K线解读谱专集（4）

第34节：实量与虚量
l         图形特征：
（1）       一般的股价上升行情分成两个上升浪。
（2）       第一个上升浪的成交量比较大，股价上升到一定高位后开始回落。我们称这种有量支持的上升浪为实浪。
（3）       第二个上升浪的成交量比较小，股价上升到前头部附近时开始回落，并跌破60日平均线未见有支撑。我们称这种没有量支持的上升浪为虚浪。
l         市场意义：
（1）       每一轮指数行情到来之前就有一些领头羊个股正在走强，它们是本轮行情的中坚力量，它们上升空间较大，上升时间较长。
（2）       大多数个股行情是因指数行情起哄的，因此，建仓速度快，出货时间也快，其涨幅有限。
（3）       当实浪上升到一定高度后，已有不少获利盘开始出逃，股价回落。当第二轮行情推高时并没有庄家出力，因此成交量较小。一旦股价到达前期头部区间时，解套盘和获利盘双重涌出，股价回落。由于没有庄家，其跌势一路下滑，在60日均线处并不会形成支撑。一旦跌破60日均线后，则有长期下跌行情。
l         操作方法：
（1）       只做领头羊行情，不做起哄行情。
（2）       一旦介入了起哄的个股，应在实浪高点派发。
（3）       一旦在实浪高点没有清仓，那么在没有量支持的虚浪高点应坚决清仓。
（4）       最后清仓的机会是在跌破60日均线的时候。
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小结：对于起哄上涨的股票，一般是没有得到大主力参与的股票，这样的股票是小庄家或者游资踏空后慌不择股介入而形成的起哄行情，由于这样的股票没有充足的庄家仓位，所以不会涨得太高，往往经过实浪以后庄家已经萌生退意了，这个时候出现的虚量和虚浪是投资者撤退的末班车，在构筑虚浪之后股价跌破60日均线是最后清仓的机会！
第35节：庄家咽喉部
对于庄家的定义、优势等内容，请参看《短线是银》之一相关章节，这里不再赘述。下面仅从纯技术面研究一下。
我想你一定想吃鳄鱼的肉，尽管几次被鳄鱼咬伤过，但还是与鳄谋皮！在电视上看《动物世界》，非洲人在泥潭中与鳄鱼搏斗，其危险程度不亚于与虎谋皮。只见非洲壮汉并不施拳施脚，而是奋力扼住鳄鱼的咽喉部，直至鳄鱼趴下为止。看来任何强大的对手都有其薄弱部位，不知庄家的咽喉部位在哪里？
假定由你来做庄家也许这样的体会更深：
（1）       你必须在低价位区缓慢地买入股票，而且要买得越多越好；
（2）       你必须保密，否则跟风者在底部吃饱后，在高位全部归还给你，把你当成提款机；
（3）       你必须在吃饱大量筹码后伺机而动，等待合适的指数条件，等待个股基本面利好的公开前，等待拉高资金的到位等等；
（4）       你在此时已不能全身而退，想抛也抛不出去，拉高出货成了唯一的出路。这时候如果泄密的话人们会在这时纷纷买入。香港的许沂光先生著有《十字胎》(Harami Cross)，Harami在日文的意思系怀孕。原来如此，当庄家吃饱喝足怀孕的时候才是他最薄弱的时候。
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周K线上的庄家咽喉部，由于过滤掉了日K线日常大幅波动的影响，走势显得较为简洁明了，更增加了该技术的稳定性、可靠性！
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有的同学又有新问题了，那么在一个股票的底部建仓过程中会出现多个量极度萎缩区，我如何能确定现在的这个量极度萎缩区一定是庄家咽喉部呢？
答：随着市场行为的逐步规范，那种一个季度的短庄大大减少了，取而代之的是建仓周期更长的庄股，这样的话我们应该运用周K线图来锁定庄股咽喉部！
运用周K线图缩定庄股咽喉部时要注意两点。
第一点：周K线60周均价线必须得出现地灵盖，否则不容易出现三线顺上的拉升行情，那么之前的量芝麻区域就不一定是庄股咽喉部；
第二点：从周K线图上股价见底回升以来成交量温和放大开始起，至量芝麻点区域止，统计这段时间内的总换手率不能低于250%，如能达到300%甚至以上则更好！
在确定60周均价已经出现地灵盖，且区间换手率达到或超过250%以上时出现的量芝麻区域，可认定为庄股咽喉部！
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小结：只要有证券市场存在的地方，就不能杜绝庄家行为的存在，而对于庄股来说，他建仓完毕，并经历过震仓洗盘等一系列底部区间的准备工作，那么这就是庄家十月怀胎完毕的时候，这个时候庄家已经没有了退路，拉高出货成了他唯一的选择，这个时候就称为“庄家咽喉部”！
