神马文学网2008年钱生钱理财计划
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/28 08:15:54
一年之计在于春，在新春佳节即将到来之际，每个人都在盘算怎么让自己的腰包在新的一年里更鼓一些。不过，股市在一月份经历的那场“寒流”让很多人的心里打了个冷颤。从1月15日到22日，短短一周的时间，上证指数跌去了1000点，22日一天更是跌去了350点，很多媒体用“股灾”一词来形容全球股市这黑暗的一天。
“股市拐点”、“熊市来临”、“金融危机”等等恐慌的字眼不断见诸报端。很多人担忧：牛市真的过去了吗？2008年还能否实现“钱生钱”。
面对这种种疑问，我们先不对市场进行判断和评论，而是与你重温理财的一些基本理念：理财是一辈子的事，理财绝不仅仅是投资炒股，任何市场环境都有“钱生钱”的机会。如果你没有抛弃这些理念，你就知道该怎么做了??过年回家，利用这难得的全家团聚和空闲时光，拿出纸和笔，认真盘点一下2007年的得与失，制定接下来的投资理财计划，迎接充满风险和震荡的2008。
其实，在岁末年初的时候，每个人心中都或多或少的有一些计划和愿望：买房，买车，沐浴爱琴海的阳光，倘佯在金字塔的脚下……。只是在如何实现愿望的问题上，往往用“努力工作、好好赚钱”简单掠过。殊不知，如果你认真的根据实际情况，制定出一份适合自己的投资理财计划，就能够很好的控制开支，有效的规避资本市场的风险并取得不错的收益，你的愿望实现的可能性就大大增加。
准备好纸和笔了吗？现在就开始吧。
第一部分：开支计划
通货膨胀的幽灵很可能一直伴随着2008，不知不觉间你的生活成本大大增加了，因而生活中的精打细算也许比投资炒股更有助于你改善2008年的财务状况。所以，制定2008年的投资理财计划的第一步，是要先盘点一下2007的消费开支，为你制定2008年的开支计划做准备。下面我们先看看ECHO女士的消费账单，真是不看不知道，一看吓一跳。
弗里达•诺里斯说过：“在批评他人之前，你必须设身处地的为对方着想。这样你的批评就应该和他们相距不远，站在相同的立场。”
因此我们不妨尽量假设自己就是ECHO。把她2007年的收入支出正态分布一下，就会感慨即使年收入16万“月光”仍是如此的容易：在ECHO的账目表里，确实都是“看起来”很合理的支出项目。
所谓理大财如管小钱，一旦详细列出各项费用，就连ECHO自己也不相信这份看起来像是“购物狂”的清单竟然是她的。问题不言而喻：收入水平有限提高的情况下消费太多，支出结构不合理。
你把自己的生活估值化了么？
熟悉理财的人都喜欢在口中念经，翻过来倒过去的各种方法不过就是为这一句话作铺垫??“理财尽早开始”。越早开始越从容，允许失败的空间就越大，因为作理财的人都是乐观的悲观主义者，他们认定到某一时点你会捉襟见肘、入不敷出，但又坚信早作打算加上正确的方法就能化解危机，把潦倒失意的可能性控制到最低。
事实又是怎样的？我们不得不说这是目前为止最为科学的方法。但是，二三十岁时，人们充满对未来的憧憬、干劲十足，收入也水涨船高，ECHO的月薪就比去年提高了20%左右，也算是稳稳跑赢CPI，而且她老板透露农历年过后还会再次上调他的工资10%左右。年轻且未来充满希望，让她在“30年以后的悠闲生活”和“适合明天聚会穿的1000元羊皮软靴，而且是上个月的新品又打了5折”之间选择，换作是你会怎样选择？ECHO心理最好的答案是和她从小一起长大的一位密友的名言：“我们今天买2000元的衬衫是为了明天能赚回100件衬衫，有付出才会有回报！”
在这种情况下，ECHO很可能将自己一分为二，即扮演卖方市场又扮演买方市场，在心理上演一番金融市场的神秘与平衡：涨工资相当于上市公司业绩提升，老按承诺加薪就像预增，消费支出就是股票价格，只要业绩上升未来预期好就一定会上升。青年人容易把把生活水平当作是动态估值，先业绩(个人收入)一步对市场价格(支出水平)作出反应，这就是“月光”的内部逻辑。
对财富的渴望让人们失去理智
股票市场的价格波动，部分行为的机理是理性而明智的，另一些则是荒谬而草率的，尽管人们掌握了价值判断的原理但市场波动仍有不理性因素存在。因为波动更多时候反映的是人们对事件的反应或是说心理预期，股票投资学里有一句老话“市场是由人组成的”。经济学里的新古典主义学派的分析是：假设经济行为由理性的人参与，你就可以建立一个模型用以研究任何人类社会发生的情况。这种“有效市场假设”看起来很好，却难以解决股市的波动，因为这个市场理性的投资者太少而他们又受非理性参与者的影响太大。
