中国手机行情三月号：CDMA手机销量一枝独秀高涨27%

　　■赛迪顾问通信产业研究中心 通信产业报（网）

　　本期撰稿：张京涛

　　GSM手机：销量1181.9万部　上升2.1%

　　CDMA手机：销量120.2万部　上升27.2%

　　市场份额排名：

　　1.诺基亚：33.2%，2.9%

　　2.三星：18.3%，1.4%

　　3.摩托罗拉：8.0%，1.6%

　　4.天宇：5.6%，0.1%

　　5.联想：3.2%，0.1%

　　整体行情　CDMA手机销量上升27.2%

　　赛迪顾问手机零售监测数据显示，2009年1月，GSM手机销量微涨2.1%，CDMA手机销量大幅上升27.2%。虽然全球整体经济形势依然低迷，但在元旦、春节双节日促销和年末及年初厂商大力清货等因素的影响下，GSM手机销量持续两个月出现小幅回升。

　　中国电信正式接手运营CDMA后，在集采过程中更加注重产品的多元化，并不断加大对CDMA定制手机及业务套餐的推广力度和“天翼”的品牌建设及宣传，在短期内取得了一定的成效。在经历2008年下半年CDMA手机市场持续低迷期后，CDMA手机销售量出现较快增长。

　　品牌行情　诺基亚份额下降最多

　　2009年1月，中国手机市场销量出现上升的品牌为摩托罗拉、索尼爱立信、LG、金立、长虹等；而诺基亚、三星、天语、联想、海尔等品牌都出现了不同程度的下滑。

　　诺基亚：诺基亚在CDMA市场一改低调姿态，不断加大与中国电信的合作，自去年起推出多款CDMA制式终端，其1月份CDMA制式终端销量较上个月环比增长135.1%；同时，诺基亚不断加大对触摸屏手机研发及推广力度。但在整体手机市场疲软及节日消费期的背景下，其他厂商纷纷加大力度清货促销，诺基亚对渠道及消费者的促销力度相对较弱；诺基亚对TD-SCDMA制式终端的研发推广偏于保守，一定程度上影响其与中国移动在现有定制终端方面的合作及推广力度；在渠道方面，诺基亚不断加大与零售终端的合作，包括与迪信通合作，开设了在北京最大的诺基亚旗舰店，但与连锁零售终端合作趋于紧密，也证明了诺基亚一贯的低利润渠道策略使其与传统分销商之间的合作面临一定的问题。

　　摩托罗拉：市场份额一直下滑的摩托罗拉在1月份通过加大促销力度使销量有所上升，由于2008年销售状况不佳，摩托罗拉面临一定的库存压力，同时2008年下半年摩托罗拉对其产品线进行重大调整，因此摩托罗拉通过对渠道、消费者加大促销力度消化库存，今年1月份，摩托罗拉对ZN5、E8、W510等多款手机都进行调价，并通过多种促销手段，使市场份额上升1.6%。

　　索尼爱立信、LG：索尼爱立信和LG在1月份的市场份额都出现了小幅上扬，在经济状况相对不佳的环境下，索尼爱立信和LG除了加大促销力度外，仍不断加大新款手机的推出速度，尤其是LG“冰激凌”手机等新品都取得了较好的市场反应。

　　天语：虽然天语手机1月份的市场份额环比下降0.1%，但其在CDMA市场的表现仍较为突出。自2008年9月正式进入CDMA市场，天语与中国电信在定制终端业务方面有较快发展，在2008年12月及2009年1月其CDMA手机月度销量都突破了4万台。同时，天语与高通于2008年12月23日签署CDMA专利许可协议，为天语加大对CDMA产品的布局力度，发力3G手机市场提供条件。

　　价格行情　千元以下手机占57.8%

　　由于经济环境不佳，整体手机市场持续疲软，手机厂商在元旦及春节期间加大对手机的促销力度，高中低档手机价格都全线下调，促使手机在401元～700元、701元～1000元、1001元～1500元、2001元～2500元、2501元～3000元等多个价位段的销量都出现一定的增长，其中价格在1000元以下的手机销量已经占到57.8%。