打一个贴切的比方，如果把股票比做一只大纸箱的话，我们一般要等待庄家把头伸进去（试探性建仓）、胸也钻进去了（开始大量建仓了）、最后连屁股大腿统统钻进纸箱里面了（经过建仓完毕后洗盘也完毕了），我们就找合适的点位打进，这就是庄家咽喉部，在没有走完以上的步骤之前，庄家有可能反悔不干的，但如果把以上每个步骤都经历过了，那么他想再反悔就很难了，只有华山一条路“上涨”！
当日K线图看得不是太真切时请打开周K线图，这可以过滤掉大部分日K线图的日常大幅波动，对于发现庄家咽喉部有意想不到的奇效！
第36节：石狮怒吼，海鸟飞天
现在的散户越来越精明，识破庄家诡计，利用技术分析居然常常到庄家身上剥皮。庄家也越来越精明，深知散户懂得一些技术分析要领，常常反技术操作使散户疲于奔命，高吸低抛留下买路钱。
庄家首先要吸盘建仓，而后开始破坏图形，让技术指标出现卖出信号。庄家派人打听散户所认定的出货信号是什么？比如均线死亡交叉或者KD线死亡交叉，威廉指标四次触顶。庄家就照此施工，不但5日、10日和20日均线死亡交叉，甚至25日、30日均线也出现死亡交叉，KD值两次死亡交叉，已足以证明头部出现，威廉指标五次触顶还不快跑。
庄家常常在建仓完毕后故意打压股价，将MACD、KD、RSI以及均线系统形成死亡交叉，制造空头陷阱，使散户失去持股信心。而后在某一天突然放巨量使股价接近前高点，散户不敢猛追全线踏空。将图形破坏后用巨量大阳线单日修好图形，称为石狮怒吼。（怒吼时必须吼出巨量，才可能冲过前头部。）
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小结：庄家最怕的是建仓完毕之后散户跟进，这样就把他当成提款机了，那么一些凶恶的庄家洗盘往往较深，他把图形完全破坏，在基本达到清洗散户的目的之后他突然用一根巨量阳线修复被破坏的图形，这根巨量阳线就称为“石狮怒吼”，石狮怒吼的关键是必须放出巨量，否则就不大可能在后期通过前头部的压力！
在庄家破坏图形后，如果突然出现石狮怒吼般的成交量和海鸟飞天般的长阳线一定要引起充分重视！
第37节：幸福池养宁天龙
对于庄家震仓是比较难把握的事，你能知道庄家在什么时候会震仓？如果能知道的话在震仓低位买入岂不是美事。你能知道震仓的力度，那就可以买到更便宜的价位。这一切都不知道的话这股票就难炒了。
其实可以用一些简单的方法来找出庄家震仓的时间和力度！
首先需要把均线时间设定得长一些，以便以长远的观点来观察庄家。因为庄家建仓的时间起码需要40天至60天，我们就把均线时间设定在5日、40日和60日。
股价位置相对较低，前期放过量后开始回档，回档中跌破40日、60日均线不远处，且成交量出现芝麻点，此时日K线和五日均线走出“池底形”，40日、60日均线像池塘水面。这种图形容易辨认，且多数为庄家震仓洗筹后留下的痕迹，可判断未来可能有行情。
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小结：幸福池是庄家在底部建仓完毕后的一个震仓行为，当股价在底部区间经过放量建仓后庄家就要考虑震仓驱赶散户了，观察幸福池底必须有量芝麻点，出现量芝麻点后股价不再下跌，然后放量爬上池边不再跌破60线，则随时有可能突破前头部展开行情！
第38节：黑马草上飞
l         图形特征：
（1）       60日价格平均线稳步上扬，呈一条斜线。
（2）       日K线按照60日均线的斜率震荡向上，远看像一片草原。
（3）       经过大约半年的震荡向上后，终于向上突破原有上升通道，进入飞扬阶段。
（4）       成交量集中在季价托或短长结合的价托之下，在股价飞扬前后并未有明显的放量。
l         市场意义：
（1）       庄家在进行大规模建仓后，一般会形成季价托或短长结合的价托，这时成交量急骤放大。
（2）       而后庄家并不采用老鸭头一类的传统走势，而用60日平均线上扬的斜率稳步将股价推高。
（3）       股价沿60日平均线运行，5日均线和10日均线反复进行金叉和死叉。每一次金叉都可能被短线客认为是进货的机会，但每一次又被死叉所覆盖。短线客很难在黑马草上飞的走势中做短差价。
（4）       由于股价是缓慢上升的，在不知不觉中已将股价推高四成左右，且并未有恐高的感觉。以后股价飞扬时较容易获得追风盘。
l         操作方法：
（1）       在价托形成后的回档介入。
（2）       在股价反复震荡的底部吸纳。
（3）       最节约时间和最大利润的办法是在股价飞扬前迅速介入。