作用于ECHO自身或是我们每一个人心里的市场也是这样的，我们的情绪活动和外界的各种刺激会干扰你成为“理性市场”：人们摆脱不了对于外貌的依恋、对物质占有的渴望，摆脱不了羡慕、妒忌、崇拜、爱慕、憎恨这些感觉对行为的影响，摆脱不了偶尔的软弱和沮丧，在全副武装的社会人背后是强烈的自我定义的渴望。现代社会的人在压力下习惯通过消费释放自我、寻找自我，这又是由我们所处的时代造成的：金钱世纪。
一本叫《财富千年》的书中描述了不同时代人与财富的关系。距今2个千年的时代，财富还只是零和游戏，掌握军队的人通过战争瓜分他人的财产来致富；1个千年年以前，财富的总量开始增加，然后赠速越来越快，赋税和贸易产生，细水常流行的资本积累成为拥有财富的方法；这一个千年，世界财富的增加是靠发掘金钱的潜力而来的，对人生的评价也以此为准。因此，人们难免以能否拥有25万美元的手表、一个冠有自己名字的海岛为奋斗目标并与真实的人生愈行俞远。
大部分的财富永远掌握在少数人手中，想要得到幸福生活的人应该认清所处的环境、所面临的危机，寻找自己的价值所在。首先就是判断自己的生活在哪里。
找出自己迈向美好生活的天敌
既然是金钱生钱的时代，获得金钱的方式据决定了每个人对于财富的态度和需求。
对于大多数人来说，今天的生活都不只是因为今天的存在，而是因为有未来。人生句式由此变为“你为未来做了什么”而不是“未来应该为你做什么”。因此，我们要有一个人生的规划，一个系统而复杂的评估，最重要的是执行环节：在年富力强精神足的年月，尽量完成更多的目标。要知道大目标都是由无数个小细节积累而成，大财富都是每个机会把握而来。这也就是《钱经》倡导的“每个人都应该有一个2008版的开支和投资计划”。
仍拿ECHO举例，她属于稳定收入型，获取金钱手段单一，也就是收入弹性差：一旦失业、或是行业前景不佳，收入水平就会受到影响而她几乎没有什么防范系统来化解这一风险。而从支出上看，ECHO又是属于绝对消费型，支出项目多、花费大，炫耀性消费比例过高，解决她的问题很简单，就是把支出项目细化，确定必要支出和弹性支出，然后有意识控制消费冲动和炫耀性支出，把省下来的钱用以构建“美好生活防护系统”。
本篇文章无法详细规划生活的每一步，因为每个人的生活都是不同的，如果您已经认识到了有什么在阻碍自己朝美好生活迈进的话，就改变吧。下面，我们将提供一个为解决ECHO存在问题的计划，或许能够成为您的参考。
建立多层保障体系
赚钱多花钱更多的ECHO是否意识到自己多彩的生活如同涨潮前海边的沙堡？
尽管有投资，但ECHO却没有自我保障。她所有的保险措施是由“高风险的证券投资产品”和“绝对值很小的社保基金”构成，只能称之为漏洞很大或是弹性很差的保障，若生活有很大变动，很有可能无法满足她的需求。
保障第一层是保险，ECHO至少需要有养老、疾病和意外三种保险。当然，选择值得信赖的保险公司一次性保障到位要比热情高涨的重复保险更好。
第二层是调整投资结构，ECHO目前的投资集中在高风险股票及股票基金上，相关性很大，涨跌趋同，股市波动或是调整造成的损失就很大，建议配置低风险的投资产品，如平衡型基金或是一定的保本产品并坚持投资(比如定期或定投)，高中低的风险配置才是钱生钱的基础
第三层是自我保障，比如“智慧投资”以实现自我价值。这一点ECHO做得还不错，他尝试了新的学习和考试。
第二步是控制支出占收入的比例
从来不记账但会保留购物的发票的ECHO应我们的要求，找出了几乎所有的消费凭证，然后她惊呆了。这些账单还有一个好处，让她发现了几件买了还没穿过的衣服。
收支平衡表上显示ECHO的支出占收入比例的90%以上，超出最高限额40%。如果有效控制这一领域，相信她的财务状况会大大改观。
ECHO的消费情况很想畅销图书购物狂系列中的女主角，对商品有品味却不能自我控制，以致买了堆积成山的衣物，欠下了巨额的信用卡账单，最后只能靠拍卖自己的物品来还债。
大多数女孩子都有类似的问题，解决方法很简单，第一降低新增衣物的数量，转而更重视质量，少有机会穿的服饰尽量只买一套，学会增加服装的使用效率，有需要时尽量先搭配衣柜中的衣服而不是按照想象再买一套；第二减小炫耀性支出，控制送礼的成本，因为在中国你送给别人昂贵礼物的背后，就是收到礼物的人会回赠同样价值的礼物，如果这礼物不是十分必需的，只会增加交往的摩擦系数和无限放大社交费用；第三，环保先行，珍惜能源。
第三步养成做年度计划的好习惯。
包括我在内的大多数人对于2008只有一个愿景而无实现手段。
在没有具体实现办法的计划中，大多数人选择自己能控制的一面：开源节流中的节流。而其结果是，一旦节流很艰难，必要花费又在增加(因为CPI的关系，实际生活成本确实在增加)，于是大多数的“节流工程”都会在执行一半时付诸东流。
我们的建议是，拿一张纸，写下自己2007年能想到的所有收支情况，然后给自己做一个财务诊断，先做计划改变着先显而易见的缺点；第二，写下自己2008年的希望与可能实现目标的方法，制定可实现计划书；第三，看看《钱经》后面为您提供的投资计划执行方案，试试这些方法是否有所启发。
