题材股年末掘金路线图

www.eastmoney.com   2009-11-13 04:58   王丹 况玉清   北京商报 手机免费访问 eastmoney.cn  |  字体: 大 中 小  |  我有话说   查看评论(2) 　　从10月份起，“年末行情”就开始成为券商策略报告中的热门词汇。然而四季度时间已经过去一半，上证综指却始终在2900点至3200点一线上下徘徊，似乎依然没有大行情启动的迹象。就这种清淡行情下，题材股一直扛着领涨的大旗。事实上，今年下半年以来，A股概念投资热从来就没有停息过，物联网、创投、甲流、迪斯尼和奥巴马等概念板块先后疯狂爆发，和投资者玩起了“心跳”。

　　转眼，2009年还只剩下一个半月的时间，那么，后市题材股还将有哪些机会等待挖掘?本刊根据业内人士建议，特别推出一幅掘金路线图，希望能给广大投资者提供参考。

　　物联网概念

　　所谓物联网，是指在计算机互联网的基础上，利用射频自动识别(RFID)、无线数据通信等技术，构造一个覆盖万事万物的网络。在这个网络中，物品能够彼此进行“交流”，而无须人的干预。业内人士认为，物联网还是美国政府提出的“智慧地球”中的有机构成部分。

　　物联网概念股涉及到RFID、传感器和条形码等产业，而且与TD等移动设备厂商也有着千丝万缕的联系。因此，相关概念股有新大陆(二维码识别、动物溯源)、远望谷(主营RFID)、厦门信达(自动识别芯片生产商)、东信和平(智能卡研发生产商)、海虹控股、同方股份、上海贝岭、高鸿股份、长电科技等。

　　从盘面上看，似乎新大陆和海虹控股最为活跃，但10月份以来，涨幅最大的个股却为高鸿股份(上涨48.75%)。

　　10月9日至今，物联网板块整体涨幅25.96%，在两市160个细分板块中排名11位，可见投资者对其的看好和追捧。而温家宝总理也将物联网列入我国五大必争产业制高点之一。金百灵投资分析师秦洪指出，这个概念的爆发会有一定的惯性，后市仍有望反复活跃，存在一定的交易性机会。不过，投资者应谨慎，不要追高。目前游资借概念炒作的迹象明显，在公司业绩没有得到大幅改善的前提下，股价的连续上涨是不太可能持续的。

　　重组概念

　　重组是证券市场永恒的主题，也是市场实现资源优化配置功能的重要手段，上市公司往往能通过资产重组实现华丽转身，一般常见的重组类型有借壳、资产置换、并购等等，而年末往往是上市公司重组集中的时期，因此，真真假假的重组概念股也多在此时出现大爆发的行情。

　　市场一直有年底炒ST股的传统，主要是因为ST股需要保壳，尤其是持续两年亏损的ST股，如果在年报中再度亏损，将面临着暂停上市的压力。这部分个股有ST安彩、*ST金果、*ST秦岭、ST得亨、ST中葡、ST方源、ST偏转、ST华光等。

　　此外，央企兼并重组大幕也已次第拉开，主要体现在钢铁、汽车两个板块，一汽集团旗下的一汽轿车、一汽夏利;钢铁股中的杭钢股份、包钢股份、本钢板材、南钢股份、三钢闽光等均涉及重组题材。还有，上海本地股百联股份、友谊股份、飞乐音响、上海金陵及广宇发展等重组预期强烈的个股也可适当关注。

　　最近两个月来，重组概念股已经受到市场青睐，如万好万家、高淳陶瓷、*ST琼花等均表现不错。不过，值得指出的是，尽管近期各大研究机构都在极力宣扬年末重组股的机会，且众多央企和ST股的动作和表现都让投资“心痒难耐”，但重组题材的风险仍然不容小视，因此，投资者对公司重组过程需要仔细研究。一是重组方的背景;二是注入资产的质量;三是重组方保证未来3年注入资产的业绩水平。

　　反倾销概念

　　从早前的美国轮胎特保案，到随后的欧盟无缝钢管反倾销，再到近日我国对美国肉鸡、欧美锦纶6切片的倾销反击，近两个月来，欧美等国与我国的贸易摩擦可谓一波未平一波又起。而这种贸易摩擦也反映到资本市场上，一个新的概念——反倾销题材在A股市场上应运而生。

　　业内分析师认为，我国与欧美国家的贸易摩擦在未来一段时间内还会持续，并且有可能在不同领域陆续出现，由于我国相关部门已经采取了和过去不同的反击手段，而且反击得非常坚决、因此，预计这种反击就会给股市中带来新的题材炒作机会。

　　目前来看，我国反击的行业有美国肉鸡、部分汽车、锦纶6切片等，相关概念股有民和股份、神马实业、美达股份、星湖科技及轿车、越野车行业个股。

　　10月份以来，这个概念已经遭遇了一定程度的爆炒，表现最突出的为美达股份，至前日收盘，涨幅已达48.48%;同时神马实业涨幅也高达48.33%，民和股份涨幅为16.16%。

　　虽然反倾销对我国经济及相关行业来说是把双刃剑，但业内分析人士对这个题材普遍比较看好。银河证券分析师佟圣勇认为，考虑到未来一段时间仍将有贸易摩擦不断出现，我国相关部门还会针对其他行业进行反倾销调查，因此，后市肯定还会诞生新的行业接续，最终会形成一个反倾销受益概念板块的炒作行情。需要提醒的是，该题材也只为交易性机会，获利后倾向于落袋为安。