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小结：黑马草上飞是庄家在低位的价托处大量建仓，然后在逐步地推高股价的过程中高抛低吸，他掌握了完全的主动权，可以在黑马奔驰在草原上的地方不断地做差价来获利，因为只有他知道什么地方要买，什么地方要卖，股价被他玩弄于股掌之间，其余的短线客很难在其中做差价获利。
还有一点很重要的就是股价在黑马草上飞的过程中已经被不知不觉地推高了四成，比如庄家打算拉高到30元的话，他先悄悄地推高到16元附近，然后再突然腾空而起，这样有一个好处就是容易获得追风盘的支持，在拉升股价时可以省去很多的力气！这样可以不停顿地直接拉升到满意的出货价位。而如果他不运用这样的方式，而是直接在低位建仓后马上直线拉升的话，在中途就会遇到强大的获利盘压力，而且拉升时会很费力，因为大家看到短期涨幅实在是巨大，就不敢来追涨了！
第39节：石牛海下沉
l         图形特征：
（1）       股价沿着60日平均线缓慢下滑，刚开始的下滑速度是很缓慢的，约等于60日均线下滑的斜率。
（2）       当庄家出货完毕后，股价呈加速下跌。由于前期有庄家关照而下跌缓慢，此时与其它个股比价后发生补跌行情。
l         市场意义：
（1）       当股价跌破价压后，一般情况下呈自由落体。但是如果有庄家在其中没有完全撤退，则会走出石牛海下沉的走势。
（2）       庄家拉高股价是为了进一步出货，于是股价再次回落。当股价过低不利于派发时，庄家再次拉高股价，如此反复使股价保持60日平均线的下跌斜率。
（3）       当庄家出货完毕股价呈自由落体或出现补跌行情，今日的最低价就是明日的最高价。
l         操作方法：
（1）       跌破季压应坚决出货。
（2）       一切冲过季均线系统的反弹都是出货的机会。
（3）       无论如何要在庄家清仓前出货，否则将进入快速下跌。
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第40节：潜收集、强收集、拉高
l         图形特征：
（1）       股价在长期下跌过程中会缓慢见底启稳，庄家会在下跌末期开始悄悄地收集筹码，这就是潜收集。由于这一时期成交量极小，因此潜收集的时间较长。
（2）       在5日、10日均价线，5日、10日量均线和MACD同时出现黄金交叉时，会出现连续的巨量阳线，股价有所上升，此为强收集阶段。
（3）       当庄家在潜收集和强收集阶段完毕后，有时会有震仓洗筹，有时直接进入拉高阶段。
l         市场意义：
（1）       当股价下跌到一定低位时，庄家开始收集筹码。
（2）       如果指数还在下跌，庄家会采用潜收集的方法，一边打压股价，一边悄悄买入。
（3）       如果指数启稳回升，庄家会采用强收集的方法，不顾一切地向上买入，造成巨量股价快速上升。
（4）       有时庄家会交叉运用潜收集和强收集的方法，其目的是为了低价位、最大量地建仓。
（5）       庄股在缓慢推高后一般都会进入快速拉高阶段，这时拉高速度快，但风险也开始增加。
l         操作方法：
（1）       如遇到庄家一边打压股价一边悄悄收集的潜收集阶段，则可逢低买入。
（2）       如遇到三金叉见底时的强收集阶段，应毫不犹豫地买进。
（3）       当意识到股价已经走完潜收集和强收集阶段时，应该坚决持股待涨，切不可轻易卖出，在最后快速拉升前踏空。
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小结：在分析庄股建仓期的三阶段时，可借助股价走势来研判成交量的性质到底是属于潜收集还是强收集。股价形成价托后，在此区间出现的一般是潜收集，此时股价上扬幅度和角度均不大，在潜收集完毕后一般有洗盘动作，而洗盘结束之后再次出现三金叉时一般就是强收集的开始，此时股价上扬幅度和角度开始变大，成交量也较大，强收集结束后就是拉高阶段了。
这样就有一个价格趋势的模型，第一上升速度一般是潜收集，第二上升速度一般是强收集，而第三上升速度既是拉高阶段了。结合上升三速度可辅助判断庄股三阶段。
第41节：潜派发、强派发、滑落
l         图形特征：
（1）       在5日、10日均价线，5日、10日量均线和MACD同时出现死亡交叉时，会出现连续的巨阴量柱体，此为强派发阶段的出货量。
（2）       由于强派发使股价快速下跌而后稍有反弹，又出现阴量滑跌且成交量放大不明显，此为潜派发阶段。
（3）       有时先出现潜派发阶段股价缓慢下滑，然后出现强派发阶段，成交量迅速放大且股价快速下滑。