第二部分：投资计划
要想获得财务健康甚至达到财务自由，就要注意日常生活中的开源节流。“节流”是倡导一种理性消费，“开源”除了在工作、事业上的创收外，更重要是要能“钱生钱”。2007年，中国股市异常火爆，但是却有很多投资者亏了钱，很大程度上的原因是随波逐流、缺乏适合自己的一套投资系统和计划。
2008年，股市的风险更大，如果还盲目跟风炒作，追逐所谓的概念和热点，那别说战胜通货膨胀，可能连老本都会亏掉。所以，我们在草拟了消费计划后，接着就要制定一份投资计划，这就像上战场的武士在一手持盾的同时还要一手拿矛。下面，我们看看姜先生的一份投资计划，供你借鉴。这里要强调的是，每个人要有适合自己的投资计划，不可照搬。
姜先生：35岁，一家IT技术公司管理中层，日常工作繁忙，月收入2万元左右，此外还有20万元“闲钱”可供自由支配。
1、资金总量：
初始资金：20万
每月固定流水(收入减开支余下部分)：1万
全年可用总投资资金额：32万
2、投资目标：
2008年底总资产余额达到40万，也就是实现(40-32)/32=25%的收益率。最大能容忍的损失是总资金的20%
3、投资理念：
注重基本面分析，坚持价值投资。选择蓝筹股、优质成长股、业绩稳定的股票型基金和债券型基金。股票型基金采取定期定投的方式，除非遇到紧急情况，不考虑赎回基金。不频繁买卖股票，平均每月股票操作不超过三次。
4、投资组合
20万初始资金的组合配置如下：
6万元的债券型基金，占组合的30%。首选品种：宝康债券(240003)；备选品种：博实稳定价值债券A(050106)、工银瑞信强债基金A类(485105)、富国天利增长债券(100018)
4万元的股票型基金，占组合的20%。首选品种：华夏红利、富国天益、嘉实服务；备选品种：南方高增、上投阿尔法、景顺鼎益。
10万元股票，占组合的50%。由蓝筹股、消费类股票和能源类股票构成。首选品种：招商银行(30.90,-0.10,-0.32%,吧)、万科A(21.66,-0.39,-1.77%,吧)、中国神华(48.98,1.01,2.11%,吧)、南方航空(18.94,-0.05,-0.26%,吧)、武钢股份(17.40,-0.22,-1.25%,吧)、福耀玻璃(33.28,-0.16,-0.48%,吧)、锦江股份(19.60,-0.20,-1.01%,吧)、武汉中百(16.66,-0.06,-0.36%,吧)。备选品种：中国联通(9.61,-0.09,-0.93%,吧)、大秦铁路(18.10,-0.16,-0.88%,吧)、中国石油(22.20,0.20,0.91%,吧)、云南白药(37.79,0.34,0.91%,吧)、三友化工(20.68,-0.22,-1.05%,吧)、东软股份(39.20,-0.69,-1.73%,吧)、五粮液(34.78,-0.22,-0.63%,吧)、双鹤药业(31.48,-0.31,-0.98%,吧)、宇通客车(28.95,-0.22,-0.75%,吧)、同仁堂(29.50,-0.37,-1.24%,吧)。
每月1万元的追加资金的组合配置也按30%债券型基金、20%股票型基金、50%股票的比例来进行。当市场情况出现重大转变时，调整投资组合。如果：
上证指数跌到4000点以下，赎回全部债券型基金，投资于股票型基金和股票；
上证指数位于4000点??6500点之间，维持现有组合不变。
上证指数高于6500点，抛出股票投资份额的50%、赎回股票型基金份额的50%，转换成债券型基金。
5、买卖时机
股票型基金投资：初始4万元资金可一次性投入，月流水部分采取每月定期定投的方式，也就是每月投入2000元。 当上证指数超过6500点，赎回一半的股票型基金。
债券型基金投资：初始6万元资金可一次性投入，月流水部分也大致采取逐月购买的方式。在买卖时机的选择上，可考虑指数连创月度新高，债券型基金净值偏低的时候买入。同时要根据大盘指数调整投入比例，具体调整方法在“投资组合”部分中已经说明。
股票投资：根据每只股票的具体价位，灵活调配，要注意入场点、获利退出点、止损点、补仓点。在入场点以下即可买入股票，达到获利退出点可抛出获利，触及止损点坚决止损，当股票下跌到买入价的一定百分比，可大力补仓。如果没有触及到这些点位，则根据股价和市场趋势将资金灵活配置到这些股票上。针对各只股票，具体的点位值如下表，其中获利退出点、止损点、补仓点都是以买入价的一定百分比来计算的：
入场点 获利退出点 跟踪止损点 补仓点
招商银行 38元以下 150%、200% 50% 80%、60%
万科A 26元以下 150%、200% 50% 80%、60%
中国神华 60元以下 150%、200% 70% 80%
南方航空 25元以下 150%、200% 60% 80%
