短期均线的问题。
l  图30.gif（30分钟图）和图15.gif（15分钟图）：在下跌趋势中，金叉一般是卖点。
l  建立体系就是建立规则。例如：以60分钟建立交易规则时，可以认为60分钟的256线向下就是趋势向下（也可以用30、15分钟等为标准）。
l  级别和多周期的使用：60分钟级别256趋势向下时，可以认为，15、30分钟级别的金叉是卖点（小级别的反弹）。同样，在震荡市中，日线级别在下跌趋势中，以下级别的金叉也可以按反弹来看（内在逻辑和成本有关）。反之，上涨趋势中，死叉是买点。
l  真正意义上的金叉和死叉：长期、短期均线都向上，是真正的金叉；反之，长期、短期均线都向下，才是真正的死叉。
l  长期下跌后，第一次触及256天均线后，都会回落。回落之后，才有可能产生一波大行情。
4.         均线系统可以独立构造成一个操作体系
l  布林线：均线的扩展使用（中轨是均线）。
l  薛斯通道：基础是移中平均线，有修复功能。
5.         均线与简单的结构、位置相结合，可以产生很多可靠、确定的买卖点。（以界龙实业30分钟图为例——图6.gif）
l  选择交易时间：图中的第一个低点从结构上判断有难度，但第二个低点相对来说会容易很多。
l  第一个金叉是卖点：在下跌趋势中，30分钟图中的64线向上、256线向下，不是真正意义上的金叉，因此很难形成主升浪，所以金叉是卖点。
l  第一次上涨后的下跌趋缓，并形成平台，从均线的计算上容易再次形成金叉（主升浪）。明确主升浪的充分条件和必要条件：此种情况是主升浪的必要条件，但非充分条件。换句话说，形成主升浪一般要经历这种过程，但经历这种过程后，不一定会有主升浪。
6.         拐点（只是技巧）：拐点可以看成另一套系统，根据拐点，可以计算市场的转折点。例如：下跌趋势中，形成拐点时的周期，在它的1/2、1/3、或1/4处，可能形成相对低点。
7.         答疑时间
附件1：
如何研究均线(周期,方向,大小,拐点).予人以渔---我的心得
如何研究均线："均"即平均的意思,"线"是表现形式。为了理解并强调重视"均"的涵义让我首先举一个化学分析方面的例子:
如果某处发现一座金矿,究竟是贫矿还是富矿,有没有开采价值,需要化学分析.方法如下:从不同的地点而不是从一处采集样本,混合后进行分析来判定是贫矿还是富矿.平均是统计学,是概率,是科学的方法.
我认为研究均线应从四个方面考虑:周期,方向,大小,拐点.
(一)
周期
(1)    如果仅用于个股买卖建议你采用常用周期5，10，20，30，60，120，255等等。为了更贴近市场进行炒作。
(2)    如果研究大盘可考虑运用其它时间序列，很多高手在这方面都有独到的研究，并能发现许多规律。比如：两线交叉产生的时间，金叉逃顶，死叉掏底等待。这已经进入了研究股票市场的正确之门。
(3)    多周期共振.请你翻开物理书好好看看什么是共振.如果你能真正理解共振并成功地应用于股票市场你会受益无穷.
(二)
方向
即趋向.如果该均线今天的值比昨天的值大(close>=ref(close,1)叫均线向上,反之叫均线向下。由于均线的定义使均线的方向跟历史数据有关,你必须研究清楚这个问题.这点十分重要.如果长期均线向下，一般都可以定义成上涨时为反弹.现在的大盘正是如此.
(三)
大小
一方面体现在该线的运行速率,另一方面体现在k线与该线间的乖离.乖离率是你必须考虑的一个问题.同时考虑两条均线的大小和方向会产生四种关系,只有短期均线向上并穿越向上的长期均线才是真正意义上的金叉.
(四)
拐点
即极值点,该线趋向发生改变的那一个点.仔细研究拐点的大小及相间的周期你会有意想不到的收获.
均线研究应当是你研究技术指标的开始，不可忽略. 就方法论而言,在股票市场市场你发现的永远是必要条件,而不是充分条件,因此不论你的水平达到了怎样的程度都不应该骄傲,面对市场永远谦虚,要向别人学习,不要跟别人比.市场是你最好的老师.
本人在三月九日用"全息未来线"预测了大盘的精确变点时间,已经让你亲眼看到了股市确实存在不以人的意志为转移的规律(请看我的其他文章),你可以继续关注其它预测的精确变盘时间。如果你慧眼识人,我愿意跟您交流。
附件2：
格兰威尔移动平均线八大法则
1.         移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从移动平均线下方向上方突破，为买进信号。
2.         股价位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。
3.         股价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。
4.         股价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近（物极必反，下跌反弹），此时为买进时机。
5.         股价位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，说明近期内购买股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股。
6.         移动平均线从上升逐渐走平，而股价从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重，应卖出所持股票。
7.         股价位于移动平均线下方运行，反弹时未突破移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。
8.         股价反弹后在移动平均线上方徘徊，而移动平均线却继续下跌，宜卖出所持股票。
以上八大法则中第三条和第八条不易掌握，具体运用时风险较大，在未熟练掌握移动平均线的使用法则前可以考虑放弃使用。
第四讲的四个重点：
1.         趋势线的地位、基本概念和应用原理
2.         趋势线在选取、判定和使用中的几个问题
3.         结合实例讲解趋势线的应用（08年8月28日做图）
4.         百分比线的讲解
第一部分：趋势线的地位、基本概念和应用原理
1.         趋势线的地位：趋势线是技术分析领域最有效、最简单的培养大局观的重要工具。
2.         趋势线的基本定义：简单说，趋势线是走势中，重要的高点和低点间的相互连线，包括四种连接方式：高点和高点、高点和低点、低点和高点、以及低点和低点间相连。
3.         趋势线是否有用？它的应用原理是什么？
l  用穷尽法可以证明趋势线是绝对有用的（要想发现真理，就要穷尽所有可能）。
l  趋势线的应用原理：是惯性原理。它表现了事物在惯性运动中的速度概念（斜率）。
l  波浪理论中，通道概念的基本原理和趋势线的原理是类似的。
第二部分：趋势线在选取、判定和使用中的几个问题
1.         趋势线的画法：把离当前价格最近的趋势线全部画出来（穷尽法）。
2.         判定趋势线重要性的标准：趋势线的重要性，是由画线时所选取的波段高低点在历史上的重要性决定的。换句话说，所选取的高低点在历史上越重要，则画出的趋势线越重要。
3.         使用趋势线的方法：观察股价在趋势线（之前和附近）的表现，对判定未来走势有重要指导意义。同时，要结合成交量来使用重要的趋势线，并辅助判定趋势线的有效性。
4.         重要趋势线有时会增加交易的确定感：趋势线具有前瞻性，根据市场环境，观察股票在特定的价格（重要趋势线）的表现，会对它随后的走势有更确定，也是更正确的看法。
5.         股票交易就是要寻找最确定的交易机会（所谓的一招鲜）。
6.         大资金的仓位管理：大资金的仓位一般不超过80%，极少时候的动态仓位达到100%。
7.         趋势线有效突破的问题（真突破/假突破）
l  用收盘价（而非盘中价）作为判定突破趋势线的标准（但突破的有效性要另行判定）。
l  观察成交量的和盘中大买卖单的表现，是判定趋势线是否有效突破的简单方法。例如：放量突破趋势线，真突破的概率极大。缩量突破时，突破的有效性则有待观察。
l  结合成交量、买卖盘的变化、市场环境和重大消息来确认趋势线是否突破。
8.         在思想中是否认可趋势线的作用，是使用它时最重要的问题（所谓信则灵）。趋势线的使用要通过长期的观察和熟练。另外，趋势线非常适合做投资计划。
第三部分：结合实例讲解趋势线的应用（08年8月28日做图）
1.         以000002万科为例（见图000002.gif）
l  趋势线连接的点越多，有效性越强。趋势线无法解决预测问题，但可以解决判断问题。当股价到趋势线时，观察成交量和买卖盘的变化，可能买到最好的价格。
l  做出前期高点的连线或者前期低点的连线，是寻找重要阻力和支撑的方法。
l  第一条线（080122（08年1月22日）—080314—080703）多个低点连线，支撑力度较大：080918的4.8正好在此线上反弹（惊人的准确）。
l  第二条线（070927—071129）前期底部连线：080205反弹至此线遇阻。
l  第三条线（080114—080408）趋势线反压：080505遇此压力线后继续下跌。
l  第四条线（080422—080526）缩量平台，破位止损：虽然趋势线有支撑，但此处成交量萎缩（放量才能上涨），要小心。080610跳空低开，要第一时间破位止损。
l  第五条线（050603—060614）原始趋势线，必有支撑：如果未来，股价能跌到此原始趋势线，该线对股价必有强力的支撑。
l  第六条线（071101—080409—080505）波段大顶向下的中长期趋势线：此股如果要形成主升浪，必须先突破此高点连线。可以通过一定时间盘整过去（时间换空间），或者大幅拉升突破后，再回试此线的支撑（空间换时间）后，才可能进入主升浪。
l  第五、六两条趋势线对寻找大底，和判定主升浪的启动具有重要意义。同时，这种判断方法对其他股票也适用，具有普遍意义。通过这两条线趋势线的位置可以判定，万科的走强还需要较长的时间。
l  如果很多股票同时跌到原始趋势线上，大盘就极有可能见底了。
l  可以通过电脑精确画出趋势线，以此解决画线的误差问题。
2.         以600517置信电气为例（见图600517.gif）
l  三角形（080516—080728和080422—080623）形态：080827三角形破位，当日成交量是前三日每天成交量的近10倍（放量下跌），第一时间止损出局（基金重仓股）。
l  该股在07年5月底的成交密集区（平台）获得支撑。股价在历史的成交密集区可能获得支撑，但获得支撑不一定会大涨。因此，在不确定的情况下最好是不交易。
l  低点连线（071107—080422）获得支撑：三角形形态破位后，该支撑离破位价太近，股价会惯性下跌，必须主动性止损（符合三角形形态破位后，回抽要卖出的道理）。
3.         以600028中国石化为例（见图600028.gif）—（自补：该股值得重点关注）
l  第一条线（080422—080703）：低点连线，有支撑作用。080909盘中破位，但收盘在趋势线上，没有有效跌破趋势线。同时，成交量没有放大。此后三天，均没有跌破趋势线，说明趋势线支撑有效。080918跌到趋势线附近，有大单护盘。
l  第二条线（080602—080730）：高点连线，有阻力。同时，此线和前期平台的水平线相交，可以考虑在此卖出。如果遇到阻力回调后，能在第一条线再次获得支撑，则下次的上涨幅度会更大。
l  第三条线（071105—080108—080602）：高点向下的压力线。股价已经摆脱了该趋势线的压制。比较而言，中石化开始主升浪的时间早于万科。
4.         以601318中国平安为例（见图601318.gif）— 短期换股操作
l  第一条线（071024—080505）中长期压力线：080624横盘上穿此压力线；080702放量跌停、再次有效跌穿此线；080703巨量（历史第二）阴十字星止跌；盘整3天后，080709带量有效突破此压力线（该线再次成为支撑）；080716受此线支撑止跌；之后5天上涨20%。
l  080325—080505（27天、换手率32.3%）区间涨幅46%，而080716—080828（31天、换手率15.7%）区间涨幅20%，成交量的不同造成了二个区间涨幅的巨大区别。
l  第二条线（080703—080716—080819）平台支撑线：080911中大阴线收盘、破位成立、止损出局（形态破位、第一时间止损）。
l  第三条线080325—080703）低点连线：从080916开始放量加速下跌，三天跌幅达23.8%，引发恐慌盘。080918虽然跌破支撑，此时，场内资金已经不宜割肉了。
l  由于短期曾放量下跌，上涨时无量，股价离前期平台很近，所以短期要换股操作。
l  恐慌盘的出现，有时也是见底的标志。如果有特殊事件发生，例如奶粉事件，涉及股票（伊利股份）要第一时间卖出（所谓事件驱动）。
5.         以600000浦发银行为例（见图600000.gif）
l  第一条线（080111—080505）中长期趋势重要高点连线（反压线）：080710短期高点遇到阻力，但敢于放量（关注），回撤时（最好缩量），可以低吸。
l  市场的大底，经常是由中长期趋势重要高点的连线（而非低点连线）在低位形成的。此原理类似杠杆支撑的原理。080918的成交量大于080111的成交量，符合成交量中的顶低对称理论。所以，该股有可能在此构造中长期大底。
l  三角形态（080505—080728和080717—080819）：080904形态破位，放量下跌，第一时间止损。形态上和600517置信电气破位时一样。
l  第二条线（080418—080702）低点连线：080922放量突破此压力线，可关注。等回撤到第一条反压线再考虑买入。（自补：目前走势和百年老师课上讲的情况一样。）
l  重要趋势线的汇合点，经常会形成重要的时间之窗（此原理具有预测功能，并通过数学证明，是精准的）。
l  （080505—080728）和第二条线会相交，当股价摆脱这两条趋势线后，可以形成主升浪，时间在今年11与中旬。
6.         以600050中国联通为例（见图600050.gif）
l  080603（换手率8.8%、振幅12.7%）：乌云盖顶，放量下跌，中期看淡。
l  第一条线（080709—080724）和第二条线（080620—080717）构成三角形态：在此区间缩量（有可能破位）盘整、随波逐流；080811随市场破位；第一时间止损。
l  第三条线（080403—080620）低点连线：跌到此线后获得支撑。虽然080911跌破此线，但考虑到该股长期大幅下跌、远离前期平台；且是经过小阴小阳后，缩量跌破此线；通过综合分析，跌破此线后，卖出的意义不大。080918放量上穿此线，因离前期平台和第一条线的阻力位较远，可以高看一线。
7.         以600519贵州茅台为例（见图600519.gif）
l  第一条线（070509—080624）重要低点连线：080827受到该线支撑，080829公布业绩（利好）上涨无量（换手率02.%），由此判断可能要破位，所以出局观望。（自补：080902放量下跌破位，第一时间止损。080903放量收小阴线（类型中国平安080703的放量小阴线）止跌）。080910缩量回抽压力线受阻（场内资金要出局）。
l  第二条线（081112—080624）重要低点连线：未来的重要支撑，寻找大底。根据当时市场情况、K线形态（大跌到此，可受支撑；盘整到此，再突破就是有效突破）、成交量等，决定是否买入。
l  摆脱第一条压力线后，会形成主升浪。根据趋势线判断，还要经过较长的时间。
8.         以600019宝钢股份为例（见图600019.gif）
l  第一条线（070206—071112）多个低点连线：该线是7个低点的连线，趋势线穿越的点越多，重要性、有效性越强。080305破位放量下跌（换手率2.7%），止损。
l  第二条线（071112—080422）重要低点连线：080918在重要趋势线获得支撑，收盘未破，在政策利好的推动下上涨。由于此前是一个小平台破位，没有利好可能会破此线，因此该点不一定是最佳买点。（自补：此后3天，走势较弱。）
l  第三条线（080703—080716）平台密集成交区：该线可延伸到07年2月的成交密集区，这将是未来第一阻力位。
l  第四条线（080115—080515）高点连线：目前离此高点连线很近，股价容易摆脱此线的压力，形成主升浪。在大盘股里，值得关注。
9.         以600583海油工程为例（见图600583.gif）
l  三角形形态（080522—080708和080422—080701）：080805温和放量下跌破位，出局观望。
l  第一条线（071112—080422）低点连线：080821高位平台破位，第一时间止损。
l  080827跳空跌停：之后形成小平台，股价下跌后离此位置太近，不适宜抄底。
10.     以000998隆平高科为例（见图000998.gif）
l  超级牛股的特征：一是：放量突破前期高点。二是：前期高点一般是平台区域。
l  趋势线的高点连线往往是历史大顶（波浪理论中的通道理论）。
l  第一条线（071112—080116）：080306在此线遇阻回落，但自080304连续3天放量突破前期高位平台（换手率共计46%），显示超级牛股特征。
l  第二条线（070911—080306）：080625在高点连线获得支撑，一般只有超级牛股才能如此（这是突破以后的回踩）。
l  第三条线（070911—080624）：080908跌破重要趋势线后，没有加速。而且第二天反抽时带量，说明场内资金依然活跃，未来还将被反复炒作（龙头不倒）。
l  两次高点（080514、080710）都是乌云盖顶，当天阴线卖出。
11.     以600836界龙实业为例（见图600836.gif）
l  第一条线（070528—080326）高点连线：080729在此线遇阻，且高位放量（换手率18.5%），卖出。高点连线作为上涨的目标价格是具有普遍意义的。
l  第二条线（041123—070528）历史高点连线：080512遇此线受阻，080718、080813在此线获得支撑。080903跳空放量跌破此线，080922在此遇阻（近期压力线）。
l  第三条线（080422—080620）：近期支撑线，若到达，可以考虑介入。但它和第二条线距离太近，所以，应该按震荡市进行交易。
l  第四条线（050719—070629）：多个低点连线下轨，如果跌到此线，是买入好机会。
l  低点连线容易形成支撑；高点连线容易形成阻力。
l  寻找中长期大的底部时，往往是趋势线的反压和重要低点的连线。重要的历史高点和波段的低点连线也容易形成大的底部。
12.     向上突破三角型趋势线的讲解
l  以上证指数5.19行情为例：三角形形态（980604—981117和980818—990208）：990524放量突破形态上轨，一路向上。在短短的31个交易日，大盘上涨了近70%。
l  很多股票是三角形突破后大幅上涨（自己随意选取000048ST康达尔为例）。
三角形形态（060605—061017和060808—061113）：070110放量（换手率8.8%）突破形态上轨，缩量回踩（也符合缩量平台磨顶的形态）后，继续大幅上涨。
l  向上突破三角形形态的几个要素：
第一波拉升是强势带量的五波上攻形态（具有攻击性）；
上升后的第一次回调，最好是缩量的（但缩量不是绝对条件）；
第二波拉起最好是带量的（最强势股具有此特征），第二波带量上涨的股，以后真突破的可靠性高。而且，第二波上涨几乎要达到第一波的高点。
第二次回调一定要缩量，尤其是跌到三角形下轨时要缩量（有时可能略微跌破下轨）。第三次启动时，一定要带量。这种股票，突破高点的概率极高。
该理论同样适用于15分钟的分时图。
13.     总结百年老师在第三部分实例讲解中涉及的重要结论（自补）
l  趋势线连接的点越多，有效性越强。趋势线无法解决预测问题，但可以解决判断问题。当股价到达趋势线时，通过观察成交量和买卖盘的变化，做出买卖决定。
l  前期高点的连线容易形成阻力，前期低点的连线容易形成支撑，这是寻找重要阻力和支撑的方法。
l  重要趋势线的汇合点，经常会形成重要的时间之窗（此原理具有预测功能，并通过数学证明，是精准的）。
l  寻找底部的方法：
原始趋势线（大底部涨起来时的低点连线）对股价必有支撑。原始趋势线和波段大顶向下的中长期趋势线对寻找大底，和判定主升浪的启动具有重要意义。
市场的大底，经常是由中长期趋势重要高点的连线（而非低点连线）在低位形成的。此原理类似杠杆支撑的原理。
寻找中长期大的底部时，往往是高位趋势线的反压和重要低点的连线。重要的历史高点和波段的低点连线也容易形成大的底部。
如果很多股票同时跌到原始趋势线上，大盘就极有可能见底了。
l  超级牛股的特征：一是：放量突破前期高点。二是：前期高点一般是平台区域。
l  趋势线的高点连线往往是历史大顶（波浪理论中的通道理论）。高点连线作为上涨的目标价格是具有普遍意义的。
l  在高点连线获得支撑，一般只有超级牛股才能如此（这是突破以后的回踩）。
l  在不同周期（如日线、周线等）上画出的趋势线，意义是相同的。画趋势线时，要采用复权后的图形。正常情况下，采用一般的算术坐标就可以了。
第四部分：百分比线的讲解
1.         百分比线是另一种获得阻力和支撑的重要方法。历史上重要的高点和低点区域都可以绘制百分比线。在高低点间的1/2、1/3、黄金分割线等位置，对未来支撑、阻力均有意义。
2.         动态百分比：取一定周期内的高点和低点绘制百分比线。百年老师习惯选取256日周期内的高点和低点绘制百分比线，并且提供了同态百分比公司源码（附件1）。
3.         动态百分比和趋势线结合应用，可以更好的把握未来的阻力和支撑。它的原理是共振原理。通过趋势线、历史高低点和百分比线可以很好的知道未来的阻力和支撑。
附件1：动态百分比公式源码！
a1:=hhv(h,256);
a2:=llv(l,256);
m1:ma(c,64);
m2:ma(c,256);
k1:(0.618*a1+0.382*a2);
k2:(0.5*a1+0.5*a2);
k3:(0.382*a1+0.618*a2);
说明：
一、代码说明
1.         a1:=hhv(h,256);求 256个周期单位间的最高价；
2.         a2:=llv(l,256);求 256个周期单位间的最低价；
3.         m1:ma(c,64);64周期单位均价；
4.         m2:ma(c,256);256周期单位均价；
5.         k1:(0.618*a1+0.382*a2); 256周期内的0.618位置；
6.         k2:(0.5*a1+0.5*a2);256周期内的二分之一位置；
7.         k3:(0.382*a1+0.618*a2);256周期内的0.382位置；
二、注意事项
1.         该公式适合大多有编程功能的软件，复制源码过去一般都能通过！
2.         复制时候，注意要给程序起个你喜欢的名字才能通过。
3.         其中m1，m2 你可以删掉，这是双均线，同时可以与百分比放到主图显示，这样做是为了不用单独再换到另一界面看均线了； 建议主图用这个带均线的百分比为好。
4.         有些软件不允许用a1=a1:=hhv(h,256)，直接不允许用变量写入，那么公式中的a1直接写进去就行；源码如下：
m1:ma(c,64);
m2:ma(c,256);
k1:(0.618*hhv(high,256)+0.382*llv(low,256));
k2:(0.5*hhv(high,256)+0.5*llv(low,256));
k3:(0.382*hhv(high,256)+0.618*llv(low,256));
这个源码适用所有软件了！
5.         如何测试通过：如图；在软件中找到这个界面。起好名字  选择主图叠加 测试通过后，再按指标名称即可在主图显示》
三、一些技巧
1.         均线与百分比交叉汇合点也往往产生精确的买卖点。
2.         均线与百分比设置在同一界面方便快捷，建议主图就用这个指标，尽量不切换。
3.         改变256这个周期，比如换成其他周期，就可显示你所设周期的百分比。如：a1:=Hhv(h,0),表示求历史最高价；
4.         线的颜色和粗细也可以自己调整。使得界面更美观。
5.         你可以根据这个原理形式设计出更多的你认为重要的百分比，上面百分比只是我的个人喜好。
百年一人 2008年 9.21日
[第8楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 20:50】        第五讲时间：2008年10月11日
[淘股吧]
第五讲的五个重点：
1.         研究时间周期的过程和经历
2.         时间研究方面的概况
3.         时间研究的基本原理、方法和所要解决的问题
4.         实战中的常用方法
5.         诚恳的建议
第一部分：研究时间周期的过程和经历
时间周期在技术分析中具有统治地位。由于它的渊源很深，本次讲座只能是提供一个思路，介绍一些实战方法供大家练习和使用。
1.         初入证券市场的投资者所遇到的最大困难是：不能站在一定的高度去认知市场，无法把涉及市场的核心要素提炼出来，因此也不可能把重要的问题放在恰当的位置考虑。
2.         百年老师研究了所有的技术指标，一个偶然的机会，让他决定建立一个数理模型。于是他开始学习江恩理论，研究江恩所提供图表的内在结构，并推导出其所用的数学模型。江恩理论给他的最大启发是：江恩理论是鲜艳的。任何一套理论在逻辑上都具有自洽性。
3.         98年10月百年老师建立了自己的数学模型。通过对哲学思想、方法论等方面的总结和深入思考，98年底，他决定自己研究一套系统，并写下了《走自己的路，自己帮自己》。
4.         全息未来线的时间预测模型和目前所有的数学模型都不一样。在研究时间周期时，他把复杂问题分解成三个非常难以解决，但又必须解决的问题：
l  时间的唯一性问题。通过各种方法可以得出不同的时间，但哪一个是确切的变盘点。
l  转折点的性质问题。一是：方向问题（高点/低点？）。二是：级别问题（大/小？）
l  转折点后的运行方式问题。例如：0710股灾、080114逃命点、080423V型反转。
