年末掘金牛基牛股高送转 5板块32股一个都不能少

　　收官战前瞻牛熊榜单提前曝光

　　又到年关。还有不到一个月的时间，A股市场将告别2010年。回顾一年来沪指的运行情况，股指经历了一个从3306点的最高点震荡回落，再到见底2319点反弹，最后再震荡回落的过程。从上证指数目前的年K线来看，形成了一个带长下影线的，几乎光头的阴线。那么年K线将如何为自己的2010年划上一个句号呢？划得好将起到承前启后的效果，划不好则影响来年的行情。而今年的牛股和熊股名单上又有谁呢？今日《每日经济新闻》将给你提供前瞻性分析和预测。

　　截至昨日，沪指年K线的下影线长度为523点。现在看来，股指要想重新突破年初的高点，几乎没有可能。但在最后不到一个月的时间中，沪指能否让下影线再长一些，即在收官战役中多头能够有所作为？分析人士指出，下影线很长，意味着来年可能会有一个不错的局面，但如果收官之战股指继续下挫，将给明年行情蒙上阴影。

　　沪指全年收阴成定局

　　2010年是沪深股市的20周年，但全年上证指数以阴线报收几乎成为定局。这也是20年来，上证指数年K线收出的第9根阴线。

　　昨日，上证指数报收于2842点，如果年线要收出一根阳线，在最后一个月里，股指就必须突破开盘点位3289点。这也意味着还有447点的距离需要多方去攻克。分析人士认为，在目前的情况下，这显然是不可能完成的任务，2010年年线收阴已成定局。

　　其余主要股指逆势飘红

　　值得注意的是，尽管上证指数全年收阴，但中小板指数却逆势飘红，并逆势创出了新高。今年初，中小板指数以5591点开局，随后展开强势震荡。尽管在六月份的下跌中，中小板指数也一度跌破年初点位，但三季度以来的上涨，可谓确定了全年的局势。11月11日，中小板指数最高涨至7493点，年内最大涨幅高达34%。尽管此后也随同大盘回落，但目前全年涨幅也达22%。

　　此外，深综指收出了一根带长下影线的阳线。年中，深综指最低跌至890点，较年初下跌16.8%，而目前深综指全年却累计上涨8.4%。分析人士指出，从分类指数来看，不论是中小板指数、深综指，还是深成指，其实都比上证指数强。而从全球市场来看，恒生指数、道琼斯指数、纳斯达克指数的年K线其实也都收出了阳线。

　　沪指下影线之战成12月焦点

　　沪指年初高开后便持续回落，4月中旬，随着股指期货、融资融券的推出，A股市场做空机制出现，大盘遭遇了年内最猛烈的下跌，到今年7月2日，上证指数才在2319点见底回升，逐渐展开了下影线的构筑工程。而中小盘股更是走出了牛市一般的行情。

　　今年10月，最强劲的反弹攻势开始了，上证指数从2655点启动，到11月11日，上证指数最高反弹至3186点。此时，人们一度看到了攻克年初高点的希望。然而，随着货币政策的重新趋紧，大盘再度开始调整。目前，上证指数依然在年线下方运行。

　　目前，上证指数年K线下影线已经达到523点，这已经是史上最长的一根下影线。那么，这根下影线还能否再长一些？

　　从技术分析的角度来看，如果K线收出较长的下影线，表明资金对后市较为看好，随后股价往往会迎来反弹。但是，年K线如果收出长下影线，是否也意味着来年行情能够转好？分析人士指出，从历史情况来看，1994年沪指同样收出带长下影线的阴线，但随后的1995年，沪指年K线依然收阴。因此，显然不能据此断定明年行情能够转好。不过，如果在12月份的最后收官之战中，股指能够奋力上攻，攻克年线压力，那么起码可以为明年行情带来相对良好的预期。如果最后大盘继续回落，下影线逐渐缩短，则无疑给明年行情蒙上阴影。