武钢股份 20元以下 150%、200% 60% 80%
福耀玻璃 35元以下 150%、200% 70% 无
锦江股份 20元以下 180%、300% 70% 无
武汉中百 20元以下 180%、300% 70% 无
补充说明：在获利退出上可以采取利润折回退出策略，也就是当你获得50%的利润的时候，愿意接受这一利润的30%的返回，而当你获得100%利润时，则愿意返回其中的10%。我们举招商银行的例子，比如你在40元买入，当涨到60元，也就是达到买入价的150%实现50%收益的时候，你不知道该不该卖。这时可以启动利润折回30%的退出策略，如果利润(20元)损失了30%(6元)，就考虑卖出，也就是当价位跌到54元时卖出。这种策略可以避免因为股价持续下跌导致你的盈利逐渐的消失，也能防止你过早的卖出一只依然能上涨的股票。同样，当达到200%的获利退出点时，可以启动利润折回10%的退出策略，股票价格从80元跌到76元时，就获利退出。其他股票的操作也是同样的道理。
6、头寸控制
10万元股票初始投资资金，并不一次性投入，可先期投入40%即4万元，先期投入的具体时机：一是看大盘指数是不是在5200点以下；二是看大盘指数是否出现连续三天的下跌；三是参看各只股票的价位是不是符合入场点的要求，如果满足上面三个条件，即可进行先期投入。4万元资金在每只股票上的投入比例可依据价格灵活配置。
然后，当股指出现从阶段高点下跌10%的情况，比如从5800点跌到5200点，投入总资金的20%，即2万元(这样的时机可能不只一次)。如果出现从阶段高点下跌20%的情况，比如从6500点跌到5200点，则将剩余全部资金投入(如果还有剩余资金的话)。当这些机会没能出现，可以根据上述股票跌到补仓点，而每月流水又没到的时候，适当补仓，补仓量根据下跌幅度和市场状况灵活控制。
看完姜先生的这份投资计划不知你感觉如何？或许你觉得有些粗糙，一些特殊情况没能考虑进去，止损与获利退出的比例点设置主观色彩太浓，没有精确的计算依据。这些情况确实存在，但它并不重要，因为没有任何计划是完美无缺的，投资计划可以将交易噪音过滤出去，能克服有害的交易习惯和心理波动，这就是其意义所在。
或许你还认为这份计划不适合你，你无法忍受每月只进行三次操作，而且重仓持有收益率很低的债券型基金甚至为了控制头寸将一些资金闲置。这都没有关系，我们特别要强调的是：你一定要制定适合你自己的投资计划，巴菲特和索罗斯的投资风格完全不同，但同样取得了成功，这是因为他们都根据自己的性格特点和风险承受能力制定出符合自己的投资系统。下面，我们以姜先生的计划作为样本来告诉你如何制定适合自己的投资计划。
七步打造最适合你的投资计划
第一步：认清你自己
认清你自己包括认清自己的可用资金数量、风险偏好、交易时间、能承受的损失、心理特点、性格喜好、专业知识、数学水平等等。一切投资计划和交易系统的设计都是围绕“你”展开的，取得成功的决定因素也是：你！
认清你自己并不容易，大多数的投资失败都是源于对自己没有清醒的认识。有时，你觉得手头的资金还算充裕，结果往往是为弥补信用卡欠账不得不将股票割肉离场，而错过了反弹的良机；有时，你认为自己能承担20%的损失，结果刚亏损不到5%就逃之夭夭；有时，你想学巴菲特的长期价值投资法则，结果几天的剧烈波动就把这些法则抛之脑后。
如果不认清你自己，任何投资计划都是虚幻的，或者是计划本身就不切实际，更多的情况是根本无法执行。在上文中，XX很清楚自己的情况：有一定的闲钱，如果不做投资也没有其他用途；工作很忙，不可能每时每刻做交易；不懂技术分析，看不懂复杂的图表和曲线等等。根据自身的这些特点，制定了相应的计划，也许这个计划不适合你，但绝对适合他。
因此，制定投资计划的第一步就是要对自己有清晰的认识，全面的认识自己很难。不过，可以通过不断的追问和明确一些问题来逐渐的实现：
•你有多少资本？有多少钱是长时间不会动用的？
•你最多能承受多大的损失？
•你工作很忙吗？每天能抽出多长时间专门做股票买卖？
•你懂得多少金融知识？对数字很敏感吗？能纯熟的运用一种技术分析方法吗？
•你做事情很冲动吗？你能多大程度上容忍自己一时的错误？
…………
诸如此类的问题你还可以设计出很多，在经常性的追问和反省中，你就能认识自己并试着控制自己，这是制定投资计划的第一步，也是成为成功投资者的第一步。
第二步：明确你的投资目标
很多人没有明确的投资目标，也觉得没必要??钱赚的越多越好呗，还要什么目标。真的是预期收益越多越好吗？可以不客气的告诉你，如果你还指望2008年达到翻番的收益目标，你会死的很惨。