5.         一切基于信念 —— 对于探索者来说信念是最重要的。
第二部分：时间研究方面的概况
1.         研究时间周期的主要理论和方法
l  江恩时间理论（见附件一：时间周期(江恩) —— 摘自《鼎砥论坛》 作者：易传）
l  伯恩斯坦时间之窗（见附件二）：时间之窗是个区域，然后再用指标确认。这里存在时间精度的问题。以驴拉磨时，在特定点抽它，使它加速运动。之后，驴会形成条件反射为例来解释什么是时间之窗。在资本市场里，也是通过记忆，在特定时间形成条件反射。
l  康德拉季耶夫周期理论（见附件三）：商业循环长周期。
l  美国嘉路蓝的螺旋历法（见附件四）：月亮（大自然）对市场情绪的影响。
l  用易经预测时间周期
l  在计算机普及后，通过历史数据的采样，再对产生的各种斜波进行统计分析的方法。用金融数理模型进行程序化交易是未来发展方向。例如：美国的西蒙斯。
2.         时间的概念
l  时间的概念来自天文学的成就（历法），是人类认知世界的一种思维模式。研究时间的数学模型是圆，时间是对圆的分割。例如：一年四季、12个月、24节气等。圆具有循环性，所以，时间也可以循环。
l  圆的运动方式内耗最小，而能耗最小是事物运动规律，也是事物自身存在的要求。由于受到多方压力，N字运动成为市场最基本的运动方式。正如自然界中的闪电，由于受到各种压力，使得原本应该以正玄波来表现的形式变成了N字表现形式。
3.         循环的概念
l  循环就是事物又回到了原来的状态。人类所能认知的事物都具有重复性，重复就是再现，再现就是循环。循环存在于所有的事物中，只是周期不同。
l  循环是人类文明重要的思想，理解循环就能理解市场涨跌的法则。循环的模型就是圆。循环最简单的例子是四季循环（春夏秋冬），通过四季循环说明时间具有属性。
l  百年老师在《股票市场涨跌中的真理》（附件五）一文中对循环、时间也做了说明。
4.         研究时间周期的两个关键问题
l  循环周期的大小问题：这和数量有关（例如：年/月/日，周期由大到小）。大周期套小周期，小周期含有大周期的信息，但大小周期都遵从同样的道理（自补：其实大小周期也暗含周期的级别概念）。
l  循环周期的共振问题：共振是指大小周期波动的重合点。共振思想是研究时间周期的核心思想，也是解决时间唯一性问题的有效手段。很多问题的解决都涉及到共振的思想，它在研究技术指标应用时非常重要。
第三部分：时间研究的基本原理、方法和所要解决的问题
1.         研究时间周期的四个基本原理
l  叠加原理：是简化复杂事物的基本方法。在资本市场中，叠加原理是指价格的波动是一切有效周期波动相加产生的。在大周期向下时，价格的盘整往往是对小级别上升周期的消耗。同时，叠加原理也有助于级别的分解。
l  对称原理：是指相邻周期长度间存在倍数或分数关系。对称原理在资本市场中的应用很多，例如：均线系统的设置。根据基数的不同选择，可以产生很多研判市场的方法和技巧。例如：在等比序列中选择以24节气为基数；或用斐波那契基数等。
l  共振原理：不同周期循环在同一时刻到达波峰或波谷。
l  比例原理：是指周期长度和波动幅度具备一定的比例关系。周期越长，波动幅度越大。波浪理论就是比例原理的充分应用。波形研究的三个要素：周期长度、波动幅度、相位（运行状态）。在外汇市场中，2分钟的平均波动幅度值最大（奇怪）。
2.         研究时间周期/时间序列的两种主要方法
l  基本周期（时间序列）：这是一个基数的概念。由于选择的时间序列或基本模型不同，可以产生很多流派。但不同的方法，可以研究出同样的结果。
l  第一种研究时间序列的方法：来自自然界的序列。例如：江恩理论（星相学）；嘉路蓝的螺旋历法（溯望月周期）；黄金分割序列（费波那契基数）；周易序列（32、8*8=64周期）；梅花易数、紫薇斗数（见附件六）；三角洲理论（核心数字24周期，见附件七）等。凡是有理论依据的时间循环序列都可以作为研究的模型基础，但百年老师的全息未来线和这些都不同。（自补：全息未来线可能和一定时间内股价形成的面积有关）
l  第二种研究时间序列的方法：来自市场本身的循环。这是根据走势的实际运行时间来研究周期的方法。这种方法又含两个分支：
第一个分支：运用数学统计的方法，计算高点/高点，或低点/低点间的平均值。
第二个分支：市场运动产生的真实循环。根据市场实际涨跌天数，或者再结合时间序列/比例进行运算。
根据市场上涨/下跌的天数比来判定市场的强弱是一个普遍适用的规律。
l  漂移现象是时间周期研究中非常重要的现象。市场受制于周期循环，但由于市场干扰的存在，经常会产生左右漂移的现象。在研究时间周期时，要理解这种左右漂移现象，允许一定的市场误差。
3.         周期研究主要解决五个方面的问题：这是建立完美时间周期必须面对的五个问题。
l  转折点 / 时间窗的问题：由于取点不同，会产生不同的时间序列，于是便产生了转折点的唯一性问题。用大小周期共振的方法可以解决唯一性问题。
l  精确性问题：这是一个测量精度的问题，只有提高测量工具的精度才能够解决这个问题。可以先测量大周期的区域，再用小周期达到精度测量的目的。
l  盲点问题：很多理论模型都有盲点，因此会错失一些重要时间点位。可以通过变换取点和共振的方法来解决。
l  转折点的性质问题：转折点性质也包括转折的级别和方向。可以利用结构来解决转折点的属性问题。所谓的结构，就是在趋势中，各个子部分间的相互关系。
l  转折点后的运行方式问题：利用结构也能解决这个问题。
第四部分：实战中的常用方法
1.         匹配原则：在实战中运用时间周期往往涉及预测。但在交易时，要结合其他指标和方法配合使用。这些指标和方法要符合匹配原则。例如：百年老师的双均线系统（64、256）；动态百分比（选用256日内的最高/最低值）；匹配256周期的等比序列去预测。
2.         周期分离的方法 / 移中方法：如果不知道当前市场中哪个周期适用，可以使用这种方法。例如：判断30日均线是否是最适应的周期？可以把30日均线所涉及的时间周期的价格不放在当前价格，而放在15天前。这样就能反应这条周期线和市场波动的吻合程度。（自补：不是太明白，留待以后理解。在讲课录音的2小时处，共3分钟左右。）
3.         对称法则：这是市场自身周期的应用方法，也是非常值得借鉴和注意的。它可以引出时间和价格平衡的思路。江恩也非常重视这个法则。
l  时间/价格超越平衡：例如上涨7天，下跌6天，说明市场不强不弱；如果9天才止跌，说明趋势偏弱、向下（下跌时间超越上涨时间）。
l  实例应用：6124下跌至今，途中最大的上涨是071128到080114，共32天。如果未来的一波上涨时间超过32天，它对应的低点有可能成为本次熊市的对应低点。
4.         时间周期的取点方法
l  历史上的重要高低点
l  先大后小原则：先看大周期（周线、月线），再看小周期（日线、小时、分钟）
l  历史上次要的高低点：如果时间跨度太长，由于漂移现象的出现，有时会造成次要高低点产生的时间周期对未来的影响更大。可以用次要高低点为起始点，向前检验其时间周期在历史走势中的有效性。
5.         使用时间周期的原则
l  相互印证原则：可以使用几种不同的方法相互印证重要高低点的出现时间。
l  交易确认原则：时间周期的研究主要涉及预测，它只是交易的计划部分（判断部分）。在交易实施时，要使用其他指标和方法对交易进行确认（确认部分）。
l  漂移灵活机动原则：由于市场的波动叠加，可能产生漂移，所以要容忍一定的误差。
l  一致性原则：取点时，要有统一的原则。
6.         四种预测时间周期的方法
l  三角洲理论以24为周期的等比序列（见附图：24周期图）：箭头处是市场的转点；误差是漂移现象产生的；盲点区域可以通过选取其他重要高/低点作为起始点覆盖。
l  以中国易经排列为基础的等比序列：32、64、128、256（或从16开始）
l  费波那契时间（见附图：黄金分割）：时间是取历史重要高低点间隔，以此为基数计算未来变盘时间。其方法有效，核心依然是取点和共振。冯雷老师也用此方法。（自补：关于这种方法我还有些疑问，等百年老师解答完我的问题后，再补图说明。）
l  黄金分割（见附图：费波那契周期）：周期是取历史上重要高低点，向未来自然映射序列，间隔55、89、144等。这是一种常用且有效的方法。核心依然是取点和共振。其中，55以下是短期变盘时间，89以上是中长期变盘时间。
第五部分：诚恳的建议
百年老师诚恳的建议：除非是想致力于这方面的深度研究人，否则他不赞成一般人去研究预测。因为在讲座中提到的——周期研究主要解决五个方面的问题是很难解决的，这是一条不归路。他建议大家要把时间和精力放在掌握规则、建立体系、完善判断和确认交易的技术上。
[第9楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 20:51】        铸剑先生心理行为分析讲座第三讲笔记
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第三讲时间：2008年10月20日
第三讲的重点：双底结构的灰色地带
分析结构形态要根据市场的氛围，同一个结构，在熊市或牛市的分析中，都有所不同。市场氛围代表市场的信心和环境。
在熊市中，市场在经历一段急速反弹，再回调后，容易形成双底形态。例如080918开始至今的走势。市场在利好的刺激下，经过快速的反弹，080925到081020（13天）出现双底。在市场趋势没有改变时，双底结构的灰色地带是有很多变化的。
在熊市中，形成一个顶压着一个低的秩序，在这种秩序没有改变时，市场的变化就很多。控盘均线代表主流趋势的惯性，像流水一样，代表流速。在控盘均线下的双底结构是非常不可靠的（见图一）。
市场在形成第一个低点之后，会快速反弹。之后，回落到什么程度容易引发双底支撑？或者说，在什么时间，什么价格，市场对双底的心理期望值是最大的？
这里有个时间的对应关系。通常称为两倍关系，即回调的时间是上涨时间的两倍。而股价接近前期低点时。例如：上涨3-4天，下跌6-8天后价格接近前期低点。或上涨6-8天，回调11-13时（见图二）。
当股价回调时间是上涨时间的2倍，而价格高于或接近前期低点时，会产生较强的心理支撑时间区。这时，市场进入了双底的灰色地带。
如果双底出现后，市场会出现什么样的演变？或者说，后续行情的走势会产生什么样的变化？例如：当前的走势080918上涨6天，回调到081020共13天。那么，后续6天的走势将十分关键。
如果市场在此真能形成第二个底部，在此位置，市场的心理支撑会很强，信心十足。只有这样市场才能大涨。市场的上升速度可以作为衡量信心的标准。如果在此的信心十足，通常来说，上行速度是下行速度的两倍，而且成交量逐步放大。这样才会引发双底结构的出现。以目前情况为例，如果信心足，6天左右要突破前期高点。这样就说明市场非常强劲。如果13天左右回到前期高点，则是震荡格局。
如果市场的信心十分疲软，后面会形成什么样的走势呢？疲软的信心，无法带来充裕的交易量和购买力。甚至，市场上升速度远远低于下跌速度。会有两种表现形态：一是锯齿形；二是先快后慢。一旦出现这两种形态，说明市场信心不足，上行阻力大，这种上涨是抵抗性上涨。同时，也说明下行阻力小。这样，在一定时间之后，市场会崩溃。市场不但会跌破回调低点，而且会跌破前期的低点。
在回调过程中，如果市场出现连续的跳空缺口，说明市场信心疲软。一旦有个风吹草动，卖盘涌现，市场形成断裂式下跌。跳空缺口说明，市场一旦下跌，就无力反弹回去，这也说明整个市场的信心疲软。这也是考量信心的重要过程。所以，这样的市场很容易形成无力抬头的局面。
如果市场信心疲软，横着反弹的话，时间大约3-4天；如果以先快后慢的形式走的话，大约维持6-8天。之后的崩溃会破前期低点。（见图三）
大盘从6124点向下形成的多个双底形态来解释双底的灰色地带（见附图）：
熊市中的密码：
3-4天下跌，如果6-8个交易日还涨不回去或刚涨回，说明市场信心十分疲弱。
6-8天下跌，6-8天回到前头，这是震荡走势。
6-8天下跌，要3-4天突破前头；11-13天下跌，要6-8天攻破前头；这才叫升势的速度，这样的双底才能实现。
目前的市场（081020）正好处在双底的灰色地带，一不小心，就会被套。这时，一定要观察市场的信心程度，市场的速度。如果发现市场疲软，在未来几天无力爬升，后市就可能信心崩溃。
附件：铸剑先生的博文：
2008年10月20日 ——
10月21日市场观察：双底你能站得住嘛？
一句话点评：当市场在第二个底疲软横盘时，就像一盆即将要倾翻的水。
今天临时讲了一堂课“双底结构灰色地带”，主要针对目前的市场。市场经过一段时间上涨，如果在一段时间内没有跌破第一个底，通常会引发一定的心理支撑。这个时候市场看似像双底结构，也就是这周市场观察中描述的三种状况。目前市场已经横盘三个交易日了，上升周期已经耗尽一半。
通常情况下：
第二个底横着走，市场信心如果非常疲软，莫过3、4个交易日就会崩塌。
第二个底疲软上扬，那么也莫过于6-8个交易日。通常维持不过6天，就会折头而下。
这是一个最实用的心理规律，如果第二个底上行阻力非常大，市场信心表现疲软。那么双底就站不住，随着下跌反抗心理的衰竭，市场又重回下跌秩序。那么现在去看这个盘面就清晰了。
如果市场依然表现疲软，反弹最多维持到周四（第6天）。并且在此之前明天是最危险的一天。横盘在第4个交易日，是非常容易引发崩溃的。即使能挺过，但是疲软不改，缓爬也过不了周四。
除非一种情况：后续三天出现急速上升，之后再缓速回落。最后在1900之上，日线再搭建出一个小双底。这个时候市场信心推动力就会增强，但是也必须形成急速上升才能稳住。
附件
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2008-10-21 15:52
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2008-10-21 15:52
[第10楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 20:52】        青山实战技巧一二三（续）
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上次听课时将青山老师的建立交易模型以此题目写的课后笔记，现仍然沿用此题目，为上次之续。
青山实战经验技巧分享：
前言：所有的预测方法都是基于一个整体，都是相通的，可以从中找到最终一致的结果。这些方法不要局限在一种思维之中，不应孤立运用。形态与波浪理论、波浪与黄金分割等都是相互有联系的。
一、预测方法综合运用浅析
1、掌握数字：2和1.618；这是大多数股票中存在的规律。同样0.5和0.618也基本上符合，均是黄金分割的方法。
这两个数字在市场中80％都会受影响。例如600836界龙实业在4月自6.17元探底后启动，其最大量度升幅大约就是2倍的位置，该股在7、8月间涨至12.50附近，这是一个标准的2倍关系。注意在12.5之前有一根长上影线的阴线，这叫做临前顶，这种在三重顶和多重顶的情况下，一定要注意，可能不会确定到达2倍的位置，但是基本上是符合，不可强求非出在2倍时点。
青山经验分享：底部启动2倍的位置就是巨大的压力。
同时也要记住底部启动1.5倍这个数据。在一个小波段中1.5倍也是最重要的阻力。
同理，2倍、1.5倍这些关键点位是重要的阻力或相对顶点，但是不能指望一定能到达。在操作中切忌，预测与实盘波动的差距一定是存在的。
在个股中有一种蝴蝶形态也是最佳的转势形态，但不是任何市场都可能出现。
2、趋势线的运用：主趋势线的作用是判断市场强弱的一个方法，它不是最好操作的指引，却是控制风险的最佳方法。趋势线是跟随市场的方法，不能保证赚取最大利润，但是能保证交易最为安全。
这里存在着左侧交易和右侧交易的方法。雨薇理解：这需要根据投资者个人的风险承受能力和操盘能力来决定，在下破趋势线时坚决空仓不操作是完全可以的。
在趋势中，一个平底支撑是最不牢靠的，平底的反弹力度也是极小的。而我们知道相对的斜底则支撑力度更大。
3、形态的判断与分析：单顶、双重顶、三重顶都是极大的阻力位置。一个形态的突破必须要有时间和幅度的考量，通常三天时间或者幅度足够。
例如中石化600028，在底部的10元附近，经过小幅上冲、回抽、平衡、上影下影的支撑与阻力，都是该股突破前的反复，这是正常的一种整理，底部支撑的坚实与否这是一种重要的形态表现。该股在10元以上要突破前期的三重顶还是有一定的难度。
青山经验分享：时间与幅度的考量也是为了确立是否真正有效突破。
趋势线只有当时间和点位重合才能产生最大的威力。
当时间或点位不到的时候就不理想。趋势指向未来，由于未来的不确定性，这就需要多因素重合才能最终确定结果，否则风险就较大。
青山实战小技巧：对于一个反弹来说，0.382的1/2，这样的反弹压力是最小的，最容易达到。
4、趋势线的实盘应用：趋势线的下轨被突破，就可以说趋势被改变的了，必须调整止损价。
趋势线分为主要的和次要的趋势线，在实际操作中，画出的线要综合运用，不能简单看一根线定操作方向。
一个小的上行趋势在大的下行趋势中时，当下破了小的趋势后一定要修正大的趋势的走向和操作的止盈止损点。
向下角度支撑的趋势线比向上角度支撑的趋势线支撑力度更强，也更具有操作指导性。
青山画线技巧提醒：趋势线画的合理的话，基本上都符合黄金分割理论。画趋势线时，取点非常重要。假如股价在某个由多点位连成的线上遇到阻力，那么可以预测未来还会受此线趋势的压制，连接的点位越多越真实。同理支撑线也是。
二、建仓与平仓技巧
1、前提：根据预测的点位和价格进行建仓，这对投资者个体的要求是不一样的，与各自的预测点位息息相关。
四步建仓法。方法A：①、当计划买入的股票出现确定的股价时，在其上3％的位置买入第一笔。②、若买入股票没有按预期上行，而是下行，那么在下行的3％位置买入第二笔。③、若该股在二次买入后还在继续下行，那么在下行至3％处买入第三笔。④现在已经建仓三步之后，观察该股，若该股下行，则不操作，等，等到其底部完全确认，回升到3％左右再买入第四笔。这样就完成了一只股票的建仓。
方法B：如果，在买入第一笔之后，该股就开始上涨，来不及跟进买入第二笔，那么就不买这股，换一只股进行买入，买入的方法参照方法A。
如此循环，这样既充分使用了资金也保证了收益充分，控制了亏损幅度。四步建仓法最大的优点是保证了资金的活力，在短线操作中全仓进出是很不合适的，不够安全。尤其在熊市中此方法极为稳健。同时这一方法还能极快提高个人的盘面把握能力。随着能力的不断提高，最终可以做到将建仓点由一个区间控制到一个点上。
雨薇点评：此四步建仓方法与前期本人读到的乔尔.帝那波利的六步建仓法有点点出入，这里雨薇将帝那波利的六步建仓法贴出来与朋友分享。
帝那波利――鉴于目前的A股行情，可以选择以1/6的资金买入，如果股市继续下跌，比如每下跌10％，就可以再增加1/6，如此在下跌中不断追加买入，直至低点建仓完毕。
雨薇个人认为：青山的此四步建仓法比帝那波利的方法对于个股来说更优化，但是操作的难度相对也大些，通常普通的投资者很难把握好所选个股的机会，一是，如果真的买入个股过多，则对于一个个体投资者来说关注个股越多，其个股机会的捕捉与把握难度会很大。二呢，对于个股来说，买入股票的总体仓位把握与分配也是一个科学和技巧性较强的，不是每个人都能控制好。相对来说帝那波利的方法对于仓位的分配稍微好些，只是对于个股的把握和资金利用率来说不够充分与合理。
青山友情提醒：随着操作中胜率的提高，有时会让人引起冲动而改变操作原计划，这是非常不好的，对于建仓来说必须坚持，养成良好的习惯，不要改变，这样积小胜成大胜，逐步将风险化解为无，并始终贯彻。
2、平仓方法。平仓可以分批平仓，保证资金出的点位更好。
A、四步平仓方法。同建仓方法。分批卖出持有个股，先出掉1/4的仓位，再逐步平仓，如果没有出现预期的上升，还可以以出局的资金做T+0，回补，这样既不被动也能保存资金的安全和使用。
B、动态止盈法。就是根据上升趋势不断提高止盈点，也是不断跟随趋势线的方法，因为高点之后可能还有高点。此方法对于投资者对形态和预测能力及看盘时间与能力有相当的要求，也跟所处市场是牛市还是熊市有关系。
但是对于动态止盈法，要有一个大致的目标，通常定为15％上限，千万不能不定目标。除非在这15％以后还处于大的上升周期中，那么就观望。
在强势上涨的过程中，高点之后还有高点，那么动态的方法可能会得到最大的收益，但是不能保证风险是最小的。
三、交易的总结
交易的总结也是与交易的目标相关的。
每次交易之后进行总结是必须的。―――切记！
☆
当天买卖是否情绪化？
☆
买卖的理由是否充分？
☆
成功失败的原因？
☆
经常回忆自己的操作，不能懈怠，一定要坚持，找出原因并找到化解的方法，执行并坚持做到。
四、交易模式的优化和融合
1、没有一种普遍性的方法可以是最好的方法。
2、最好的方法是适合自己的方法。
3、成功的经验要不断复制，不断重复一种模式优化为自己合适的。
4、最终形成自己的交易模式。
雨薇附注：以上四句话可以说是青山语录。
雨薇听课笔记后述：
1、综合青山老师连续几期的讲课，“建立自己的交易模式”，这里最重要的一点是：控制风险和顺应趋势，虽然这是投资理论书籍中一直在反复阐述的，但是青山将这些化为自己的理论，也告诉我们一种理念必须形成一种习惯，一定要坚持，不断积累和反思，找到合适自己的操作方法，形成属于自己的操作理念。
2、虽然青山在课程中讲述了一些方法，但是这些方法不可单纯套用，首先，我们现在听课的内容只是青山思想和理念的一小部分，不能全然掌握或者领悟其最精深的思想内涵，但是欣慰的是我们在这其中感受到学习和研究的积累与高度，这是我们需要努力的方向。
3、印象最深的青山实盘技巧：①、选股的策略：大阳起涨点；二涨停、三涨停后二阴；低形低价，单日天量；上午3下午6等方法。②、趋势预测与把握：黄金分割位；趋势线的支撑与压力；平底支撑与斜底支撑；2与1.618倍，0.5与0.618倍；缺口的压力与牵引；调整的时间与幅度；波浪的级别与成交量等。③、交易的方法与纪律：建仓与平仓；止盈与止损；买卖时点的把握与风险回避；交易方式的反思、优化、复制与融合等。④、投资理念与习惯的养成。（雨薇认为这是极为重要的）青山曾经在课中说：每天收盘后要做到：将涨停的个股和跌停的个股认真看一遍，一定形成为习惯。每天开盘对于前30分钟涨幅大的个股，不仅看其个股走势还要联动观察其板块的运行情况。每天对于强势股和与其相关的个股进行分析，并将之进行记录。另外多读相关的书籍，力争使自己在投资理念和操作实际中少走弯路，掌握一种知识，使它成为自己的思想，逐步形成一种习惯，相信最终能取得成功。
雨薇听课感想：到鼎砥落户是好友甘冲介绍，时间并不长，但是这里却很快就成了我除了原先博客圈之外众多网络环境中唯一能让我认可并喜欢的一个空间。
喜欢鼎砥干净与单纯的学习环境。这里高手很多，虽因时间关系不常拜读，但是很幸运，短短的2个多月的时间，我在这里聆听了寂寞青山老师、百年一人老师、君临天下老师的授课，这些对于我来说受益匪浅。很多知识对我来说实盘操作性极强，非常受用。同时也有很多热心人，将徐小明老师的授课贴在这里，这些可是同学花钱才能听到的录音呢。
对于鼎砥的几位老师由衷的感谢和尊敬！我这人不大容易去崇拜谁谁，所以不是追星族的，但是打心眼里感激几位老师，他们的行为是一种超越，在这逐利的资本市场游走能保持这样一种奉献的精神，让我深深敬佩。他们的行为也是一种情操高尚的体现。有古话说：做一件好事容易，做十件难，而能持之以恒做好事，其精神境界非一般人能到达。百年老师将他的好友和高手汇聚在这里，让我们分享他们的投资心得，给我们学习指导，这是由心的助人。很多机构和专家都在付费才授课，而我们似乎也很习惯了市场经济的环境，鼎砥老师的授课与我们不谛是天堂吹来的一阵清风。
感谢鼎砥的老师，更感谢百年老师创造的环境。是他为我们营造了一个如此纯净的学习氛围，也是他和众多老师的无私奉献，才让我们在熊市中找到一个航标，看到一盏明灯。
谢谢你们！！！
（后记：今天雨薇话好多哈，蛮罗嗦的，确实，心里充满了感激。
开心、感激、幸运、很难说清的心情，不是今天偶然，是一段时间来的感受。
读的朋友见谅哦。希望理解，其实大家可能都是一样的心情一样的开心与感激吧。）
[第11楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 20:53】        徐小明
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<一>策略--构筑分析体系
熊市求生存：不求太多收益，保证资金安全
牛市求发展：追逐热点，资金量小要追逐热点中的焦点龙头股
目前适合选横盘不跌，主力护盘明显的个股
1.超跌股（熊市末期，牛市初期重点选择）
特征：1）绝对跌幅大（用软件“区间涨跌幅度“统计排名，，抛弃st，大小非，融资有问题等个股，不考虑基本面，只做3-5天，举例国金证券1-4月跌幅最大）
2）近期跌幅大，呈抛物线形态，盘中流畅下跌，其间震荡反弹幅度不大。
3）无量空跌 (放量下跌的抛弃,举例上海梅林)
符合这三个条件即可交易,成功概率达87%
注意细节:1)逢大阴线买比逢阳线买要好,一字跌停的不买.
2)如果有条件,临收盘时买.
目前市场已无超跌形态的,重点选热点板块龙头股.
板块中比其它股启动时间早的即为龙头股(举例以前的600109,600231)
2.主升浪股 (牛市中期做热点股,龙头股,不要频繁交易,比持股耐心)
特征:1)前期有长时间的横盘(多个高点连成颈线)
2)颈线处长阳放量突破,代表即将启动;(举例2007酒钢宏兴)
注意细节:1)逢阳线追入;
2)以最近两次低点画趋势线,颈线删除,趋势线不破不出.
3)新的低点出现,更新趋势线.(只有阳线出现才知是否为低点)
举例600017
3.牛市末期,注意市场轮动,即使大盘见顶,个股依次见顶,可阳线抛出先见顶的个股再买入未见顶的.
4.熊市初期,尽量减少仓位.
熊市中期,坚决空仓;
分析体系有了买入点,止盈,止损,卖出点,交易体系就要执行.否则分析体系失去意义.
知行合一才是稳定获利之源
<二>如何构筑自己的交易系统
五大原则:1)计划性原则.一定在买入前给出计划性,用纸写出来,坚持既定计划,不管行情如何演绎,都有对策,做到心不随市场波动而波动.
2)简单性原则.复杂的思维会导致丧失决断能力,买入股票前充分关注其相关内容,买入后就不要再专注其他看法,按计划行事,只有自己的计划,不受其他干扰
3)定量性原则.把操作思路量化,给自己一个清晰的操作理由,用数字如止盈15%,止损10%的等数字来量化操作.赚得清清楚楚,亏得明明白白
4)纪律性原则.("没有规矩,不成方圆",临场操作不能心存"侥幸"和"幻想".)
5)开放性原则.
不断找出问题,改善操作系统--与时俱进
打开心灵与人交流,真正帮助你的人不一定是你认为有能力帮助你的人.
