神马文学网易方达潜伏！4只电力设备股有望翻番 - 易方达策略成长(110002)基金吧 - 金融界
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易方达潜伏！4只电力设备股有望翻番
点击量：3184 回复数：35 查看全部| 只看楼主鸭毛发表于 2010-11-12 09:56:24
机构看好电力设备股，推荐：金风科技(002202)、湘电股份(600416)、中材科技(002080)、海得控制(002184)。根据爱基统计，4只股均为基金重仓股，易方达等基金分别潜伏于其中。
附原文：
风电资源量重新修订，开采潜力仍巨大，走出风电资源瓶颈的误区：2010年5月11日，国家能源局重新修订了陆上、海上风电资源，中国气象局风能太阳能资源评估中心通过400个专业测风塔，并利用数值模拟评估系统，针对高度为50米、风功率密度大于300瓦/平方米的地区，测算出了中国陆地和海上风电的潜在开发量分别为23.8亿千瓦和2亿千瓦(海上风电测算的是水深2米-25米的风能资源)。目前根据最新风电规划，2015年全国风电规划装机9000万kw(含海上风电500万kw)，2020年全国风电规划装机1.5亿kw (含海上风电3000万kw)。到2020年我国的风资源开采量仅为5.8%，后续的开采潜力仍巨大，资源瓶颈并未像市场所认为的到来的那么快。
2020年规划有望超预期：由于资源问题市场担心风电市场增速将大幅下滑，景气度已过。但新的风电资源普查结果以及风电具备较大的经济性，在化石能源价格逐步走高及节能减排的大背景下企业投资热情较高，未来风电的投资进度有望远超过国家规划(根据规划2020年装机容量达到1.5亿千瓦).
一、二类风区已经瓜分完毕，三、四类风区将成为投资重点，高电价保证盈利：我国风能实际可利用的50%以上是三、四类风区。一、二类风区已经瓜分完毕，三、四类风区将成为投资重点。根据我们测算在目前国家给的电价水平下，三、四类风区在已经基本可以盈利，盈利保证了企业投资三、四类风区的积极性。此外，三、四类风区接近消纳中心，降低传输成本，保证充分上网，也保证了经济性。
石化能源发电成本提高，风力发电成本优势进一步凸现：随着原油及煤炭价格的上涨，石化能源发电成本提高，风力等新能源发电形式的经济性近一步凸现，在沿海等发达地区风力发电的成本有望低于火电发电成本。经济性的凸现有利于风力资源开发的积极性。
风电投资有望超预期，龙头企业估值偏低：陆上风电经过近几年的发展增速未来可能出现下滑，随着风电投资从一、二类风区向三、四类风区以及海上风区的转移，风电投资有望又保持一轮新的高增速。由于市场对风电资源瓶颈过于担忧目前给予相关风电整机的估值并不是很高，如果未来有望大幅度超过2020年风电的新能源规划，将大大提高对于风电市场空间的预期，国内风电上市公司的盈利前景也有望大大提高。考虑到未来风电投资仍可能超预期，在目前的估值水平下我们仍看好相关公司，重点推荐整机企业金风科技(002202)、湘电股份(600416)；零部件企业中材科技(002080)、海得控制(002184).