顶尖的私募基金高手在跟客户签订协议时首先就要明确投资目标，目标要求得太高，他是不会接受的，因为成熟的私募基金都是要根据投资目标，设计出一套投资系统。专业投资高手尚且如此，何况小散户。没有目标的结果往往是：看到别人赚了钱，就预期自己能赚得更多，为了博得高收益而承担了高风险，损失惨重。或者是当投资一只股票亏损时，舍不得止损，越套越深。事实上如果有一个合理的目标，就可以早早止损，也一样能实现整个投资计划的收益目标。没有目标的人想赢怕输的心理特别重，强烈的追求每一次操作都正确的心理倾向是投资者的大忌。
在姜先生制定的投资计划中，定下了25%的投资收益目标，这个目标看似不高，要真能实现也颇为不易。不要小看这25%，如果年年都能达到这个目标，年轻的普通工薪白领在退休后就能变成千万富翁，这就是复利的威力。此外姜先生还明确了能容忍的损失是总资金的20%，这也很有意义。可以避免过早的离开市场而错过了反弹的良机，也不会因为市场转势未能止损而遭受重击，以至失去未来翻身的机会。
第三步：判断大环境
对大环境有一个清晰的判断很重要，除非是顶尖的短线高手，绝大部分人还是靠把握趋势来积累财富的。一个人必须要学会根据外界的环境来调整自己，这是一种原始的动物本能。对市场环境有一个大致的判断，是制定投资计划的关键步骤。
姜先生对2008年市场环境的判断是：股价整体高估，市场在震荡中缓慢上行，阶段性的风险非常大。根据这一判断，他才制定出相应的计划：比如将债券型基金配置到30%的权重，如果指数上涨到一定高度再加大债券型基金的配置比例，这是依据股指高估的情况提出的避险策略；再比如选择那些择时能力非常突出的基金，像嘉实服务、南方高增，这是希望在震荡行情中可以获利；还有股票篮子里由蓝筹股和优质成长股构成，不考虑任何概念股和ST股，这是因为对长期牛市仍然充满信心。但还是留出足够的头寸补仓，避免满仓高位被套。
第四步：坚定交易理念
交易理念是指用什么样的原则和方法来指导投资。趋势跟踪、波段操作、价值挖掘等等都是交易理念。选择什么样的交易理念跟你自己的能力和性格有很大关系，如果你对数字不敏感，技术分析能力很差，那就不要考虑波段操作。如果你缺乏足够的耐心，价值挖掘就不适合你。交易理念的选择也和市场环境有关，股价普遍高估的情况下，价值挖掘会很难；长期熊市的情况下，趋势跟踪不是好办法。
姜先生采取了价值挖掘和趋势跟踪相结合的方法，这是因为XX先生没有进行频繁操作的时间和能力，而且股价虽然普遍高估，但仍有一些潜力成长股值得挖掘。在长期慢牛的行情下，也需要及时捕捉趋势。
第五步：确定交易的时间架构
多长时间买卖一次股票，多长时间调整一次投资组合也是投资计划中重要的部分。这同样与市场大环境、个人的性格特征、应用何种交易理念有关。长线交易的方式显然很适合姜先生这种上班族。因为姜先生不擅长技术分析，况且短期交易的利润很有限，而交易成本又很高。
第六步：确定系统的R乘数分布和期望收益
每笔交易的初始风险用R(Risk)来表示，你在做一笔交易的时候，要考虑到把预期利润设定为初始风险的N倍，比如2R就是当一笔交易你能承受的风险是20%，那么期望能达到40%的利润。由此来设定止损点和获利退出点。
姜先生根据自己的判断为整个投资系统设定了R乘数，比如他把招商银行和万科这两只心目中的蓝筹股初始R乘数设定为1R。这个值显得有点保守，不过因为他长期看好这两只股票，在80%和60%的点位上设立了补仓点，当通过补仓摊低成本后，R乘数也就相应的提高了。中国神华、南方航空、武钢股份这三只股票是同样的道理。对于福耀玻璃、武汉中百、锦江股份这三只他心目中的成长股，设立了较高的R乘数值，止损点和获利点都抬高，这样如果判断正确可以获得较高收益，如果判断失误可尽快退出止损。另外，在获利退出方式上采取了折回退出策略，更有助于实现期望收益。
第七步：控制交易头寸
确定头寸规模在任何投资系统中都是最重要的部分，但是绝大多数投资专业指导书籍和课程中都忽略了这一节，而往往以资产配置和资产组合管理来代替。其实，头寸管理和资产组合管理绝对不能相互替代。你可以通过观察海浪的涌动和想象《集结号》里敌人为侵占阵地发起的一波波疯狂进攻来领悟股市的规律，特别是在当前震荡市行情里。因此设立起一道道堤坝和有充足的弹药准备才能确保你的资金安全，头寸管理就是起到这个作用。
姜先生在制定投资计划时充分考虑到这一点，初始资金中投入市场的头寸规模只有40%，有6万元的闲置资金伺机入市。每月流水也是逐步寻找低点入市，始终不处于满仓状态。不见兔子不撒鹰，有足够的耐心静侯时机，这是投资2008始终要牢记的原则。
训练你的理财钝感力
正当笔者写这篇关于2008年理财计划的文章时，1月22日，上证指数重挫350多点，跌7.22%，近千只个股跌停。很多投资者损失惨重，信心再次受到沉重打击。还要不要做股票了？甚至有的投资者发出这种疑问。我们先不正面回答这个问题，而是为你展示一个身边的真实案例：孟女士，一个再普通不过的散户，她是在2007年5月30日上午第一次入市，她经历了完整的5•30大跌，也经历了从去年10月份开始的深幅回调，以及最近的这次被很多媒体称为“股灾”的暴跌。但到1月22日收盘时，她的收益率依然高达57.2%。