[第12楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 20:53】        青山实战技巧一二三
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一、指定合理的交易目标
1、交易策略的分析
交易策略应该根据股指的实际走势而科学制定。原则：①、当股指站在长短均线之上时，可以踊跃做多。②、当股指站在长期均线之下，短期均线之上时，应谨慎做多。③、当股指的长短期均线都在股价的上方，则应该等待做多。（青山提示：5日均线通常只作为超短线来看）
2、对于市场的走势，应该制定一个合理的目标。青山指出对于普通投资者宜制定每月10％的收益目标。对于不适宜的市场中，必须要学会并做到耐心等待。这里耐心等待是等待适合自己的交易机会，不是死守或者忘记，等待是基于充分的分析、科学的判断，等待适合自己操作的机会。并把握住，以赢取极大可能的收益。
（青山提示：活跃的大盘量能是要保持在千亿之上，大盘的活跃度是决定操作的重要因素之一）
二、交易个体的选择
1、及时捕捉未来的龙头股
第一天必须是：低形低价，单日天量。次日开盘量能不减，这样的股票具备龙头品相。二次放量对于个股极为重要，但不宜追高跟进。
对于天量换手涨停后的第二天，出现在涨停板洗盘，是正常的，但不能回落的太多。例如：中水渔业000798，08年7月23日天量换手，量比达到7左右。其成交是前一交易日的数倍，越大越好。从000798的强势走势可见，第一涨停后的第二日平开之后在上午很短的时间就强势拉升，最妙的是其盘中还是触及涨停、打开，后再涨停，这是最佳的涨停洗盘状态，将不坚定的持有者洗出，达到减轻短期获利盘，筹码进一步集中的效果。这是龙头品相明显的股票。
（涨停洗盘的例子：如000666经纬纺机在07年1月启动时，两涨停后二阴，强势在涨停位置洗盘。）
通常对于两涨停之后的回调，一定要是强势回调，如果在两涨停后的第三天，顺势回调是正常的，但是这一天很关键，既不能高开太多，也不能低开太多。高开太多，若借机下行，则是出货的嫌疑，若低开太多则也不合理。
两涨停后的第二阴线，回调的位置不能低于最高点下来的10％--12％左右，绝对不能超过15％。当然必须排除是出消息刺激或者是某些机构推荐的，那么这一天是最好的介入机会。
通常强势回调的股票，调整的时间极限是5天，在2.、3、5这几个重要的时间点调整，但是调整幅度不能太大。
（青山提示：择股时最好有板块的联动，这样助推的力量更大，股票涨势延续性更强）
2、顺势选股法
第一根涨停在板块、分时、日线及量能量比都要进行充分的分析。
对于每次的第一涨停一定要认真分析。收盘后对每只涨停的股票都要分析，若第二天继续巨量则一定要综合分析观察。（青山提示：上午3下午6。即：上午高开3％左右，下午高走在6％左右，则当日涨停的可能是极大的。若下午从3％左右启动则当日涨停的可能性会大打折扣，风险较大。）
做股票，要做蓄势上攻的不要做高开太多的。择股时一定要注意换手，量比。对于启动时的位置涨幅>1.2％、量比>1.5、换手必须充分。
熊市中，切记：不追涨！！！再强势的股票，若想介入宜选择在强势回调时。即使是三涨停的股票也必须尊崇控制风险为第一要务。
（青山提示：每日收盘要将当日涨停的股票当日跌停的股票均认真分析。分析其涨停的原因及后续可能的走势。每日开盘要做板块的普查，再对板块做预期分析，板块集体高开，一定要注意，但不能没有预期分析就参与。对于板块没有启动前，最好不要介入。）
三、择股细节（实例分析）
1、当个股在盘中被直线拉至涨停，从日线和分时上看，量能充分，但在分钟K线上很清晰地看到有跳空缺口，这是不理想的。例如000880山东巨力，在第一涨停时5分钟K线有明显的缺口，虽有巨量但换手过小，次日没有继续强势而是高开低走。（雨薇注：一定要注意公司是否有公告，是否有推荐等等涉及基本面的消息。）
2、两涨停后的第一阴不能高开很多。例如：600376首开股份，在两涨停后第三天由于公司出消息在停牌1小时后，以将近涨停板开盘，瞬间回落，收出一根实体很大的阴线，这样的走势就不好。但在调整4天之后第五天开始上升趋势，这样的形态也是两涨停后二阴的变形走势。
例如600767运盛实业，其第二涨停接近是一字涨停，一字涨停是属于最强势的股票，但是该股在第三日有消息公告，平开低走大幅换手，这是不正常的走势，不介入。对于极强势的股票，不可以在次日平开或低开太多。
3、对于调整中的下影线不可忽视。例如：600624复旦复华，在08年7月14日的涨停未完全封住，这不是很好，二涨停是必须要封住的， 但封单不必太大。（在二涨停封单过大并不好，换手过高，主力有借势出局的嫌疑，尽量回避）。600624在7月16号（即第二阴）在调整中留下一较长的下影线，这跟影线不好，原因：主力在分歧的状态下，以宽幅震荡来掩护出局，于是在第三天的走势中就看到，最后以跌停报收。这是主力弃之不顾的结果。
4、大阳起涨点的把握。例如：600299蓝星新材，在08年7月7日从低位启动当日开出大阳线达到涨停位置，两涨停后第三天继续阳线，没有及时调整，也不是连开三涨停，这样的走势中，7月7号从低位放量高换手，随后的调整虽稍长，平台也已基本突破。此类走势基本可以确立第一涨停的位置不会轻易被破，这就是图形上的大阳起涨点，把握好时机，这类个股后市一定还会有所表现。
四：雨薇总结青山实战精要：
1、把握好大阳起涨点，这是非常关键和漂亮的走势趋势。一旦突破平台，可把握机会跟进，分享后期收益。
2、低价低形，天量换手。这里必须是低价也必须是低形，在高位不可套用，同时具备天量换手，天量是指要超越前日数倍乃至数十倍的成交，换手也必须在7以上。此类个股，在当日不可贸然，次日开盘走势非常关键，要综合分析再行决策。
3、对于能够走出两涨停三涨停的个股，其回调必须是保持强势，不可低开过多、走势向弱。
4、把握上午3下午6的妙用。上午开盘涨幅从3％开始，下午拉升从6％启动，当日涨停的机会较大，这得配合大盘的走势和板块的效应，不可呆板套用。
5、辩证分析下影线。对于强势调整的股票，若盘中大幅震荡，拉锯明显，出现在反弹出局的时候一定要注意及时回避。出现在换手洗盘的时候，其结果则是另一番天地。
6、强势调整的时间长度以5天为限。通常是2、3、5日。操作中注意调整节奏的把握。
7、对于盘中直线拉涨停的股票，要细看分钟K线，其跳空缺口不可忽视，一定要观察次日能否保持强势并达到涨停，否则随后的回调就存在短期风险。
8、对于强势回调的综合界定：高开不能大于3％，回踏不能低于第一停的3％，即极值是自最高点下探12％左右。
[第13楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 20:54】        庄家进驻的19个信号
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1、股价大幅下跌后，进入横向整理的同时，间断性的出现宽幅震荡。
2、当股价处于底位时，如果多次出现大买单，而股价并未出现明显的上涨。
3、分时图上忽上忽下，委买，委卖价格差距非常大。
4、委卖大于成交，大于委买，价格上涨。
5、近期每股成交股数超过市场平均每笔成交股数
6、小盘股中经常出现100手的买盘，中盘股，300手。大盘股，500手
7、3--5个月内，换手累计达到200%
8、换手呈增加趋势
9、原先成交极度萎靡，某天起，成交量逐步放大
10、股价在低位整理时出现逐渐放量
11、股价尾盘跳水，次日低开高走
12、在5分钟走势图上经常出现以连串的小阳线
13、股价低位盘整时，经常出现小十字线
14、遇利空打击，股家反涨
15、大盘急跌他盘跌，大盘下跌它盘跌，大盘横盘它微升
16、大盘反弹时，它强劲反弹，且成交量放大
17、股价每次回落的幅度明显小于大盘
18、股价比同类股的价格坚挺
19、日K线成缩量上升走势
[第14楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 20:55】        训练良好看盘能力的有效方法
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良好的盘感是投资股票的必备条件，盘感需要训练，通过训练，大多数人会进步。如何训练盘感，可从以下几个方面进行：
一、坚持每天复盘，并按自己的选股方法选出目标个股。复盘的重点在浏览所有个股走势，副业才是找目标股。在复盘过程中选出的个股，既符合自己的选股方法，又与目前的市场热点具有共性，有板块、行业的联动，后市走强的概率才高。复盘后你会从个股的趋同性发现大盘的趋势，从个股的趋同性发现板块。据接触过吕梁的朋友称，吕梁绝对是位分析高手，盘面感觉堪称一流，盘面上均线就是光溜溜的k线——股道至简。
二、对当天涨幅、跌幅在前的个股再一次认真浏览，找出个股走强（走弱）的原因，发现你认为的买入（卖出）信号。对符合买入条件的个股，可进入你的备选股票池并予以跟踪。
三、实盘中主要做到跟踪你的目标股的实时走势，明确了解其当日开、收、最高、最低的具体含义，以及盘中的主力的上拉、抛售、护盘等实际情况，了解量价关系是否的正常等。
四、条件反射训练。找出一些经典底部启动个股的走势，不断的刺激自己的大脑。
五、训练自己每日快速浏览动态大盘情况。
六、最核心的是有一套适合自己的操作方法，特别是适合自己。方法又来自上面的这些训练。
复盘就是利用静态再看一边市场全貌，这针对你白天动态盯盘来不及观察、来不及总结等等情况，在收盘后或者定时你又进行一次翻阅各个环节，进一步明确一下，明确那些股资金流进活跃，那些股资金流出主力在逃，大盘的抛压主要来自哪里，大盘做多动能又来自哪里，它们是不有行业、板块的联系，产生这些情况原因是什么？那些个股正处于上涨的黄金时期，那些即将形成完美突破，大盘今日涨跌主要原因是什么等等情况，需要你重新对市场进行复合一遍，更了解市场的变化。
复盘的一般步骤是：
1、看两市涨跌幅榜：
（1）对照大盘走势，与大盘比较强弱，了解主力参与程度，包括其攻击、护盘、打压、不参与等情况可能，了解个股量价关系是否正常，主力拉抬或打压时动作、真实性以及目的用意。了解一般投资者的参与程度和热情。
（2）了解当日k线在日k线图中的位置，含义。再看周k线和月k线，在时间上、空间上了解主力参与程度、用意和状态。
（3）对涨幅前2版和跌幅后2版的个股要看的特别仔细。了解那些个股在悄悄走强，那些个股已是强弓之弩，那些个股在不计成本的出逃，那些个股正在突破启动，那些个股正在强劲的中盘，也就说，有点象人口普查，了解各部分的状态，这样才能对整个大盘的情况基本上了解大概。
[第15楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 20:58】        通过成交量的变化来挖掘最佳买入点
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作为长线资金，大多寻求稳健的投资路径，因此，如何准确地判定一个股票的底部和如何分批投入是一个重要的课题。
试从成交量的变化去分析一个股票的底部形态，挖掘最佳买入点。
近年的几种底部形态
1、打压、下破平台，放量见底。这类股票大多已经累积一定幅度跌幅了，然后再在低位横盘相当一段时间，之后突然放量下跌突破平台(大多借助大市下跌)，在放出巨量后再收一阴，底部形成。
2、标准下降通道，突然爆发性放量拉高。这类股票大多有标准漂亮的下降通道，突然在某天放巨量收阳线，底部形成。这类股票有时还能跑出短期黑马来，但大部分拉高后会再作调整。
3、构筑双底、三底、四底。这类股票筑底手法比较老。但有一部分资金的确是很喜欢玩这把戏，每一波浪的底部和顶部有高达50%的幅度，每年玩它3、4个浪，也不赖。
4、在低成交量的水平下，升时放量，跌时缩量，振幅不大，横盘走势。这类股票是一些比较老的吸货手法了，也最折磨人。一般会出现阴阳相隔、两阴夹一阳或两阳夹一阴的走势。这类股票的庄家一般实力不算太强(相对于期货资金来说)，但控盘性很高，做庄期很长，起码一两年。
5、期货资金入主，井喷。这类股票看不出底部，庄家就是底部，运气就是底部。这类股票只适合短线资金参与。
6、迅速拉高翻番后，向下调整近一年，价位到达黄金分割点处。
从长线投资的角度看，第1、第3和第4种底部是比较适合长线资金参与的。但第1种需每天观察，否则哪知道它哪天会破位？而第3种有一定风险，最好在前几浪参与，否则别人玩腻了，在到达浪底时还继续沉下去，那你就……。因此参与这类股票一定要设好止损位；第4种风险最小，但时间可能很长，需很有耐心，还要说明一句，必须先看看其相对价位是高还是低。
[第16楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 20:58】        量比道破个股天机
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量比道破个股天机
在观察成交量方面，卓有成效的分析工具是量比，它将某只股票在某个时点上的成交量与一段时间的成交量平均值进行比较，排除了因股本不同造成的不可比情况，是发现成交量异动的重要指标。在时间参数上，多使用１０日平均量，也有使用5日平均值的。在大盘处于活跃的情况下，适宜用较短期的时间参数，而在大盘处于熊市或缩量调整阶段宜用稍长的时间参数。
一般来说，若某日量比为０.８-１.５倍，则说明成交量处于正常水平；量比在１.５-２.５倍之间则为温和放量，如果股价也处于温和缓升状态，则升势相对健康，可继续持股，若股价下跌，则可认定跌势难以在短期内结束，从量的方面判断应可考虑停损退出；量比在２.５-５倍，则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置，则突破有效的几率颇高，可以相应地采取行动；量比达５-１０倍，则为剧烈放量，如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破，涨势的后续空间巨大，是“钱”途无量的象征，东方集团、乐山电力在５月份突然启动之时，量比之高令人讶异。但是，如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现如此剧烈的放量，则值得高度警惕。
某日量比达到１０倍以上的股票，一般可以考虑反向操作。在涨势中出现这种情形，说明见顶的可能性压倒一切，即使不是彻底反转，至少涨势会休整相当长一段时间。在股票处于绵绵阴跌的后期，突然出现的巨大量比，说明该股在目前位置彻底释放了下跌动能。
量比达到２０倍以上的情形基本上每天都有一两单，是极端放量的一种表现，这种情况的反转意义特别强烈，如果在连续的上涨之后，成交量极端放大，但股价出现“滞涨”现象，则是涨势行将死亡的强烈信号。当某只股票在跌势中出现极端放量，则是建仓的大好时机。
量比在０.５倍以下的缩量情形也值得好好关注，其实严重缩量不仅显示了交易不活跃的表象，同时也暗藏着一定的市场机会。缩量创新高的股票多数是长庄股，缩量能创出新高，说明庄家控盘程度相当高，而且可以排除拉高出货的可能。缩量调整的股票，特别是放量突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股，常常是不可多得的买入对象。
涨停板时量比在１倍以下的股票，上涨空间无可限量，第二天开盘即封涨停的可能性极高。在今年春节后的一波网络股行情中，上海梅林、ＳＴ海虹、综艺股份都是在缩量甚至于接近无量的情形下连拉涨停的。在跌停板的情况下，量比越小则说明杀跌动能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大下跌空间。
[第17楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 20:59】        识别量能和做短线的实战技巧
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1、识别盘口量能的技巧：
不要一看到放大量就跟进，有时候放量是很危险的，此时间要注意放大量时，均价线如果向下，不能买入，这说明是假买进真抛出的量。当股价跌到一定的时候，你若发现抛盘加大，而价格却不随着抛盘而下跌，此时你就可以买入了。这同样也是大量。要仔细对比，才能做到操作自然。
盘中要注意量的问题还有一个，那就是一般散户无论买卖都很少，有三位数四位数的买卖单的，只有主力才有，主力有时也不用整数买入，比如168手、519手、188手等，这些看起来酷似散户的买卖单，谁知道现在的主力他已摸透了散户的心理，这种情况一般出现在高点主力在对敲盘。
无论是做中长线还是做短线如发现突发巨量，尤其是在高位，此时你就得警惕了，判断识别是否到顶了；若在底部放大量，大可不必担心，看好自己关心的股票瞄准好买点就行了。
2、做短线的技巧：
此技巧也许人人都会，但要把握好买卖点却不容易，此话当然不是对高手而言的。做短线先看60分钟的短线指标，KDJ是否在20附近已开始交金叉，如果已交金叉再去看5分钟线里的20日、30日均线是否在半年线以下走平或略微上翘，此时股价如突然放量下跌而20日、30日均线向上的形态不改变的话，可以大胆买进。只要是20日、30日均线在半年线附近由下降到走平略带上翘的都可买入，更精确点可参考KDJ指标和一分钟线。
在以上的条件下，此时的短线买入同样也要结合量能的变化。如已放量，你还不买进，再等就赚的少了，所以只要出现以上这种形态的包括年线、季线、30日线、20日线、10日线、5日线全交在一起趋势向上的，那就别犹豫了，买进等获利。一般第二天不少于3%以上的获利（保守说法）。
买进之后就要考虑到卖出，看好自己手里所持股票的短线指标，短线指标KDJ到80、90以上时，J线触顶时，此时5分钟若突发大量，股价突然上升，此时就是短线卖出的机会。最慢也不能慢于第三个5分钟抛出，有时第二个5分钟的股价高点比第一个突发大量的高点还高呢。看5分钟线，一般情况它也不突发大量，就是温和的放量向上，若遇这种情况，看看分时均价线，是否还是朝向上的一个方向，如果形态变缓变平，立马抛出。
做短线关键还是多看少动，不到我的买入点，坚决不买，到了计划好的卖点果断的抛出，养成习惯不贪准会赢。做短线要选择当时的热点股、超跌低价小盘股。当然资金量大，我还是主张选择大盘股。关键是到抛时出手利落，因为小盘股成交太缓慢，甚至错了时间不得成交，大盘股则不然。
做短线也要结合看大盘，当大盘上冲时，80%-90%的个股都在顺势上冲。当发现大盘回落时，你的5分钟指标又到顶，甚至5分钟已放大量，正是你抢先一步抛出获利的好时期。
讲一个实例：哪天见了600361第一天收中阳，第二天看盘又低开到它第一天开盘时的价，甚至还低一点，此时不必惊慌，有资金，可以果断大胆的买入，此叫“双龙出海”。“双龙出海”往往是在股价突破前期高点之上的途中出现的。“双龙出海”形态出现后，此股还有一段涨升的空间。
做短线要选择在大盘在低部区域震荡，个股震荡上行的上升通道的票最为合适
[第18楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 21:07】        从金凤科技的再次涨停看盘口语言的重要性〈转〉
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今天又是一个“暖风熏得游人醉”的日子——金凤科技的再次涨停证明了本博前几天对其洗盘走势的正确判断。
有意思的是，在第一波上攻后，金凤科技就开始进入了强势整固的阶段。从k线形态看，在1月5号的涨停后每天都是缩量的整理，分时图往往是用一种尖角短脉冲来进行上下震荡：开盘后不久就拉高，但达到一定幅度后又戛然而止，随之开始缓慢回落，成交密度很稀——这是典型的拉高后让市场自然换手的走势，尤其是元月7号在创出了30.2元的新高后，又出现缓慢回落收出一根带长上影线K线时最为明显。不懂盘口的人很可能以为该股是拉高出货，当时就有学员打电话来询问要不要卖出？我们的回答很坚决：持股不动！
而后的三天，该股每天都是这样走，但震荡幅度有所收敛，成交量呈现明显的滑梯型回落，这是市场浮筹不断减少的证明。但随着股价的停滞不前，持股人的信心越来越动摇，甚至连小财神的财务总监也打电话问我是不是要获利了结？对此我给予了耐心解释，并且在元月12号的博客里明确提示这是主力的洗盘行为，新一轮上升即将开始。
为什么我能如此坚定的认为是洗盘而不是出货呢？就是盘口语言解密绝技使我“看破红尘”——12号的盘口挂单上，在29.66元的位置有一笔卖单挂出1117手，但却迟迟没有成交，实际成交都在其价位的下方，且成交的单都是低于100手的单。这是一种压迫式挂单，目的是要对那些没有信心的持股者下一道逐客令：“1117”——“要要要弃”！这还不算，在收盘时，庄家又在买一上再一次挂出“1117”手的买单，目的是给那些盘后分析者看到。因为一般来说，对盘口语言一知半解的人肯定会把这种盘口语言理解成“要要要弃”，似乎是庄家告诉合作者要统统抛出的意思。而更绝的是，也许是庄家也看见了我的博客吧——昨天该股居然真的下跌了，分时图整个下午都在分时均线下方运动，这可吓坏了持股人，有的学员便慌不择路的抛出了筹码（当然他们还是大幅盈利的），就连小财神的财务总监也再次打电话来急切的询问要不要卖出（你看，当一个私募基金的顾问容易吗？几千万的资金盈亏责任都一肩挑了，没有山一般的心理素质是难以胜任的！）我的回答是：“这是最后一洗，别怕！”
——今天该股果真一举涨停！小财神的老总和那位很负责任的财务总监一起打电话来祝贺，我淡然受之了。因为作为一个孜孜不倦钻研操盘技巧的人来说，盈利是一种常态，成功是一种习惯，不必一打胜仗就喜形于色，正所谓“小人常戚戚，君子坦荡荡”嘛。倒是叫我佩服的是金凤科技的主力，他们尽然反弹琵琶的运用盘口语言来达到欺骗市场的目的。本来“1117”的一般解释就是要大家卖出，但庄家却来了一个假阴线后再次发动上攻，这个回马枪杀得真好啊！
也许大家要问：你是怎么看出来主力是“反弹琵琶”的呢？哈哈，其中奥秘不可深告（这是我能够保持一直站在盘口语言解密绝技顶峰地位的饭碗啊）,但可以略述一、二，点到为止：一看股价的重心，二看成交量。
好了，有关该股的盘口秘密暂时解密到此，后面的操作尤为重要，我将在适当的时候随时获利了结，因为我的目光里又有新的牛股在闪耀···
[第19楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 21:09】        短线操作22大绝招全攻略
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一、绝招"攻击临界点"的定义及技术要点 个股放量攻击技术形态颈线位时，在攻击量能已经有效放大，但突破颈线位还在3％幅度以下时，这是短线的绝佳买点。
二、绝招"堆量上行节节高"的定义及技术要点 个股处于上升途中，当它的成交量无法连续放大时，它会通过在一个小的价格区间连续几日的量能堆积来达到超过前一个高点的最大量的目的，形成波峰最大量逐渐减小的持久上升通道，并正好受到平行上行的13、34、55日均线系统的有力支撑。上升通道下轨，也正好是13日均线的零乖离位置，是短、中线绝佳进仓点。
三、绝招"旱地拔葱"的定义及技术要点 个股经过连续的下跌或是回调，当反弹或是反转的第一根阳线就是涨停板或是9个以上的大阳线时，后市往往还有10％以上的上涨空间，第一根阳线涨停价附件就是短线的绝佳进仓点。
四、绝招"小阳放量滞涨"的定义及技术要点 当个股连续放量上攻时，只收出连续的十字小阳线，这是多头强烈上攻受阻的表现，在缩量蓄势后，还会有一波继续上攻创新高的机会，放量后的缩量回调时，这是短线绝佳进仓点
五、绝招"轻舟越过万重山"的定义及技术要点 个股从一个阶段性低点起涨，在累积涨幅不大的情况下，以3％以下的手率有效突破并站稳，年线（233日均线）后，回年线的位置是短线中期的绝佳进仓点。
六、绝招"空头强驽之末"的定义及技术要点 个股脱离13、34、55日均线出现快速地连续向下回东当股价的的13日均线负乖离达到－20％左右时（庄股和间间距股的下跌除外）是短线的绝佳进创点
七、绝招"空头承接覆盖"的定义及技术要点 个股在均线出现的反压下出现了快速下跌，随着下跌接近最低点，升拉出现，越跌越放大的成交量伴随着跌幅越来越小的阴线当出现了一根缩量阳线盖过了下跌的最后一根也同时是成交量最大的阴线空实体时，缩量阳线的最高点附近是短线的绝佳进仓点。
八、绝招"黄金买点"的定义及技术要点 个股从中期的最低点在连绵阳线（最多夹杂一到两根操盘小阴线）不间断上涨，当累积涨幅达到30％以上见顶后，以连续的阳线回落到第一波的0.382、0.5、0.618黄金分割位是是地，是短线的绝佳进仓点。可分批大胆买进。