　　对于CDMA市场，中国电信不断加大集采力度及品牌宣传，是CDMA终端销量尤其是高端机型的销量有了明显提升，销量排名前十的CDMA手机主要集中于3000元以上的高端以及400元以下的低端机型。

　　产品行情　功能细化明显

　　随着手机市场成熟度增强，同质化程度明显，手机利润率逐渐降低。高像素、多媒体化、支持GPS、智能化，已经成为增强产品差异化、为厂商提供高利润空间的重要方向。国际主流厂商凭借在品牌、研发实力等方面的优势在这些领域占有较高的市场份额。在产品发展趋势方面，产品细分化不断加强，如诺基亚推出针对零售消费者的电邮服务，希冀将电邮业务向大众消费者推广，与定位在企业电邮服务的RIM形成差异化竞争；在产品功能方面逐步功能精专化，如三星等厂商已经推出800万像素手机，并配备动作感应器、微笑拍摄、眨眼识别、白平衡以及对比度、饱和度、锐化等专业拍照功能；在定制终端方面，运营商与手机厂商加强深度合作，三星继与中国移动推出第一款与运营商深度定制的终端后，又推出与中国电信的第一款深度定制终端“臻金”，为运营商与手机厂商加强合作，增强产品与相关业务的高度契合度起到推动作用。

　　城市行情

电信2008年财报：净利润201亿 同比降12.8%

　　【通信产业网讯】3月24日，中国电信（0728.HK）发布2008年财报。财报数据显示，期内扣除初装费因素并剔除小灵通资产减值和自然灾害等一次性因素影响后，中国电信经营收入达到1847﹒79亿元(人民币.下同)，比上年增长4%，股东应占利润（净利润）为200﹒66亿元，比上年下跌12﹒8%。

　　期内，中国电信初装费收入摊销额为20﹒22亿元;自然灾害损失为34﹒28亿元，税后影响为28﹒38亿元，小灵通资产减值为239﹒54亿元。

　　如果按照国际财务报告准则计算，计入小灵通减值和灾害影响等因素，中国电信2008年的经营收入为1868.01亿元，净利润为8.84亿元，较2007年的净利润同比下滑约96%。

　　受到重组等因素的影响，在用户数方面，中国电信2008年固定电话用户为2.08亿户，减少1229万户，同比下降了5.6%。宽带用户数4.427万户，净增853万户，比上年增长23.9%。移动用户数为2791万户。

　　中国电信在财报中表示，2008年公司继续推进聚焦客户的信息化创新战略。致力于品牌经营，细分客户提供差异化服务，品牌客户规模不断扩大。截止年底，公司“商务领航”和“我的E家”两大品牌客户分别达到253万户和2393万户，政企客户和家庭客户的收入同比增长10.9%和2.9%。

　　在承接CDMA业务后，中国电信快速推出了“天翼”品牌，并确立移动互联网手机的品牌形象，聚焦客户信息化需求，快速切入市场，移动业务实现了良好的增长。2009年前两个月净增用户272万户，扭转了去年第四季度接受CDMA网络来用户流失的局面。截止2009年2月底，移动用户总数达到了3063万户。

　　去年11月，中国电信宣布大规模的核减CDMA用户数量，从中国联通确认出售C网的4200万用户变为了中国电信发布的2840万户。

　　财报图解：

　　-中电信2008年公司经营收入达到人民币1,868.01亿元，其中移动业务收入为人民币61.54亿元;EBITDA1为人民币846.96亿元，本公司股东应佔利润为人民币8.84亿元。

　　-在扣除初装费因素并剔除小灵通资产减值及自然灾害等一次性因素影响后2，公司经营收入为人民币1,847.79亿元，同比增长4.0%，EBITDA1为人民币858.89亿元，同比下降1.3%，EBITDA率为46.5%，本公司股东应佔利润为人民币200.66亿元，同比下降12.8%。