　　2955点将存在较大压力

　　那么，在最后的收官之战，大盘将如何运行？昨日召开的中央政治局会议指出，将实施积极的财政政策和稳健的货币政策。这也意味着我国的货币政策将由此前“适度宽松”向“稳健”转变。而在这样的背景下，市场对加息的预期将越来越强。

　　从技术上来看，申万分析师预计，上证指数在11月17日跌破年线后，连续数周在年线附近震荡。目前上证指数年线和60日均线较为接近，分别位于2872点和2854点。多条均线逐渐靠拢后，短线方向不太明朗。预计12月份多空双方将继续围绕年线和60日均线上下百余点的空间震荡，即股指波动范围可能在2656点~2955点。

　　年末掘金五大板块

　　在年底加息预期的影响下，12月A股将维持震荡筑底的过程，难有系统性机会，但整体预期并不过于悲观，大消费、重组、低估值、预盈预增以及基金重仓股，有望成为在本月集中发力的重点品种。

　　笔者认为，本月前半段的行情主要还将震荡筑底，但全月的大盘走势更多的可能是从震荡下半区向震荡上半区运行。近期市场疲于应对流动性、政策、美元等方面的影响，但这些因素本身已经在市场预期中有较为充分的体现。考虑到流动性泛滥、国际通胀背景这些条件没有变，股市向好是值得期待的，2700点-2900点应是沪指本月的主要运行区间，如果利好政策配合得力，也有突破3000点的可能。

　　在具体操作上，建议投资者暂时维持半仓，后半段如果大盘能够企稳，则可逐步提升仓位，但在年内宜将仓位控制在七成以内。个股选择方面，应将目光投注在最具潜力的五大板块上。

　　消费板块：商业零售打主力

　　据统计，自今年初以来，我国零售额保持稳定增长，其中，节假日消费尤其突出。在国内CPI维持高增长的背景下，继续看好商业零售及航空消费升级机会。

　　重组板块：两个角度把握机会

　　每年的岁末年初，个股的重组行情总会准时上演。笔者认为，应从两个角度去把握并购重组题材。一是从行业整合的角度，挖掘和寻找那些最可能成为整合目标的公司；二是从央企与地方企业整合角度去发掘投资标的。

　　预盈预增板块：12月投资主线之一

　　目前沪深两市共有736家公司预告全年业绩。临近年底，按往年惯例，市场对业绩高增长的公司或有明显的追捧。全年业绩确定性大幅增长的行业将是12月投资主线之一，如电子元器件、机械设备、交通运输等行业，投资者可重点关注。

　　低估值板块：安全边际优势凸显

　　临近年末，市场在收紧流动性的隐忧之下，资金开始寻找安全边际，因此本月加大对业绩确定性品种的关注，同时适当关注部分低估值的周期性行业。特别是目前信息设备行业处于估值低谷，笔者建议配置其中的相对大市值低估值的公司。

　　基金重仓股：迎来最佳收获时机

　　历史经验表明，12月是基金重仓股行情最为“给力”的阶段。2003年-2009年数据显示，基金重仓股在全年12个月中，12月份超额收益率为3%，涨幅最大。基金想做净值肯定要拉升对净值增长率贡献较大的股票，尤其是一家公司旗下多只基金抱团持有的股票。只要基金想冲排名，这些类型的股票被做多的概率就会增大。

　　年底大掘金：牛基牛股和分红一个也不能少

　　当上市公司股票被华夏大盘或华夏策略“钦点”时，成为沪深两市的焦点股就不远了。每个季度末，王亚伟概念股总会成为市场津津乐道的话题，而年末则更加引人注目。进入四季度以来，王亚伟概念股的轮番发力，让市场领教了公募基金界“一哥”的神奇。不过，在刚刚过去的11月，其他基金旗下的重仓股表现也异常出色。

