十三年老股民:你们全都错了

原文地址：十三年老股民:你们全都错了作者：汽笛

　　一、一九九六年初入股市

　　自从买了股票后我一直都没有动，有天中午查行情，一查股票跌了很多，我心里开始发慌了，新手一般都是这样的，那个时候没有涨跌停板，下午还要开会，我在开会前电话委托卖新大洲，结果价格填高挂了单没有卖出去。第二天记得是1996年12月28日，人民日报发表了题为《正确认识当前的股票市场》的社论，T+1和涨跌停板制度随后出台，我的股票连续跌停，还好只有半仓，但看到股票连续跌停，那种绝望的心情是很难用语言来形容的，有点像07年5.30有些股票连续5个跌停那样。但5.30第二天还是给了大家机会跑，而96年当年确是几百只股票开盘齐刷刷的跌停，基本上没有任何买盘，也没有股票打开跌停，第二天如此，第三天仅有深发展等几只股票终于打开了跌停，但还是有不少股票跌了5个跌停，这就是我的1996年，初入股市却遇到熊市，这也许是上天的安排吧！

　　二、难忘的一九九七年

　　1997年这一年注定是中国历史上不平凡的一年。有三件大事：一是邓小平主席逝世；二是香港回归祖国；三是亚洲爆发金融危机。

　　事件回放：1、邓小平主席的逝世

　　我记得当听到这个消息时，人一下就蒙了，心里想到股票一定会大跌，虽然前几天有传闻并导致市场回落，但是当消息确定的时候，我相信所有的股民都会恐慌。好象记得大盘以快跌停开盘，但是不知道从哪里涌出来大批资金，见股票就买，很快大盘就扶摇直上,这也是我第一次看到什么叫抢盘，但确实不是散户在买。呵呵，也许这就是潜规则，收盘好象只是比前一日小跌了十几点。

　　2、香港回归祖国

　　在香港回归祖国前，我记得市场一片沸腾，各种文章都说大盘会在回归前大涨，迎接香港顺利回归。不少文章宣扬深圳本地股如何受到有利影响，和今年的奥运概念股一样，也得到了市场的大力追捧，不少散户被套其中，几年后的5.19行情才解套。结果大家应该有印象，那就是还没有到香港回归，大盘就见顶下跌，开始了回归千点之旅。而主力也怀揣着大把钞票度假去了，只留得散户在高高的山顶上叹息。

　　3、亚洲金融危机

　　亚洲金融危机的影响和结果我就不用多说了，大家可以去查，说也说不完，我只用一个简单的例子说明一下：我有一个香港朋友，他97年花200万港币在香港买的50平方的房子，2000年时只值50万了。那些认为房价会永远不断上涨的人真是应该醒醒了。


　　三、理想与现实之间的差距

　　回想起我开始的炒股路，和现在大多数的散户一样，每个星期买报纸、杂志。


　　很多散户看不到股市里的黑暗，以为天上会掉馅饼，正好砸在他身上。你要知道什么是资本市场，就是不是你死就是我活，是残酷血腥的，是没有任何人情味的。经过几年的拼搏我逐步明白了这样的道理：理想与现实之间的差距实在是太大了，所谓希望越大，失望也就越大，因此保持良好的心态是战胜自己的法宝。

　　四、一九九八年的噩梦

　　1998年初，那个时候技术指标成为了我研究的主要内容，和现在很多投资者一样，总想找到一个技术方法，能够百战百胜，直到若干年以后，我才明白知道那终是“海市蜃楼”。

　　我不是说所有的分析师，至少当时的我的水平很一般，我的准确率和你扔硬币的正反概率一样，直到今天我都不敢说自己准确率有多高，我只是能把握一些大的方向，你要问我大盘和股票短期的涨跌，我建议你直接扔硬币好了。

　　