　　-资本开支为人民币484.10亿元，资本开支佔收入比为26.2%，与去年基本持平。自由现金流3达到人民币367.68亿元，同比增8.1%。

　　-公司去年自然灾害损失34.28亿元，税后影响为28.38亿元;小灵通资产减值为239.54亿元，税后影响为183.66亿元。

　　-截至08年底，集团固定电话主线为2.08亿户，净减少1,229万户，按年下降5.6%;宽带用户数4,427万户，净增853万户，按年增长23.9%;移动用户数为2,791万户。

　　高管表态

　　中国电信董事长兼首席执行官王晓初表示，2008年是中国电信的发展历史上具有重大意义的一年。我们抓住电信业重组的机会，成功地完成了CDMA业务的收购，企盼多年的全业务经营得以实现。2008年10月，中电信开始承接CDMA业务的经营，随即推出“天翼”移动品牌;2008年12月，推出189号段的新业务，以全新的面貌树立了中国电信移动业务的良好形象。同在2008年，面对前所未有的冰冻、地震等特大自然灾害，公司管理层和全体员工以对国家和人民的高度使命感，全力抗震救灾，做出了巨大贡献。中电信全年的生产经营状况良好，核心经营业务保持坚实稳定。

　　2008年，中电信深入推进战略转型，各项转型业务继续保持高速增长，有效减缓及抵补了传统固网语音业务的流失，使公司保持了坚实的业务基本面。尽管2008年公司受到了若干一次性因素影响，但董事会在充分考虑股东回报、公司现金流水平以及公司未来发展资金需求后，仍然决定向股东大会建议按照相当于每股0.085港元的标准宣派股息，派息水平与去年持平，这充分显示了董事会对未来业务发展的信心。

　　随着国家信息化进程加快，社会通信方式将快速超越单一的语音业务，演变为集语音、数据和图像等多元素的综合信息服务，互联网的广泛应用和移动通信的普及，很快将成为通信市场主流。中电信在国内电信业率先实施战略转型，大胆进行了商业模式创新和业务结构调整，狠抓战略执行和精确管理。经过几年的实践探索，公司战略转型已开始收到显着成果：非语音业务快速成长，使公司保持了坚实的基本面;中电信的宽带业务始终处于市场领先地位，为推进信息化进程奠定了良好基础;增值和综合信息服务开始规模化发展，不断满足社会日益增长的信息需求;开展移动业务及获发3G 牌照，为公司增添了新的活力和动力，迎来了固网与移动业务融合发展的新阶段。

　　中电信致力于品牌经营，细分客户群提供差异化的服务，品牌客户规模不断扩展。截止2008年底，公司“商务领航”和“我的e家”两大品牌客户群分别达到253万户和2,393万户，政企客户和家庭客户收入2008年同比增长率分别为10.9%和2.9%。承接CDMA业务后，中电信快速推出了“天翼”移动品牌，树立移动互联网手机形象，聚焦客户信息化需求，快速切入市场。通过几个月的努力，移动业务已呈现良好增长势头，2009年前两个月净增用户272万户，扭转了去年第四季度接收CDMA业务后用户流失的情况。截止2009年2月底，移动用户总数达到3,063万户。

　　中电信不断创新经营模式和调整业务结构，扩大固网非语音收入经营规模，全年达到人民币822.94亿元，占固网收入的比重达到46.1%，同比提升了8.9个百份点。宽带接入收入全年达到人民币402.43亿元，同比增长28.6%，拉动公司收入增长5.0%。对于直接提供信息服务的号百类信息业务，中电信重点培育使其优先发展，集中精力做好信息搜索、商旅服务、综合传媒等核心业务，全年收入达到人民币47.87亿元，同比增长44.6%，中电信目标是利用2至3年时间将其发展为百亿级产品。