（4）       当庄家在潜派发和强派发阶段中清仓完毕后，股价进入自由滑落阶段。
l         市场意义：
（1）       当股价上升到一定的高度，庄家开始派发获利筹码。
（2）       如果指数条件配合，庄家会采用潜派发的方法，一边维持股价一边温和派发。
（3）       如果指数将快速下滑，庄家会采用强派发的方法，不顾一切地向下出货，造成巨量股价快速下跌。
（4）       有时庄家会交叉运用潜派发和强派发的方法，其目的是为了高价位、最大量地清仓出局。
（5）       庄家出局后股价还有最后一跌，也是最惨的一跌。
l         操作方法：
（1）       如遇到三死叉见顶时的强派发阶段，应毫不犹豫地跟着出货。
（2）       如遇到庄家一边维持股价一边温和派发的潜派发阶段，则可等待股价反弹高点出货。
（3）       当意识到股价已经走完强派发和潜派发阶段时，就应该坚决出货，切不可存有幻想，在最后的低价位暴跌中蒙受重大损失。
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小结：头部区间出现的三死叉往往造成短期内股价下跌过快，成交量较大的特点，这就是强派发阶段，而如果此时指数条件尚可的话，庄家就会反复的在整个头部区间交替运用强派发和潜派发延长出货时间，直到货出得差不多了就开始进入滑落阶段。
而股价在头部区间盘整，不管这个盘整带是向上倾斜还是水平或向下倾斜，此时成交量往往不大，这就是庄家在进行潜派发。
潜派发和强派发往往交替进行，庄家结合指数来合理地运用这两种派发方式，最大量地在头部区间清仓！
第42节：放量过头
l         图形特征：
（1）       股价在冲过前一头部时放出巨大的成交量。
（2）       有时是单根巨大阳线，有时是温和放量的几根阳线，总之在冲过前头部时有成交量的配合。
l         市场意义：
（1）       股价要想创新高必然要冲过前一头部，常见有轻松过头和放量过头两种形式。
（2）       轻松过头是指庄家已经建仓完毕，大部筹码已被锁定，市场上的浮动筹码极少，轻松即可过头；放量过头是指庄家还没有建仓完毕，大部筹码还未被锁定，通过放巨量冲过前头部的操作可强行建仓。
（3）       轻松过头的前头部一般是上升浪的腰部；而放量过头的前头部是上升浪的底部。
（4）       放量过头后，前一头部被瓦解掉，原来的阻力线变成了未来股价的支撑线。
l         操作方法：
（1）       当出现巨大量过前头部时，一般都应及时跟进。
（2）       当出现几天的温和放量时，也应积极买入。
（3）       前期头部不会永远阻碍股价上升，而股价通过前头部时只要能放量一般都可买入。
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小结：放量过头是比较重要的一课！一只股票的价格要从底部区间向上突破就必须得放量才能证明确实是在突破，否则的话就要多观察，特别对于用“东方红 大阳升”这种密集放量的方式突破前头部的股票更应该引起我们的重视！
放量突破前头部说明主力仍在增加建仓力度，一旦突破并站稳后前头部压力线将变为以后回档的支撑线。
第43节：轻松过头
l         图形特征：
（1）       前一个头部下方的成交量巨大，股价筑头后开始回档。
（2）       回档完毕后成交量呈量芝麻点，股价再次上扬冲击前一头部。
（3）       轻松冲过前一头部时并未明显放量。
l         市场意义：
（1）       由于庄家大规模建仓，使前一个头部下方的成交量巨大。
（2）       当庄家完成建仓后已锁定大部分筹码，然后震仓洗筹，股价开始回档。
（3）       当出现量芝麻点时，说明除庄家大量锁定的筹码外，在市场上的浮动筹码已经安定下来，即该抛的已抛了，不抛的暂时不抛了。
（4）       这样为庄家未来创新高减轻了市场压力，所以不需要放量即可轻松过头。
l         操作方法：
（1）       在前一头部下方成交巨大时跟进。
（2）       在回档完毕后成交量呈量芝麻点时逢低吸纳。
（3）       最经济、最大利润化的方法是在轻松过头的一瞬间迅速介入。
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小结：轻松过头就是主力已经大部建仓完毕后出现的图形，一般轻松过头的位置是上升行情的腰部，但有些底部反复建仓，建仓较充分的个股也容易走出轻松过头的走势。
第44节：金蛤蟆
l         图形特征：