　　五、99年中国股市迎来波澜壮阔的5.19牛市……

　　1998年惨败而归之后，我和很多股民一样，当自己的钱亏得越来越少，急于搬本的心态就出现了，继而采取挺而走险，借钱炒股的错误办法。经过几年的股票交易锻炼，自认为已经是证券方面的行家里手，觉得自己应该能做好了，所以就找父母及亲戚朋友借了十多万投入了股市，大概有十五万左右。想快点赚钱，那个时候有个计算题：投入1万每年翻一番，几年能到1000万？说出来吓死你，只要10年的功夫(1/2/4/8/16/32/64/128/256/512/1024)。也许这个梦想一直鼓励我，直到终于有一天，我才明白自己并没有比巴菲特聪明，也不比大家优秀。借了这些钱并没有让我扭亏，相反却使我越亏越多，直到一败涂地，因为那时的我并没有找到能够持续稳定赚钱的方法。所以千万不要走借钱炒股之路，那是死路一条！我当时非常痴迷技术指标，只要看书翻股票找到符合的形态就进行认真研究。确实有时候指标真能帮助我们发现黑马，但指标不是万能的，而且真正在市场里面赚大钱的人，都是不看指标的人，而成天研究指标想赚快钱的人，却往往赚小钱甚至亏钱。这个道理是我后来才明白的。很多人跟我说，股票就是个怪物，你拿在手上的时候它不涨，一旦你耐不住它的折磨而抛出时，其立马连拉几个涨停气死你。

　　前几天去新华书店买图书，看到有一个中年男人带着一个小孩在我前面买单，他手上拿的书是《为什么牛市会亏钱》，挺厚的一本书估计价格不菲。看来他是在这两年的牛市中亏钱了，我不知道书的内容对他会有什么帮助？但是他已经开始琢磨自己为什么会亏钱了。我是用了十三年的时间才弄明白的，因为我在99年开始的5.19行情中一样亏钱。99年初大盘还是跌跌不休，快接近1000点大关了，而我也已经逐渐开始了解这个市场。

　　有一些股票很有意思，我记得当时有一只股票叫大连国际，收市前五分钟一笔大单打到跌停板，大家都觉得很奇怪，因为以前没有出现过这种情况。第二天高开后在涨停板附近震荡，收市前十分钟又封住涨停，第三天继续高举高打，前面买入的散户根本不知道这个股票发生了什么事情而纷纷卖出。后来这个股票一骑绝尘，短短几个月大涨了近十倍。我真很佩服这个操盘手，出其不意并掌握了散户的心理，先让其恐慌后逼其出来。后来有些股票也采用这些方法，不过以拉高出货为主。开始我也认为庄家是万能的，直到后来新疆德隆、南方证券的倒闭，我才知道这个市场上没有谁是“战无不胜”的。

　　大盘在1100点附近的时候，南斯拉夫的战争爆发了，而美国的导弹击中了我国驻南斯拉夫的大使馆。我记得当天市场非常恐慌，大盘低开后一直走的很弱，几次要大跌，好象最低是1042点，但是总有一只无形的手在托着大盘，就像97年邓小平主席逝世时候的情景，总有一些资金在关键的时候就出手了，后来的大盘就开始向上涨升。好象到1300多点的时候国家出台了不少利好政策，我不是很记得了也懒得去查，因为中国股市中国家出台的政策是相当多的。主要是科技网络股带动的，那时全球都是科技狂潮，美国纳斯达克是龙头。当时沪深两市大约有五百多只股票，竟然有二百多只改名为##科技，似乎不沾上科技的边股票就不涨一样，例如正虹科技、天一科技等，凡是现在股票名字中有“科技”两字的几乎都是当年改名之风的杰作。当年大盘直接冲到了1700多点后又在年底回到1300多点。对于当时的大盘我不想论述太多，因为没有多大意义。而当时的我却不知道该怎么操作了，因为大盘涨得太快，我总是害怕会调整，买了股票后赚了一些就跑，每天或隔几天就操作一次，而且不敢买那些涨得厉害的股票，专买那些涨得少的股票，觉得风险小。实话告诉大家，当时我就和你们一样，成天追涨杀跌，我的收益很低。但我推荐的股票还不错，因为我推荐的股票都是强势股，不过我不敢买，因为涨得太高了不敢追。直到六年后的第二次牛市，我才明白原来在牛市里面赚钱真的很容易。