　　未来两三年将是中电信重要的战略机遇期。坚持“聚焦客户的信息化创新战略”，综合采取有效措施稳定固网经营，以3G发展为契机，将3G业务纳入全业务经营，统一部署，稳步推进。中电信将充分利用CDMA升级速度快、成本低的技术特点，加快CDMA2000EV-DO 网络在重点、热点地区的建设覆盖和网络优化;建立“互联网手机”的经营模式，加快向市场推出无线宽带、天翼视讯、Push Mail、无线全球眼、综合办公、爱音乐、移动IM、天翼对讲等功能和应用，占据移动互联网经营的制高点。

　　中电信坚持走融合经营和差异化发展的道路，充分发挥固定网络和移动网络的协同效应，以固网、互联网、信息内容应用等产品为核心要素，融合捆绑移动元素，发挥CDMA技术优势，针对客户需求进行业务融合和创新，通过产品的融合，形成差异化竞争优势，在全业务领域中为客户提供更为丰富、快捷的综合信息服务，努力走出一条固网、移动成功融合的新路子。

中国电信12000个热点构建无缝宽带网

　　“早就听说3G无线宽带要比2G快上20倍，为什么会这么快呢?目前，中国电信3G网络最高速度可以达到3.1Mb/秒，在WLAN热点区域，最高速度可达54M，比2G上网速度整整提高了20倍，一般网络浏览速率可快10倍，最快的下载速率可以提高到40倍。

　　12000个热点构建无缝宽带网

　　进入到中国电信的无线宽带网络，您可以享受到“三网融合”带来的便利，即通过中国电信无线宽带(WLAN)、无线宽带(1X)和无线宽带(3G)网络，都能接入中国电信无线宽带互联网。只要是有手机信号的地方，就能随时随地高速上网，只要有中国电信WLAN热点的地方，就可以极速上网，这是中国电信基于3G、WLAN、1X三网合一的无线宽带网络给广大用户带来的巨大惊喜。

　　现阶段，中国电信WLAN热点覆盖区域越来越密集，在江苏全省已达7000个，预计09年内将突破12000个，并完成宁苏锡扬等4个无线宽带城市建设。

　　前万名报名者可免费试用

　　3G到来，给人们生活带来了翻天覆地的变化，除了希望3G网络更畅通，速度更快，使用更方便，操作更大众化、简单化，还有一点很重要的就是，不能太贵。因为如果3G无线宽带资费昂贵，那么，它只能是造福了部分人，仍然是离老百姓生活很远的“奢侈品”!高科技的产生如果不能普遍为普通人所用，也体现不了它的绝对优势。

　　中国电信无线宽带在资费上完全平民化，推出了多种资费套餐组合。最低套餐每月只需50元使用费。且有流量和时长两套体系供您选择。据悉，还有机会获赠长市漫通话时长。

　　一分钟完成上网安装

　　无线宽带是如何使用的?申请无线宽带业务时您将获得一个光盘，运行这个光盘，点击“运行”按钮就可以进行安装了。然后根据界面上出现的提示选择一定的选项，约一分钟的时间，就可以完成安装，一切“OK”了。值得惊喜的是，进入中国电信无线宽带互联网，可以实现在无线宽带(WLAN)、无线宽带(1X)和无线宽带(3G)三个网络间的自由切换，三网平滑过渡让您无线上网不仅高速，而且性能稳定强大不掉线。

　　“我的e家”用户成首批幸运儿

　　在此次系列体验3G活动中，“我的e家”用户成为免费领取无线宽带卡感受3G生活的首批幸运儿。自2009年3月23日起，中国电信江苏公司还向全省e家用户推出了免费体验3G数据卡试用活动，只要登录网上营业厅(js.ct10000.com)，报名参加的前10000名“我的e家”用户，都可以免费获得3G数据卡试用，畅游无线高速互联网。

　　中国电信“我的e家”客户品牌在江苏全省已经拥有了数百万以家庭为单位的忠实用户，组合语音、宽带以及天翼手机业务，打造“亲情、舒适、活力、精彩”的现代家庭信息生活。“我的e家”用户，手机、固话打电话在套餐内一个价，共享时长，还可免费互打。