九、绝招"假阴线"的定义及技术要点 个股在收出一根涨停板之后，次日继续放量超过涨停板的量能攻击重要技术压力位时，收盘受阻回落，只收出一根带长上影线的涨幅在一个点左右的十字小阴线，这是主力强烈的做多遇阻的表现，次日往往会继续上攻，十字阴线的收盘价附近是短线的绝佳进仓点。
十、绝招"颈线位量超"的定义及技术要点 个股放量攻击技术形态颈线位，当它放大的成交量已超过前几个颈线位高点的最大量，但股价还未突破颈线位时，它在颈线位下缩量蓄势时，是短线的绝佳进仓点。
十一、绝招"直破多头线"的定义及技术要点 个股依托平行45°上行的13、34、55日均线向上运行，个股的加速上扬带动13日均线陡峭上行时，个股突然快速掉头连续下跌，未多任何支撑地跌破还在上行的13日均线时，在接近34日均线位置，是短线的绝佳进仓点。
十二、绝招"拨云见日"的定义及技术要点 当个股的MACD指标中的MACD和DIF两条线伴随着红色柱状体的放大，从0轴下上穿到O轴之上，当MACD的红色柱状体在O轴以上第一次缩短，乃至发出绿色柱状体，但不波O轴，也是个股收阴线回调之时，是短线的绝佳进仓点。
十三、绝招"高位巨量换手"的定义及技术要点 个股运行在平行上行的13、34、55日均线之上时，突然收出连续巨量阴线，但阴线未破13日均线，且巨量阴线的跌幅逐渐减小时，只要有缩量阳线在13日均线上覆盖过巨量阴线的实体时，阴线的收盘价附近就是短线的绝佳进仓点。
十四、绝招"日、周线同处0乖离"的定义及技术要点 当个股的13、34、55日均线系统及13、34、55周均线系统同处于45℃平等上行的多头运行状态时，当股价调整回☆到13周均线的O乖离位置时，如果此时股价同时也是回☆13日均线的O乖离位置，则此点位是短、中期的绝佳进仓点。
十五、绝招"穿越分水岭"的定义及技术要点 个股长期运行在下行的55日均线之下，当个股第一次从中期底点放量突破代表多空强弱分水岭的55日均线之后，它穿过55日均线后第一次回接近55日均线是地，是短线的绝佳进仓点。
十六、绝招"旱地拔葱"的定义及技绝招"厚积薄发"的定义及技术要点 个股放量攻击技术形态颈线位时，在颈线位临界点出现连续放量滞涨的横盘走势，这是在庄家蓄势待发的信号，当放量横盘回☆点接近13日均线时，是短线的绝佳进仓点。
十七、绝招"十全十美"的定义及技术要点 个股运行在上升途中，当它同时满足以下四个条件： 1、均线条件：A、13、34、55日均线45℃平行上行；B、股价与13日均线O乖离；C、三均线间距小 2、技术形态条件：处于动态颈线位有效突破回或在颈线位滞涨； 3、量能条件：回☆13日均线时必须平量或是回调最大量 4、指标条件：MACD指标中两线正好处于由下而上上穿O轴后的红色柱状形的第一次缩短调整时。
十八、绝招"扭转乾坤"的定义及技术要点 个股从连续回调后的阶段性低点掉头向上回升，如果回升的第一根阳线的实体盖过了回调的最后一根阴线的实体，且成交量比最后一根阴线超过了一倍左右，则这成交量称为反转量，这根阳线为扭转乾坤的反转阳线，这根反转阳线回调式收盘价附近是短线的绝佳进仓点。
十九、绝招"宝剑锋自磨砺出"的定义及技术要点 个股运行在13日均线之上的上升途中，当经过一波连续的回调回☆到13日均线之上后，当它再度放量从13日均线拉升上攻，却遇到沉重抛压，收盘只留下长长的上影线，没什么涨幅时，13均线附近是短线的绝佳进仓点
二十、绝招"平量横盘"的定义及技术要点 个股经过一波阶段的上涨后，在横盘不回落的强势调整中，保持每一根的横盘量能接近或等同于开始调整前的最大量阳线的量能，当这些平量横盘的k线再度受到移到向上的13日均线的支撑时，是短线的绝位进仓点
二十一、绝招"火箭冲天加速度"的定义及技术要点 个股从阶段低点起涨，如果它连续收出三（五）个涨停板，那由于惯性作用，后市往往会达到五（七）个涨停板的价位。第三五个涨停板附近价位，是短线的绝佳进仓点。
二十二、绝招"万里长城永不倒"的定义及技术要点 当个股从低点向上放量拉升，同时突破了几个重要技术压力位（几个重要技术压力位正好处于相同或接近的位置）。当它有效突破后出现第一次回时，正好会同时受到个几个关键技术压力位的支撑，此时是短线绝佳进仓点 。
[第20楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 21:19】        常规技术指标的使用与技巧
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重点：
技术分析可归结为两个基本问题：趋势和买卖点；
7个基本的常用技术指标：均线、MACD、RSI、KDJ、百分比、趋势线、成交量；
上一讲“如何构造自己的技术分析操作体系”谈了研究技术分析的必要性；这次从另一个方面对技术分析谈一下个人的看法。
技术指标有其专业特性，熟能生巧。
高手无他，知道重点，深入研究而已。从两个方面讲：
1、关键的问题：
（1）趋势：连续性；
（2）买卖点：波动造成；
传统技术指标可以分成两类：
（1）趋势类分析指标；
（2）震荡类分析指标；
我在技术分析研究中遇到的问题：
研究技术分析大都是从研究技术指标开始。知其然不知其所以然。易走弯路。一般是必经之路，但越短越好。我可以帮助大家搞清楚所研究的内容在技术分析体系中占有什么位置。
2、问题的关键：10种问题
（1）周期的设定：确定好使用周期；此外参数选择如：MACD默认参数26、12、9，《混沌操作法》中一致性获利法调整为5、34、5；
（2）规划：也是适用性问题，即不同市场、不同周期、不同市况可能用的指标完全不同，如牛市使用的东西，在熊市完全不适用；期货市场与股票市场指标适的不适用；有的指标在大周期适用在小周期不适用。
（3）界面设定问题：很多人只重视指标是否好用，但在做决断时是在搜集到所有的信息是才做决断的，搜集关键信息的快慢往往会影响到决断效率，这是人机对话问题，操作标准：方便、快捷、一键搞定。人瞬间有遗忘特性，太复杂效率低。
（4）学习方法：A、向别人学习；B、向历史学系；
（5）数据的准确性：首先保证数据（K线）的完整性，不能忘记收盘，不能缺K线。
（6）坐标系选择：如挂一个通道，算一个百分比，用对数、算术、百分比哪一个坐标。深入研究会遇到，比较复杂。
（7）自然日与交易日的问题：自然日、交易日都可以研究，结论都一样。
（8）具备一定的编程能力：若深入研究应具备编程能力，应工具化、简单化。
（9）快速学习指标的能力：打开任何一个指标，你很快知道如何使用。
（10）所有技术指标都脱离不开共振：解决买卖点最实用的方法，所有指标都支持上涨或下跌。要充分理解。
二、常规技术指标的使用与技巧
（一）基本理论基础
1、方法问题：统计学，博弈讲胜算，总体赢即可。要用开放思维，兼容并蓄，一切为我所用。
2、技术分析的基石：股价包容一切。
3、常用指标的数学处理：平均。
（1）平均的价值：广泛的采样，充分混合，客观反应。
（2）河床与河水：因果关系。
算术平均、移动平均等。通过平滑处理，更易观察分析。
（二）7个常用技术指标
1、均线
A、均线研究的4个方向
（1）周期：要用倍数关系，除特殊参数外，一般用四条均线即可，1条短期，2条中期，1条长期。如果觉得设短了，可通过变换界面解决，兼顾长中短。
（2）方向：使用使用周期的拐点，走向。
（3）大小：上、下；
（4）拐点：有大小。
B、涉及到研究其他指标的共性问题：
（1）金叉、死叉：
①金叉：大周期方向向上，小周期方向也向上，小周期均线上穿长期均线，这种买入点是拉升点，启动点；
死叉：大周期方向向上，小周期方向向下，小周期均线下穿长期均线，是卖点不是买点；
②乖离：两个之间的差离值，用百分比或绝对值表示，它有大小，慎用，确实有用，不同周期的乖离都不一样，要慎用，不具备普遍性，但提示性很强，强势股越涨越高，特别是大牛市时，短期均线与长期均线的乖离非常大，这种股票涨的凶，乖离率听起来好用，但不太实用，因为它没有一个统一标准。他有常值，但无法提供，单一个股有股性，乖离率起作用，但要特殊考虑，没有准确依据。
但在牛市中启动时回到一个中长期均线时往往是一个买点。因为乖离率小了，股价与均线里的很小了。
特定设定：长期向上中国大盘，15分钟周期用一个200以上的周期它经常回落到这条均线就开始启动。
C、研究均线的几个非常重要的思路（技巧）：
（1）很多人忽略拐点问题。研究均线必须研究拐点，最初研究时常用3日均线，平滑后有滞后性，出现拐点。例如用30日周期拐点出现了，你所用的拐点周期单位他的分数单位，比如1/2、1/4处如用30日周期的话在15天和7.5天经常产生市场转点，拐点具有周期震荡性。
（2）最高点价格：所用周期均线对应的数值是重要的研究思路，无论用任何周期都能产生它特有的周期循环规律，在一个最高点或最低点它所对应的均线数值具有周期循环特征。
（3）金叉、死叉：均线有个重要意义是代表你所选定周期平均成本，所以均线重要。均线最重要的应用是均线之间的金叉和死叉，死叉和金叉是相反的情况，如金叉是大周期方向向下，小周期方向向上，小周期均线上穿大周期均线，这种买入点不是买点，实际是卖点，从成本角度理解比较容易，即短期平均成本与中长期平均成本相等了，多空争夺，趋势向下，此点是卖点；在熊市中出现大级别的反弹经常出现均线的金叉状态，实际是逃命点；在市场低位出现极度恐慌时，短期均线死叉长期均线往往是买点，这是均线使用非常重要的一个技巧。
趋势类指标。
2、MACD
（1）是移动平均，12日与26日差值DIFF，然后对DIFF再平均形成DEA。再计算出MACD，公式：
几个特征：
①描述均线间的速率特征：引出背离概念。背离使用周期：不要超出26的2倍即52周期范围，不能在太长的时间内去找背离。底背离、顶背离观察形态很有用。
②一致性获利法：测4浪反弹结束。背离状态、主升浪状态；
③乖离：MACD乖离数值非常有价值，可产生非常多技巧。
最重要的点：0轴，12日均线过26日线的点，也是均线交叉点。
柱状线：也可以做很多文章。
趋势类也有震荡类特性。
3、RSI、KDJ
（1）重要地位
RSI：
RSI反应市场什么特征：反映市场震荡幅度特征。代表一种能量。代表了所设定周期一段上涨幅度站整个幅度的百分比。
能量：
①成交量：代表资金流。
②振幅：
KDJ：
在所设定周期，总共振幅多大。解决身在何处、震荡位置问题。
（2）重要应用
①周期设定：必须首先确定，不能总变。
RSI：默认：6、12、24；国外常规：14；建议用：14；
②震荡类指标有区间概念：
80以上：超买
20以下：超卖
50：     平衡
非常重要的应用：
A、不同市况的应用完全不同，例：用参数14日，在熊市反弹中一般很难超过60到65，反应0.618特征。熊市中不会超过这个幅度。包括小周期子波运动一般不超过这个数值。不能等80以上才卖。
B、6日均线RSI在20以下，一般是主跌浪，不盘整一段时期很难上涨。如买一只主升浪股票60分钟RSI还在20以下是不可能的，出现V形反转几率很低，逢低买入要慎用，牛市时买入股票不涨，因RSI太低，不是主升浪，没有积蓄能量，没有处于强势，强势确定是在RSI上了60以后回踩40左右，如果小周期处于其他条件满足时，往往是加速上升的。
C、因为他是震荡类指标，所选的个股历史上最高、最低的RSI数值对判定买卖非常有价值。最高最低值具有制约作用，到附近就会转向。
D、50轴代表市场的平衡，揭示市场最重要意义：涨跌具有零和性。
E、背离：
顶底背离，背离是最常用的，反应非常快，解释其衰竭特性，比MACD 快。
背离经常形成各种形态，对分析有很大帮助。RSI形态有助于研究市场的结构。
KDJ：
与RSI相似
最重要的应用：
慢速KDJ 设置成34、5，非常好用。
4、百分比
（1）历史最高点、最低点间形成的百分比：求无穷数，有多少根线都算出来，把历史上所有的高低点都算出来，出现一个百分比，如吧目前最高点4435与历史最低点95点进行黄金分割，这些价格会在未来走势当中形成重要阻力和支撑，它反映市场自然的阻力，帮助观察市场的强弱；百分比：1/2、1/4、0.618、0.382。
用历史的价格界定长的周期和时段适用于长期的支撑阻力位。
（2）动态百分比：市场经常出现阻力支撑是近期内的动态百分比，不要用动态百分比去拉百分比线，建议用电脑把动态百分比实现，快捷，准确。
百分比是竖着看市场。
5、趋势线--是斜着看市场。
非常有用，但很难用。
6、成交量
逆市成交量，寻找黑马。
总结：
对初学者的建议：
1、你只有经过测试、研究过的指标才能纳入自己的交易体系；
2、初学者要注意避免近亲互相印证；
3、所用的东西要少而精，一招鲜。标准：趋势、结构、买卖点要一键搞定，要重视界面的优化设置，研究出一个好系统后，把旧的忍痛割爱，少而精
[第21楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-01-31 21:48】        主力限价对倒出货是一种比较恶毒的出货方式，主力采用限价对倒方式出货，体现了其不顾嫌疑坚决出货的意图，因此投资者如果看不懂主力的这种出货方式而盲目接盘，短线后果非常严重。淘金客在平时每天股市直通车实时解盘过程中，已经发现数起这种主力出货实战案例，并在实时交易过程中第一时间提醒关注本博的众多普通投资者注意其风险。下面，淘金客便通过实战案例，详细阐述如何防范主力限价对倒出货。
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一、如何识别主力限价对倒出货？
1、盘口特征：当日股价大幅上涨后，突然被一大卖单打压到某一价位，然后在该价位下方买一以下有连续的相对大买单顶住，而卖一该价位处大卖单被吃掉后又连续不断出现。股价不动，而成交量持续放大。
2、挂单原理：这是主力对倒出货手法，一般出现在短线热门股中。由于该股票属于当时热门股，而股价当日涨幅较大时散户后悔没有跟风，而当主力突然将股价直线打压到某一较低价位，市场跟风资金贪便宜大量买入。主力便在该价位源源不断出货。为了制造买盘踊跃假象，主力也会少量对倒买进。分时图表现为股价不动，成交量持续不断。直到该价位买盘枯竭时，主力才会进一步采取诱多或者打压操作。
二、主力限价对倒出货实战案例
1、祁连山（600720）
祁连山（600720），该股曾经是汶川地震灾后重建热门股。08年5月21日，该股午后开盘从下跌7％急拉至上涨7％，短时振幅高达14％，随后主力直接打压至10.4元开始对倒限价出货。实时盘口显示主力在该价位出货超过2000万股。第二天该股大幅低开，将前一天在该价位买入的投资者全部套死；随后一路下跌不回头，第一波下跌幅度便超过50％，直到股价从10元一线跌至4元附近才止跌，自主力5月21日采取限价对倒出货后，累计跌幅超过100％，远超同期大盘跌幅。当天在该价位接货的投资者亏损异常惨重。
2、ST昌河（600372）
ST昌河（600372），该股在08年9月19日，借大盘和个股当天全线涨停的巨大利多环境，在盘中通过限价对倒方式不顾一切出货，主力借大盘暴涨疯狂抛售股票，引诱当天踏空的广大散户接盘。淘金客当天在股市直通车中以特别警示的方式，明确指出主力在采用限价对倒出货，提醒关注本博实时解盘栏目的投资者千万不要购买该股。随后大盘虽然继续上涨，该股却从第二天开始连续出现十个跌停板，股价从当天6.94元一路杀跌至2.98元才短线见底，短线跌幅接近60％。9月19日当天没到看到本博实时解盘提示而买入该股的投资者短线损失非常惨重。
3、川投能源（600674）
川投能源（600674）是近期非常耀眼的热门股，主力借助该股资产注入题材，从12月2日复牌开始连拉六个涨停板。但是，12月11日（上周四），主力在盘中采用限价对倒方式不避嫌疑大肆出货。淘金客在当天的股市直通车实时解盘过程中，也提示该股已经短线见顶，即使该股题材较好，但短线涨幅已大主力出货意图非常坚决，千万不能短线接盘，反而应该清仓出局。12月12日（上周五），该股跳空低开，将在15元对倒价位大量买入的投资者全部套牢，全天收盘大跌8.85％。该股后市短线还将继续调整。
4、东方航空（600115）
东方航空是近期比较活跃的一支股票。主力借助资产注入题材，在近期进行了连续4次操作，12.29日主力借注资规模提升到70亿的消息，逆市大涨，但这显然是主力的最后一次诱多。12.30日，淘金客在股市直通车解盘时指出主力在采用明显的限价对倒出货，提醒大家注意短线风险。至12.31日，短短二天时间，该股跌幅超过13%，后市还将继续调整。
5、禾嘉股份（600093）
禾嘉股份是12．30日逆市大涨并最终封住涨停的一支股票，但显然也是主力最后一次诱多。31日，淘金客在股市直通车实时解盘时指出，该股出现明显的限价对倒出货，提醒大家注意风险，从主力限价对倒出货至收盘，跌幅超过5%。短线调整才刚刚开始，投资者依然要回避该股的短线风险。
[第22楼]
加油券 0/0 【 · 原创: atuo 只看该作者(-1) 2009-02-01 05:58】        辛苦,谢
[第23楼]
加油券 0/0 【 · 转贴 wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-02-01 09:46】        世人皆为涨跌苦，唯有线图最清楚(zt)
[淘股吧]
在股票市场里，风险是要自己承担，而获利当然也是自己享受。如何享受获利？如何承担风险？只在买卖之间。买进然后持有，似乎是获利的不二法门。当然，买到下跌股或者是不涨股者除外。
买卖之间其实平淡无奇，打通电话或者鼠标一按就解决了，问题是决定做上面的动作之前，你的决策过程，恐怕不是平淡无奇的，它是你对公司基本面的了解，它包括你对股价的预期，它当然也需要很多技术面的佐证，然后，在你认为最适当的时刻按下快门。
什么时候是最适当的时刻？不计较最低点，不计较最高点，重要的是安不安全。可以防守的点，看得见就是安全，看不见就是危险。不信，一样的砖头摆在地上和摆在悬崖边，你站在上面看看，这样你就知道什么叫做危险。
现在的盘，安不安全？分线级数的下杀对短线客来说可能是重挫，分线级数的上涨也可能是喷出，但是对长期投资的人来说呢，也不过是小小的涟漪。所以安不安全完全在你的机制和你的认知。以罗威的方法来看，短、中、长都还没有立即的危险，但是要我买进，现在...还不够安全。买卖之间真的很难拿捏吗，也未必，专心看图，时间到了它自然会告诉你。
◆ 彼得林区曾说，如果能找到预测上涨的线图，那我就能找到更多相同的线图，但他的发展却是往相反方向。线图只是辅助工具，不是全部。说得甚是，如果线图就是全部，那股票就一点也不好玩了。套进公式就可以了，不是吗？ 线图是人类交易该商品的心理状况、资金状况等等的累积。但是显现出来的是价格、成交量、k线、各种指针，而在这些信息里面，决定你的动作的只有两个..买进或者卖出。
线图的右边是最迷人的；线图的左边是最清楚的。会涨的股票的条件都一样，但是一样条件的股票未必会涨。买卖之间，需要一点看图的实力，买卖之间，也需要一点运气。
◆ 有人说，如果每一波都让你抓对了，那股票有什么乐趣可言？好奇怪的一句话，我们操作股票不就是希望每一波都做对的方向？不就是追求可以低买高卖的转折点吗？每一波都抓对有什么不好？不是人生一大乐事吗？
其实，认真想起来，这句话并没有错。因为我们是人不是神，不可能每一个点位都抓对，十次里面命中个七八次已经很不错啰！ 如果能够波波都对，包括点位也都对，那么早就是超级大富翁了，股市真的没什么好玩的。因为都在你的手掌心了嘛，还玩什么。
看对了，高兴一下，看错了，检讨一番。对对错错之间，如何让对的时候多赚一点，错的时候少亏一点，年终结算的时候，盈余多一点，也就对了，如果每年都能够盈余，那不就是对了吗？
回档是好事不是坏事，让有获利的人跑一趟，让空手的人有机会买，不是皆大欢喜吗？过高回测颈线不是很正常吗？你是不是磨拳擦掌准备承接了呢？承接点还没到，请耐心等待，这是比忍功的时候。
◆ 能赚能守，才是赢家。一波上涨会创造很多赢家，但是一个500点的回档，会让很多赢家变输家。差别在哪里？真正的赢家知道要跑，假的赢家只会享受帐面上的利润，空欢喜而已。
◆ 底部让一点，头部让一点，中间多吃一点，操作就是这样ㄚ。做股票：一、工具要单纯；二、想法要单纯。
◆ 短线操作靠等待，长线布局靠忍耐。
指数和个股的操作哪一个比较好？我想多头格局和盘整格局里面可能个股操作会比较吃香，因为我们有特别的寻找稳定获利的选股方式，可以选择股票操作，而期指有如锁股操作，你只能在这唯一的商品上跟着节奏走，碰到盘整或者关卡也只有干瞪眼的份了。 但是在空头的时候，期指就比较吃香了，因为空头时买多必套，放空不易，期指的操作就比较简单。
有些股票是买了就上，有些是要慢慢布局等待发动，想要买到买了就上的股票，要等待回档的好时机，要买到长线安稳的股票，就要买了然后忍耐。有些股票长期处于低档，这些股票迟早要发动的。
◆ 买进的方式有两种，逢低接，转强买，罗威操作法属于后者。
◆ 能赚能守，才是赢家。大多数的投资人，只会做多，因此当股市上涨时，多数都能赚钱。可是赚钱也要守得住，才能成为赢家。获利唯艰，守成不易啊！ 当一个多空轮回，很多人会在下跌中吐出大部份获利，甚至反胜为败的不在少数。如果只是入宝山却空手而回，或入宝山只得铜铁的，还算幸运；悲哀的是那些没有基本功夫，没有多空方向感的人，在逢低摊平，逢回加码的错误操作策略之下，只要碰上一次急杀，就黯然断头出场，连东山再起的本钱都没有。 因此，股市的赢家，并不是出现在股市上涨之时有多少获利，真正决胜负的是在股票下跌之中，股市十余年，我见过太多次“涨两千点没几个赚钱郎、跌五百点个个住套房”的多空轮回残酷事实。因此，谁能够避开下跌，实现获利，留住大部份的资金才是赢家。甚至在下跌中，能看准趋势，敢反手做空，在下跌中也获利的，终将是个中高手，最后的大赢家。
台湾股市，大盘也好，个股也罢，常常超涨超跌，超涨时，固然可以获得高额的利润，但股价一旦反转，没有适时的避开，也会让人剥掉好几层皮，好几年翻不了身。
股票到了高档，不知道要跑，到最后肯定是白忙一场，纸上富贵而已。做股票，卖点比买点重要。会买是徒弟，会卖才是师父。当危险出现的时候，一定要卖。不管对错，先收回资金再说。停损也好，停利更棒，反正留着青山在，不怕没柴烧；手中握有资金，就有主动权，就有反败为胜的机会。 要确保利润，或抽回老本，最关键的做法就是要知道危险。当大盘由多头转为盘整，就可渐渐出场，不贪最后高挡，留一些给别人赚，同时也把风险留给别人，最慢也要在由盘整转成空头走势之时，全部退出。而个股，若股价在高挡，１８日均价走平时，股价若是有两次跌破６日均线，大概高点也不多了。该是出场休息的时候。能闪过下跌，才可确保获利，成为赢家。
每次下跌，都是财富重分配的机会。而要掌握此机会，唯有能闪过大跌段的高手，才有可能保留实力，才能在低档时，有能力大买，才能成为最后的大赢家。
◆ 回档就是找买点。多头回档就是买点加码？看到这两天这种跌法你真的敢买？还是夺门而出？人性如此，有时候，真的会让你买到手软，跌到你不敢买。 会看18日线的知道18日线总有一定的支撑力道。k线就是路旁的路标，你可以忽略路标，也可以重视路标，只要不是飙过头之后才想到，刚刚明明有警告标示就好了。当市场的成交量抢抢滚的时候，往往也是主力大户最好偷溜的时机。
◆ 多空一线间，上涨就是看支撑。任何技术分析都是一种规律统计。我们从大量股价运动现象中用统计的方法，总结出一些规律，以此来帮助自己判断价格趋势的方向是改变还是继续。但是大多数人却忽略了这个关键，转而把技术分析当成预测价格会波动到某个具体位置的武器，并且在这条不归路上越走越远。
进入这个市场，就一定要学会独立思考，独立判断。上涨找支撑，下跌找压力，不要弄错这个趋势操作的大原则，操作功力肯定可以大幅提升。调整持股，已经转弱的要先调节，仍在强势的续留，随时保持进可攻退可守的弹性。太贪，不好，太怕，也不必。低档区能买到，高档区能卖掉，人生一大乐事。罗威说股票下跌看压力，上涨看支撑，只要认得两种操作方法就可以轻轻松松获利。多头回档涨买点，空头反弹找空点。目前的18日量价是多头格局，你该如何操作呢，到18日线转强，你买进去就对了。看图来期待、预测是可以，一厢情愿就太固执，我们还是照着方法做比较妥当。多空总在一线间。高档大量总非福，黑k吞噬更是祸。
◆ 每个人都要有一套自己心中的操作法，不要人云亦云。心中有定见，才不会被别人拉着鼻子走。看看均线，大家往哪个方向？短线向下了吗？中线向下了吗？都没有吧！所以不用太紧张，依法不依人。
◆ 历史的轨迹为何会重复？其实不是k线重复，而是操盘手没有换人。主角换了、场景换了，但是导演没有换手法，也就复制了相似的k线。
◆ 怎样获利了结？当你满意的时候就可以走了。以操作来说，个人有个人的操作机制，很难说出好坏。只要合于你的操作循环和个性即可。简单的方式是：你用什么方法进，就用什么方法出，当你买进的理由消失时，就是很好的出场时机。