（1）       用5日、10日和60日平均线系统，当庄家收集筹码完毕后股价会有一个上升浪，然后开始回档，股价高点形成蛤蟆左眼。在股价上升初期的5日、10日金叉形成蛤蟆的左爪。
（2）       当股价回落不久，并且再度上升时的高点形成蛤蟆的右眼。
（3）       至此庄家基本上已建仓完毕，并有一个回落。当价格回落在60日均线时会得到支撑，此时形成蛤蟆的右爪。
（4）       蛤蟆右爪下会出现量芝麻点，这是震仓洗筹见底的标志。
l         市场意义：
（1）       当庄家建仓时股价冲上60日均线，有时还会在60日均线附近震荡几天。
（2）       然后开始潜收集阶段，股价温和上升。此处买入的价格都是底板价。
（3）       当蛤蟆左眼形成后出现的回档一般跌幅不大，稍作调整后庄家继续建仓，股价还有上升浪。
（4）       当庄家满仓后，势必会有震仓洗筹。但由于大部分筹码已被庄家锁定，因此回档幅度不会很大，一般情况下，能在60均线处见底回升。走势强劲的个股其蛤蟆右爪不碰60均线，走势较弱的个股其蛤蟆右爪会跌破60均线。
l         操作方法：
（1）       在金蛤蟆右爪与60均线接近的部位大胆买入，特别是出现量芝麻点时更应买入。
（2）       在股价冲过金蛤蟆眼睛的瞬间介入，此时整段涨势已经确认，只是价位稍高一点。
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小结：金蛤蟆是庄家在底部区间的建仓形态之一，真假金蛤蟆的标志是右爪子是否悬空，能悬空的最好，还有蛤蟆右爪子下一定要缩量。
这样要求的原因就是，只有庄家控盘了蛤蟆右爪子才能悬空，只有成交量萎缩成芝麻点了才说明洗盘基本完成了，拉升不远了，一旦后期突破蛤蟆眼睛，并得到指数的配合，就进入上升行情。
第45节：青龙取水
l         图形特征：
（1）       在5日、10日和60日均线图上，5日均线和10日均线不断地上下起伏，形如龙体。日K线图依附在龙体上如片片龙鳞。如此形成的青龙逶迤在60日均线之上，时间可达半年之久。
（2）       然后龙头回到60日均线附近，犹如青龙入河取水。同时在成交量柱体图上会出现一群量芝麻点，犹如取水后留下的水坑。
（3）       青龙取水后得到上升的能量，于是腾空向上，股价大涨。
l         市场意义：
（1）       庄家在股价震荡向上的过程中悄悄建仓，并在缓慢推高中消除恐高症。
（2）       当上升几个月后，约有四至五成涨幅，此时会发生一次震荡洗筹或回档洗筹，于是股价向60日平均线靠拢，形成龙头入水的走势。
（3）       当洗筹完毕成交量会极度萎缩，往往出现水坑。
（4）       洗筹完毕股价将进入拉升阶段，于是出现一段凌厉的涨势。
l         操作方法：
（1）       当辨明是龙体图形时，可持股待涨。
（2）       当出现青龙取水和水坑的图形时，逢低介入。
（3）       当青龙取水完毕冲过前一平台或前一头部时，坚决买入。
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小结：青龙取水是庄家沿60日均线盘升建仓完毕后，洗盘至60日均线的图形。
青龙取水的时候离开60日均线越远越好，水坑里的水越潜越好（量芝麻点越小越好）。
一旦青龙取水后股价容易获得上升动力！从而改变原有沿60日均线盘升的格局，加速上扬！
第46节：三金叉见底
l         图形特征：
（1）       股价在长期下跌后开始启稳筑底，而后股价缓慢上升。有时会同时出现5日、10日均价线、5日、10日均量线和MACD的黄金交叉点，这是股价见底回升的信号。
（2）       有时会伴随出现两阳夹一阴多方炮、出水芙蓉、量顶天立地和MACD上穿零位线等图形。
l         市场意义：
（1）       股价在长期下跌后人气涣散，当跌无可跌时开始进入底部震荡。随着庄家的缓慢建仓，股价终于开始回升。
（2）       刚开始的价格回升可能是缓慢的，但这种走势最终会造成股价底部抬高。
（3）       当成交量继续放大推动股价上行时，5日、10日价均线、量均线和MACD自然发生黄金交叉。
（4）       随着股价的升高，底部买入的人已有盈利，这种盈利效应被传播后会吸引更多人买入该股，于是股价再度上扬脱离底部。
l         操作方法：
（1）       当出现三金叉后开始买入股票。
（2）       或等待股价回档时在10日均线附近逢低吸纳。
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图46-2