3G:中国电信叫板中国移动

中国电信发布2008年财报后，由于时间关系，我只在博客中简单分析了中国电信的财报（见电信财报简析：放下包袱决战3G），博友毛启盈在通信产业报（网）回应了《战3G太牵强》，通信产业报主编辛骏鹏也写了《电信财报可得高分》 ，看来我也得分析的更深入一点。不过由于时间关系，我仍只能做简单的数据罗列和简要的分析。

财报和新闻稿中一些值得关注的细节：

1. 中国电信的新闻稿标题《核心经营业绩坚稳》，可见其对财报的分析是正面的。基于国际财务报告准则2008年股东应占利润为8.84亿元，电信强调了变化主要来自初装费摊销减少、自然灾害损失和小灵通资产减值，可以看到如不考虑小灵通资产减值。去年经历了自然灾害、CDMA网络移交，并受移动替代固网影响，是大变动的一年，很难简单衡量和对比，而且本身利润就是一个放大指标（参见付亮谈竞争情报之二：如何从公司财报中挖情报 [原创 2009-02-03]），如果考虑收入的话，实际变动并不大，但应该看到，即使是收入，也不具备直接可比性，因为2008年已经受到了收购CDMA业务后重心变化带来的影响。

2.  非常明显透漏对收购CDMA业务和2008年移动业务开展的肯定，这值得竞争对手警惕。

3. 用户数：固定电话用户2.08亿户，减少1229万户，同比降5.6%。宽带用户数4427万户，净增853万户，比上年增长23.9%。移动用户数为2791万户，其中数据卡用户235万户。特别强调了2009年前两个月净增移动用户272万户。

4. 自由现金流达到367.68亿元，比上年增长8.1%。

5. 董事会建议按与前两年相同的相当于每股0.085港元的标准派股息。一方面显示了信心，另一方面，向CDMA2000网络拥有者中国电信母公司分派了现金。

6. 2008年公司继续推广聚焦客户的信息化创新战略，“商务领航”、“我的e家”、“天翼”品牌矩阵初步形成，“无线宽带”、“天翼视讯”、“Push Mail”、“无线全球眼”、“综合办公”、“爱音乐”、“移动IM”、“无线对讲”等移动业务初具规模。

7. CDMA网络租赁期内及届满一年内，上市公司可全权决定是否收购（此为合同的重申）。

8. 2008年经营费用与2007年相比：网络运营及支撑成本增长20.9%，销售、一般及管理费用增长15.0%。包括网间结算和出售商品支出在内的经营费用增长了18.6%，主要来自移动业务网间结算和手机等终端销售。

9. 2008年底，净流动资产减净流动负债为-1212.91亿元，2007年末为-961.35亿元。总债务对总资产的比例从25.6%上升到28.0%。

10. 移动服务ARPU值63.6元，MOU值309分钟，数据收入占总收入27.0%。

11. 主要管理人员的酬金中短期雇员福利从2007年的1387.6万元下降到870.4万元。

12. 中国电信将从中国联通收回34.71亿元的结算款。

需要提醒的是： 

“天翼”、“移动互联网手机形象”、“中高端”定位以及与“我的e家”之“e8”/“e9”、“商务领航”等概念或业务的融合和被客户认可还需要时间，中国电信需要给外界更清晰的信息。

另移动业务与固网业务的平衡也需要准确把握，不能顾此失彼。

所有信息来源都来自中国电信有限公司网站，数据摘选中如出现错误，敬请谅解，以原文为准。

另回答一网友：

问：没有自然灾害，小灵通不再影响，手机用户大增，明年财报少说也要增长个50%。

王晓初：今年增加一千万3G用户

　　【通信产业网讯】(记者 武涛)中电信(0728.HK)于3月24日公布了2008年全年业绩。中电信董事长兼首席执行官王晓初在业绩记者会表示，公司今年的用户发展目标是新增移动用户3000万户，当中1000万户将来自3G用户。

　　根据中电信订下的移动业务用户发展目标，到2011年公司用户数目将达到1亿户以上。而截至今年2月底止，中电信的移动业务用户为3063万户。中电信预期，到2011年，来自移动数据的收入将占到移动业务收入的35%。此外，中电信还预计，到2011年公司宽带用户将增至6500万户，今年新增用户800万户。

