平台之战：新浪即将反攻腾讯

平台之战：新浪即将反攻腾讯
市场评论 2010-11-12 11:32:57 阅读135 评论0   字号：大中小
imeigu.com　2010-11-10 18:26:53　来源：i美股　作者：江涛共 0 条跟贴
接下来中国最值得期待的一场互联网大战，不是360pk腾讯，而是新浪pk腾讯
中国至少有几十家上市公司自称互联网公司。人分三六九等，这些互联网公司大体也可分为两个层面：一个层面是平台级公司，平台之下是应用级公司。
什么是平台？是指依托互联网基础应用而建立的广泛而稳固的人际网络，它上面能搭载多种运用，这些运用的主体很可能不是平台运营商自己。中国互联网公认的三家平台级公司，是腾讯、阿里巴巴和百度（BIDU，114.10，+2.16%）。中国最老牌的互联网公司新浪（SINA，60.49，-2.10%），则通常不被认为是平台级公司。
阿里巴巴的员工不用自己去开网店卖东西只需维护好平台即可，新浪的编辑却要自己去更新页面上的每条链接，这就是平台级公司和应用级公司的区别。这样你也就可以理解，为什么只有平台级的公司，市值才能做到百亿美元以上。
纵观近一年来新浪业务布局与战略转型，你会发现它正企图成为中国第四家平台级互联网公司。而新浪要宣战的对手，可能就是曾经利用平台优势压得它喘不过气来的腾讯。
腾讯VS新浪前传：平台公司战胜应用公司
我们对比一下腾讯和新浪，就能更清楚地看出平台级公司与应用级公司的区别和不同的发展潜力。
腾讯是典型的平台级公司，在即时通讯（QQ)这个核心应用上，搭载了几乎互联网上所有的应用。而新浪则一直局限在媒体内容分销这个应用方面发展，未能在自己的网站上建起“广泛而稳定的人际网络”。
我们先比两个公司的营收。从主营业务发展状况来看，新浪营收仍主要来自与门户相关的广告收入，以及无线增值业务。广告收入占到新浪总收入60%以上，最高峰曾达到将近80%。相比较，腾讯营收更加多元化，同时来自互联网增值服务、移动及电信增值服务以及网络广告业务，其中互联网增值服务营收增长迅速，2010年二季度占总营收份额达70%以上。互联网增值服务包括网络游戏、Qzone、QQ会员、QQ秀以及QQ宠物等多项业务。
从季度营收状况来看，2007年二季度新浪营收5980万美元，腾讯营收1.14亿美元，约为新浪2倍。从2007年二季度到2010年二季度，双方之间营收差距逐渐拉大，腾讯营收呈现梯形增长，节节拔高，新浪则走势平缓。截至2010年二季度，新浪的季度营收仅为9940万美元，腾讯为6.876亿美元，后者约为前者7倍。

从投资回报率来看。如果投资者在2000年4月13日，新浪IPO的时候买入新浪的股票，成本是每股17美元。截止昨日收盘，新浪股价61.34美元，10年中股价增长3.6倍。而假如投资者在2004年腾讯IPO时买入腾讯，当时股价为3.70港元，到目前股价已上涨至177.8港元，6年中股价增长48倍。要注意，腾讯上市的时间比新浪还晚了四年！

（2005.7-2010.11，腾讯与新浪股价增长状况）
腾讯VS新浪中传：平台回首杀门户
腾讯作为平台级公司，不但在整体营收方面增速惊人，回头切入具体的应用领域时，也杀伤心惊人。腾讯在门户网站领域与新浪的竞争就是这样。
在内容为王的门户时代，新浪依靠强大的编辑团队与广泛媒体关系，在网络新闻领域快速崛起，并稳坐门户网站老大地位。中国人对于门户的概念也是彼时建立起来的，“快速、海量、准确”为门户新闻统一特征，当时“三大门户”被统一认定为新浪、网易（NTES，40.59，-1.41%）、搜狐（SOHU，77.51，+0.13%）。
但腾讯的进入，迅速打破门户之间竞争的游戏规则。此前各家拼杀的目标在于争夺网站流量，为提高流量而拼资源拼人力，但腾讯进入门户竞争后，老规则马上失效。门户每条新闻的最高点击量也许达百万，但腾讯一个新闻弹窗，可能点击就会上千万。依靠QQ平台及背后几亿用户，腾讯门户流量迅速蹿升。根据ALEXA统计数据，2006年腾讯门户流量已超过新浪，成为中国互联网用户最多的综合门户，“三大门户”流量高墙被轻易击溃。尽管，对于流量，各家网站有不同的解释。