◆ 盘会不会一直往上冲？会！但是总有回档的时候，与其在这里短线介入不如等回档后，出现买点再进，总是比较安全。只要将来回档不出现暴跌，就又是我们发财的时刻了。涨多的回档，跌深的反弹，股市轮动的道理就是这样而已。
涨的时候不要看太好，跌的时候不要看太坏。保持几分乐观，也保持几分戒心，才能在股市长存久安。今天的金融跌了，你看坏了吗？今天的电子涨了，你看好了吗？明眼人看了就知道这是翘翘板的游戏，而且只要翘翘板的游戏开始，将是一段指数小空间的盘整盘，股票上就是各股表现了。主力企图心强的涨多一点，企图心不够的就晃来晃去，主力已经出货完毕的就是自由落体。
瞄准胜率大于70%的时机，有时候一个月出手一次也很够了。等待，是一种艺术也是操盘手内心忍耐功夫的表现。
五天两次大量黑k都没事，却不保证下一次的大量黑k也是没事。当大家习惯没事，习惯回档就买，买了隔天就赚的时候，反而危险就在眼前。大火炒得正旺，大菜也一一的端出了台面，物超所值的股票却难寻，大盘还有活力，但剩下的可能只有小菜和甜点。
猎人不会看到飞鸟就举枪射击，他会把有限的子弹慢慢瞄准，然后，一枪命中。
◆ 趋势向上，每天的操作都是这样，低档买，找个卖点当冲掉，赚点钱贴补家用，然后母单续留，挂点停损，接着安心睡觉。3比1的胜率。
◆ 金山银山，要钱自己搬。犯了错还好，但千万不要为了弥补这个错误，
而再去犯一个更大的错误。太早卖出而空手的人，最容易犯的更大错误就是“看不顺眼去放空”，结果是增加了被巴的机会。所以有时候“休息”是有必要的。
◆ 对于新手来说，股市还真是个吃人不吐骨的地方。作为散户，我想先请问你，你来这市场的目的是什么？为了加减赚一些钱嘛！不是吗？没错！来这个市场，谁不是为了赚钱而来？难不成你是为输钱而来？
既然是为了赚钱而来，那么你应先知到股市为什么会涨？为什么会跌？首先要有这个正确的认识，认识涨跌的源头，后面的事才好办，你的技术分析才能派上用场。股市有涨跌，涨跌的原因在哪里？业绩？基本面转好？还是？是对，也是不对。
简单的说，股票涨跌的浪是主力造的，没有主力就没有大的涨跌，涨跌根本上就是炒作出来的。有了主力，有题材可以借题材、发挥题材；没有题材可以造题材、编题材、挖题材，公司派也会提供题材。没有主力，再好的题材也不是题材，没有主力炒作的股票根本不会动，你只能看别人涨你不涨，望股价兴叹。
那么大盘的涨跌呢？大盘的涨跌是一群主力合力造的，没有他们，就没有大盘的波动。如果他们看法不一致，动作不一致，方向不一致也造不出大波动。
没有主力，再好的题材，再好的概念，再多的理由，一样是一潭死水。你知道了涨跌的源头是有主力介入，因此，我们散户不要与主力为敌，而要瞄准主力，了解主力， 跟定主力。有主力作庄，你就要与主力为伍，与庄家共舞，没有人能替你赚钱，除了主力庄家之外。
可是，切记，主力也不是散财童子，他的目标也是你帐号里的银子，因此他不但是庄家，也可能是魔鬼，专门坑杀散户的魔鬼。 进入股市要与庄家共舞，不要与魔鬼共舞，因为，与魔鬼共舞终究会有沉沦的一天。然而，要如何才能发现何者是可以帮你赚钱的庄家？何者是坏心肠的魔鬼呢？答案就是从一些蛛丝马迹中，查看出其狐狸尾巴，正如同交友一般，从其应对进退行事细节查看其心性。
前进股市第一个思路，就是要知道无风不起浪，浪是庄家主力造的，没有当庄的主力就不容易有波动，你要想在股市获利，就要与庄家共舞与主力同进退。思路理清了吗？没有理清这个思路之前，你学再多的分析，都是一点用处也没有，信不信由你。水能载舟，也可覆舟。思想能产力量，力量能生财富，但相同的，力量用得不当，也可让你丧失财富。
◆ 多头的浪？空头的浪？ 与大势同步的庄就是好庄。
多头的浪：一高高过一高，低点不破前低。
空头的浪：一低低于一低，高点不过前高。
这是最简单不过的多空型态的判断原则了，大概没有人不知道吧！如果你会了这一个简单的判断方式，也就不会被跌一两天的盘给吓着了，会了这个大原则，这两天收黑你会如何看待？有人含泪杀出，有人含笑等待，懂与不懂就差在这里而已。会了这个，你最少已经比50%以上的人强了，信不信？
大盘现在是多头的浪中，你就用同样的方法检视一下你的持股，是不是也是在多头浪中？要选好庄家的第一步，看他是否与大势同步，同步的就是好庄，不同步的就是坏庄。大浪中会有小浪，小浪中也有浪花，你只要认定大方向没有问题，自然可以悠游于短线的转折之中。
◆ “我从来没有买过最低价，也从来没有卖过最高价。”低买，明日有更低，买到你手软。高卖，明天再涨，卖得你跺脚。卖了，它一直涨，买了却一直跌。
一个皮球落到地板会反弹，触及天花板会落下，支撑与压力就像地板和天花板一样，价格会在这个区间跳动，箱型和支撑与压力是两个操作上的重要的概念，评估支撑与压力的强度，有助于判断趋势将持续或者反弹。
跌深会反弹，涨多会回档，这是股价的惯性，整理有时间整理和空间整理。这波下杀近千点，空间整理够快，接下来进行的是时间的整理，你可以好整以暇的买在卖力竭尽之时，也可等待转强浪头出现再进场，一切符合你的操作节奏和韵律高兴就好。
◆ 带头的浪先行 跟随的浪后至。盘要先看大盘，再看类股，最后才挑个股，为什么呢？顺势而已吧，没有大盘作背景的涨升，总是持续不久的，庄家作浪就是要人跟进，如果都没有人跟进，最后买了一堆筹码要丢给谁呢？你只要知道庄家不是阿呆就好了。
没有大盘作背景的涨升，总是持续不久的，同样的，没有类股作背景的涨升，也是持续不久的，这是选浪和分辨好浪坏浪时，你先要知道的。
◆ 开车到了平交道，你会看到一个警示牌，写着“停、看、听”，从巷子出来，你也会自重的减速，看看有无来车，这是很平常的交通规则，却使驾驶人有了自动反应这是路感。换成股市的术语叫做盘感吧。
股市，也是如此，当情势看好时，大家一直往上看，愈看愈高，却未注意关卡已到，必须“停、看、听”一番。当下跌了几天，就一路往下看，愈喊愈低，却没注意指针已在低档，再跌有限。
知道如何等待，才是股市成功的秘诀，“未赢先想输”是我们祖先留下的高度智能，胜者会先考虑风险而不是利润，看得懂时才进场。在关卡或有回档征兆之时，买股票不是被电到就是被套，不管大套还是小套，股价一跌，就只有等解套了，有很多人买股票是在等解套，一旦解套了，又会去买另一档，结果又是要等解套，一年中操作都是在等解套，实在辛苦，做股票，一点乐趣也没有。高档没卖，股价一跌，又把获利还了回去，如此入宝山空手而回，或入宝山只得铜铁的比比皆是。想想看，你是不是这种投资人？
看得懂的时候就进场，看不懂的时候就观望，观望也是一种策略。怕的是观望到最后忍不住了，勇敢的跳进去，结果却接到了庄家丢出来的筹码。
还没有一套让你有信心的操作模式，你预设了太多的立场，阻碍了在买点出现时没有勇气进场，卖点出现时也没有勇气出场，错过好的买卖点后心理挣扎，要不要进出场，这两点其实是散户之所以为散户的通病，改善之道唯有定法、定心而已，定法，为自己找到一种固定的执行方法；定心，看到方法中的买卖点出现，立刻闭着眼睛执行。
◆ 做股票不但要会买，还要会卖。台湾的股市，短线盛行，上涨的时间很快且短，股价一旦反转，速度，幅度也很惊人，介入股市，就要随时准备接受震撼教育。
多头格局，投资人波段找会涨的中小型股做多，但是空头格局，怎么办呢？尤其是大盘走空之时，怎么办呢？对一般只会作多的散户，我的建议是：休息，观望。但休息、观望会使获利停顿；因此我对积极操作的人的第二个建议是：放空。
多头时顺势作多，空头时也要会顺势作空，如此多空来回，两面赚。很多人怕放空，一是怕被轧，二是不忍心，三是很恐怖。放空被轧，与买了股票下跌，同样是亏损，但心情不一样，不忍心则是菩萨心肠，却不值得鼓励。很恐怖是说即使股价下跌也不会是0，但上涨空间却无限？对这说法，我实在难以反驳，因为那是你心态的问题，可是你看过那档股票涨上天了？我告诉你，有地心引力，大树都会弯腰，何况股票，庄家的资金不是无限的，万般拉抬总要出。
放空，就像做多一般，有相同的原则，只是反过来做而已，顺着这个原则做，你会发现，其实放空一点也不恐怖，傲翔在天空中的飞鹰，其实是很快乐的，你要调适你的心情，要作原野上的豹，也要会作天空中的鹰。
“空头的浪加起跌k线”是简单的放空原则。简单两句，如此而已。况且空头趋势已经形成，顺势而为，如果你做多，老是在停损出场，也应知道已离空头不远，要获利，此时选股做空，不失一策，股市是杀戮战场，对敌人不可太仁慈。
操作股票不必预设立场，也不要自认非凡能预知高低点，完全依法定法定点操作，就是赢家。庄家没说卖出之前，我们就继续和他玩，庄家的讯号知道吧，如果还不知道，再回去画圆圈，要能了解庄家的语言，才能和庄家愉快的共舞。
◆ 在股市，要笑得出来的人很难得的，能笑得出来的人都是经过相当的煎熬的，期间的心路历程，绝非三言两语可以道尽，个中滋味只有走过的人才可以明了。
为什么这里是卖点？ 对了！高不过前天的高，低破了前一根k线的低嘛。这就是起跌k线。至于要跌多少？就看何时出现止跌和起涨了，买卖的技巧其实是很简单的，冲浪的方法也不难，不需舍近求远, 想了老半天、思考了老半天, 最后还是无语问苍天！
不过，光会看如何是买点、如何是卖点还是不够的，心态的锻炼才是散户投资人最欠缺的，散户欠缺的是杀手的本质，心性不够残忍，该买时不敢买，该杀的时候又迟疑，该抱的时候也没有坚持。手中不缺乏锋利的武器，但就是缺乏那股出手的勇气，尤其是在有了亏损之时，更会有和自己妥协，和等一下的心理，这一等就是没完没了的套牢。庄家有勇气把筹码套在你头上，散户却没有勇气反套回去。身为散户，你要知道散户是弱者，你没有资格同情实力比你强的敌人。
庄家是替你赚钱的人，但也要你能分辨的出，现在是向上的浪？或是向下的浪？向上的浪要做多，向下的浪你要会做空，不要死脑筋，只会做多，只想做多。
当你发现了操作和转折的奥妙之处后，你步履自然轻盈，嘴角自然会有欢笑，有时，做梦都会笑。
◆ 找浪的技巧，强浪群中找好浪 ，再精选五档好浪。
投资股票，目的无外乎赚钱，有了目标，还要有方法，因此你要全力以赴，号子不必天天去，股票不必天天买，功课却要天天做。
你必需全神投入，下面的两个功课绝不可偷懒，如果你想成为赢家的话，不要用耳朵做股票，要用心去做股票。市场长长久久，所谓靠山山会倒，靠人人会老，靠自己最好，想在股市扬帆乘风破浪，一切要靠自己。
1.每天找出涨幅前３０名的股票，在Ｋ线图上看看，为什么它会涨？上涨前的征兆是什么？是哪些类股上涨家数最多？是电子？金融？还是ＯＴＣ？ 哪种价位上涨家数最多？高价？中价？还是低价？资金集中在哪些类股？电子？金融？还是塑料？从这些信息上，你可以发现，哪一类股可能将成为主流，哪一种技术型态会使股价大涨，然后在可能的主流群中，去找到你喜欢的股票。
2.每天抓出５档符合起涨浪头条件的股票，或者找５档下跌浪头的股票，做成记录，看看你的功力如何？三日内果真上涨则打“○”，否则打“×”，你将从中检视并精进你的选股能力。
罗威要你从涨幅排名去找，因为会上涨幅排名的股票一定是当日的强势股，经常排在涨幅排名的股票，一定是现波段中最强的股票。选择强势股，这是最快最佳的方法。
每天会有很多符合标准的股票，但是你只能选五档，为什么呢？因为这样你才能淘汰那些不好的，经过一段时间的训练后，你选出的股票，将会是支支强棒，而你的投资组合，将会是最佳的赚钱队伍。
“如何趋吉避凶，除了选好浪之外，还要严控你的资金，严格停损。新手死在高档，老手死在反弹。贪做、贪短、兵家所忌。“
◆ 能掌握一天行情就可成为赢家，掌握三天行情即可致富，如果能掌握一个波段行情，那就更不用说了。在大盘的波段来看，每年都会有几次大回档，而在探底的过程中，市场总是悲观的论调，在上涨之后又是一片看好。涨跌的理由和数据都是一大堆，但事过境迁才发觉不是那么一回事，如果能破除心理障碍，准确的掌握到其中的高低点，敢买敢卖，那么你就是波段赢家。
出现卖点就卖，出现买点就买。有波段做波段，无波段就做差价，如果连差价都没有就是酸。 当第一个k线浪头的讯号出现时，你唯一的动作就是执行，执行之后，就找一个停损点。这个停损点没来，表示你切入点可能对了。对了之后呢？看一段有没有出现低点止跌，转强的k线？如果转强了就赚差价回补。当脱离成本后，把它交给均线控盘(用简单的6MA就可以了)，到今天为止，有突破过6MA吗？那么这就是波段了，抱吧，连盘都不用看了，只看收盘价有没有上控盘线就可以了。
“空杀多不可怕，多杀多才可怕”。股市是很无情的，不是吗？ 是的，所以，对敌人仁慈就是对自己残忍。要杀敌之前，要先自杀，才有可能上阵杀敌(先杀掉自己的同情自己、同情敌人的弱点)。在金融操作上，你必须把这两句话贴在你的信息系统前方。
◆ “唯有高档卖出，才是获利，唯有低档时，你有钱可以买入，才是赢家。”卖出后，就好整以暇的等待低接的买点吧！“休息”也是一种操作哦！
股市最后的赢家，是那些会休息的人。看好后买进，买进后就休息，等待卖点，卖出后又休息，等待买点。
老投资人常告诫我们“顺势而为”，“看得准时进场，看不准时观望，看不懂时休息。”有的人深怕营业员太闲，没业绩，每天都参与交易。短进短出的结果，只是减少荷包里的银子，增加自己受伤的机会，尤其是在空头的浪中，一日做三回，做到荷包瘦的彼彼皆是。
多头时做多，空头时做空，箱型整理时，可以少量高出低进，短线应对。但当大盘无量无价的情况下，我的建议是“休息”。 这是股市的节奏，抓到节奏才会舞姿曼妙，悟透节奏才能与盘共舞。其实，休息也是一种操作。大盘无量之时，波动必定很小，所谓水浅无大鱼，没有成交量的盘，必定非常沉闷，与其在此时费神进出，不如去旅游走走。 每年年底或暑假，大户人家会结伴去国外旅游，慰劳一下一年的辛苦，那么你何不也暂时离开，忘掉行情，逍遥一番；休息是为了走更长远的路，何妨放松一下自己，读几本好书，拜访朋友，陪陪家人，看看风景，说不定你可以在休息中发现一种新的观念，对自己的操作有一番新的看法。
有很多期货赢家都是做波段的，盘中不看盘，只看日线收盘点决定多空。
有句话说“不看盘的人赚最多”，信不信？为什么呢？离电视墙愈近的人愈容易贪，离电视墙愈近的人愈容易怕，离电视墙愈近的人愈容易手痒，不知你同意否？
放大你的格局，不但要只看点，也要注意面。只看点，容易见树不见林，会看点线面，才可见树又见林。
◆ 股市里面也有很多信息，如技术面的量、价、k线、指针、时间…，基本变的营收、订单增减…，经济面的货币供给额、外汇…，政治面的政争或两岸消息…，但归结出来，都在一根一根的K线里面，k线图就是气象预测中的卫星云图，你可以从里面研判，然后下一个结论。现在是空头的反弹，对不对？是否真的如此？总是心里有个谱不是吗？
多头的浪中，股票可以一飙就好几倍，你当然要在股票中做多，但是空头浪中，期货却有很好的发挥空间，至少它提供了比较公平的交易制度。
◆ 股市乘浪要看天色，浪的高低要看官意。贪与惧是操作上的两大敌人，对看盘族来说，是藏在心里的无形杀手 ，往往投资人在被自己“谋杀”了之后还不自知。 害怕资金缩水，手中有多单，就怕它跌，尤其若到了成本之下，更是恐惧之心油然而生。若上涨就欢喜，真巴不得再涨快一点，而忘了戒慎小心，这是人类的本性如此，怪不得天怨不得人，而庄家正好利用这种人性的弱点上下其手，故意让你起贪心来追价，好把股票卖给你，杀得让你起惧意而杀低，然后它又一把捞起，简单的说，庄家工于心计，我们输的不是技术而是心理。
其实股价(尤其是指数)的波动，有其自然的节奏，它会依循供需法则，往阻力最小之路线前进，我们只是依照过去统计的机率模式，找出它可能的路线，做我们的买卖决策。
k线的浪头是转折的起点，每天选五档浪做预备，符合切入标准就勇敢进场，进场三天内，你可以知道庄家要不要造浪，有没有出现庄家都守不住的点，出现了，你就赶快跑，没出现就是续抱，如果一直都不动，也不必和他耗，反正随时有预备的股票可以替入。
续抱以后的k线如何，并不是挺重要的，因为此时，我喜欢用均线来控盘，均线是最美丽的浪，平滑、稳定、不必什么判断，更重要的，均线其实是一种很好用的趋势指针，有方向、有力道、有转折。
其实，谈的最多的就是均线，也就是控盘线，操作上主要的依据也是控盘线，如果你想在市场上轻松操作，均线是你必须用心去挖掘钻研的一门功课，均线里面有无尽的宝藏，均线好比一条连通管，可以将股票市场上的资金无声无息的引到你的户头，虽然未必会变成爆发户，但干旱期也不必担心没水喝。
等待，就是等量价k线作最后的确认，是确认庄家也出手了的讯号而已。 庄家是要替我们赚钱的人，但你也要看得懂庄家的讯号。
◆ 许多成功交易者使用“在前一天收盘价突破点上进行买卖”这条规则，来决定何时建立新合约或增加合约。交易价格高于前一天收盘价时才买进；或交易价格低于前一天的收盘价格时卖出。罗威简单的使用“市场动力哲学”规则，等待价格突破前一天的高点，在这种有利的情况之下才会下单，因为这是最省时间的下单选择方式，也是最可能买在发动点的方式。
开盘价突破昨日高点，可能暗示当天或以后数天交易的动向。如果市场突破开盘价的上限，你就买进，如果突破点在开盘叫价的下限就卖出， 这是一个良好的价格动向的暗示，尤其以在利多或利空消息报导后为然。
在买卖当中，不要被别人的意见所左右，不然你会一直改变心意。一旦对市场动向有了基本看法，就不能让自己轻易受影响。你的身旁总有一些人给你一些似乎合理的意见，让你转换多空的方向。如果你听了这些外在的意见，将会诱使你改变心意，到头来你会发现，能使你获利更多的，竟是你自己原来的看法。
才跳高攻击，高点不见买力衰竭之时，也没有立刻放空的理由。 所以只能等待真的动了才做动作。
◆ 激情过后总要休息，拉高之后就是出货。
预设立场是金融操作者的天敌，不要太过希望行情会立刻有所进展，否则你会根据预期心理进行买卖。虽然在生活的其它领域中希望是一种美德，但在期货交易中，它却会成为真正的障碍。一个新手盼望市场会转变成对他有利时，往往会违反基本的买卖规则。 成功的操盘手能够在买卖中把握当下，不受情绪影响。
预设立场会产生加码摊平的做法，不论你如何有信心，也不要在已经赔钱的股票上加码。如果你那么做，就显示你已不能配合市场脚步，但是有些买卖者不同意此一法则，而宁愿相信一种“金字塔式的价格平均”的技术，而且奉行不渝。罗威直接告诉你，在错误的方向加码，那是一种危险的技术，使用这种技术的人，只是在强辩以掩饰其投资的错误，寄望能藉加码扳回一成。也许会碰上一两次行情如你预期，但大部分的时候，市场都会证明你是错的。而且更悲惨的是，这种摊平的做法，只要碰上一次大行情，你可能会一次就挂掉，这种方式的确不是我们散户可做得来的。
记住，如果你的股票已出现，或早已出现了空头的浪头，要快刀斩乱麻，先走再说，留着青山在，永远有材烧。
k线，均线，一个是抓转折，一个是确认方向。转折转我就转是一个方法，均线转我才转也是一个方法，要使用哪一个方式并没有规定，符合自己的操作规划就好。
◆ 章回小说上常提到：“男人不可以江湖终老，女人不可以风尘依归。”
笑脸迎人打探消息，短线当冲求取价差，和烟花痴笑，刀口舔血，在意境上没什么差别，短线当冲每天都想要套利赚钱，短线闪来闪去的结果，不是丢了个西瓜捡了颗芝麻，就是输了头牛，赢了只鸡，想要吃一个便当，却赔上一吨加粉味的大餐，当户头金尽，才一路哭啼撞墙莫及。
听消息用耳朵做股票的人，很少能分辨消息的真伪，何况这些消息也都是经过五手十几手的消息，参考性如何可想而知，再说消息的本身，对走势来说，并不十分重要，重要的是市场对这消息反应的倾向，也就是说市场把利多（空）的消息，看成利多（空）反映，还是当成利多（空）出尽？庄家工于心计，善于发布消息，你也要小心口蜜腹剑，人心隔肚皮，有了消息，你就会有预期心理，在操作上反而是一大障碍。
这并不是说我反对听消息或短线操作，但罗威所见听消息作股票的刚开始或许会有点甜头，但最后也都死于消息，短线的操作者最后也都死于短线，真正在股票上赚得到大钱，大半是依技术面波段操作，股市要赢要靠波动，愈大的波动愈好，大赢家们的钱是坐着赚来的，而不是靠短线进出的技术得来的，如何抓到大波动，这是波段操作的精随。
要知道短线进出，失误的机率大过于以趋势盘为主的波段操作失误的可能千倍万倍。一吋短一吋险，看五分k的赢不过看10分k的，看15分k的有输给30分k的，原因出在你不是每次都对，但减少出手次数就是减少失误率，也少被剥掉手续费好几层皮，因此着重深层的思考，与顺着趋势的波段操作，才是获利的不二法门。
浪头抓到了，也快速的脱离了成本区，接着就是线不转单不转的轻松控盘。大盘无好坏，只是你站对边了吗？会跌到哪？别问我，圈圈会告诉你，坐着等就是了。
◆ 操作与分析的基本素养中最重要的两句话，就是“利润的创造，在于行情的掌握；风险的规避，在于概率的分析。”股票操作上，历史会不断的重演，虽然会有一些差异，但总不至于太离谱。如果你能体会这两句话的涵意，那么，不论走势如何变化，它带给你的困扰会少一点，而惊喜总是会多一点。也就是说，当你出清持股后，不多时日，便看到回档，买进之后，往往惊喜买在底部区域。
不论基本分析，还是技术分析，只要关系到分析，就离不开逻辑；离不开逻辑的，就少不了概率，凡有概率事物的必然有统计，所以追根究底，操作与分析的技术就是统计的逻辑，任何分析和操作的方法都是这样得来的。
以起涨k线来说，其出现以后，展现力道开始涨的概率很高；以起跌k线来说，其出现以后，展现力道开始跌的概率很高。因为机率很高，所以拿来使用就是行情的掌握，也可以因为这根k线提供了我们很容易、很小的风险规避方式，虽未必每次都成功，但它也往往是惊喜的创造者。
各种中短线的搏击技巧也都是如此，永远是在k线图里面找概率，在各种指针中找概率，把发生概率高的拿来分析，把分析中较为稳定的方式拿来使用，这就是你的操作策略。每一个人的倾向不同，长线短线的策略也不同，所以每一个人的操作方式也都不同。一切符合你的风格，符合你的操作循环，自然就好。
主力工于心计，你在期待天下雨来解除旱象？你还在期望行情？但是庄家却用股市的语言告诉我们，他们玩不动了，因此你的动作就是跟着庄家，在昨日拔档多单下空单，这是纪律的执行，再好的方法都要执行才算数，否则仍是方法归方法，输还是照样输，一点用处也没有。股市真的是会说话的，你要用心去倾听他的语言，掌握行情、准备着10%会被反扑的失败率，愉快的随着庄家的节奏，与庄共舞。
行情是否如预期，不是挺重要，问题在于，如果如你预期，你要如何？不如你预期时，你又会如何？带着10%尚未确认的风险和万一的时候的停损执行，是你必须的心理准备。如果不来点我的停损，就是我获利的开始。
◆ 要与庄共舞，一定要知道一个重要的观念：红K线是用银子画出来的，黑K线是用股票打下来的，简单的说，股价的涨跌不过是供给和需求间的关系而已，金钱与股票之间，寻求到的供需平衡点就是股价。钱，是往上推的力量；股票，是往下压的力量。
技术分析里有很多理论、指针，有的人自以为学了一身的武功，便可以天下无敌，以为设计了一种指针，照着这些技术分析的参数设定来操作，就可天下无敌？大喊“这世界是我的”。那么学技术分析有没有用呢？对散户来说是：YES！但对庄家来说是：NO！ 散户必须根据技术线型去发现庄家的讯号，但对那些手上拥有百亿资金的庄家来说，他们会觉得技术分析很好笑。记得有位大户曾在号子里说：什么线型，什么指针，只要我买、买、买，连买三天，线形立刻改变，卖、卖、卖，连卖三天，指针立刻变坏。所以你要知道股价上涨的动力是资金不是线型，没有大资金持续性的投入，就算线型再好，根本就涨不动，就算你的指针再厉害，一样会栽跟斗。
所以，不管你用哪一种技术分析，你所学有多精，你都必须在心理很清楚的认清整个股价涨跌的根本原因是什么，红K线是用银子画出来的，黑K线是用股票打下来的，绝对不是技术线形美好才上涨的，也绝不是指针坏了才下跌的，因为这些都是庄家做给我们看的，是庄家下的饵，用来引诱鱼儿上勾的。
个股的K线，可以任凭庄家随心所欲用银子画出来，庄家可以随心所欲的画好线型，等你入瓮。因此，各股技术操作的指针，有时反而是主力反向操作的工具 ，但大盘是全部股票的集合体，除非大多数的主力方向一致，否则单一主力很难玩得起，想要画大盘的k线，可不是三五十亿资金就能划得出来的ㄚ。这是为什么大盘指针的准确率相对的高很多。这也是我为何弃个股而就指数，和做各股时一定要配合大盘的原因。 学习永无止境，努力向最大的导师大盘学习，以了解和它沟通的更多语言。
◆ 技术分析操作模式需要很复杂吗？愈艰深的指针愈有用吗？技术指针是我们操作人员进出的依据，但它是一项工具，在不同的人手上有不同的效用，可以说它是佛，但也是魔。
各种买卖进出的方法，都是形于外的招式，要用得好，需要经验的累积，也就是内力。招式，有如一把锄头一般可以很容易取得，但内功的修为，则需时间加努力。
股市和期货市场高手如云，而且很多都是世界级的，上场比赛前，如果没有足够的内力，以为拿到了好工具就可以了，那终究会让你失望的。
各位知道我在说什么吗？在观念还没完全建立好之前，经验教训尚不够之时，不要汲汲于技术理论和方法。唯有正确的观念+足够的经验+简单的技术，才是你在市场生存的利器。而其中观念比什么都重要，了解吗？