图46-3

图46-4

图46-5

图46-6
小结：三金叉说明价格、量、MACD都在一个时点附近同时发生良性共振，一般情况下都有一波上扬行情。
当三金叉出现在底部区间时，是见底回升的信号。三金叉出现在潜收集之后的强收集时，是强势上攻的信号，比如老鸭头等形态之后出现的三金叉，一旦放量通过鸭头顶就会加速上扬！
第47节：三死叉见顶1
l         图形特征：
（1）       股价在长期上涨后开始进入头部，而后股价缓慢下跌。有时会同时出现5日、10日均价线、5日、10日均量线和MACD的死亡交叉点，这是股价见顶回落的信号。
（2）       有时会伴随出现两阴夹一阳空方炮、断头铡刀和MACD下穿零位线等图形。
l         市场意义：
（1）       当股价长期上升后人气沸腾，股价出现滞涨进入高位震荡。随着庄家的缓慢派发，股价终于开始回落。
（2）       刚开始的价格回落可能是缓慢的，但这种走势最终会造成股价加速滑跌。
（3）       当股价滑跌时，5日、10日均价线、量均线和MACD自然发生死亡交叉。
（4）       随着股价的下跌，顶部买入的人已有亏损，这种亏损效应传播后会带动更多人卖出该股，于是股价再度下跌。
l         操作方法：
（1）       当出现三死叉后坚决卖出股票。
（2）       或等待股价反弹到10日均线附近时逢高派发。
 图47-1

图47-2

图47-3

图47-4
未完待续！（下一节 “三死叉头背离”）
第48节：三死叉见顶2
三死叉头背离
图形特征：见（图48-1）所示。
图中a点所指是第一个5日均价线死叉10日均价线的点。图中b点所指是第二个5日均价线死叉10日均价线的点。观察发现b点的死亡交叉位置比a点的死亡交叉位置要高；
图中c点所指是第一个5日均量线死叉10日均量线的点。图中d点所指是第二个5日均量线死叉10日均量线的点。观察发现d点的死亡交叉位置比c点的死亡交叉位置要低；
图中e点所指是第一个MACD指标的死亡交叉点。图中f点所指是第二个MACD指标的死亡交叉点。观察发现f点的死亡交叉位置比e点的死亡交叉位置要低。
这就构成了三死叉见顶的图形，价死叉位置抬高，而量死叉、MACD死叉位置降低。
 图48-1

图48-2

图48-3

图48-4

图48-5
小结：三死叉头背离是可靠的判头技术，如果在股价长期上涨后庄家获利丰厚，那么此时出现三死叉头背离的走势意味着头部的成立，下跌是今后一段时间的主基调。
未完待续。
第49节：三死叉见顶3
量死叉的真假
在三死叉之前会发现均量线形成两次死亡交叉，其中第一个量死叉是无效的，第二个量死叉是有效的，请看下图。见（图49-1）
 图49-1
市场意义：任何个股的炒作都离不开收集筹码阶段、拉高阶段和派发阶段。其中收集筹码阶段必然会引起成交量的放大，连续几天的放量会形成均量线的黄金交叉，股价也有所上涨，此时再往上收集筹码就显得不经济，客观上也需要释放一部分底部带来的获利盘。
由于主力停止向上收集筹码，成交量开始萎缩，于是出现成交量的死亡交叉。而此时价死叉或MACD死叉并未形成，也就是它们不支持三死叉见顶的结论。
后期股价经过洗盘结束，主力再次进场，导致成交量再次放大，造成均量线金叉，此时股价进入拉升阶段，当拉高至主力满意的出货价位时开始出货并形成三死叉。
由此可见，在整波上升行情中成交量一般会出现两堆量，第一堆量为收集筹码，第二堆量为拉高，三死叉见顶后为出货行情。
 图49-2
 图49-3
如果在整个上升波段中指数配合良好，或者个股基本面有特别值得主力投入的地方，那么主力会反复地堆量推高股价，就像火箭层层点火推高一样。这样就会出现不止两个量死叉，也许达到3个、甚至4个以上，但无论出现多少个量死叉，只有得到价死叉、MACD死叉配合的那个量死叉才是有效的。
 图49-4