　　甲流概念

　　甲流概念股都是一些针对甲型H1N1流感进行疫苗、原料药、试剂或器械生产及研究的上市公司股票。

　　核心股票有天坛生物、华兰生物和海王生物，它们全都生产疫苗，华兰生物目前接到订单最多。

　　从8月中旬概念爆炒开始，上述3只股票在最近3个月全部实现翻番，其中海王生物股价上涨超过200%，该板块爆炒最凶时是10月底到本月初。虽然目前板块整体涨幅已经过大，但只要我国的甲流感疫情一日不解除，该板块就随时都可能会再次受到各路资金的爆炒。以本周二为例，就在已经连续沉寂了近一周的甲流板块似乎被人们遗忘之际，该板块却再次突然爆发领涨全盘。

　　如果说早期该板块的炒作还只是停留在有些捕风捉影的概念层面的话，那么现在直至甲流感疫情结束，投资者完全可以用实质性的产业化目光去把握该板块的投资机会了。因为，随着疫情的蔓延，社会对相关药物和疫苗的需求还全都处在供不应求的状态，这将必然导致甲流板块由前期概念推动的行情，走向由上市公司实质业绩主导的行情。

　　早先曾有专家预言，我的甲流疫情可能会持续到明年3月份才会开始回落，因此投资者目前绝对不应该丧失对该板块的信心。操作上投资者以进行波段操作为宜，注意避免冲高回吐风险。此外，也有分析师建议可选择一些反弹幅度不大的股票中长期持有(两个月)。

　　通胀概念

　　此前，由于市场热点较多，投资者目光被过分吸引到了物联网、甲流、创投、迪斯尼等板块中，对通胀(消费)概念关注还不是很充分，而随着我国经济复苏加快，不少分析师认为，A股通胀板块将面临机会。

　　今年以来，我国经济复苏逐步加快，由此直接带来的将是消费需求的显著提高，而我国的CPI指数，在持续数月为负的情况下，于10月份出现了快速“转正”的势头，本周三发布的10月份宏观经济数据显示，10月份我国居民消费价格(CPI)同比下降0.5%，比上月降幅缩小0.3个百分点，环比下降0.1%。社会零售总额也同比增长16.2%，比上月加快0.7个百分点。

　　这些数据都表明，随着我国经济的快速复苏，通用概念股很快将迎来上涨的机会。西南证券北京北三环中路营业部总经理谢海龙认为，随着经济回温，接下来汽车需求有望大幅增加，煤炭、房地产等产业不久也将面临着新机会，在国家4万亿元投资推进下，水泥等基建板块也不容忽视，他建议投资者对这些板块多加关注，不过谢海龙同时提醒投资者，由于钢铁板块目前处于产能过剩状态，投资者宜暂避;另外也有分析人士建议关注酿酒行业，因为随着农历年终将近，在中国独有的酒文化催化下，该板块将面临着较大机会，建议关注贵州茅台和五粮液等行业龙头股，投资者可在11月份进入潜伏，坐等机会到来。

　　创投概念

　　创投概念股是指在沪深两市中涉足风险创业投资、有望在创业板上市中大获其利的上市公司或者自身具有“分拆”上市概念的个股，电广传媒、大众公用、唐钢股份和清华紫光等上市公司都是“创投概念股”的核心股票。该板块在创业板推出利好高峰的9月份时曾受到各路资金的爆炒，电广传媒和力合股份等都曾在10个左右的交易日内涨幅超过50%。

　　就目前的情况来看，在创业板首批28家企业完成上市后，证监会目前已经启动了第二轮的创业板IPO程序，因此，今后一段时间仍将是创业板扩容的高峰期，会有更多的企业在创业板上市，这对于具有创投概念的上市公司而言，绝对是个潜在的利好，一旦这些上市公司所扶持的企业成功通过创业板IPO审批，相关创投概念股必将再一次受到资金的追捧。

　　基于以上分析，我们认为，创业板上市高峰期已过，因此冀望于该板块的整体重新崛起，可能还不太现实，但绝不排除创业板在接下来的IPO审批中，某些个股会借此焕发“第二春”的可能，建议关注创投色彩较浓厚的电广传媒、唐钢股份、清华紫光、大众公用等个股。

　　不过，尽管题材股在热炒阶段股价狂飙，但投资者仍需格外注意预期落空或者利好兑现后个股回落的风险。国泰君安研究所表示，题材、重组股虽然获益空间较大，但难免具有一定程度的不确定性，因此提醒投资者可关注处于启动初期股价涨幅不大的股票，这样即便是最后预期落空，损失也不会太大。

　　奥巴马概念

　　“奥巴马概念股”主要包括低碳新能源概念、节能环保概念和家电板块。

　　有业内人士分析，目前新能源业务尚处于产业转型过程中，业绩尚不尽如人意。其龙头品种佛塑股份前3季度仍为亏损，因此需要对相关个股予以仔细区别，只有拥有强有力产业支撑以及业绩成长回报的品种才可以跑赢大盘，才能给投资者带来实质性的投资回报。

　　此外，考虑到当前宏观经济的实际情况，天相投资公司建议投资者要抓住受益于新能源行业快速发展的企业，如三安光电、科力远等。而受益于节能减排的上游企业精工科技以及下游的太阳能企业拓日新能也值得重点关注。

　　不过，按照计划，奥巴马将于本月15日到18日访华，按照以往的题材炒作经验，大部分概念股容易出现“见光死”的情况，因此，不排除奥巴马概念也会出现这种情况的可能，投资者应做好规避风险的准备。不过长期来看，低碳新能源是今后能源发展的主流方向，而且包括国民经济研究所所长樊刚在内的不少知名经济学家都认为低碳经济可能将成为今后全球经济增长的新热