　　“喝酒”、“吃药”，已成为了近段时间以来，基金最热衷的事情。面对一堆不确定性的行业，酒类行业的价格上调以及自身拥有的话语权，也给了基金信心。医药行业的“钱景”也让基金公司持续心动，深入挖掘当中的潜力品种。同时，大消费概念股依然是基金钟情的对象，分红行情也不能忽视。

　　消费仍为基金心头好滞涨重仓股机会多

　　本周市场依旧在波动，大盘一度跌破2800点重要关口，周五收于2842.43点。基金仍在等待中央经济工作会议定调，调仓换股动作不大。不过，临近年末收官，基金为了业绩排名，不排除后市会出现由此引发的个股行情。那么近期基金经理在想些什么呢？基金看好哪些行业呢，这些行业中哪些个股暗藏投资机会呢？

　　对加息已有准备

　　“11月份CPI将会创新高”逐渐成为各路研究机构共识。在通胀预期高企之际，不少基金公司认为加息时间窗口或许会前移，不排除今年年底加息的可能。

　　加息已经成为基金经理意料之中的事情。不少基金经理表示对于加息并不惧怕，但是需要重视，对此已经有所准备。

　　东方基金在接受 《每日经济新闻》记者采访时指出，在当前短期趋势尚未明朗的形势下，建议投资者警惕多重负面因素出现共鸣的风险；受潜在的加息预期影响，银行股中长期的投资机遇或将开启，银行的低估值使其已经有足够的防御性。

　　除银行板块外，航空板块或将受益于加息预期影响。未来几年我国经济仍有望保持较快增长，航空运输需求增长的潜力依然很大，加息或将带来人民币升值的长期预期；另一方面，航空业上市公司持有大量美元及日元负债，人民币升值也将直接带来汇兑收益。

　　与此同时，东方基金认为，多项关键因素有望在下周开始明朗，尤其是中央经济工作会议即将召开，待到对未来紧缩的预期改变之时，市场有望探底回升。

　　依旧迷恋大消费

　　从去年开始，就有基金高呼“掘金大消费”的口号，基金对于大消费的情结可以追溯至此。

　　今年基金逐渐形成共识，一致看好大消费行业。基金三季报显示，基金对大消费板块仍在增持。“十二五”规划出台后，进一步引爆了整个市场对大消费板块的投资热情。那么现在基金经理们对于大消费行业的后市是如何看待的呢？

　　国投瑞银中证下游消费与服务产业指数基金拟任基金经理孟亮指出，未来几年中国经济转向以内需为主导的经济增长模式已经不可逆转，其间相应的拉动内需政策措施会很多，相关的消费与服务行业投资机会大大增加。包括医药、食品饮料、零售、家电、汽车、旅游等在内与居民生活密切相关的行业将涌现出很多投资机会。

　　另外有基金经理在接受《每日经济新闻》记者采访时则认为，元旦、春节即将来临，这将会进一步拉动消费，短期内食品饮料、零售百货等行业自然会受到关注。

　　博时主题基金经理邓晓峰则指出未来看好低估值行业。他说：“基金年底业绩行情在持续，创业板指数屡创新高，金融板块和蓝筹股被市场所抛弃，但我们认为这并不是一种可持续的稳态。我们看好被市场所抛弃的低估值板块。未来一年时间内金融、地产、铁路、家电、汽车、电力等行业的收益有望超越市场平均水平，电子行业表现将比较落后。”

　　与此同时，对于新兴产业也仍有不少基金在坚守，一位基金经理向记者表示，虽然有些个股估值已经很高，只要行业前景好，这个行业的龙头股有较好的成长性，还是坚持看好。

　　深挖滞涨重仓股

　　时至12月，各路基金进入年度业绩排名的非常时期。回顾11月份以来的行情，大盘表现并不理想，基金重仓持有的个股大多上涨乏力，这拖累了基金的净值表现。基金要想在最后阶段冲刺，自然少不了基金重仓股的鼎力相助。