 王晓初在业绩发布会上表示，中电信今年计划发展1000万3G用户

　　从目前的情况看，中电信的CDMA网络已经初步遏制了用户流失的势头。3月24日当天公布的2月运营数据显示，中电信当月新增移动用户170万户，较1月份102万户的增幅有所增加。

　　不过，2月份中电信本地电话用户流失155万户，较1月份的97万户净减幅进一步扩大，截至2月底止的用户总数为2﹒06亿户。

　　宽带用户方面，中电信2月份新增用户87万户，较1月份的76万户增幅仍有增长，截至2月底止的用户总数为4590万户。

　　与此同时，中电信也加大了3G业务的拓展力度。就在年报公布前一天，3月23日中电信3G业务在江苏开始正式商用。与之一起推出的是大力的市场推广活动，包括向用户赠送3G无线宽带数据卡进行体验，对无线宽带老用户开展免费提速活动，面向百万天翼品牌客户赠送每月10MB手机上网流量等。

电信财报可得高分

上一篇 / 下一篇  2009-03-25 17:20:22

财报显示电信转型相当成功

中国电信日前发布了2008年业绩，多项数字披露。媒体更多把注意力放在了电信利润的大幅下降上。按照国际财务报告准则计算，计入小灵通减值和灾害影响等因素，中国电信2008年的经营收入为1868.01亿元，净利润为8.84亿元，较2007年的净利润同比下降约96%。 很多媒体据此认为电信盈利能力降低。

因为众所周知原因，电信企业2008年遭遇更多损失，抗震救灾、抗击冰雪、奥运封网保障以及因为电信重组带来的重组成本、收购网络和必然的小灵通减值等。在这样的情况下，电信经营收入达到1847﹒79亿元，实现增长4%。事实上，从财报的更多数字显示，电信2008年业绩评价应该给与高分。

从财报的一些数字看，至少两个方面应该特别关注。

1，非话音的转型类业务全面增长。

财报显示，非话音业务比例、宽带用户数、互联网业务、增值业务、ICT类业务，都实现了增长。
fP
Vy.d"U#w3g0固网非语音收入经营全年收入达822.94亿元，占固网总收入的46.1%，同比提升了8.9%。宽带收入为402.43亿元，同比增长28.6%，拉动公司收入增长5%。互联网业务收入为407.86亿元，比07年的318.17亿元增长28.2%。增值服务收入为162.74亿元，较2007年的132.08亿元增长23.2%。ICT类综合信息应用服务收入为108.53亿元，比2007年的65.73亿元增长65.1%。宽带用户数4427万户，净增853万户，比上年增长23.9%。移动用户数为2791万户。“商务领航”和“我的E家”两大品牌客户分别达到253万户和2393万户，政企客户和家庭客户的收入同比增长10.9%和2.9%。

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在承接CDMA业务后，中国电信快速推出了“天翼”品牌，并确立移动互联网手机的品牌形象，聚焦客户信息化需求，快速切入市场，移动业务实现了良好的增长。2009年前两个月净增用户272万户，扭转了去年第四季度接受CDMA网络来用户流失的局面。截止2009年2月底，移动用户总数达到了3063万户。（去年11月，中国电信宣布大规模的核减CDMA用户数量，从中国联通确认出售C网的4200万用户变为了中国电信发布的2840万户。）

对于以上两个领域，事实上是关系电信企业真正发展质量的关键市场。2008年的这些数字，至少阶段性地说明了中国电信转型的成功，阶段性的说明其“聚焦客户创新的信息化战略”的内部认同和机制保障。这些进步，恐怕要比每天赚三个亿要来的更有意义！

“战略转型上水平、服务信息化创一流”，这是中国电信学习实践科学发展观活动确定的载体或主题，这个载体有智慧。电信企业关系国计民生，都是中央企业，应该着眼长远，多一些战略，少一些急功近利。特别是当前3G大战在即，切不可再走当年低层次竞争之路。