破解牛股密码：48股最具牛相（1）

2009年02月21日 09:25东方早报
牛股标准相观察本轮行情阶段最大涨幅超过200%的44只牛股，可以得出一个基本结论：每股收益、年报预告、流通股比例等基本面信息几乎和这些牛股毫无关系，市盈率、市净率、市销率等估值指标同样没有任何参考意义。这些牛股和普通股票的差异性体现在：基金控盘少、户均持股数多、流通股本小、非沪深300标的、日均换手率高，以及主营业务所涉及的行业及概念。
春眠不觉晓，处处闻啼鸟。夜来风雨声，花落知多少？
本周大盘终于放慢牛步，尤其是周二、周三空方的反戈一击打得多头满地找牙，一时间“空”气弥漫。不过您可能忽视了这样一个信息：自1664点以来，95%的股票都出现过50%涨幅，半数个股都有翻番机会。即使只抓住一只个股的一波行情，都有望解掉6000点的大套。
这就是《理财一周报》本周所要呈现给您的——如何抓住最具爆发力的个股，一招制胜！
东方早报理财一周报记者/裘亮
踢开大盘闹“革命”
客观地讲，这波行情其实并没多少基本面因素的支撑，上轮大熊市的两大主因——上市公司业绩下滑和大小非减持问题至今没有根本性的扭转。
目前，前期连续上涨的波罗的海货运指数已开始走平，国内钢价也已出现调整，可以说经济基本面只是阶段性企稳，而大小非减持在春节后也出现明显的加快趋势。春节后的前八个交易日，共有35家上市公司公布了大小非减持公告，2100点之上，大小非的减持意愿明显加大。一位和记者相熟的券商人士透露，“这几天，在大宗交易市场寻求交易的大小非开始多了起来。”
而国际市场上，道琼斯指数近日跌出8000点大关后，直逼前期低点，也动摇了国内投资者的情绪。
可以说，在这些不利因素下，A股之所以走出放量上涨行情，更多是由于政策的呵护。英大证券研究所所长李大霄向理财一周报记者表示，本周大盘只是正常调整，“蓝筹股普遍没有大涨，所以市场重心还没有起来，况且IPO还没有重启，市场仍需要扶持，没必要恐慌。”
本周三两部委澄清利空传言，“这说明目前的政策导向还没有打压市场，我们是不是应该听部委发言人的话呢？”李大霄认为，目前市场仍处于恢复性上涨的初期阶段，“政策顶”还没有到来。
因此，A股短期的调整更像是一种“以退为进”的态势。更何况，目前的积极因素还是不少，其中包括产业振兴规划加速推出，社保基金开户数成倍增加，钢铁业重组大幕将启等诸多利好。
正因为缺乏基本面的支撑，我们看到本轮行情蓝筹股迟迟未有大动作；正因为政策的“默许”做多，我们看到市场的炒作环境依然宽松，低价股、周期性行业、题材股、中小板个股中不断涌现出牛股。
目前的行情像极了2007年初，当时大盘蓝筹股迟迟不动，而“垃圾股”却一飞冲天，一直延续到“5·30”暴跌。
既然目前仍然可以“政策做多”，投资者不妨踢开大盘闹“革命”，反正做多的理由也不在基本面，重要的是目前市场的个股机会仍很丰富。对投资者而言，现在就是个难得的“解套行情”。
错过机会，不必沮丧，市场不是回调了么？每一次回档都是调仓换股好时机。只要行情的性质不变，抓牢牛股，相信解套并非遥不可及。
牛股标准相
目前股指纠结于2245点这一历史点位，那么投资者又该如何在大盘调整之际选择能帮你解套的股票呢？首先还是来看看这段时间都产生了哪些牛股。
理财一周报统计了自去年10月28日大盘见低1664点以来的市场走势后发现，截至本周一收盘，3个多月来上证指数最高涨幅超过40%，两市1567只有交易记录的股票中有1549只股票阶段最高点的时间出现在最低点之后。仅有的18只“先高后低”股中又包含了诸如攀渝钛业[13.50 0.22%](000515)、攀钢钢钒[9.09 0.00%](000629)、云南盐化[14.75 0.07%](002053)、盐湖钾肥[55.80 7.20%](000792)等因重组而股价异动的股票。