孟女士在1月22日收盘时的证券账户情况：
这位孟女士有两句话颇为经典，一句话是说：“我不会炒股，因为我从来没有卖过股票”。另一句话是说：“听说有的基金净值跌破一元了，这怎么可能？他们专业人士懂这个，买东西咋还买差了呢”。
孟女士的历史交易记录：
这个交易记录清晰的显示，孟女士自从买了股票之后没有卖出过一只股票，而且买卖次数少得可怜。当别人问她怎么取得这样的成绩，她的回答是：有便宜的好股票就买，如果发现确实真的好再买，贵的股票不买，就是好也不买。其实孟女士在入市三个月后才知道市盈率是衡量股票价格的一个指标，于是高市盈率的股票坚决不碰，同仁堂(29.51,-0.36,-1.21%,吧)就是降到一个低点后才买的。如此简单的交易原则让她在完整的经历了数次大幅调整后依然取得了50%的收益率，这个结果真的让很多专业人士和一些所谓的“股神”汗颜。
举孟女士这个例子，是要引出我们对“理财钝感力”的探讨，在剧烈震荡的行情中，“钝感”一点可能更好，而优秀自控能力和严格的执行投资计划就是“钝感”的最好体现。
什么是理财钝感力？
“理财钝感力”是我们创造出的一个词汇，它是指那些具有很强的自控能力，按照自己的原则和方法坚决执行投资计划的人。用一句俗话说就是“一根筋”，去年底火爆荧屏的电视剧《士兵突击》中的许三多，一些媒体从其身上挖掘出了“钝感力”一词。我们不妨借用这个概念，来说明“钝感力”的重要。
其实，所有成功的投资大师都具备的一个重要特点是：他们都找到了一个适合自己的系统和方法，而最终的成功源于严格的自我控制。这种不受外界事物影响，过于执拗的性格甚至让人觉得“迟钝”。对于大多数投资者而言，控制住自己是一个根本的转变。但人们很难意识到它的重要性，也就很难真正的做到内在控制。
大多数成功的投资者是通过控制风险获得成功。控制风险有悖于我们的自然倾向，它需要高度的自我控制。成功的保守投资者也往往是反向操作者。他们做别人不敢做的事，在别人瞻前顾后的时他们买进，在别人贪得无厌时他们卖出。他们有耐心等待正确的投资机会，这同样也需要自我控制。巴菲特就是一个非常成功的保守投资者，他的某些性格特点想起来和虚构的许三多有点类似。或许你还是对“理财钝感力”这个概念没能很好的理解，那我们不妨从《士兵突击》里一些经典台词和“股神”巴菲特身上挖掘一下：
1、 不抛弃、不放弃
这句话可以算做是一条贯穿全剧的主线。用“理财钝感力”来诠释可不是说买了股票就不卖。而是不要抛弃一直坚持的投资原则，可以逐渐的去完善它，但不要轻易抛弃。无论市场环境如何，也不要放弃对金融市场的关注，耐心的捕捉投资机会。
巴菲特在一生中都坚持他的价值投资原则，他继承了老师格雷厄姆的思想，又将其发扬光大。凭着看似简单但也是最适合自己的投资之道，巴菲特终成一代大师。
2、以后要常相守了，常相守，是个考验，随时随地，一生
袁郎面对着这样一群热血男儿，说出几乎是对爱人说的一个词：常相守。常相守是一种承诺，也是一种自信。你在投资的时候是否想过要常相守，和真正优秀的上市公司常相守，和一些优秀的理财习惯常相守。巴菲特拥有相守一生的可口可乐公司股票，有一生常相守的阅读年报的习惯，长年累月，从不懈怠。而我们在投资理财中，有哪些东西是想一生常相守的？理财是一辈子的事情，很多人在晚年时财务上非常失败，绝不是因为运气不好和能力不够，而是没有形成良好的、可贯穿一生的投资理财的风格和习惯。
3、 光荣在于平淡，艰巨在于漫长。
指导员说草原五班的任务光荣而艰巨。为什么光荣，因为你是军人。为什么艰巨？因为在渺无人烟的地方，能呆下去，就不容易。而真正的光荣往往来源于平淡，很多人之所以投资不成功，就是因为太不甘于平淡、关键的时候也不坚持，总是投向所谓的热点，大众追捧的概念，而放弃了真正的价值发现。
记住，平淡绝不是平庸。巴菲特从来不去华尔街，因为他觉得那里太喧嚣，有太多的杂音影响他的判断。他一直住在家乡小镇上，最钟爱的食品是汉堡包，最爱喝百事可乐。看似平淡的渡过每一天，而当他说话时，全世界都在聆听。
4、平常心，平常心
平常心是吴哲最喜欢挂在嘴边的一句话。在风云变幻的资本市场，有一颗平常心太重要了。你能忍受一时的失败吗？你能对别人的赞扬或讽刺不屑一顾吗？你能看着别人赚钱而无动于衷吗？你能经得起诱惑拒绝自己不了解的热门股和有所谓内部消息的股票吗？
巴菲特可以忍受别人的嘲笑在人们狂热的时候退出市场；可以拒绝买自己不熟悉的高科技股，眼睁睁的看着别人获得暴利无动于衷；巴菲特也有投资失利的时候，但这不影响他在其他的地方赚的更多。港股中石油已经跌破了巴菲特的卖出价，当初狂妄的评价巴菲特把中石油卖早了的人也没有了声音。人们往往无聊的自欺欺人，而保持一颗平常心坚持自己原则的人却会笑到最后。