　　业内人士分析认为，基金要想在今年交出一份相对满意的答卷，前期表现不佳的重仓股需要“加把劲”。对于投资者来说，可以关注基金重仓持有但跌幅较大的个股，这些个股差不多跌到位，后市或存在机会。另外，“要跟着机构的思维走，基金对于大消费仍旧看好，因为不妨关注这个板块的滞涨股。”

　　记者统计发现，三季度末基金持有的一些重仓股在四季度表现并不理想。如汇添富均衡增长、广发聚丰、华夏行业、申万巴黎新经济以及“国家队”社保基金等共同持有的新华百货，和鄂武商A在四季度跌幅均在15%以上。同样被基金重仓持有的中兴商业、欧亚集团、重庆百货等四季度以来跌幅也在10%以上。

　　关注牛基

　　三大“牛基”重仓股击败王亚伟概念股

　　11月，大多数偏股型基金净值蒸发较多，一部分基金又在暴跌中重新回归盈亏平衡线。

　　来自万得的数据显示，仍有部分偏股型基金逆市上涨。广发聚瑞、金鹰行业优势成为11月净值涨幅超过10%的两只基金。华商动态的净值涨幅也超过了9%，成为过去一月中的“牛基”。

　　而成为“牛基”的背后，也自然和这些基金选择的重仓品种有着直接联系。广发聚瑞主要布局在生物制药股和服装、装饰建材、酿酒等大消费股，体现其深挖消费概念升级的投资思想。其前十大重仓股中，国电南瑞的11月涨幅接近40%，位于两市上千只个股涨幅的前列；人福医药、美邦服饰、洋河股份和长春高新的涨幅都在20%以上；装饰股中的金螳螂、亚厦股份的月涨幅也都越过了15%；三季度新进的中恒集团在11月份涨幅超过50%。

　　金鹰行业优势的资料显示其对节能环保以及新材料十分看好。其重仓股中的中国国旅、中环股份在11月份的涨幅都在30%以上，中小板的拓维信息月涨幅也接近20%。华商动态阿尔法也重点布局于新兴产业，对新材料、电子信息方面也是十分看好。重仓股中的闽闽东、国电南瑞11月涨幅都在40%左右。普利特、长春高新、七星电子也都在11月表现不俗。

　　但总的来说，市场热衷的王亚伟概念股本月表现则相对一般。重仓股中的中恒集团涨幅超过50%。广汇股份、葛洲坝的11月涨幅都不到30%。而被市场追捧的仙琚制药、大连热电和中航精机等个股其持有的比例过低，对基金净值的贡献较低。

　　掘金具有高送转预期的个股

　　每至年底，对具有高送转预期的个股炒做行情便渐进高潮。就近三年分红数据统计显示，三类个股高送转的可能性最高：首先是中小板、创业板的次新股；其次“三高”个股，即每股资本公积金、每股未分配利润和净利润增幅高的个股；另外还有今年已实施增发的个股，公司基于回馈股东也有可能实施高送转等情况。

　　从今年的行情看，中小板、创业板次新股是绝对的高送转集中爆发地。笔者按照上述条件依次确定，剔除2009年及2010年中期高送转个股后，共有32家公司符合上述标准。

　　每至年底，对具有高送转预期的个股炒做行情便渐进高潮。就近三年分红数据统计显示，三类个股高送转的可能性最高：首先是中小板、创业板的次新股；其次“三高”个股，即每股资本公积金、每股未分配利润和净利润增幅高的个股；另外还有今年已实施增发的个股，公司基于回馈股东也有可能实施高送转等情况。