◆ 价是帆量是水，无水之上行舟难，如此而已。
个股快速的轮动，一日行情的股票一堆。你等反弹解套，他也是等反弹解套，那么庄家呢？庄家要不要解套？这是层层套牢连环套，最后，必然要来一波多杀多才会见底，然后才进行时间整理。股市的循环不就是这样而已吗？
停损是操作上的一项难题，很多新手都是死在不严格的执行停损上面。心存观望、期待和等一下的心理，观望、期待和等一下的结果，是亏损严重，甚至断头。我的观念是：最初的损失就是最小的损失。我的做法是：下单后必定交代营业员一个停损点，点到就丢单。顺便一提，我的停损点只有30点。很多高手的停损点很少被点到，因此，他们只有停利的问题，很少有停损的问题。这是我们努力的目标。
贴着盘面走，把那些点数算起来摆一边，可以预算，但不去预期，因为有了预期，你的操作就会不自然。
◆ 庄家设赌局要看的不是有没有人来赌，而是看来赌的人有没有钱，融资不断的增加时，藉由类股的轮动测试大家有没有钱，比如电子最强，传统产业也上来时，电子不跌，表示大家还有钱，不必换股，都可以使传统产业股涨起来，所以电子可以续攻，但是到了后面就不同了，金融和产业一涨，电子就跌，这表示散户必须卖股才能换股，这表示市场上已经没有更多的资金了，庄家经过如此测试之后，知道大家没钱了，赌客没钱了，当然庄家会慢慢的收摊，不玩了，庄家不玩了，就不会有大行情。融资的上升与否当然很重要，但是庄家会测试散户的余资水位，庄家测试的方法，你也要看得懂才行。
[第24楼]
加油券 0/0 【 · 原创: wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-02-01 09:47】        阴线绝技
[淘股吧]
一.搜索目标
涨停板后，日K线收阴线，庄家采用震仓手法的个股。
二.成功概率
所研究的涨停股票中，符合以下条件的约占40％。所选之股票亏的占10％左右，保本的占10％，70％最高涨幅(5天内）在5％以上，10％在3％左右。
三.持股时间
所买个股5个交易日内不涨（或跌）即抛。
四。原理
股价在上升的底部或腰部能涨停，说明该股价已经开始启动，且大部分为强庄股（涨停原理详见阳线绝技）。涨停后，庄家为了清除获利盘，就会震仓，时间在5个交易日左右，震仓的幅度在90％在5日均价附近，即使跌破也会迅速拉起。震仓后，又会展开新的一轮上升浪。因此对于这类股票，我们如果能够及时在5日均线附近全仓杀入，一般不出三天，就会有厚利。
五.大盘背景
展开操作前，对大盘近期的走势最好能有所了解。一般情况下，只要大盘不处在明显的做头或下跌阶段，我们都可以展开操作。
六。具体操作
每天收盘后，将深沪两市当天涨停（上午11点以前）的股票根据下述条件选择，将它列入自选股中，在以后的走势中，一旦出现符合条件之走势，则立即跟进。
1. 处于股价循环运行寻宝图做头，下跌阶段的股票不要（重中之重）。
2.一个月内属第二次涨停（或本轮涨幅超过20％以上者）的股票不要。
3.第二天高开低走带大量（超过前一天涨停时成交量的60％），且最低价未能触及到：5日均价＋5日均价×2％价左右的股票不要。如2000年6月27日的600162，6月14日的000401。
4.除权后2个月内或除权后6月内在低位横盘的股票不要。
5高位下跌过久反弹的股票不要。
ST板块，基金板块，龙头板快（如000001.600000）的股票不要。
7.上市在两个月内的次新股不要。
8.北京中投策公司，雷立军，赵笑云等人所点的周一涨停的股票尽量不要。
9.涨幅在2倍以上的股票或者在高位（两倍以上）横盘的股票只能少量资金参与，成功率为70％
10.符合第二条的走势，但最低价能够触及到上述价位的股票可以立即买入，如果股价能够迅速拉起，则可看高一线，否则次日要择高点出货。如2000年6月15日的600660。
11.此类股票标准走势为：涨停后的第二天，第三天均为高开低走不带大量的小阴线，在第二天收盘前半小时往往有打压动作，均以最低价收盘，且第三天的收盘价在5日均价附近，此时买入，往往不出三天，便有10％的利润。
12.如果涨停板后的第二天为高开高走带上.下影线的小阳线，则顺推一天。
13.变形走势有：如第10条，再就是两阴之间插根小阳线等等，此操作的最关键点在于是否能买到最低价，即5日均价附近，最高不能超过5日均价＋5日均价×2％。
14.在条件相同情况下，要优先于热点板块的领头羊个股。
七。卖出时机
1.如果股价处于高位，一旦损失5％，则立即止损离场。
2.有5％涨幅时则要注意上升趋势一旦回头，立即出局。
阳线绝技
一、原理
股价在当日之所以能涨停，是因为该股有庄家，有庄的股票才能是唯一的操作对象，而操作无庄的股票则如跳进一潭死水，无法浮出水面。股价运行的另一规律是“强者恒强，弱者恒弱”。因此，追强势股才是股市赚钱的捷径，而能涨停的股票则又是强势中的强势，其中在深沪两市1000多只股票中，最先涨停的股票一般属于涨停股票中的强势，从该股本身的意义上来说，该股的庄家：
1、以涨停来拉高建仓，此时涨停价位于该股庄家的成本区；
2、以连续涨停的手法迅速离开庄家的成本区，此时涨停价位于该股庄家的利润区；
3、以涨停的手法吸引人气，吸引市场的注意力，因为庄家深知散户的最大特点——追涨杀跌，以此来吸引散户跟风，从而达到出货的目的。此价位为庄家的派发区，也是最危险的区，动作稍有怠慢，就会被套。
涨停是因为10%的规定封住了股价上涨的空间，导致停止，也就是说，股价一般还有上涨空间，只是被涨停板所阻而已，根据惯性原理，第二天上涨的可能性相当大，一般只是涨幅大小的问题。
二、第一天操作规则
1、最好是开盘后20分钟内涨停的，在大盘指数一般的情况下，可延长至30分钟内(必须遵守)。如果该股处于上升通道，或呈突破形态，涨停时间可延长至上午11点以前，但当天指数最好为阳线。
2、以涨停板开盘的股票一般不要追，此类股票有三种走势：
a、一直涨停至收盘，即使报单也很难买上，因为在集合竞价时，庄家已在涨停价上堆积了大量的买盘，所有抛盘都抛给了庄家。
b、开盘后即被打开，下跌至7-8%时又迅速上升至涨停，此种股票在符合第一条的情况下可考虑购买，由于庄家的手法非常凶悍，因此要注意有一定的风险性。
c、开盘即被打开，并一路下跌不止，此种股票坚决不碰。
3、已经是第二天涨停的股票不买。
4、股评人士周末推荐，在周一涨停的股票一般不买。
5、运行规律：当日高开1-6%左右，开盘后几乎不回档，就呈75度角往上冲，冲至8%左右则可填单，一旦涨停，则马上报单。报单的具体时间定位“卖一”为0时。
6、下跌太久的反弹股票一般不买。
7、大盘指数恶劣的情况下，开盘20分钟内涨停的股票每天只有1-2只，在非常好的情况下，会多一些，此时要按以下方案选股：
a、已连续涨停的让位于初涨的。
b、盘大的让位于盘小的。
c、绩优的让位于绩差的。
d、价高的让位于价低的。
e、无题材传闻的让位于有题材传闻的；
f、弱庄的让位于恶庄的。
在符合以上条件的涨停板股票中，要尽量选择最先涨停的。
三、第二天操作规则
1、开盘就涨停可不急于抛，但要死盯着“买一”上的买盘数量，一旦买盘迅速减少则有打开的可能，此时须立即抛售，获利了结，如果一直涨停至收盘，则不必抛，在第三天的时候再考虑。
2、高开低走，则要立即抛出，并以低于买三价位的1%左右的价格报单，因为按照优先原则(价高的让位于价低的)可以迅速成交，而成交价一般都会高于自己的报价。如果在第一天涨停的过程中，出现一笔大单迅速使股价上涨2%以上的手法，则更要以低于买三价位3%以上的价格报单，这样作既能保证成交，又能保证最大利润。
3、高开高走，一旦出现涨势疲弱，立即报单。
4、平开高走，一旦出现涨势疲弱，立即报单。
5、低开高走，一旦出现涨势疲弱，立即报单。
6、平开后迅速下跌，趁反弹时择高点出货。
7、低开低走，择高点止损出局。(此情况极少出现)
四、特别操作手法
下单时，“买一”上的买盘一般有一定数量的挂单，我们的委托不会马上成交，最少要半小时以后。因此，在下单后，要准备随时撤单。
有些单(一，二百万股)也随时会撤销。若数分钟后，出现“买一”上的买盘迅速减少的情况，这说明庄家此时开始撤单了。因此，我们必须抢在庄家的买单还没有完全撤走的那一刹那，迅速将我们的委托申请撤销。
紧接着就会出现涨停板被打开的情况。涨停打开后，我们可以再次按“确定”下单；如果又出现“买一”上的买盘迅速减少的情况，则我们还要迅速第二次撤单，在这种情况出现后，此股票即使第三次又封涨停，我们也不再去追了。
五、涨停格局
1、开盘一举封停，中间不开板，封停量大。日、周图上涨初、中期。最强势品种。
2、开盘后3浪封停，中间不开板，封停量大。日、周图上涨初、中期。极强势品种。
3、开盘后5浪封停。中间不开板，封停量大。日、周图上涨初、中期。较强势品种。
4、开盘后多浪封停。中间不开板，封停量大。日、周图上涨初、中期。一般强势品种。
[第25楼]
加油券 0/0 【 · 转贴 wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-02-01 09:48】        义阳股理简要笔记
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1、大盘在20日线上运行时可以作多。
2、止损率为3%
3、做波段
等待时机，放弃更多的机会，只做自己能做的机会。
4、大资金介入的时间在什么地方：在放大量大幅度拉升的时间里。如果在以后的时间段里没有跌破这个价位区域的话就可以继续持有，或者在低位时补仓，但一旦破位此价格区域的话就应该果断出局。（是否还存在一个时间上的问题，例如三天内不能收复的话坚决杀跌等）
5、量能平台：以量能（成交量）最大的那天K线的收盘价为标准，在这个收盘价格划一根横线，这根线就作为主力资金性质的判断标准，这个也称为量能平台。
第一次的量能平台与第二次的能量平台在达不到10%的情况下上涨或下跌的可能性更大。
6、量能突变的定义：
今天的能量超过昨天量能的一倍以上，当天的换手应在1%以上。
7、决策阴量：
二个前提条件A、相对高位――――――有获利盘
B、阴量为近期最大－――最具参考性的量
要看第二天的情况。
8、量能一线战法：
量的变化是一条线
产生的量能为等高量能，产生的等高量能的平台应逐步抬高，可以确定优势主力量能，后势看涨。
9、量坑战法：
量与价格的低位形成共振时后市有可能大幅上涨（同一天量最小而价格也是最低的）。而不是共振的后市在突破平台后一般不会形成大幅的上涨。
[第26楼]
加油券 0/0 【 · 转贴 wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-02-01 09:49】        第二节 量能平台突破理论
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――涨停王（王者指标）
在前面的各种分析中，我们都说到了量能。因为这个股市就是人与人之间的博弈过程，所以量是最直接传达给我们的信息。而通过成交量，我们需要了解到一些什么呢？
既然股市是个人与人之间的博弈关系，那么他们博弈来是为了什么？说的清楚简单点，就是为了赚钱，否则跑来股市里面来瞎折腾什么。而且既然博弈了，就会产生出胜者与败家，胜者自然是赚钱，败家则是亏钱，这个道理我相信大家都会理解。这个时候似乎问题开始明朗化，我们其实判断成交量，只是想把这博弈之间的胜方找出来，那么我们跟随胜利的乙方去操作，他们胜利了，我们能不胜利吗？这不就是赢利机会？
看来我们离目标越来越近了，既然是等待市场宣判胜者与败家，那么我们得必须等到结果出来了，才知道胜者与败家是哪位，否则还在争斗中，谁能告诉我们哪方获胜，哪方败下来了？这里所说的博弈的两方其实并不是我们想象中的两个人，其实就是多空双方力量的统称。多头胜利，则股票上涨，而空头胜利，则股票下跌。
现在我们需要来探讨，什么样的量能宣判了市场胜负结果？
图3－2－1
如上图所示，我们看到A点当日放出了一根量能，量能的产生一定是由多空双方共同产生的，有买必定有卖，有卖必定有买，这是个双向的成交量。而此处的放量基本就说明了此处出现了多空双方的争峙。那么此时多空双方对战后的结果是什么呢？后面的B点K线震荡均在当日收盘价上方进行，即表示在A处充当多头量能的资金，通过几个交易日后，仍处于赢利状态，那么此时说明了A点
的多头力量此时就是这场博弈竞局的胜者，而后的上涨也充分说明了多头力量胜者的现实！当通过B点的震荡，我们从成交量获知了A点多空双方博弈的胜者为多头，则我们实战操作中也可以跟随进入，此时就能跟随多头获取更丰厚的利润。
到这里，我想大家都开始逐渐清楚了如何通过量能发现博弈的胜者，而使自己的操作也获胜了。其实这个关系就是量能突破关系。即后面的走势证明了前面介入的资金为赢利资金。那么我们的选择介入点应该是什么时候最好呢？再来看下面的图例：
图3－2－2
从上图我们可以看到，量能平台突破后，股票横盘的时间比较长，如果较早介入的话，则需要忍耐非常长的时间，就算后面真能赚钱，估计也会有大部分投资者因无法预知后面走势而产生信心动摇，导致本来赢利的操作仍然功亏一篑。所以选择一个较好的突破点介入，才能真正在短期内快速赢利！
在实战当中，当第一个博弈量能出现的时候，我们需要观察的是这些博弈多头资金什么时候才出现第二次进攻，而此时的第二次进攻，就是我们同时的介入点，此时我们就称为量能突破。
当然，在量能突破的同时，更多的情况在K线图上显示的是平台突破。
图3－2－3
通过上面的几个例子，我想大家开始清楚量能平台突破是怎么一回事了。那么这个量能平台的那根平台线如何确定呢？按照我们的量能平台突破方式，其画平台线的方法是以近期量能最大一天的收盘价为平台线的标准，无论该天K线是阴线还是阳线，都是按当天的收盘价进行。
那么如果后面的成交量超过前面的成交量，那么此时又该如何计算量能平台线？请记住我们计算量能平台的原则，就是以成交量最大的当天收盘价点位，所以如果后面成交量超过前期成交量，则按后面最大的成交量的收盘价来计算量能平台，此时就会出现量能平台的转移。
图3－2－4
从上图我们可以清晰的看到后量超前量，导致量能平台上移的标准图形，而每次的放量突破，都是一次较好的实战介入点。
大家只要理解了，这个量能平台是个动态的即可。这是在实战当中必须要理解的。因为股市本身就是个动态，而实战理念无法达到动态效果，则说明那些理念是无效的。所以这个市场上也有许多成功率高的指标公式，但是实战效果却并不好，就是因为他们仅仅
是个数据模型的高成功率而已。
在这个动态的量能平台中，在后面的突破过程中，将会出现几种量能形式突破。
A横盘式平台突破型
这是平台突破的最常见一种方式，此时一般我们要求量能的放出应该是在建立平台的时候放出，而建立平台后应该以缩量方式运行，此时的量能平台突破就是有效和有力度的。
图3－2－4
B强势横盘调整突破型
强势的股票经过一段放量上攻后，会出现短暂的调整，此时的调整周期短，幅度小，此时出现的量能再次突破，将是强势追涨的又一介入点。
图3－2－5
C反转量能突破型
在我们的概念里面，平台突破不仅仅局限于一段时间的横盘，而一天的放量，同样可以出现量能突破，此时狙击同样可以达到较好的赢利。
图3－2－6
此种量能反转型就是值得我们期待的一种暴涨赢利模式。当然，要把握此种量能突破型的难度也非常高，这里我们再重点说说这种量能反转型。
由于此时的量能突破在K线形态上并不属于横盘状态，仅仅是一天行情的量能平台突破，在突破时就有两种方式突破：缩量和放量。突破前期反转量能，如果呈现缩量状态，则表示第二天参与到量能博弈的多空双方都开始减小了，此时应该表示的是昨日参与的博弈多头已经能很好的控制盘面了。此时的个股一般具备波段行情，而不是井喷反转行情。
图3－2－7
由于井喷行情运行时间短，所以必须短期内快速发现行情，并捕捉它，才能赢取快速行情！此时我们一般是当第一天放出量能后，在第二天必须继续放量，如果出现缩量情况，则缩量调整时间不能超过2个交易日，此时的放量突破则会出现井喷性质。
图3－2－8
此时的井喷量能平台突破，大部分情况下都要后量超前量。由于量能的不断放大，新的博弈资金不断介入，从而才能掀起主升浪潮，而真正的主力才能全身而退。
图3－2－9
从井喷行情的总结来看，启动初期一般均以大阳线的方式进行拉升，主要目的就是要快速的摆脱各种压力位，从而造成形式上的突破，才有进行井碰的基础。所以追击这样的井碰行情，一般要求高位追入，拉大阳线后（一般我们认为7％的涨幅为单日大阳线）再介入，才能保证此时的拉升为井喷行情，而此时的最高介入，我们仍可以收获后面快速而有力的超级上涨行情。
由于这样的行情具备启动快，周期短，涨幅高的特点，所以这样的机会一年只要把握两，三次，则足以跑赢整个股市了。
第三节 趋势拐点理论
趋势理论中的“顺势而为”是大家熟悉的一种操作方式，可如何才能达到顺势？这却是一直困扰投资者的问题，因为许多投资者由于相信顺势而为的操作等待股票出现多头后介入，却更多的是买在顶部，从而也让许多投资者们对顺势而为的操作产生了疑惑。其实顺势而为的实战买点讲究的是及时在股票趋势出现拐点向上的时候立刻介入，从而把握最低的追涨风险和最高盈利效益。
既然“没有只涨不跌的股市，也没有只跌不涨的股市”，那么在下跌过程中或上涨过程中就会出现波段的拐点。那么当趋势拐点出现的时候介入股票，也是一种非常好，非常有效的赢利模式。关键是这个趋势拐点该如何寻找？其实我们第一节讲到的炒底方法，就是一种底部趋势拐点的操作方法。
在我们熟悉的常用技术指标中，移动均线（MA）是最典型的趋势指标，MA（close,5）这个是就是5天移动均线的指标表达式，从表达式中，我们可以清晰的看到，移动均线就是利用收盘价的平均值进行的一种平滑移动，即表示收盘价变化的趋势。在使用移动均线时候，调整不同的参数，可以获得不同周期的移动均线，大家习惯使用的5，10，20，30，60，125以及250天线就是区别于周期。周期越短，其代表的趋势含义就越短，而调整的周期长，则代表的趋势变化也越长。此时我们来观察一下短周期的移动均线和长周期移动均线的对比：
图3－3－1
从短周期与长周期的对比可以发现，短周期的趋势变化速度非常快，能够快速的反映到底部或者顶部的拐点，但却由于反映过于灵敏，从而出现较多错误拐点。长周期的趋势变化速度则相对缓和了很多，只代表了一个中长期的趋势，但是无法灵敏的捕捉波段底部拐点问题。
短期与中期趋势指标都各有利弊，但是当两个不同周期性质的趋势指标在同一天出现拐点的时候，此时就会产生趋势拐点共振，此时产生拐点的概率就大大增加了。此时各条移动均线的的金叉死叉就是各趋势之间的一种共震荡。所以在早期也有人使用均线的金叉和死叉来参考进行股票的买卖，只是到了后期，均线金，死叉过多导致实战效果并不好，现在估计使用的人更少了。但不同周期的趋势拐点共振在实战当中还是具有较强的威力的，当然在趋势指标的选择上，我们也放弃选择移动均线的周期共振，本人通过实战摸索了“策略王”的趋势共振指标，使用这两个不同周期来达到共振，可以产生较好的实战效果。
图3－3－2
是否产生了趋势拐点共振股票就会上涨？其实大家在研究任何策略的时候，都别忘了股票上涨的最根本原因就是主力资金的推动。如果一个趋势拐点没有得到主力资金的认同，这个拐点是没有任何意义的。就如同一个业绩好的股票，如果这个股票的业绩没有得到主力资金的认同，业绩再好，对股票的上涨也是没有任何帮助的。
前面几节介绍了通过量能的方法来判断主力资金的优劣，那么在这里大家还可以使用我们研发的“主力筹码”指标来轻松判断主力的入场。
图3－3－3
这个时候大家应该可以很清楚的了解了趋势拐点的真实应用方法了。当然了，趋势拐点也会出现一些变形和不同形态：
A 主力筹码与趋势同一天共振型
中期趋势指标与短期趋势指标拐点在同一天出现，此时便形成了趋势的拐点共振。而这个趋势拐点共振的同一天出现主力资金开始做多，那么这个拐点就是个最安全的狙击点。
图3－3－4
B 趋势延续与主力筹码继续做多超强势型
当股票已经出现多头，股票在持续上涨，而此时如果股票上升的斜率开始增加，出现拐点，这个拐点得到主力资金的再次大幅度增仓的时候，此时是强势股票的最佳狙击点。
图3－3－5
C 逆市下跌吸货出现趋势拐点共振型
一个股票如果在下跌过程中有主力在缓慢吸货，然后经过一段时间后形成的趋势拐点共振，也是顺势而为中最理想的狙击点。
图3－3－6
通过以上几种方式的趋势拐点出击方法，大家应该可以从中体会到无论K线图如何的变化，最关键的核心仍是主力资金的问题，如果没有主力资金的辅助对K线图的分析，那么那些研究也将是徒劳无功的
第四节 卖股策略
有一个好的买点之后，该如何卖股票呢？很多人都说：“会买的是徒弟，会卖的是师父。”所以去想尽办法找个好的卖出原则，卖出方法，可是每次不是卖早了，就是卖得太迟了，总是找不到一个有
效的方法。其实这个“会卖的师父”并不难当，而是大家对上面的话进行了错误的理解，大家认为会卖的含义就是要卖的好，卖了就见顶，就叫会卖了。而正是这个理解让大多数人迷失在这里面。其实什么才叫会卖？一句话：“赚钱的时候，你卖了，就算是会卖了，您就是师父了。”何尝不是这样？您来到股市的目的是为了要做英雄，还是来赚钱的，如果是来赚钱的，那么你赚钱卖了股票的结果不就是赚钱？那么这个结果对了，怎么会错？所以说，其实卖股讲究的是心态，而不是方法。这个心态可无法在软件公式中表达出来。而这个心态，是需要时间锻炼的。下面我们就王者系统几个出击买点情况，做一下卖点把握的总结：
3．4．1   炒底王系列指标的卖点
首先大家必须明白，无论疯狂炒底王，还是智能识底，都是捕捉的一种超跌反弹的获利行情，在这个捕捉当中，炒底就是一种“逆势而为”，这种操作无疑带有较大的风险性，所以大家在操作这样形态的个股时候，要特别注意，无论指标成功率多高，都需要注意操作风险，且莫孤注一掷重仓买入。那么在操作这些个股的时候，卖股的原则是什么呢？
1 设止损位。任何投机性的操作都有其风险性，所以设止损是首要的。一般我们进行的都是短线操作，此时一般我们设－5％的止损，达到该止损位坚决出局，“留得青山在，不怕没柴烧。”
2 在大盘下跌过程中，大盘小底信号没有出击，则智能识底信号的出击，目标盈利5％，达到该获利位，即可出局。疯狂炒底王的出击，目标盈利10％，达到该获利位，即可出局。在大盘小底信号出击后，则智能识底信号的击，目标盈利10％，达到该获利位，即可出局。疯狂炒底王出击，目标盈利20％，达到该获利位，即可出局。
3．4．2   涨停王系列指标的卖点
涨停王系列指标中的“金牌狙击手”“涨停王”寻求的是一种顺势，顺量操作，是我们重点关注和操作的出击信号。他们的买点非常明确，都有明确的出击信号提示买入，非常直观。那么买入后股票该什么时候卖出？我们也还是分情况给予说明：
1 设止损位。这个也是要摆在前面的首要卖股条件。由于我们坚持的短线操作，所以止损位也还是定在－5％，到达此亏损幅度，没有任何理由的出局。为的是保持自己的现金流动性，不致于被套股票上从而错失其他良好的机会。
当大盘小底信号没有出现之前，涨停王和金牌狙击手出现的次数都会非常少，从而在信号上制止了大家不分环境盲目操作，导致不必要的损失。此时就是有金牌狙击手信号出击，设定的盈利目标就是5％，而且千万不要恋站，获利就跑。当大盘小底信号出现后，金牌狙击手出击后，一般均可以非常稳定获得5％以上的利润空间，而此时金牌狙击手正是让大家获利丰厚，为一年的利润而拼搏的时候，这个时候请不要轻易卖出股票，只有两种情况才是卖股的时候：第一就是大盘的绿色卖出信号出现了，预示大盘有较大风险了，此时可以关注个股的3日移动均线，一旦破3日移动均线，立即获利出局；第二是没有大盘卖出信号，而股票跌破5日移动均线，立即获利出局。
3．4．3   策略王系列指标的卖点
策略王的买入点是个趋势拐点，所以当拐点出现，就是利用拐点趋势惯性，至少应有5％的利润空间，从这个意义上说，最简单的策略买点的卖股就是赚5％就卖。而如果大家想获取较好收益的，可以等待波段卖点出现才卖出股票，这样可以较好的在大波段股票中，较好把握这个顶部卖点。
其实做股票的道理都是一通百通，在各种卖出条件设置上，大家可以参照前面炒底王和涨停王系列指标的卖出原则进行！
其实以上的这些方法都还是次要的，关键是您是否会按此操作策略进行实战？
[第27楼]
加油券 0/0 【 · 转贴 wsmrzw 只看该作者(-1) 2009-02-01 09:50】        第三章 入市的实战策略
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首先一个投资者进入股票市场，必须清晰的知道自己所处的各种劣势。无论从信息来源，分析来源等各方面，每个投资者掌握和了解这些信息的程度是不一样的，就会造成千变万化信息来源，自然也会形成对投资者千变万化的操作策略和方法，比如资金量超过1个亿的投资者，资金量超过1000万的投资者，资金量在500万的投资者以及100万以下的投资者，不同的资金额度其实就决定了他们的操作策略以及方法完全不同，再如有部分投资者是专职炒股的，看盘时间充分，而有些仅仅属于兼职的投资者，没有时间看盘，仅仅在盘中通过电话委托进行交易，这样的交易情况，他们的操作策略和方法也应该不尽相同。