经统计，在1549只存在交易机会的股票中，从最低点到最高点涨幅超过50%的个股多达1490只，占所有参与交易个股的95%。可见，这波行情的个股机会远远大于大盘。
这1549只个股的最高涨幅中位数为103.42%(本文的统计多以中位数为参照标准，因而避免了极端情况对整体判断的影响)，也就是说，半数个股都在这轮行情中出现过翻番。
其中，阶段最高涨幅超过200%的个股共有44只，包括了鲁信高新[16.63 2.97%](600783)、中路股份[18.03 9.07%](600818)、宝光股份[10.19 2.10%](600379)、岳阳长兴(000819)、华仪电气[17.82 5.69%](600290)这5只阶段最高涨幅超过300%的股票。
若以6124点到1664点大盘73%的绝对跌幅来计算亏损，那么投资者在本轮行情中若能抓住一只牛股的一个波段，就将解套，而指数还停留在2200点，完全可以继续放开手脚大干一场！当然，这是一种理想化的假设。
不过，这44只阶段牛股至少提供了一个思路：在政策不变的前提下，追求波段收益最大化的理想选择就是与之类型相似的股票，问题是这类牛股的特点又是什么？
理财一周报对这44只牛股与所有1549只股票分别进行了统计后，得出了这样一个基本结论：每股收益、年报预告、流通股比例等基本面信息几乎和这些牛股毫无关系，市盈率、市净率、市销率等估值指标同样没有任何参考意义。这些牛股和普通股票的差异性体现在基金控盘少、户均持股数多、流通股本小、非沪深300标的、日均换手率高，以及主营业务所涉及的行业及概念上。
这一基本结论并不出人意料，和本轮行情缺乏基本面支撑、资金推动的性质相符。
五轮大淘汰
涨时重势，能够涨的股票才是好股票。
目前来看，既然政策面上仍然没有明显打压股市，投资者不妨继续抛开基本面，循着44只牛股的特性，积极寻找下一个牛股。为此，理财一周报通过系统分析，找出了与之相似度最高的48只“解套牛股”。
我们的方法是先用淘汰制选出股票池，由于基本面和牛股几乎毫无相关性，我们将从其余指标入手，之后，再从股票池中精选出与上述牛股最具相似度的48只股票。
1567只期间有交易记录的股票，首先去掉18只高点未能出现在低点右侧、缺乏交易机会的股票，以及涨幅超过200%的44只牛股，下面将对剩余的1505只股票开始5轮删选。
第一轮：44只牛股中只有中体产业[9.33 7.99%](600158)属于沪深300成分股，可见本轮行情蓝筹股的波段价值远不如垃圾股，因此淘汰其中292只隶属于沪深300的个股。
第二轮：44只牛股中去年三季报基金持有流通股比例超过16%的只有宝胜股份[15.29 2.82%](600973)一只，因此淘汰这一比例大于16%的个股共146只。
第三轮，44只牛股中流通A股大于3亿股(以2008年10月28日即1664点当日为准)的个股只有荣华实业[7.64 6.85%](600311)、福田汽车[9.59 9.23%](600166)和中体产业[9.33 7.99%]3只，因此淘汰流通股大于3亿股的个股182只。
第四轮，44只牛股中自1664点以来日均换手率小于3%的只有岳阳兴长[26.13 -6.84%](000819)、北方国际[17.93 10.00%](000065)、中航光电[19.97 2.52%](002179)和自仪股份[7.96 2.84%](600848)4只，因此淘汰日均换手率低于3%的个股共275只。
第五轮，44只牛股中去年三季度户均持股数少于3000股的只有宝光股份[10.19 2.10%](600379)、ST张铜[4.89 4.94%](002075)等8只股票，因此淘汰同样筹码不够集中的个股140只。