　　从今年的行情看，中小板、创业板次新股是绝对的高送转集中爆发地。笔者按照上述条件依次确定，剔除2009年及2010年中期高送转个股后，共有32家公司符合上述标准。

　　32家具有高送转预期个股一览

　　股票代码股票名称上市日期收盘价每股资本公积每股未分配利润总股本业绩预告摘要申万行业

　　002422 科伦药业 2010-6-3 153.17 20.41 6.46 24000 净利增长50~70% 化学制药

　　300124 汇川技术 2010-9-28 153.25 17.11 2.32 10800 净利增长70~100% 电气设备

　　300070 碧水源 2010-4-21 123.99 16.33 1.64 14700 业绩预计增长50~100% 水务

　　300079 数码视讯 2010-4-30 69.38 14.52 2.93 11200 净利增长40~70% 计算机应用

　　002353 杰瑞股份 2010-2-5 129.5 14.47 3.17 11482 净利增长50~70% 专用设备

　　300125 易世达 2010-10-13 84.09 14.25 1.77 5900 净利增长73~99% 环保

　　002399 海普瑞 2010-5-6 155.99 14.23 3.83 40010 净利增长40~70% 生物制品

　　002482 广田股份 2010-9-29 86.88 12.54 1.70 16000 净利增长90~120% 建筑装饰

　　300102 乾照光电 2010-8-12 88.9 11.15 1.15 11800 净利增长55~70% 半导体

　　002441 众业达 2010-7-6 52.8 10.92 2.14 11600 净利增长15~35% 电气设备

　　300118 东方日升 2010-9-2 67.88 10.87 1.62 17500 净利增长67~106.67% 电气设备

　　300080 新大新材 2010-6-25 60.58 10.33 1.84 14000 营业收入增长80~130% 普通机械

　　002362 汉王科技 2010-3-3 94.21 9.98 2.17 10705 净利增长30~50% 计算机应用

　　002477 雏鹰农牧 2010-9-15 56.94 9.42 0.95 13350 净利增长30~45% 农业综合

　　002481 双塔食品 2010-9-21 48.3 9.25 1.77 6000 净利增长10~20% 食品加工

　　002400 省广股份 2010-5-6 48.36 9.20 1.76 8237 净利增长30~50% 传媒

　　002412 汉森制药 2010-5-25 48.4 8.86 1.89 7400 净利增长25~45% 中药

　　002436 兴森科技 2010-6-18 69.48 8.78 2.02 11170 净利增长50~80.00% 其他电子器件

　　300041 回天胶业 2010-1-8 65.1 8.64 2.00 6600 净利增长65~90% 化工新材料

　　002371 七星电子 2010-3-16 96.97 8.11 4.09 6500 净利增长50~70% 半导体

　　002375 亚厦股份 2010-3-23 86.62 7.81 2.04 21100 净利增长80~110% 建筑装饰

　　002440 闰土股份 2010-7-6 33.34 7.02 3.47 29500 净利增长20~40% 化学制品

　　002444 巨星科技 2010-7-13 37.98 6.70 2.26 25350 净利增长20~50% 普通机械

　　002415 海康威视 2010-5-28 93.42 6.65 2.59 50000 净利增长30~50% 计算机设备

　　002368 太极股份 2010-3-12 48.29 6.56 2.00 9879 净利增长30~50% 计算机应用

　　002472 双环传动 2010-9-10 44.1 6.52 2.40 11880 净利增长75~95% 汽车零部件

　　002335 科华恒盛 2010-1-13 60.8 6.37 2.25 7800 净利增长30~50% 电气设备

　　002358 森源电气 2010-2-10 49.99 6.30 2.27 8600 净利增长30~50% 电气设备

　　002448 中原内配 2010-7-16 48.12 5.53 2.51 9251 净利增长50~65% 汽车零部件

　　002396 星网锐捷 2010-6-23 42.83 5.36 2.10 17553 净利增长20~40% 计算机应用

　　002416 爱施德 2010-5-28 42.98 4.23 2.07 49330 净利增长30~40% 零售

　　300133 华策影视 2010-10-26 116.7 2.14 3.03 5648 净利增长71~89% 传媒