而这个情况也非常复杂，所以各位广大的投资者应该有自己的一套适合自己的赢利操作模式。可是现在的事实并不如此，大家通过长时间的积累，拥有了数套甚至几十种“赢利模式”，我们暂且不管这些赢利模式是否真的有用，但大家毕竟是学习了，而且深深的占据了大家的头脑。其实危害还不来自于“赢利模式”是否管用，恐怖的是大家学了之后并没有去研究这些赢利模式后面真实原理，所以学回来了也就学了，但并无法真正掌握它，导致在实战应用当中，这些不同的赢利模式互相矛盾，从而导致广大的投资者在进行决策的时候犹豫不绝，比没有分析之前更加糊涂，保持这样的一种状态，如何能在股市中获取利润？所以我们还先别说什么牛熊市，在大家上战场之前，其实已经败下阵来了！
所以一个真正赢利的实战策略，首先必须让大家清晰的知道赢利模式其实只要选择一种就可以了，关键的是这个赢利模式是真实能赢利的，而且更关键是你要能理解它。我们下面的任务就是介绍这些赢利模式的出击原理，供大家以后参考！
第一节 疯狂炒底理论
――疯狂炒底王（王者指标）
在本人从亏损转移到赢利的一个关键转折点上，就是通过炒底来完成的！所以疯狂炒底理论是我要讲的第一个理论！
炒底的概念是什么呢？首先必须确定股票在下跌过程中的形成的阶段性底部。只有找到了阶段性的底部，才有可能介入炒底有赢利机会。大家都知道，之所以股票能上涨，其实最本质的就是购买股票的多头力量开始增多了，这样才会形成股票的上涨。那么一个在下跌过程中的股票，资金为何要介入这个股票？由于资金是趋利的，即当哪方面更有利于资金的增长，资金的就会流向哪边，这是最简单的一个道理！而一个股票在下跌过程中，只有突发性利好消息可能会引发资金介入或者就是股票的自然超跌，也会吸引资金的介入。第一种突发性利好不是人人都能获得此信息的，而且把握难度很大，所以此类型的炒底我们只能选择放弃，不参与这些突发性利好的研究。而第二种股票的自然超跌则是我们研究的重点课题了。
为什么超跌了股票就会有资金介入想去炒底呢？其实这些都源于一句“没有只涨不跌的股票，也没有只跌不涨的股票”。我们先不论这句话是否的确如此，至少我们知道的大家都明白这句话的道理。所以，当股票出现超跌后，这句话便派上了用场，许多资金于是开始介入炒底。而股票也正由于这些资金的介入而开始出现反弹，此时底部就产生出来了。现在我们必须找出什么样的情况为超跌？即什么样的下跌，才吸引了这些资金进入炒底？
通过对许多个股底部的研究，我们普遍可以认为短期跌幅超过20％已经足以诱惑场外资金的参与了。
图3－1－1
如上图3－1－1所示，在一个标准的下降通道的股票，期间进行了很多次的反弹，而每次反弹都出现在跌幅超过20％以上的时候出现。现在大家是否明白了一个规律，短期下跌幅度超过20％，就有了赢利机会？是的，也许这个时候很多人兴冲冲的告诉其他人，我是如何炒底的了。因为跌幅达到20％以后去炒底，通过上面的图表来看是正确，至少每次介入都有所收获。熊市中原来获利那么简单！其实如果大家真的就按照上面的方法去做，也许会亏得很惨，因为20％的下跌幅度仅仅是个大概的范围。我们再来看看下面的这个图例。
图3－1－2
如上图3－1－2所示，我们可以看到这个股票的下跌造成的反弹中，幅度数值却有不同类型，有15％，18％，21％，27％等，如果按我们上面的20％下跌幅度进行介入的话，碰到15％的有可能还没有等我们准备介入，股票已经反弹起来了；碰到27％下跌幅度的，我们在20％下跌处介入又过早，白白损失了将近10％的利润，而这个利润可能就决定了我们炒底是否能成功的关键了。所以面对成千上百只不同的个股底部，我们该如何真正把握股票的底部呢？
其实股市的博弈，就是人与人之间的博弈，而且在前面章节也都讲过了，股市的更多是反映在心理学上。而大家如果一味停留在K线图表明的规律捕捉的话，将很难做到准确捕捉股票的底部！而更多的指标设计人员或者分析师，则更愿意总结这些表明的规律，从而形成一套指标交易系统。通过上面一些简单的例子对照，只是通过函数式等统计规律去捕捉个股机会的成功概率将会很低，仅仅适合历史，而不适合未来。所以我们在总结炒底规律的时候，必须
要加入人的心理因素在里面，这样出来的技术指标才是真正完美统一，并且能长期有效的。
在炒底的时候，按照20％的下跌幅度介入无非就是两种错误，要么进晚了，即还没有跌到这样的幅度就开始见底反弹了；要么进早了，即跌了20％还不止跌，还在往下跌，甚至超过30％，40％的跌幅。
20％超跌状态这个标准是很多人都认可的，我们也比较认可。暂时我们就以20％为一个分界线，我们需要知道的是，为什么有些下跌在没有跌到认可标准就开始反弹了？（当然，也有人使用跌幅16％或者其他跌幅做为超跌标准的，暂且不用理会具体数字，他们也同样会碰到没有到超跌标准就开始反弹的情况。）没有超跌就出现反弹，无非也就两种情况了：第一，主力进行的一种洗盘方式的下跌，一般主力为洗盘，其震荡空间应该在20％以内。第二，个股在没有出现超跌的时候，大盘出现了见底反弹或者该股开始出现题材炒作，资金提前进场。
第一种情况常常出现在上升通道中的下跌，我们来看看下面的图例分析：
图3－1－3
从上图中我们可以看到这种非超跌状态的下跌形成的底部。既然是主力的洗盘，那么在下跌过程中就不应该放量，为什么呢？如果放量下跌了，不是表明了有资金在出逃，怎么还能称为主力洗盘呢？不是主力洗盘，不到超跌状态，股票又如何能形成反弹？所以这些表明了，此时我们要求在下跌过程中应该以缩量形式来表现。在这里，我们的分析中开始引入量能的概念，而量能正是我们对市场中的参与者心理状态的最好分析！
图3－1－4
现在问题又来了，是不是所有缩量调整的时候我们就买入？哪怕它还没有到超跌状态？如果实战后发现，这样的操作还是有错误。再来看看下面的示意图：
图3－1－5
从图上可以看到又是一个成功的主力洗盘底部构造，可是，如果这个时候在还没有超跌的时候提前介入，则会先出现严重亏损至少10％以上，别小看这前面的亏损，它可以让本来很成功的一次操作化为乌有，因为我们的操作心态会受到动摇和严重的影响。
通过上面的事例，其实可以看到一个操作思路，要想稳定安全的炒底，还不能光从几个超跌数字上来，因为无论我们怎么用超跌幅度来横量介入点，其实都是无效的。但是我们也从上面的规律中发现了赢利的机会，那么我们这个赢利机会该如何把握呢？
其实上面仅仅是需要成功实战操作的第一步，即发现超跌规律以及找出超跌股票。但事情还没有结束，我们必须通过交易者的心理分析来找到形成底部的拐点，从而准确的把握利润。要想获得此
利润，我们必须得学会等待，等待底部拐点的出现后再介入，这样我们就可以即不会提前介入，也不会过晚才发现了。
这个介入机会如何等待呢？主要还得要分几步骤来完成，首先还是分两种：A 没有达到20％超跌幅度即开始反弹的。B 超过了20％超跌幅度才开始反弹的。
A 没有达到20％超跌幅度就开始反弹
这种情况无论是大盘因素还是主力洗盘因素，这些个股的提前反弹必定是场外资金的主动性入场，此时个股在反弹过程中应该呈现放量状态。放量，就表示的是资金的入场。所以在实战当中，我们必须要注意个股在无量下跌的过程中的反弹阳线，是否有带量行为，如果仍是缩量，可以继续观望，而不急着马上入场。
图3－1－6
大家可以从上图中发现，跌幅小于20％的个股，最佳的炒底位置应该等到其放量上攻的时候，这个时候要么标志主力洗盘结束，要么标志新资金的入场，但无论是哪种情况，对于股票的后市都是良好的，都有赢利的机会。其实做为散户的我们，能做到这个已经可以了，因为我们完成了一次成功的赢利交易即可，而不一定非要弄清楚每一个“为什么”！
B超过了20％超跌幅度才开始反弹
超过了20％的下跌后，股票已经成为了超跌，这个时候股票随时有可能出现底部。但如果这个时候大盘也出现底部拐点，则此时的个股将可以出现无量或者放量的形态，形成底部的可能性质都很高，如果此时再有量能的放大，则有可能出现较好的快速上涨行情。
图3－1－7
如果下跌幅度超过30％以后，则此时形成的底部可能会出现先无量探底，形成底部后，才开始放量走强。这也是由于人性的弱点决定的。个股出现超过20％的下跌后，是最容易激起游资介入抢反弹的时候，而如果下跌到了30％，那么大部分的人就会怀疑这样的股票是有问题或者是没有题材炒作的股票，此时个股的筑底将会比较缓和，以抛盘抛尽的自然筑底，即此时的下跌，跌到了没有卖盘而自然筑底。然后场外资金在看到筑底后，方会开始逐步介入以形成强反弹。
图3－1－8
通过上面的分析总结，在实战当中，如果出现超过20％幅度的下跌，这个时候我们可以参考大盘转折或者等待个股的放量才考虑介入，而等待个股量能的反转行情则是我们的优选。而如果下跌幅度超过30～～40%的，则需要等待构筑无量底部平台，此时无需成
交量即可介入，因为后面会有更多的人发现这么一只无量超跌股，而他们的入场将会给我们制造赢利空间。
在超跌过程中，刚才分析到的也仅仅是一种短期超跌模式，而其真正的精华不是跌幅跌了多少，而是具体的分开，在超跌和不超跌界限中，我们必须根据当时的参与交易者的心理分析进行辅助的判断，这样才能更好的把握超跌出击点。而如果我们把这些短期超跌的条件再放到中期的超跌股上，大家也许会发现，您可以捕捉到中期超跌股的更快速上涨行情。
分析思路跟短期超跌思路的分析是一样的。首先，我们还得确认中期超跌概念。这里面就有两个概念：一个是时间，另外一个是跌幅。在我们的各种观察分析中，中期的概念应该在半年以上，而下跌幅度应该在50％左右，做为中期超跌的标准。
图3－1－9
经过长时间的下跌，其实股票的风险已经得到了很大的释放，
但大家依然不能仅仅凭借这个跌幅就贸然入场，否则仍然会出现较大幅度的亏损的。因为下跌后，跌幅50~70%其实都一样的，而如果大家炒底过早，底部震荡的20％亏损可以直接洗牌一个投资者了。
此时如果大家把前面讲的短期超跌情况再放到这个中期超跌过程中来，你会发现，如果中期超跌的个股出现了我们前面的短期超跌，此时就是我们一次真正赢利机会的来临！
图3－1－10
从上图大家看到，中期的超跌幅度59％，而短期一波的下跌也达到了42％，属于中期，短期的严重双重超跌，此时还不是我们判断入场的时候，这个底部必须要得到场外资金的支持，股票才可能出现上涨，此时等待放量上攻的时候，就是我们千金难买的赚钱时机了。
还有一种极度疯狂的炒底时机，就是中期和短期的超跌程度都非常严重，并且在最近的短期超跌中必须是缩量超跌的。
图3－1－11
在一年半的时间中，股票跌幅高达70％，并且在短期的最后一跌中，跌幅也达到了40％，此时的中短期跌幅表明了此时股票的跳水惨状，而且在快速下跌过程中，量能极度缩小，即股票的下跌没有得到任何有力支撑，属于一种自由落体，此时一旦有资金进入开始反弹，那么此时将是决好的一次暴赚机会。这样的机会，抓住一次，也就远远超过您的年收益目标了。
当然，个股的筑底情况比我们分析的要复杂得多，而且也同样存在着各种各样的赢利机会，但是我们通过中期跟短期超跌达到的共振来寻找暴利机会，则是一种十拿九稳的操作方法。既然有了这样的操作方法能赢利，为何还要去强求其他类型的赚钱方式？
在这节讨论炒底方式的过程中，我们引出了相对简单的心理分析以及共震分析法，而这些对于后面的量能平台突破理论，趋势拐点理论都有着重要的作用。
在写这个“快速赢利模式”的时候，感觉比较困惑。因为这还是一本技术分析在实战上的应用书籍。技术分析的各种指导书籍遍地都是，而且技术分析的传播以及研究也有十来年的历史了，我们的这个内容是不是太陈旧了，毫无新意？但我们的任务就是要训练更多的投资者达到自己的事业颠峰。为了达到这一点，一个可以利用的工具和手段是很重要的。因为很多其他文章中存在了大量的错误信息，任何一个普通投资者都可能一直是误入歧途的。
当然，这些错误的信息并不是哪个有意设置，更多的时候是投资者自己愿意被引入歧途的。投资者经常思考和问一些错误的问题：
●大盘下一步会如何走？
●现在可以买什么股？
●我现在有什么股，被套了，现在我该割肉吗？
●什么时候可以入市，有什么方法可以大部分情况下赚钱？
前段时间，我被邀请参加了证券所内部的一次培训会议。我有幸获得了2个小时的给各级经理们做的一次实战培训。在最后的自由交流时间里，一位经理问了我一个最实际的问题：“你认为今年会不会出现牛市行情？”这个问题并没有理会到刚才的实战培训中所一直强调的这个问题其实并不重要的这个事实。
在我整个的研究课题期间，很多我自己对市场的信念已经被粉碎了，我预计投资者阅读完我这本书，你们自己坚守的信念也将会被粉碎。你只有关注了真正帮助你赢利的东西，你才能真正把握市场的“秘密”。这本书仅仅代表本人个人的信念和观点，大家只有通过开明的思想来研究这本书，才可以在不断获利的能力上有一个大的飞跃。
本书主要从实战的角度给大家提供一些具体的依据，重要分三个部分：第一部分就是实战心理，这是未来能否成功赢利的首要条件；第二部分具体介绍在实战分析过程当中，大家最容易犯的一些问题。第三部分则分别从疯狂炒底理论，量能平台突破理论以及趋势拐点共振理论等三大理论着手帮大家从思路上解决如何形成自己的操作策略。
一个平凡的散户――义阳
2005年06月
第一章   成功的赢利模式
这本书的目的很明确：
第一 帮助投资者找到赢利的方法。
第二 帮你找到一个适合你自己的成功的交易系统。
要想实现这个目标，投资者本人在这个表现中是占最重要的因素。在这个市场中，无论熊市牛市都有赚大钱的成功人士，我发现他们成功中最关键的因数是每个人自己都拥有自己的一套交易系统。如果把这个更深入一步：除非你对你自己有一定的了解，否则你无法设计一个适合你自己的系统。所以下面我们将从不同的角度和应用不同的方法，使您开始逐渐了解自己以及了解自己平时操作理念上的一些错误。
第一节 赢利的关键
我这里有个在股市中超短线操作的好方法，你可以通过买入那些涨幅超过一天正常价格变动幅度股票而赚上一大笔钱，这个方法就是所谓的“波动性突破”。听说有人用这个方法赚了上百万，其实只要你愿意，你同样可以办得到，下面告诉你该怎么做：
首先观察昨天价格的变动幅度，如果昨天和前天的价格变动幅度之间有个差值的话，那么我们就把这个差值加到昨天的变动幅度上，这个值我们称为“真实变动幅度”。现在我们假设昨天的真实变动幅度值是3％，用其衡量今天的价格，当达到其上限值的时候就是你的买入信号，那么明天就会有80％的盈利机会。长此以往，您就可以赚到一大笔钱了。
这个特殊的方法是不是很有意思？这种方法确实有他一定的真实性可言，它可以做为市场上挣钱的一个基本依据。但是如果一旦
大家相信这个方法的话，估计中国股市又会增加多几个破产的投资者。为什么看起来一个具有可靠性的操作方法，却有可能让投资者产生亏损呢？其实主要原因还是在于它只是合理方法中的一部分。比如说，它并没有告诉你：
●如果市场与分析背道而驰的时候，该如何保护我们的资金。
●什么情况下这个盈利的方法才有效。
●得到一个信号后该买入多少仓位。
●这样的交易方法，更适合哪个市场。
所以许多投资者在各种操作过程中，往往很容易被一些简单看似有效的方法迷惑，以为这些就是让他们走向成功的方法了，可是在使用后，大部分的投资者仍不得要领，仍是亏钱，就是投资者没有一整套的操作盈利模式，而操作方法的介绍，其实只是整套操作盈利模式中的一部分，所以再完善的一个操作方法，没有盈利模式的配合，也仍然无法帮助投资者盈利。
所以读者必须要清醒的认识到，现在您需要的不是什么炒股的独门秘笈，而是建立起您自己的一套盈利模式。这个盈利模式将主要包括选择时机，买入股票，卖出股票以及仓位管理，解决了这些问题，那么大家在股市中就可以轻松的做一个大赢家！
做为一个投资者，如果你随大流，可能在较长一段时间内赚上一笔钱，但总的来说，你很可能会输钱，实际上，每一个成功者都是通过独立思考并与众不同而赚到钱，即钱其实是通过培养您自己的想法并依据一种适合您的方法去做而赚来。大多数投资者都有一种强烈的愿望，就是希望他们的每次交易都是正确的。因此他们找到一些非常流行的入市技巧，觉得自己能够掌控市场了。你可以要求市场在你介入之前完全执行你的叫牌，但实际钱财的增长是通过英明的离市来实现的，在这个过程中，自然允许投资者的止损行为。
可能有成千上万种赢利操作方法，但很多人在给了这样一个操作方法时并不按此操作。为什么呢？那是因为这个操作方法并不适合投资者本人。所以归根结底，成功赢利的关键在于您是否找到一个适合您自己的操作策略！成功赢利的秘密就是让自己是独特的，并走自己的路，也就是找到真正适合您自己的操作方案。
生活中每个举动都会有正面和负面的结果，股市也一样，也就是说可以产生利润和亏损。我们能做的就是两者都接受，同时学会走向光明的一面。
考虑一下这些对于投资者意味着什么？你是在玩一个生命的游戏，有些时候你会赢，有些时候你会输，因此即有正面的结果，也会有负面的结果，想要两者都接受，必须找到内心中可以这样做到的一个特殊位置，这个特殊的位置，输和赢的机会均等。如果你还没有找到心中的这个位置，那么让你去接受失败是很困难的事情，而如果你不能够接受失败，你就永远不会成为一个赢家！很多成功的赢家一般也只是在少于半数的交易中赚钱。如果你不能够接受亏损，你就不会在已经知道错了的时候还能想到要退出来，此时小幅度的亏损很有可能会演变为大幅度亏损。更重要的是，如果你不能够接受亏损，那么你也就无法接受一个好的操作方案！因为这个优秀好的操作方案中，也会出现亏损！
第二节 实战中真正重要的东西是什么
我交了很多实战很成功的散户投资者，虽然使用的方法各不相同，但其成功的相同点就是来自于自我的控制！这对广大的投资者来说是一个根本的转变。自我控制其实并不难达到，但对大部分人来说，意识到这一点的重要性却是比较难的。现在市场上的一个不变的“少数人赢利”定律，现在大家都理解和相信这句话，也知道股票市场就是个散户的牺牲场所。这个定律对您来说可能是真的，但是市场并不制造牺牲品，是投资者自己把自己变成了牺牲品，每个投资者都自己控制着自己的命运。在没有理解这个重要的原则前提下，投资者无论如何都不可能成功。
我们可以来看看其他成功投资者的赢利模式：
★ 很多成功的投资者是通过控制风险来获取利润的。风险控制与我们的天赋偏好倾向相反。风险控制需要极大的自我控制能力！
★ 很多成功的投资者只有35％～50％的成功率，他们的成功并不是因为他们能很准确的预测价格，而是因为他们的有利润的交易操作远远超出了亏损的操作，这也需要有极大的自我控制能力！
★ 很多成功的保守派投资者更可以说是一些矛盾者，他们做其他人不敢做的操作，他们都有很大的耐心并且愿意等待对他们来说合适的时机。这同样需要极大的自我控制能力！
成功的投资者看重自我控制胜过任何其他因素。这是通向成功的必经之路！那些置身于自我控制能力发展的人最终将能够获得成功。
我们现在从另外一个角度来研究一下成功操作的关键因数：自我控制！当我谈到成功的重要因数时，就需要提到三个典型的领域：心理学，仓位管理以及系统开发。很多人都强调系统开发，却没有认识到其他两个主题的重要性。其实心理方面是最重要的！其次是仓位管理，最后才到系统开发！
我前几年曾经参加过一个收费很贵的高级培训班，用了一周时间！老师用了两天的时间把实战操作的赢利方法教给了我们，却用
了五天的时间来说服我们去使用他的操作方案，使我们足以愿意接受它所可能产生的亏损并亲自去操作。而其实这个亏损在任何一个成功的操作方案中都会产生的。而这次课对我本人的影响也非常大。
在我的操作理念中，实战操作百分百的属于心理学的东西，而且这个心理学还包括了仓位管理以及系统开发。理由很简单：我们是人类，不是机器人。为完成任何一种行为，我们必须用大脑进行信息加工。行为对设计和执行一个操作方案来说都是必须的。如果想要复制任何一种行为，就必须知道组成这个行为的部分。而这个思路，正是形成“王者”系列操作思路的源头！
第三节 总结
现在是个信息时代，各类信息四通八达，相信现在的投资者可能参加过很多股评报告会或者介绍各种成功赢利方法的学习课，你很可能对你参加的研讨会上的专家所做的演讲及他提供的技巧印象非常深刻，在你离开这个研讨会的时候，你可能信心百倍地认为你也可以用他的方法在股市中赚钱，成为赢家！很不幸地是，在你努力想把他的秘诀变成现实时，你可能会发现你并不比参加那个研讨会之前英明多少。有些东西其实并不起作用或不知道为什么你就是不能把你学到的应用起来！
为什么会这样呢？原因是你并不象那位专家一样来构建你的想法，他的智力结构，也就是他的思维方式，是他成功的关键因数之一。当其他人告诉你他们是怎么进行实战操作的，他们可能只是肤浅的告诉你他们实际是怎么做的，这并不是他们有心要欺骗你，实际上，他们只是真的不知道自己所做的东西的本质要素是什么，甚至即使他们知道，也可能在把信息传递给别人时遇到困难。
所以在掌握一套赢利方案之前，先必须学会赏识自己思考的能力并让自己与众不同。投资者可以通过发现自己，达到他们的潜能，并与市场保持一致，从而能够跟随市场大流而获得利润！与自己保持一致意味着找到你内心的平衡点，意思就是找到一个利润和亏损的平衡点。在你未掌握内心的自我挣扎之前，会一直与市场和系统有一个外在的挣扎，这就是成功赢利的关键！
第二章   离成功还有多远
现在大家都知道了对成功来说其实就是一种自我控制的锻炼。而我们本章将主要跟大家探讨在您的成功道路上什么东西可能会防碍您。当然了，开始意识到什么东西防碍你就是你的第一步。当您有了这个意识之后，也就有了改变的动力！
总的来说，所有问题的基本根源是如何应付我们必须定期处理的大量信息。有人曾经做过统计：从耶稣时代到莱昂多.达芬奇时代的1500年之间，信息流量增加了一倍。而到1750年，也就是250年之后，信息流又翻了一倍。下一个翻倍信息流只花了150年，而从计算机时代的开始又把信息流的翻倍时间减小到了5年，并且今天的电脑，光缆以及互联网络，则可以让我们的信息流一年内就可以翻一倍了。
研究者们现在估计人类用我们当前的大脑潜能，每次只能摄取1％～2％有用的视觉信息。而对于我们广大的投资者来说，这种情况就是一个极端了。一个同时关注上千只股票的股票市场，每一秒内就可以有上百万字节的信息流涌向投资者，而信息流是不会停止的。而一些受到误导的投资者实际上却像被胶水粘住一样，停留在他们的交易屏幕上，只要他们的大脑允许，就竭力的想处理尽可能多的信息。
一个有意识的头脑能处理的信息容量是有限的，即使是在理想的情形下，这个有限的容量一次也只能在5～9个信息块之间，然而每一秒却有上百万字节的信息在涌向我们，并且信息的当前可利用速度每年都在翻倍。我们怎么才能应付得过来？
答案就是：归纳，删除，并且歪曲所面临的信息。我们也通过
做决定来归纳一些我们确实关注的信息“我只想看一下市场中符合以下标准的K线图表……”然后就用计算机来根据这些标准对数据进行分类。因此，多得令人无法想象的信息突然间就缩减成了计算机屏幕上的几条线，这几条线是我们有意识的大脑所能处理的东西。
然后，大多数投资者就歪曲这些归纳出来的信息，把它当做一个指标。比如，我们并不是看最近的K线图，相反，我们认为以10天的指数移动平均或者20天，或者一个随机数等形式表示的信息更有意义。所有这些指标都是信息歪曲失真的例子。然而人们交易的是“他们对失真信息的信念”，这些信念可能是也可能并不是有用的信息。
心理学家把这些取走了大量的此类删除和失真的信息称之为“判断力方面的启发性思维”。之所以被称为“判断力方面的”是因为他们影响我们的决策制定过程。而称为“启发性思维”则是因为它允许我们在短期内过滤大量信息，并对其进行分类。没有它们我们就不可能做成市场决策，但是对于没有意识到它们存在的人们来说也是非常危险的，它们影响我们开发决策系统和制定市场决策的方式。
大多数人使用判断力启发性思维的基本方式是保持准状态。一般的，我们用自己对市场的信念进行交易，一旦我们决定了这些信念后，就很难再有改变。这样，当我们在运作市场时，会自以为是在考虑所有可以利用的信息。其实不然，从选择性理解方面来说，我们的信念很可能排除了那些最有用的信息。很有意思，有人指出：知识的发展更多的来自于用我们的理论去努力发现错误，而不是证明这些理论。如果他的观点是对的话，那么我们越能实现自己的信念和设想，特别是对市场的设想，并揭示它们，在市场上赚钱就越可能获得更大的成功。
第一节 影响系统开发的一些偏向
在考虑操作策略之前，你必须把市场信息以这样的一种方式表现出来，在该种方式下，你的大脑可以应付那些可利用的信息。看下面附图，它是我们所熟悉的K线图，也是大多数人所认为的市场。如下图所示的K线图捕获并总结了相当于一天价值的数据。这个总结最多包含了四条信息：开盘，收盘，最高以及最低，并且也给了我们市场总体是上涨还是下跌了的视觉效果信息。
图2－1－1   简单的K线图
2．1．1 表象偏向