图49-5
未完待续。
第50节：三死叉见顶4
如何提高日K线三死叉见顶的出货价格
当日K线三死叉出现时是一轮调整开始的信号，如果出现在头部就是逃顶信号，即便出现在一个波段的相对高点，那也是一波回档开始的信号，对于短线操作者来说，见三死叉就应该出局回避下跌风险。
但在实际的运用中却发现，当看清楚日K线出现三死叉见顶信号时才卖出的话，价格已经稍低了，能不能想办法提高出货价格呢？答案是肯定的！
我们一般运用如60分钟三死叉见顶、30分钟三死叉见顶等短周期信号，在短期信号不能确定时，再辅以5分钟OBV能量潮等更精细的技术综合研判，可以帮助我们坚定卖出信心，从而达到提高出货价格的目的。
案例一见（图50-1、图50-2）所示。由于该股60分钟K线三死叉期间出现较多的阴巨量，可确定为头部区间，不需要再使用更短周期的分析技术就可提高出货价格。
 图50-1（日K线）

图50-2（60分钟K线）
案例二见（图50-3、图50-4、图50-5、图50-6）所示。由于该股在60分钟三死叉之前没有更明显的头部特征显示在该周期上，那我们就有必要研究其余更短各周期的走势，来坚定自己的卖出决心！
 图50-3（日K线）

图50-4（60分钟K线）

图50-5（15分钟K线）
上面三幅图加起来研判已经很不妙了，再看看下面的5分钟K线图吧！
 图50-6（5分钟K线）
该股经过以上的四个周期一同分析，可得出60分钟K线图上那个三死叉出现后的缩量反抽高点应该坚决出货的结论，那么出货价格就比看清楚日K线图上三死叉时提高了不少！
第51节：DIF下穿零线
l         图形特征：
（1）       当股价长期上涨后，DIF始终运行在零线以上，呈正数。
（2）       当股价难创新高或股价跌破季均线时，会出现DIF下穿零线，呈负数。
（3）       有时股价跌势还未展开，但DIF会率先下穿零线，对未来的跌势有预报作用。
l         市场意义：
（1）       平滑异同移动平均线（MACD）的原理。MACD利用两条不同速度（一快：短期移动平均线，一慢：长期移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算两者之间的差离状况（DIF）作为判断走势的基础。然后再求DIF的单位（一般取9天）平滑移动平均线，即是DEA线。在实际运用中，MACD就是利用快线与慢线的聚合与分离的征兆以确定买卖时机。由于此指标计算比较复杂，故计算公式略去。MACD指标的快慢线在零轴以上，表明市场处在多头市场，在零轴以下则属空头市场。当快线向上突破慢线即为买入时机，而快线向下突破慢线即为卖出时机。理论上，有时还可以利用快线与慢线的柱状线长短判别短期买卖时机（柱状线长度取决于快线与慢线的差值）。其实MACD和其它指标一样，同样有背驰的情况出现：当股价（指数）出现新低点，但此时MACD却没有创出新低，则说明有底背驰现象出现，可考虑买入。当股价（指数）出现新高点，但此时MACD却没有创出新高，则说明出现顶背驰，可考虑卖出。另外，有一点值得注意的是：高位MACD两次向下交叉，股价（指数）可能会大跌，而低位两次向上交叉则要大涨。MACD对于持续性的趋势有较好的确认作用，而且买卖信号的给出比较及时，但是对于盘局则似乎无能为力。MACD的参数一般用12、26、9（本文其它出现的MACD参数同上）。
（2）       MACD分析股价趋势有一定的盲点，但是我们结合三死叉见顶的原理，可以相互弥补、相互印证，提高判断顶部的能力。
（3）       一般情况下，MACD的走势是根据价格平均线变化的，但有时也有领先或滞后现象。我们利用DIF下穿零线的特性，有时可提前预报下跌行情。
l         操作方法：
（1）       在DIF下穿零线时卖出股票。
（2）       当DIF下穿零线后等待三死叉见顶时逢高卖出股票。
 图51-1

