期货实盘总冠军涂伟获奖感悟

[日期：2009-10-13 17:45:48] 来源：期货网
我是从一九九三年中国成立第一家交易所——上海粮油期货交易所开始进行期货交易，到现在已经十六年的时间了，时间过得很快，这些年的起起落落仿佛又浮现眼前。也曾经创造过辉煌，也曾号称过市场主力，也曾经有过失落彷徨，也曾被市场的秋风扫了落叶。这次比赛的成绩虽然不能代表期货交易的最好表现，但是也是对着十几年期货人的一次检验，给了一个可以拿出手的评分。成绩证明了自己十几年来形成的期货交易理念的价值，也证明了只有真正爱期货的人才能真的做好期货的道理。
虽然我是文革后第一代的大学毕业生，与期货风风雨雨相伴了十几个年头，但是关于期货交易却不曾做过什么高深的总结与阐述。期货的一切仿佛已经了然于心，融通与心与血液中，下面的一些简单心得，作为与每一个新老期货人的共勉吧！
一．期货行业是残酷的，所以能做好这行的期货人一定是发自内心真正爱期货，真正喜欢这个行业。一切的动力来自内心，有了这份对期货执着的喜欢才能真正去熟悉这个市场。期货上的几起几落，我从没放弃一个信心，我能做好期货。或者说期货是我最大的爱好，我离不开她。有期货的生活是充实、踏实的。因为期货，我的人生轨迹很多次被改写，但也是期货才能完美我的一生。
二．期货交易要有操作信心，期货的杠杆大，不仅放大了资金，更放大了人性。良好的投资首先建立的是信心。对自己有信心，才会敢于操作，才能敢于操作。对行情判断准确是建立在真正的操作上。期货交易是一个“知与行”完美统一的过程，做到知行合一是每个期货高手的追求，而实现目标就是一次愉快的证明。 期货交易的赢与亏不代表什么，赢不能忘乎所以，做对的大有人在；亏不要垂头丧气，期货的最大魅力就是机会很多。 期货交易看重的不是金钱，只是对判断的验证——一切只是数字的跳动。
性格决定了期货交易的风格，应该说我的风格是激进型。激进源于对自己有信心，对自己满意。交易中喜欢追求完美，这种完美的表现会提高资金的利用率，把资金的使用发挥到极致。大行情要抓住，小波段也不错过。但过于追求完美，也有所失，这点值得为鉴。
三．期货的分析方法多种多样，无论是基本面还是靠图形、靠均线的技术面，没有一种方法是全面的，均有利弊——“有特点就有缺陷”，一切技术结论都是提供一种判断，而不是操作，更无法替代操作，最终的一切还是回到交易操作上。我的期货分析主要就是观察量价配合，持仓量变化，通过分时图和K线的组合寻找操作机会。对于KDJ 、RSI这类指标是很少使用到的。对于最熟悉的农产品靠基本面为主，技术面为辅。而相对不熟悉其他品种就是技术为主结合基本面变化。
在此次实盘大赛决赛的操作中就是把一贯的交易理念进行了一次检验和发挥。虽然骄人的收益率有运气的成份，不过赛后回顾总结的时候发现，在决赛的一个月中还是做了多次漂亮的操作。决赛是10月13日开始的，经历了国庆假期后的一轮全球商品暴跌后，在13日当晚外盘出现较大反弹。当晚原油和美豆油反弹幅度都比较大。而当日内盘在外盘市场反弹展开前，已经打开连续跌停，出现短暂企稳迹象。考虑到市场仍然是明显的空头市场，所以在10月14日集合竞价在涨停板的价位开出满仓空y的单子。该笔交易的止损位就是7070，该位置是第一次连续三个跌停强制减仓的跌停板价格，是一次多空双方能量削减的点位，所以应该没有能量冲过该点位的压力。而涨停开空y901，也不是完全一帆风顺，涨停打开后，全天维持高位震荡，尾盘还有向上拉升的动作。不过全天走势基本没有影响我对豆油看空的明确立场，之后市场的连续两个跌停，完全验证之前的判断，这次操作其实也涉及到一个交易定式：做空就是判断反弹高点，设好止损位，就可逢高开空。
10月16日我平掉全部豆油的仓单，又开始买入豆粕，这主要出于两方面考虑，一个是对于豆油的反弹到跌停基本是走了“一二三”的节奏，二是豆粕前期在下跌初期走势较强，后期明显弱于豆类其他品种，并且是提前完成下跌。所以10月16日我在跌停的价位上敢于做多，第二天豆粕就向上反弹，并以涨停报收，验证了超跌反弹理论。而且这次交易也结合了现货市场的分析因素：当时10月份现货3200元，而901合约的豆粕价格在2500元附近，对于现货来说，已经连续暴跌后未来3个月不太可能有20%以上价格的下跌，从维护价格的角度，期货的价格会出现短线反弹。这次交易恰巧也逢CBOT的豆类商品反弹，介入后第二天m0901涨停，用浮赢加仓的操作，继续扩大战果，第三天果断在涨停出局，用的还是震荡市或者说反弹123节奏的交易定式。
因为是参加比赛，所以账户操作较为激进，一方面是追求收益率的最大化，另一方面震荡行情实际是非常难操作或者说难以把握的。很多投机者在大趋势单边行情中的盈利会在震荡行情中折损60%甚至更多，所以当比赛收益率遥遥领先以后，我就采取使用保护仓单的操作策略。10月17日开始空少量仓位的黄金，一方面是对豆粕多单的保护，更重要是通过黄金的周k线图表，判断黄金下行趋势明显。当时纽金的周k线就是一个明显的交易定式机会，周k线无论是从k线组合还是从k线与均线系统排列，都明显可见是下跌回抽均线后的破位走势。因为17日是周五，考虑到隔周交易所以少量开空仓，之后在10月20日的交易中平掉豆粕大胆空黄金，之后三天的黄金大幅下挫又再次验证定式交易的准确性。这个定式除了k线均线的使用，还包括一个补跌的定式。市场当时的主要商品下跌幅度基本都在60-70%左右，而黄金因为投机和投资者避险的心理下跌幅度只有20-30%，在其他商品走出反弹或者说出现一定回暖的人气恢复阶段，黄金的补跌走势基本就是一个定式交易的套路。
不过这次的黄金交易也不完全正确，在黄金第三个跌停的价位继续加仓开空，造成收益大幅回吐，其实也是违背123震荡式的交易定式。不过在资金大幅回撤之后马上空仓修正，也是保持良好心态的重要手段，任何与自己判断走势不符的行情，都应该先退出，再观望。通过冷静的再分析，寻找市场新的机会。
仓位的控制一样也要符合个人特点的道理，满仓与轻仓有时候不仅是一个比例，更多是一种对自己的控制能力。满仓和轻仓的标准是什么？就是仓位的轻重是不是影响了你的心，让你吃不好睡不香的仓位再轻都是重了，而即使满仓隔夜也仿佛空仓那就是轻。举重若轻则轻于鸿毛，重却重过泰山。
四．期货赚钱的定式。期货其实是黑与白的博弈，在胜负之中，其实也充满了如围棋定式一样的博弈机会——很多非常简单的固定方法。如果能掌握一种定式，并坚持在定式模式出现时博弈交易的，一年下来也会有非常不错的盈利，就好象所谓的“一招平天下”。但是为什么期货交易还是95%的人亏损呢？对于失误率不超过5%的交易定式来说，要得是100%的定力，而真正坚持定力的人不超过5%。