“股市拐点”、“熊市来临”、“金融危机”等等恐慌的字眼不断见诸报端。很多人担忧：牛市真的过去了吗？2008年还能否实现“钱生钱”。
面对这种种疑问，我们先不对市场进行判断和评论，而是与你重温理财的一些基本理念：理财是一辈子的事，理财绝不仅仅是投资炒股，任何市场环境都有“钱生钱”的机会。如果你没有抛弃这些理念，你就知道该怎么做了??过年回家，利用这难得的全家团聚和空闲时光，拿出纸和笔，认真盘点一下2007年的得与失，制定接下来的投资理财计划，迎接充满风险和震荡的2008。
其实，在岁末年初的时候，每个人心中都或多或少的有一些计划和愿望：买房，买车，沐浴爱琴海的阳光，倘佯在金字塔的脚下……。只是在如何实现愿望的问题上，往往用“努力工作、好好赚钱”简单掠过。殊不知，如果你认真的根据实际情况，制定出一份适合自己的投资理财计划，就能够很好的控制开支，有效的规避资本市场的风险并取得不错的收益，你的愿望实现的可能性就大大增加。
准备好纸和笔了吗？现在就开始吧。
第一部分：开支计划
通货膨胀的幽灵很可能一直伴随着2008，不知不觉间你的生活成本大大增加了，因而生活中的精打细算也许比投资炒股更有助于你改善2008年的财务状况。所以，制定2008年的投资理财计划的第一步，是要先盘点一下2007的消费开支，为你制定2008年的开支计划做准备。下面我们先看看ECHO女士的消费账单，真是不看不知道，一看吓一跳。
弗里达•诺里斯说过：“在批评他人之前，你必须设身处地的为对方着想。这样你的批评就应该和他们相距不远，站在相同的立场。”
因此我们不妨尽量假设自己就是ECHO。把她2007年的收入支出正态分布一下，就会感慨即使年收入16万“月光”仍是如此的容易：在ECHO的账目表里，确实都是“看起来”很合理的支出项目。
所谓理大财如管小钱，一旦详细列出各项费用，就连ECHO自己也不相信这份看起来像是“购物狂”的清单竟然是她的。问题不言而喻：收入水平有限提高的情况下消费太多，支出结构不合理。
你把自己的生活估值化了么？
熟悉理财的人都喜欢在口中念经，翻过来倒过去的各种方法不过就是为这一句话作铺垫??“理财尽早开始”。越早开始越从容，允许失败的空间就越大，因为作理财的人都是乐观的悲观主义者，他们认定到某一时点你会捉襟见肘、入不敷出，但又坚信早作打算加上正确的方法就能化解危机，把潦倒失意的可能性控制到最低。
事实又是怎样的？我们不得不说这是目前为止最为科学的方法。但是，二三十岁时，人们充满对未来的憧憬、干劲十足，收入也水涨船高，ECHO的月薪就比去年提高了20%左右，也算是稳稳跑赢CPI，而且她老板透露农历年过后还会再次上调他的工资10%左右。年轻且未来充满希望，让她在“30年以后的悠闲生活”和“适合明天聚会穿的1000元羊皮软靴，而且是上个月的新品又打了5折”之间选择，换作是你会怎样选择？ECHO心理最好的答案是和她从小一起长大的一位密友的名言：“我们今天买2000元的衬衫是为了明天能赚回100件衬衫，有付出才会有回报！”
在这种情况下，ECHO很可能将自己一分为二，即扮演卖方市场又扮演买方市场，在心理上演一番金融市场的神秘与平衡：涨工资相当于上市公司业绩提升，老按承诺加薪就像预增，消费支出就是股票价格，只要业绩上升未来预期好就一定会上升。青年人容易把把生活水平当作是动态估值，先业绩(个人收入)一步对市场价格(支出水平)作出反应，这就是“月光”的内部逻辑。
对财富的渴望让人们失去理智
股票市场的价格波动，部分行为的机理是理性而明智的，另一些则是荒谬而草率的，尽管人们掌握了价值判断的原理但市场波动仍有不理性因素存在。因为波动更多时候反映的是人们对事件的反应或是说心理预期，股票投资学里有一句老话“市场是由人组成的”。经济学里的新古典主义学派的分析是：假设经济行为由理性的人参与，你就可以建立一个模型用以研究任何人类社会发生的情况。这种“有效市场假设”看起来很好，却难以解决股市的波动，因为这个市场理性的投资者太少而他们又受非理性参与者的影响太大。
作用于ECHO自身或是我们每一个人心里的市场也是这样的，我们的情绪活动和外界的各种刺激会干扰你成为“理性市场”：人们摆脱不了对于外貌的依恋、对物质占有的渴望，摆脱不了羡慕、妒忌、崇拜、爱慕、憎恨这些感觉对行为的影响，摆脱不了偶尔的软弱和沮丧，在全副武装的社会人背后是强烈的自我定义的渴望。现代社会的人在压力下习惯通过消费释放自我、寻找自我，这又是由我们所处的时代造成的：金钱世纪。