图51-2

图51-3

图51-4
第52节：DIF上穿零线
l         图形特征：
（1）       当股价长期下跌后，DIF始终运行在零线以下，呈负数。
（2）       当股价底部抬高后或股价冲过季均线时，会出现DIF上穿零线，呈正数。
（3）       有时股价并未启动，但DIF会率先上穿零线，对未来的涨势有预报作用。
l         市场意义：
（1）       平滑异同移动平均线（MACD）的原理（见DIF下穿零线一节）。MACD的参数一般用12、26、9（本文其它出现的MACD参数同上）。
（2）       MACD分析股价趋势有一定的盲点，但是我们结合三金叉见底的原理，可以相互弥补、相互印证，提高判断底部的能力。
（3）       一般情况下，MACD的走势是跟随价格平均线变化的，但有时也有领先或滞后现象。我们利用DIF上穿零线的特性，有时可提前预报上升行情。
l         操作方法：
（1）       在DIF上穿零线时买入股票。
（2）       在DIF上穿零线后等待三金叉见底时逢低买入股票。
 图52-1

图52-2

图52-3

图52-4
第53节：压转托
l         图形特征：
（1）       当三条均线形成价压后，股价并未下跌，而是粘合在三均线之下运行，呈有惊无险状。
（2）       股价缓慢地爬上三条均线，并且在震荡一段时期后开始缓慢上升冲过前头部。
（3）       此时会形成一个价托。
（4）       由价压转化为价托其中需要经过一个麻花结，一般股价是在这里重新爬上三条均线的。
l         市场意义：
（1）       遇到强庄在收集筹码完毕后，会出现一个震荡洗筹的过程。
（2）       如果该股题材特别好或庄家实力特别强大，该股的回档幅度会很小或呈横向盘整。
（3）       经过长期的横向震荡后，以时间换空间，重新蓄势获得上升空间。
l         操作方法：
（1）       当三条均线形成价压后，表示股价停止上升。此时应做卖出。因为在价压下绝大多数个股会有一段下跌行情，只有极少数个股才会压转托。在情况不明时，先做卖出是明智的。
（2）       如果股价重新回到三条均线之上，则应加强对该股的观察，并随时准备介入。
（3）       如果股价开始冲过前一头部，此时不管是否有成交量的支持，都应该及时介入。特别当冲过前头部三天后股价并无回落时，更应加码买进。
（4）       此时可执行【轻松过头】的操作方法。
（5）       当出现价托时可认为前期价压已被瓦解，当价格冲过前方价压时可将原价压也作为支撑带处理。由压转托两个三角形共同形成的辐射带，具有支持股价上行的作用。
 图53-1

图53-2

图53-3

图53-4

图53-5
第54节：托转压
l         图形特征：
（1）       当三条均线形成价托后，股价上扬不多，而后缓慢滑落，此为反弹行情。
（2）       股价缓慢地跌破三条均线，并且在震荡一段时期后开始缓慢下穿前底部。
（3）       此时会形成一个价压。
（4）       由价托转化为价压其中需要经过一个8字形麻花结，股价常在这里重新跌破三条均线。
l         市场意义：
（1）       如果庄家未能在头部彻底清仓，有时会出现拉高出货的行情，称为反弹。
（2）       如果庄家在反弹中已全身而退则反弹时间不长，空间不大。
（3）       当庄家彻底清仓后股价呈自由落体，或者和其它个股进行比价从而进入一轮补跌行情。
（4）       由价托转化为价压后，托三角和压三角共同形成的辐射带将阻碍股价上升并压迫股价逐级下跌。
l         操作方法：
（1）       当三条均线形成价托后，股价会有反弹，在反弹高点应先作卖出，等待股价下跌启稳不创新低时再作买入打算。此法可避免没完没了的下跌。
（2）       如果股价重新回到三条均线之下，则应坚决卖出。宁可等待股价冲上三条均线再作买入。有时在三条均线上下会作几次徒劳的买卖，甚至亏钱的买卖，但都属于正确的操作方法。宁吃十次小亏，不冒一次大险。
（3）       如果股价跌破前一底部，此时不管成交量是否放大，都应该及时卖出。特别当跌破前一底部三天后股价并无反弹，更应彻底清仓。
（4）       当出现价压时可认为前期价托已被瓦解，当价格跌破前方价托时可将原价托也作为阻力带处理。由托转压两个三角形共同形成的辐射带，具有压迫股价下行的作用。
 图54-1

图54-2

图54-3

图54-4

图54-5

图54-6