（2010年6月-2010年11月，四大门户UV变化情况）
同样我们可以看到，腾讯以QQ的平台优势杀入游戏、邮箱、下载、杀毒等领域时，竞争对手面临的压力。不然为什么会有腾讯大战360这样的事情发生呢？
新浪vs腾讯后传：微博横空出世
如果这样下去，新浪，这家中国最老牌的互联网公司，也许会在平台的时代，日渐边缘化，风光不再。然而，一件产品似乎有可能改变这个命运。这就是新浪微博。
这款模式源于twitter,新浪于2009年8月发布的产品，在1年之内已拥有千万量级注册用户，每天产生消息量300万条，月覆盖人数占据全国近五成的份额。更可怕的是，微博抓住了中国话语权最强的一批用户：娱乐明星、企业高管、媒体人士。这些人争相传播自己使用微博获得的美妙体验，以至微博甚至成了一个时尚话题。
新浪微博之所以能迅速有如此成就，很大程度上是因为它成功地嫁接了之前新浪拥有优势的媒体和名人资源。而微博的爆发式增长重新燃起投资者对新浪的信心，而分析者普遍认为微博平台所累积起来的大量人际用户，将为新浪织就一张互联网的新皮。通过这张新皮，新浪可进行公司战略转型，从单纯网络内容分销商转变为网络开放平台，从以前的单打独斗转变为内容服务商与产品中介商。
如果基于微博，新浪能做成一个什么样的平台？
微博的基础功能是一个沟通工具。它提供了一种跟QQ略有区别的沟通方式。QQ只提供双向的沟通方式，即互加好友的双方才能沟通。微博却提供了单向+双向的沟通方式。博主可以向自己的粉丝单方广播，却不需要加粉丛为好友。如果互加好友，则可以用“私信”这种方式沟通。
显然，它提供了比QQ更丰富的沟通方式，只在沟通的即时性方面比QQ略有差距。如果这款产品在用户量方面能跟QQ比肩，那对腾讯的威胁就大了去了。
在即时性方面与QQ的差距，新浪也在力图弥补。其一是新浪准备把丢弃多年的即时通讯产品UC重拾起来。腾讯与360大战，部分用户对QQ有所不满时，新浪在首页大做UC广告。不过行内人士称，虽然UC用户下载量和同时在线用户数量在此期间猛增，不过绝对值依然小得可怜。
更值得期待的是与MSN的合作。MSN这款用户体验极差的产品，依靠其不靠谱的“高端”定位，依然拥有不少优质用户。而这批用户与新浪微博用户重合度应该相当高。不过今天刚刚发布的双方合作方案，因为没有上升到资本层面，更多是产品层面的合作并且是不排它的。那么新浪在即时通讯层面，是升级微博里的“私信”功能，还是救活UC，还是跟msn进一步深化合作，尚不得而知。
新浪pk腾讯前瞻：平台反扑
怎么样理解新浪以及它的投资者对新浪微博“平台化”的期待都不为过。按新浪高层的说法，微博有可能成为新浪产品级别里最高一个层级，现在的媒体功能只是它的一个分支。按新浪产品负责人的描述，微博平台化分三步走，媒体-社区-平台。尽管第三方应用数量还微不足道，不过声势浩大的“微博应用开发者大会”即将召开。
“平台化”看起来美妙，而且这个平台化，最后挑战的肯定是腾讯。那么新浪胜算几何？
首先是新浪微博的用户数量，比QQ还有巨大的差距。而且目前的应用主要集中在媒体方面，缺乏更加基础的功能或者应用吸引对媒体服务兴趣有限的普通用户。新浪当然可以慢慢开发这些应用，或者通过跟msn的合作导入批量用户，增加即时通讯功能。但是，显然，腾讯不会闲着。
从微博竞争格局来看，新浪微博由于布局早赢得先发优势，加上举全公司之力全力推广，目前具有领先优势。新浪微博拥有的大批优良的微博写主（包括无数名人微博），这为其建筑起比较宽广护城河。

（谷歌（GOOG，617.19，-0.91%）趋势榜显示，在最近12个月中，新浪微博的关注度（搜索热度、话题热度）均超过腾讯——注：该图不能体现新浪与腾讯微博用户数量）
目前来看，最可能挑战新浪微博的还是腾讯微博。而其依赖的优势，依然是平台：通过与QQ客户端捆绑，腾讯微博快速获得大量用户，很多同名用户的粉丝数量已经超过新浪微博。新浪目前只能说评论和高质量回复方面依然有优势。
所以，新浪依靠微博起家的平台化战略，尽管前景值得期待，但与腾讯恶战一场看来在所难免。所以它面临的最大风险就是在成为平台的过程中，被已有的平台拍死。看来，接下来中国最值得期待的一场互联网大战，不是360pk腾讯，而是新浪pk腾讯。
（i美股 江涛）
原文链接：http://news.imeigu.com/a/1289384813424.html
关于微博的另一篇分析：微博是个蛋疼产品http://news.imeigu.com/a/1287131762217.html