经过以上筛选，总计470只股票入选股票池，我们本期的牛股也将从中选出(因篇幅关系，该股票池的470只股票无法列出，有需要的投资者请电邮dfmoney@wxjt.com.cn索取)。
我们的选择逻辑是，通过将44只超牛股分成8类，再从上述我们的470只股票池中找出最具相似度的股票。
44只牛股大致可以分成以下八种类型：中路股份式涨停板吸货(详见A12版)、鲁信高新[16.63 2.97%]式45度角攀升(详见A13版)、川大智胜[29.13 2.21%]式逢利好暴发(详见A14版)、太行水泥[7.40 2.35%]式游资大换手(详见A15版)、宝光股份式“敢死队”博傻(详见A16版)、中体产业式疯狂解禁股(详见A17版)、中兵光电[37.86 9.99%]式追捧高送转(详见A18版)、澳洋科技[7.60 6.44%]式超跌急补涨(详见A19版)。
相应地，我们选出了48只最具相似度、牛股相的个股(详见右图，及A12-A19版)，构成我们本期的理财一周报48只重点“解套牛股”。
天量待天价
万变量为先，天量之后是天价。这是一种市场规律，如2007年“5·30”暴跌后市场出现持续上涨创出新高。
目前，大盘的成交水平已经超越“5·30”时期，市场人士认为，本周的迅速缩量回调预示着后市仍有上涨空间。春节后大量的资金蜂拥入市，单从时间上看，短短几天的时间也是无法完成出货的。正如海通证券[13.22 2.16%]分析师张崎所言，“目前点位无法实现融资，短线调整是洗盘，获利回吐有利于资金流入。”
对于后市，如果大盘能再度站稳2245点，则有望彻底摆脱熊市思维。同时，投资者应密切关注成交量和蓝筹股的表现。只要成交量保持在前期的水平，不出现暴升暴降，市场仍将保持原有趋势；只要蓝筹股不动，市场的炒作气氛将得以延续。对于个股而言，同样是密切关注是否量价配合理想。
总而言之：政策不空，个股可为；立足于炒，别忘记逃。
中路股份式涨停板吸货
东方早报理财一周报记者/史晓玉
身兼多重概念，主力涨停板吸货。原本名不见经传的中路股份(600818)由此一跃成为超级大黑马。
坐落于上海南汇的中路股份前身是自行车生产企业上海永久，后因业绩欠佳被中路集团重组，重组后其主营转向以自行车、电动自行车为主保龄球设备等康体产品为辅的产销新格局。对环保、健康的关注恰与当下“节能环保”主题不谋而合。
不过，真正点燃其疯涨行情的是时下最为火热的“迪士尼”概念。早在2006年，甚至更早，“迪士尼落户上海”的传闻就已街知巷闻。直到今年1月17日，上海市政府才正式宣布，已经与迪士尼团队就迪士尼建园基本达成一致意见。与此同时，资本市场上，伴随消息的虚虚实实，相关概念股早已起起落落了几个轮回。
这一次，中路股份中了头彩。去年11月有消息称迪士尼“项目初步定位上海浦东川沙和南汇交界区域”，消息出台第二天，由于大盘暴跌，中路股份当天被封在跌停板上。不过，第二天开盘不到半小时即被封于涨停，并由此拉开连续9涨停的强悍行情。由于行情启动迅猛，主力资金未及吸够筹码，于是打开涨停板吸货成了主力进场的当然之选。
去年11月19日当天，该股涨停不过10分钟，10：05，几笔大单抛出，股价旋即下落，卖单喷涌而出。与此同时，一笔37万股的大买单迅速将震出的筹码统统吃进。10：08，大笔封单再次将股价打上涨停，直至收盘。当天换手4%，主力筹码尚未吃够。
在经历了两个涨停后，11月21日，开盘6分钟后中路再涨停。13分钟后，9：49，涨停又被打开。这一次，缺口仅维持了2分钟。其间，44万股、35万股、30万股，连续三笔大单扫出，高位震出的筹码尽收主力囊中。
11月24日，中路拉出第四个涨停，吸筹游戏再次上演。由于当天市场下跌，主力顺势4次打开涨停板，散户交出筹码无数，当天换手12%。至此，“庄家”得偿所愿，吸够相当筹码。此后，中路又延续5个涨停，直到12月2日创下14.25元的反弹新高。