　　六、二十一新世纪的到来

　　在不知不觉频繁的操作中，来到了2000年………

　　牛市：买入持有、熊市：卖出等待。看到这个题法大家是不是要开始骂我了，看你文章这么久就是这么一句话，你是不是在忽悠我们，连三岁小孩现在都知道这句话。但是明白这句话的道理，我整整用了十三年时间，经历了我投入的本金亏到只剩下当初投入的五分之一，而后又在这二年取得了远超基金的收益。现在回想起来，我当时的失败是必然的，为什么我在牛市里面成天追涨杀跌当熊市做；相反在熊市里面我却套住就守着，不到心理崩溃不卖，当牛市操作。其实牛市买入持有很简单，不管你买进哪一只股票，只要不是退市的，你一直持有到明显的头部卖出，大家算一算收益是不是比你成天找黑马收益高很多，而且也不累。这东西说起来容易做起来难，当你每天看到那么多股票涨停，而自己的股票原地不动的时候，你还沉得住气吗？我统计了一下，在我周围的十个人中有三个在这波牛市里面赚了钱，七个是亏钱的，而赚钱的人里面只有我远超大盘。其实这就是心态，大部分人都想用最短的时间赚最多的钱，想把自己的资金效率运用到最大限度，恨不得天天买了就涨停,生怕错过了这一波牛市以后就没有机会了。其实人的一生中我们能遇到几波牛市？如果你把你投资的时间放到一个长时间段里面，你可能会有所感悟。我们来做一个假设：96年以前的市场因为不是很规范，所以波动很大。我们从96年开始统计，96年/99年/2005年十年中我们经历了三个牛市，如果大家现在30岁，投入10万元，到50岁的时候我们可能会经历六个牛市，我们减少一个就算五个吧，每一个牛市你买入一个股票持有到结束，翻一倍应该是不过分吧，那么到50岁你有多少钱呢：10/20/40/80/160/320，也就是说到50岁有320万，这笔钱你可以拿来周游世界，可以让你衣食无忧，可以让你......而你仅仅在20年前投入了10万元。大家可能在笑，你说的好听，做起来就不一定是这样的了。是啊，这个市场永远只有10%的人赚钱，如果大家都赚钱，那谁亏钱呢？如果你觉得这样赚钱太慢，我能赚更多，那你就对我以上所说的一笑了之好了，如果你觉得我做不到，我看到股票就心里发痒，那你只能做送钱给别人的90%的人了。熊市卖出等待是老手遇到的最大的难题，熊市里面其实也有大把的机会，这次反弹不少股票几乎翻倍，如果买了不是发了。首先那些熊市牛股你把它放到1600多只股票里面，我估计占的比例不到5%，你能保证买到它吗？其次你买了后能等它翻一倍才卖吗？还有你卖了就收手了吗？最后你能保证每次抄底都不是抄在半山腰吗？你能及时止损吗？如果你能回答出以上问题，觉得自己能做到，那我恭喜你，你完全不用看我的文章，因为你远远超出我。如果你做不到，那我建议你还是在熊市的时候老老实实把钱存到银行，准备度过寒冬……

　　有人会说那我就买了股票放着，等它20年不是一样的吗？首先你要保证这个股票不会退市，其次你要能忍受牛市买了后涨一倍没有卖又在熊市跌回来的心里上的打击，最后能做到这一点的也许全世界只有一个人(巴非特)。这个市场上只有10%的人赚钱,有时候投资是需要悟性的。投资只是少数人成功的地方，大部分人还是应该安安稳稳的去工作。我知道有耐心看我文章的人一定是想在投资上有所建树的人，当你能悟出一些道理并实施的时候，长期稳定地获利也就离你不远了，而这时的你已经成为了那在市场里面永远的少数真正“10%”的赢家。

　　悟出以上这些简单的道理我花了十三年时间，我之所以说出来，是我不愿意看到那么多因为投资失败而造成家庭不和、债主逼债、甚至付出生命代价。