日K线图是第一个启发性思维的好例子，也是我们每个人所用的，被称为“表象定律”。它的意思是人们假定若某样东西能代表另一样东西时，实际上它就是它应该代表的那样东西。因此，绝大多数的人都在看日K线图，并同意它代表了相当于一个交易日的价值。而事实上，它只不过是一张纸上的一条线罢了，仅此而已。然而你
可能已经同意它是有意义的，这是因为：
●在你开始研究市场的时候就被告知它是有意义的。
●其他人也都利用日K线图来描述市场。
●在你认识数据时，这些数据就是以日K线图形式表示的。
●在你考虑一天的买卖时，你也会示意性的分析一张日K线图。
上图2－1－1中每根K线图都只向我们说明了两件事情，它显示了一天中发生的价格范围。它也部分表示了价格是如何移动的。如何从开盘移动到收盘，再加上一些高低起伏的变化
什么是日K线图不能告诉我们的？它不能告诉我们有多少量发生了，也不能告诉我们在哪个价格有多少量发生。除了开盘和收盘，它不能告诉你什么人在做交易？是不是有一群场内机构整体在相互交易，竭力想看透对方，并以策略胜过其他人？有多少量是大单成交，有多少量是小单成交？然而这些信息对投资者来说可能是有用的。
日K线图也并不提供任何统计可能性，比如如果发生了X，那么Y的可能性怎么样？你可以利用历史记录来确定Y的可能性，但变量X和Y必须包括在你的数据里面，但是如果X和Y很有意义，却没有包括在你的数据里面怎么办？
最后，还有另一个关键的信息类型也没有被包含在一个简单的日K线中，就是有关人们的信念和情绪的心理信息。这类信息包含了持有股票和卖出股票信念的强度，以及各类投资者可能会在什么价格什么时候清仓？他们对各种信息或者价格运动会做出什么样的反应？有多少人是置身市场之外观望并持有市场会上涨或下跌的信念？他们是不是有可能或者在什么情况下会转变这些信念并持有股票呢？如果他们这样做了，那么他们可能会在什么价格并在多少钱
才能够购买他们的股票呢？然而你是否从这些信息中获得帮助并赚钱的信息？
直到现在，你可能一直以为一张日K线图就是真正的市场。记住，你所有看到的只是电脑上或者图片中的一天线罢了，只是你假定它代表了市场，可以把它叫做市场在某一个给定日的行为的概括。你也只能这么叫它了。使人惊恐的事情是，做为对信息最好总结的日K线图，却正是你用来做决定时要操作的原始数据。
我希望大家已经开始理解了判断力启发性思维对于一个投资者来说为什么这么重要的原因，然而我只不过给了大家一个启发性思维的例子罢了。就是我们认为一张日K线图真正地代表了价值一天的市场行为的倾向。
你可能仅仅用K线图进行操作，但是大多数人在进行交易前喜欢用一下他们的数据，因此他们会使用一些指标，然而不幸的是，人们在用市场指标做同样的事情。他们认为自己是现实的，而并不想表示那些可能发生的事。RSI,KDJ,MA,MACD等，看上去都像是真实的，但是人们忘了，它们只不过是一些假定来代表某些东西的被歪曲了的原始数据罢了。
比如，考虑一下支撑价位的技术概念。最初，分析师们发现，一旦价格跌到图中某一位置就好像有反弹，在该位置，一大堆的投资者好像都愿意买进，因此而“支撑”住了股票的价格水平。不幸的是，很多人把像“支撑价位”和“阻力价位”这样的词当做是真实的现象，而不把它们当做是人们在过去发现的某些代表相关关系的简单概念。
2．1．2 彩票偏向
彩票偏向指的是人们在某种方式操纵数据时心里所升起来的那种自信。就好像操纵这些数据在某种意义上能让他们控制市场。既然你已经接受了以K线图来做为代表市场的一种方式，那么你肯定以K线图做交易，或者以某种方式操作这些数据，直到你有足够的信心进行交易。当然，这些数据操作本身就会带给你自信的增长。
这种对工作的控制错觉的一个很好的例子就是“彩票”游戏。在大家玩彩票游戏的时候，你需要挑选一些数字，这些数字通常是6，7位数，如果你有幸命中了所有数字，你就马上会成为一个百万富翁。大家真的非常喜欢玩这种游戏，即使是那些知道中奖概率且做事有条理的人也是如此。什么原因会让大家很喜欢玩彩票呢？其实是因为奖金是如此的巨大，而风险是如此的小，2元钱与百万大奖对比实在太小，人们也因此而被吸引去玩，即使中奖概率对他们来说是如此的小，甚至买上数万张彩票，每张都是不同数字，还是不一定就能稳赢。但他们不会介意。
对于少量的钱赢大奖来说还是一种启发性思维，但并不是彩票偏向。彩票偏向是指人们在玩游戏时得到的那种控制错觉。人们以为自己对数字的选择有影响，因而成功的概率就会有所增加。因此，有些人就会怀疑，如果他们选择生日或者周年纪念日等数字，成功的概率就会增加。这些例子很多，前段时间就有个人在抽奖活动中大奖，他的解释是因为他对一个梦的阐释，因为他做梦的时候连续7个晚上都梦到了7这个数字，由于他认为7乘以7是48，于是就选了一个包含4和8的组合。
其他的除了利用他们的梦之外，就是去咨询咨询心理学家或者算命。事实上你可以买到任何形式的建议来帮你赢得这个抽奖。有一些人则在分析了这些数字之后，认为他们能够预计随后的数字，并且很愿意向你出售他们的建议，另外有一些人则有他们的一些彩
票软件，并且相信如果他们产生的一些随机数字顺序，很可能就会与彩票机器随机选择出来的数字相吻。他们也十分愿意向你出售他们的建议。而如果一些大师或者算命的宣称是彩票的赢家时，如果这个人有足够多的人被吸引到这些人之前，人们为了找到这个魔术般的数字可以付出任何代价。
如果你开始觉得这听起来有些熟悉的话，就对了！这正是投机市场上发生的事情。人们尽所有可能来解决现在该做什么。其实我们不难发现，如果他们通过收音机和电视节目解读买入和卖出来帮助人们选择机会的话，成千上万的人都会来向他们要建议，而如果以公开给人们建议而出名，不管这些建议有多么正确或者不正确，人们也会把你当做一个专家。另外，也存在着很多大师们，他们很善于鼓动并且十分愿意在他们的实时行情中告诉你该买什么以及什么时候买。
这种偏向如此强大，人们因此而经常不能得到他们在市场中成功所需要的信息。相反，他们得到的是他们想听的东西。毕竟，人们一般都是给那些付钱的人们想要的东西而不是他们真正需要的。
2．1．3 保守主义偏向
一旦我们的脑子中有了交易这个概念，保守主义偏向就会占据上风。我们没有认识到，甚至看不到一些对立的迹象。人类的大脑很容易看到那些少数的，有极明显移动的有效例子，却会避开或者忽视了那些无效的例子。
大多数人完全忽视了那些对立的迹象，除非事实上这种迹象是压倒性的。然而，在连续亏损了7～8次之后，他们就会突然间关心起交易系统的有效性，而从来都不确定一下可能发生多少亏损。
这个偏向的含意是让人们找到他们想要的，并且期望能在市场上见到这种情形。因此很多人相对于市场而言不是中性的，并且也不能跟随大流。相反，他们经常是在寻找他们期望见到的情形！
2．1．4 随机偏向
接下来的这个偏向从两个方面影响着交易系统的开发。
首先，人们倾向于假定市场是随机的。价格倾向于以随机的概率移动。其次，如果说这种随机性真的存在的话，人们对它可能意味的东西也经常做出错误的假定。
人们喜欢挑选最高点和最低点的一个原因是他们认为市场可以并且会在任何时候反弹。他们基本上认为市场是随机的。而事实上，也有很多学术上的研究者们仍然坚定地抱着市场是随机的信念。然而，这个假定是正确的吗？即使这个假定是正确的，人们能够交易这样的一个市场吗？
市场可能会有一些随机的特征，但这并不表示它就是随机的。比如，你可以用一个随机数生成程序来产生一系列的K线图。在你观察这些K线图的时候，它们看起来就象是K线图，但这就是表象偏向的一个例子。“看起来像”随机的并不表示“就是”随机的。河蟹类型的数据并不像市场数据，因为市场上价格的分别存在着一个很大的尾部根本无法用正态分布的价格预测。为什么呢？在你查看市场数据时，样本的波动性随着你不断增加数据而变得越来越大。
市场价格分别倾向于有一个无限的变化这个事实或者说基本上是这样。暗示着有可能有比你想象的更极端的情形即将出现。因此，很显然，任何源自于风险的估计都可能被低估。而且不幸的是，大多数人在市场中都采用了有过多风险的方法。
即使说市场是随机的，人们也未能理解随机的含义。当一个长期的走势确实在一个随机的序列中发生时，人们认为这并不是随机，他们发展了一些理论，提出那是某些其他的东西而不是一个随机序列中的长期序列。这个倾向来自于我们把世界上任何事都当做是可以预测和理解的本能倾向。因此，人们努力寻找那些没有任何意义的模式，并且假定了一些不合逻辑的因果关系存在。
这种随机偏向以及彩票偏向的一个后果是人们倾向于喜欢挑选最高点和最低点。我们希望自己是“正确”的并且对市场有控制能力，把自己的想法反映到市场中，结果是造成了我们可以挑选最高点和最低点这样的信念。这种情形在一个投资者的生活中很少出现，那些试图这样做的人注定要经历很多失败。
2．1．5 赌徒谬论偏向
赌徒谬论偏向是随机偏向的自然结果。赌徒的谬论指的是这样一种信念，就是如果一个随机序列形成了一个走势，对这里来说就是市场，这个走势在任何时刻都可能改变。因此，在大盘连续4天的上涨之后，我们就预期会有下降的一天。甚至那些受到广泛敬重的市场分析师们也有这样的偏向。
当你知道了成功的含义之后，就像专业赌徒们所知的，你就会在一个有赢倾向的赌局中下更多的赌注。而在一个有输倾向的赌局中少下一些赌注。然而，一般的人恰恰做的是相反的事。在连续输了几局之后下更大的赌注，而在连续赢了几局之后却下很小的赌注。
有人曾经给40个博士做了一个实验，实验中让他们玩100局简单的电脑游戏，在这个游戏中他们有60％的机会是可以赢的，给了他们每个人10000元，并且告诉他们每次喜欢赌多少就赌多少。没有一个博士知道资金管理对这样一个游戏成功的重要性，比如赌注
大小的影响等。
他们中有几个人最后赚了钱呢？40个参加者中，只有两个在游戏结束后剩下的钱比原来的10000元要多，也就是只有5％的比例。然而，如果他们每次都以固定的10元下注的话，他们最后就可以在结束的时候拥有12000元。
那么到底发生了什么？这些参与者们倾向于在不利的情况下下更多的赌注，而在有利的运行情况下更少的赌注。假定前三局下赌注都输了，并且你每次下的赌注都是1000元，那么你现在手同的钱就下跌到了7000元，你认为：“既然我已经连续输了三次并且概率是60％能赢利的，我相信这一次是赢的机会了。”结果，你下了4000元的赌注，但是这又遭受了一次损失，现在你的赌注就只剩下3000元了，那么再想赚回来的机会几乎就不可能了。
赌徒谬论偏向会影响大多数人开发和使用操作策略，调整资金仓位以及进行买卖。他们完全忽视了那些随机因数。他们寻找确定的事实，并且进行操作策略时好像他们有这样的系统。不给自己足够的保护，甚至都不把资金管理当作是系统的一部分。
2．1．6 获利保守及亏损冒险偏向
也许交易的第一准则就是止损获利。那些能够遵守这个简单准则的人就可以在市场中赚得大笔财富。然而，大多数人却存在着一种偏向。这个偏向妨碍了他们去遵守这个准则的任何一方面。
我们来看看下面的几个选择题，从下面两个选择中选出一个来：
A 肯定输掉9000元
B 5％的机会绝对不会输，而95％的机会会输掉10000元。
你选择了哪个？选择肯定输还是选择风险赌博？几乎有80％以上的人在两个必须选择一个的情况下选择B，即风险赌博。然而，这个风险赌博计算出来却有一个更大的损失，也就是10000*0.95+0*0.05=9500。的确比A损失的9000元还多。可以把赌博当做是违反了最关键的交易准则的第一部分，就是止损。然而大多数人仍然继续去赌博，以为亏损会停止。市场会从这里转向。但一般都是不会的。结果，损失就会变得更大也就更难忍受了。而这个过程又会再次开始。最后，损失会变得足够大。而必须被迫去承受它了。更多的投资者会由于无法承受这么大的亏损而离开股市。
现在我们再来考虑另外一组选择：
C 肯定赢9000
D 95％的机会赢10000，而5％的机会什么都不会赢
两个必选一个的话，你选择了肯定赢还是风险赌博？大约应该有80％的人都选择了C，肯定赢。然而，这个风险赌博计算出来却有更高的利润。也就是10000*0.95+0*0.05=9500，比选择C的肯定赢的9000元还高。可以把这个肯定赢当做是违反了最关键的交易准则的第二部分，就是获利。
人们一旦手里握着利润时，是如此害怕这些利润会跑走，以至于在有任何反转迹象时就急于获取肯定赢的利润部分，即使他们的系统并没有给出卖出信号。他们也是如此不想让利润跑走以至于很多投资者都在不停的后悔错过了大笔利润。因为他们都只获取了肯定赢的小利润部分。
这两个基本偏向在一句俗话中说的好：“要抓住机会，但要在逆境中坚守阵地。”所以大家都应该记好“仔细留意可以获取利润的好机会，一有逆境迹象就像兔子一样跑走。”
第二节 总结
前面我们花了两章的时间来讲解投资者想要成功赢利的各种需要完备的信念，对于各位急于想成功赚钱的投资者来说，也许上面并不是是您期待的具体的交易步骤，而是念经似的理念，信念问题。我不知道大家是否能完全读完，读懂上面两章内容，如果有人能静下心来读完上面两章，那么您就已经真正有了跨入成功大门的基础了！我希望大家都能做到！
本章重点讲解的主要是帮助大家分析在走向未来成功时所会碰到的各种障碍，只有在意识上认识了这些偏向，这些障碍，才有可能抛弃其他思想，沉下心来好好的对后面的各种研究进行真正的学习和探讨。
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一.搜索目标
涨停板后，庄家采用震仓手法的个股。
三.持股时间
所买个股5个交易日内不涨（或跌）即抛。
四。原理
股价在上升的底部或腰部能涨停，说明该股价已经开始启动，且大部分为强庄股（涨停原理详见阳线绝技）。涨停后，庄家为了清除获利盘，就会震仓，时间在5个交易日左右，震仓的幅度在90％在5日均价附近，即使跌破也会迅速拉起。震仓后，又会展开新的一轮上升浪。因此对于这类股票，我们如果能够及时在5日均线附近全仓杀入，一般不出三天，就会有厚利。
五.大盘背景
一般情况下，只要大盘不处在明显的做头或下跌阶段，我们都可以展开操作。
六。具体操作
每天收盘后，将深沪两市当天涨停（上午11点以前）的股票根据下述条件选择，将它列入自选股中，在以后的走势中，一旦出现符合条件之走势，则立即跟进。
1.下跌阶段的股票不要（重中之重）。
2.第二天高开低走带大量（超过前一天涨停时成交量的60％），且最低价未能触及到：5日均价＋5日均价×2％价左右的股票不要。如2000年6月27日的600162，6月14日的000401。
4.除权后2个月内或除权后6月内在低位横盘的股票不要。
5高位下跌过久反弹的股票不要。
ST板块，基金板块，龙头板快（如000001.600000）的股票不要。
7.股评推荐的涨停的股票不要。
9.涨幅在2倍以上的股票或者在高位（两倍以上）横盘的股票只能少量资金参与。
10.符合第二条的走势，但最低价能够触及到上述价位的股票可以立即买入，如果股价能够迅速拉起，则可看高一线，否则次日要择高点出货。如2000年6月15日的600660。
11.此类股票标准走势为：涨停后的第二天，第三天均为高开低走不带大量的小阴线，在第二天收盘前半小时往往有打压动作，均以最低价收盘，且第三天的收盘价在5日均价附近，此时买入，往往不出三天，便有10％的利润。
12.如果涨停板后的第二天为高开高走带上.下影线的小阳线，则顺推一天。
13.变形走势有：如第10条，再就是两阴之间插根小阳线等等，此操作的最关键点在于是否能买到最低价，即5日均价附近，最高不能超过5日均价＋5日均价×2％。
14.在条件相同情况下，要优先于热点板块的领头羊个股。
七。卖出时机
1.有5％涨幅时则要注意上升趋势一旦回头，立即出局。
01、上涨之前的特征：第一，成交量必须有所变化，股价未涨量先涨，温和放量是股价加速的有效条件；第二，股价突破并站稳在五日均线之上。
02、第一次上涨途中出现缩量涨停最安全。
03、偏离五日均线不远时，还会出现急速拉升。
04、五日均量线一定要处于上升通道，最好是与十日均量线形成金叉后平行向上。
05、不涨停不买进；不放量不买进；不突破不买进。经常涨停的股票一定要重点关注。
06、当快速放量涨停的股票出现停滞或涨速跟不上时，要小心风险，果断了结。
07、股价高位放量，均量线出现死叉，出货为上策。
08、大幅暴炒过的股票短时间内不再参与。
09、三波明显上涨过后，坚决出局。
10、底部放量涨停，快速介入。
11、中途缩量开盘涨停，大胆持股。
12、高位放量收阴，偏离五日均线太远，果断了结。
13、高位量能萎缩，注意调整出现，快速出货，观望。
14、不要孤立看待一个股票的走势，注意观察板块联动效应。
15、跳空越大，涨停越快，主力越强。
16、上涨途中的激烈震荡是不可避免的，关键要看结果。
17、流通盘5000万以下的小盘股涨停，最好保持7%的换手率。
18、二十四日均线可称为生命线。股价运行在生命线之上，意味该股有生命力，可能茁壮成长；在此线之下，即是失去活力的股票，短线暂时可不关注此类个股。
19、在二十四日均线之下，三日之内不能重上该线上方，则判断为主力出货，后市不看好。
20、股价沿着五日均线上升的时候开始留意。小阳小阴的组合K线是加速之前的征兆。
21、向上跳空缺口是强势股的最常见特征，不回补更强。
22、光头大阳线可能是股价起飞的开始，成交量必须放大。
23、如要获利，应有临场作战时热点联想与板块联想的习惯。当一只股涨停时，要第一时间联想到什么股票的板块、图形和题材等与之相同。
24、缩量涨停预示空间更大，主力资金更充足。
25、能不断创出新高就是主力的货没有出完，还要涨。
26、强势股不破五日均线则不考虑出货。
27、如是追高买进的，通常做法是在次日开盘高开3%就走。
28、不要在高位追进涨停股，最好是寻找底部潜力股。
29、经过震仓的黑马更加可靠。第三天缩量突破震仓价，短线跟进。
30、均量线平行向上是成交量最理想的状态。
31、偏离均线越远，风险越大。
32、不管何种黑马形态，遇到高位五日线死叉生命线，是极为可靠的卖出信号。
33、投资正道：先分析大盘，选好个股，然后具体操作策略。
34、短线时间：两周以内，三天以上。超短线时间：三天以内。多数情况是当天买进当天就涨停，第二天就卖出。
35、“神枪手买入法”操作细则：
①五日均线上穿二十四日均线（MACD平行向上，下同），可作为买入信号。准确性一般。
②上升通道股，在第一次回调到二十四日均线受到支撑买进。比较准确。
③上升通道股，在第二次回调到二十四日均线受到支撑买进。非常准确。
④上升通道股，在第三次回调到二十四日均线受到支撑买进。很准确。
⑤经过三波上涨、加速拉升，股价在高位，五日均线下穿二十四日均线，股价进入死亡区，为空仓信号。应注意风险，回避为主。
36、趋势确立，买进后多看少动。
37、持续放量是上涨的保证，量萎缩则很难涨。
38、大盘股底部一次建仓，高位分批卖出。
39、高位五日均线拐头向下，坚决退出观望。
40、强势股通常盘整的时间为三天，在第四天启动，或者是八天。在盘整之后启动的当天短线介入比较安全。这就是“下跌衰竭”切入点。
41、若在高位出现连续“十字星”，应注意顶部来临。
42、对于中线确认上涨的股票止跌后，第一根阳线时买进。可在极限价格不再往下的那一瞬间，或在出现第一个阳线的收盘前最后几秒买进。
43、急速拉高的时候，可在缩量之后卖出，在回抽时捡回筹码。
44、两波主升浪上涨要减磅，三波大涨不再创新高出货。
45、大盘股从最高价回调到最低价，一般为三、五、七天。其中五天比较多，在第五天涨稳收阳时可介入。
46、上涨与温和成交量配合才比较安全。量均线平行向上，容易出现加速。
47、寻找突破的个股作为短线跟踪的对象。突破重要阻力位进入上升轨道的股票有快速获利的可能。特别是长期经过下跌通道，然后转向反复多次突破压力位确认的股票，是做短线必须研究的。
48、日、周均线都为多头，则易出黑马。
49、缩量突破大量震仓位，是最好的买入点。
50、第一个缩量涨停是最安全的。
51、五日均线是短线强弱的分界线。跳空突破不回补是强势的特征。
52、理想的短线涨停股：封单果断，足够大；抛压很小。一般封停超过十五分钟不打开就比较安全了。
53、突破盘整区买进，可安全获利。
54、前一交易日收阴线，第二天出现涨停，比较安全。
55、要注意中午抢盘的股票下午是否有短线机会。
56、多关注盘升将要加速的股，且在震仓过后及时跟进。
57、缩量创新高是比较安全的买入信号。
58、突破箱顶可能出现加速的机会。
59、牛股的第一次回调是介入的良好时机。
60、慢步盘升的股票最容易出现加速，而暴利通常都是从加速上涨的股票上获得。
61、强势上涨特征：连续收四根阳线，调整一两天，又出现三根或四根阳线。不断大涨小回就是好股票的特征。
62、在快速放量加速阶段，成交量一旦跟不上，就是短线出货最佳时机。如果同时出现以下几种现象，应果断出货：
①均线空头刚死叉；
②五日均量线死叉十五日均量线；
③大盘空头向下趋势。
63、如果成交量进入比以前放大几倍且能够持续的状态，股价可能进入拉升阶段。
64、注意成交量的变化，有机构关照的股票一定是成交活跃的。成交量温和持续放大是资金介入的重要特点。
65、高位涨停之后大幅震荡时，最好离场观望。
66、五日均线和生命线平行向上是比较明确的上升通道，要注意把握回档或横盘几天后介入。
67、盘中二次放量（相对较安全？）和日线放量是分析股价推动的重要依据。
68、上涨斜率越大，机会越大，同时风险也越大。
69、以30度斜率上涨的特征，经常会在相同的股票上重现。
70、周线出现沿五日均线上涨，最后为连续带下影阳线的股票，容易催生大阳。
71、周线出现三线合一的信号，注意是否中线机会到来。
72、均量线金叉、均线金叉、股价突破等多重共震时，则机会更大。
73、有色金属行业的股价有时会受到商品期货走势的影响。
74、通常第二波上涨是最猛、最强的上升浪。
75、股价远离生命线，如均线不能跟上，容易出现回档。
76、高位巨量应警惕机构对敲出货，若在底部则为启动信号。
77、以涨停突破下降通道的次新股是短线最强的股票。
78、重点关注上市后出现第一个涨停的新股。中线关注刚上市就出现涨停的新股。
79、大幅波动、大幅上涨是新股暴涨的重要特征。
80、创历史新高的新股，每日换手率在7%以上为好。
81、经常关注创新高的股票，你将成为获利最快的投资者。
82、启动之前都要经过巨幅的洗盘震仓的动作。股价启动前和在高位时，都会出现巨幅的波动。
83、大涨小回是主升段的最主要特征。
84、连续三天放量才是大黑马启动的重要标记。只放量一天，只是短暂的行为。
85、放量突破平台，是行情启动的信号。
86、不断创新高的强势股操作方法：以五日均线值为买入价格，如跌破五日均线后三天不能重新站上该线止损或止盈。涨幅过大（超过50%）的不介入为好。
87、高位大幅震荡或放出巨量、五日均线从加速向上到走平时，应注意风险，以防主力出货。
88、高位大阴线，第一时间出局；高位跌破五日均线，第一时间减少仓位；高位速破生命线，第一时间清仓；跌破季线，空仓休息。
89、毛毛虫K线是庄股的特征。股价在高位，且无成交量，绝对不碰。
90、均线反压且向下发散，是股价即将加速下跌的信号。
91、当股价盘跌，反弹生命线无力再上涨时，应清仓。
92、对弱势股坚决不等反弹；不做反弹行情；不随便抄底。
93、对于不明原因的暴跌个股，不要轻易做第一次反弹。
94、对于老庄股，不要轻易在股价高位冒险追高。
95、发现机会时，缩小K线图，查看总体股价及目前股价所处位置；再看周线图予以进一步确认。决定买入时，依次查看60分钟、30分钟、15分钟图以确定买入点（莫忘看一眼F10个股基本资料）。
96、在行情比较好时，可操作涨势凌厉的红三兵。一般红三兵后，第四天小阴线，第五天放量大涨。
97、在大盘暴跌时，低价底部逆市逞强的个股就是下一阶段重点关注的对象。
98、主要研究对象：成交量的变化；K线运行规律；均线形态特征。
99、威廉指标小于50时为强势。可根据该指标长期在强势区域进行操作，以提高成功机率（此法不如年线之上方便）。
100、连续三天以上放量上涨，是股价发生重大变化的起点。
101、放量突破生命线的股票就是强势股，可适当关注。
102、关注一边上涨一边洗盘的股票，这种股票处于上涨途中，易爆发大涨行情。
103、强势上攻的主要特征：每天下影线碰到五日均线后都拉出大阳。
104、并列阳是有长下影线和短上影线，而实体差不多的阳线。只要并列阳后没有跌破其下影线价格，该股中一定有机构在运作，只待时机成熟，行情一触即发。
105、均线金叉与打桩送礼信号同时出现时可重点关注。对突放巨量的个股亦应关注。
106、应注意突破重要颈线价位不回调的个股，可能为强势黑马。
107、关注小双底技术形态的成交量变化。
108、在大盘接近顶部时空仓；在大盘处于下跌通道时空仓；在没有把握时空仓；在获取暴利了结后至少空仓一天
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