中路的第二轮“涨停秀”始于新年。这一轮，主力再次采取砸开涨停板方式吸筹。2009年1月12日，在连续上攻后，中路收出又一个涨停，当天涨停板多次打开，散户筹码再次被主力囊括。此后股价飞升，并于2月5日创出19.68元的阶段高点，距历史最高20.97元仅一步之遥。
个股
达意隆(002209)主力反复涨停吸货
公司作为我国饮料包装机械行业的龙头企业，连续数年在饮料包装机械领域市场占有率全国第一，公司生产的全自动高速PET瓶吹瓶机和PET瓶灌装生产线，技术水平国内领先。作为一家中小企业板个股，该股在2008年10月13日先于大盘见底，展开反弹，其间主力反复运作，主力在2008年11月4日、11月17日、12月16日，今年1月9日反复以放量涨停的方式吸货，之后迅速缩量整理，股价震荡攀升，尚未出现加速上扬，后市一旦大盘走势好转，有一定补涨机会。
商业城(600306)股东增持主力介入
公司是沈阳市商业龙头企业，公司的营业大厦是沈阳市最大的现代化综合性购物中心之一。公司目前拥有商业物业面积为10万平方米，另有在建工程权益面积7万平方米。中兆投资管理有限公司通过上交所买入公司股票，拟进行战略投资，并在未来12个月内不排除在合适的市场时机下通过上证所继续增持。一直被大股东增持的商业城在1月19日经过连续的整理放量突破，一举封住涨停，明显有主力吸货迹象。其后也保持震荡上升的态势，成交量稳步增长。
金德发展(000639)放量涨停多头攻击
公司具有资产重组的预期，公司拟获注燃气资产而转型城市燃气经营，基本面将大为改观。重组完成后，公司将成为经营、管理城市天然气管网，销售天然气、燃气具及燃气专用设备的企业。二级市场上看，该股在12月2日复牌之后连拉两个涨停，随后继续上涨创出新高9.73元。之后该股陷入调整，系统性风险基本释放。最近该股表现明显强于大盘，本周更是逆势创出新高，成交量急剧放大，各均线呈现多头攻击的态势，后市有望挑战新高。
曙光股份(600303)后发制人量价理想
公司主要致力于客车、SUV车、皮卡车、特种车和汽车车桥及零部件的生产经营。“公交优先”是目前城市建设的根本策略之一，公交的大力发展给公司的公交客车带来了巨大商机。在振兴汽车产业政策出台前后，汽车股已成为市场的热门品种之一。而同样受益于政策的曙光股份作为国内城市公交汽车的龙头企业，一度破净的股价后发制人，在2月4日和2月6日出现两次放量涨停，主力吸货迹象较为明显，最近受到大盘回调的影响，股价出现缩量回调。总体来说，该股量价配合良好。
江西长运(600561)主力锁仓稳步上涨
公司属于船舶业振兴计划受益股，燃油成本下降和“费改税”利好公司。公司的成本中折旧、燃油费是成本大头，分别占30%和25%左右，而燃油价格波动对公司成本波动影响最大。在“燃油税”政策出台后，发改委两次下调了国内柴油价格，而目前国际油价继续下挫，短期内没有大幅走高的可能。该股在1月14日放量涨停后，成交量一直处于较低状态，股价稳步上涨，显示先期介入的主力锁仓迹象较为明显，后市一旦大盘企稳，该股有望再度得到主力的关照。
广东明珠(600382)走势独立主力坚决
公司主营各类水泵控制阀、水力控制阀的生产研发，上至南水北调、大庆油田工程，下至各地市政供水、给排水系统泵站，都有采用公司的产品。前期北方大旱，当前抗旱救灾工作十万火急，各级水利设施，以及各种抽水机、水泵都需要泵阀配套，公司有望大显身手。该股在2月6日和7日连续两个交易日报收涨停，主力吸筹迹象明显，近期走势较为独立，股价逆势创出新高，主力运作迹象较为明显，公司业绩优良，去年前三季度的业绩已达0.31元/股，可关注。东方早报理财一周报记者/倪鹏翔
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