一本叫《财富千年》的书中描述了不同时代人与财富的关系。距今2个千年的时代，财富还只是零和游戏，掌握军队的人通过战争瓜分他人的财产来致富；1个千年年以前，财富的总量开始增加，然后赠速越来越快，赋税和贸易产生，细水常流行的资本积累成为拥有财富的方法；这一个千年，世界财富的增加是靠发掘金钱的潜力而来的，对人生的评价也以此为准。因此，人们难免以能否拥有25万美元的手表、一个冠有自己名字的海岛为奋斗目标并与真实的人生愈行俞远。
大部分的财富永远掌握在少数人手中，想要得到幸福生活的人应该认清所处的环境、所面临的危机，寻找自己的价值所在。首先就是判断自己的生活在哪里。
找出自己迈向美好生活的天敌
既然是金钱生钱的时代，获得金钱的方式据决定了每个人对于财富的态度和需求。
对于大多数人来说，今天的生活都不只是因为今天的存在，而是因为有未来。人生句式由此变为“你为未来做了什么”而不是“未来应该为你做什么”。因此，我们要有一个人生的规划，一个系统而复杂的评估，最重要的是执行环节：在年富力强精神足的年月，尽量完成更多的目标。要知道大目标都是由无数个小细节积累而成，大财富都是每个机会把握而来。这也就是《钱经》倡导的“每个人都应该有一个2008版的开支和投资计划”。
仍拿ECHO举例，她属于稳定收入型，获取金钱手段单一，也就是收入弹性差：一旦失业、或是行业前景不佳，收入水平就会受到影响而她几乎没有什么防范系统来化解这一风险。而从支出上看，ECHO又是属于绝对消费型，支出项目多、花费大，炫耀性消费比例过高，解决她的问题很简单，就是把支出项目细化，确定必要支出和弹性支出，然后有意识控制消费冲动和炫耀性支出，把省下来的钱用以构建“美好生活防护系统”。
本篇文章无法详细规划生活的每一步，因为每个人的生活都是不同的，如果您已经认识到了有什么在阻碍自己朝美好生活迈进的话，就改变吧。下面，我们将提供一个为解决ECHO存在问题的计划，或许能够成为您的参考。
建立多层保障体系
赚钱多花钱更多的ECHO是否意识到自己多彩的生活如同涨潮前海边的沙堡？
尽管有投资，但ECHO却没有自我保障。她所有的保险措施是由“高风险的证券投资产品”和“绝对值很小的社保基金”构成，只能称之为漏洞很大或是弹性很差的保障，若生活有很大变动，很有可能无法满足她的需求。
保障第一层是保险，ECHO至少需要有养老、疾病和意外三种保险。当然，选择值得信赖的保险公司一次性保障到位要比热情高涨的重复保险更好。
第二层是调整投资结构，ECHO目前的投资集中在高风险股票及股票基金上，相关性很大，涨跌趋同，股市波动或是调整造成的损失就很大，建议配置低风险的投资产品，如平衡型基金或是一定的保本产品并坚持投资(比如定期或定投)，高中低的风险配置才是钱生钱的基础
第三层是自我保障，比如“智慧投资”以实现自我价值。这一点ECHO做得还不错，他尝试了新的学习和考试。
第二步是控制支出占收入的比例
从来不记账但会保留购物的发票的ECHO应我们的要求，找出了几乎所有的消费凭证，然后她惊呆了。这些账单还有一个好处，让她发现了几件买了还没穿过的衣服。
收支平衡表上显示ECHO的支出占收入比例的90%以上，超出最高限额40%。如果有效控制这一领域，相信她的财务状况会大大改观。
ECHO的消费情况很想畅销图书购物狂系列中的女主角，对商品有品味却不能自我控制，以致买了堆积成山的衣物，欠下了巨额的信用卡账单，最后只能靠拍卖自己的物品来还债。
大多数女孩子都有类似的问题，解决方法很简单，第一降低新增衣物的数量，转而更重视质量，少有机会穿的服饰尽量只买一套，学会增加服装的使用效率，有需要时尽量先搭配衣柜中的衣服而不是按照想象再买一套；第二减小炫耀性支出，控制送礼的成本，因为在中国你送给别人昂贵礼物的背后，就是收到礼物的人会回赠同样价值的礼物，如果这礼物不是十分必需的，只会增加交往的摩擦系数和无限放大社交费用；第三，环保先行，珍惜能源。
第三步养成做年度计划的好习惯。
包括我在内的大多数人对于2008只有一个愿景而无实现手段。
在没有具体实现办法的计划中，大多数人选择自己能控制的一面：开源节流中的节流。而其结果是，一旦节流很艰难，必要花费又在增加(因为CPI的关系，实际生活成本确实在增加)，于是大多数的“节流工程”都会在执行一半时付诸东流。
我们的建议是，拿一张纸，写下自己2007年能想到的所有收支情况，然后给自己做一个财务诊断，先做计划改变着先显而易见的缺点；第二，写下自己2008年的希望与可能实现目标的方法，制定可实现计划书；第三，看看《钱经》后面为您提供的投资计划执行方案，试试这些方法是否有所启发。
第二部分：投资计划
要想获得财务健康甚至达到财务自由，就要注意日常生活中的开源节流。“节流”是倡导一种理性消费，“开源”除了在工作、事业上的创收外，更重要是要能“钱生钱”。2007年，中国股市异常火爆，但是却有很多投资者亏了钱，很大程度上的原因是随波逐流、缺乏适合自己的一套投资系统和计划。
2008年，股市的风险更大，如果还盲目跟风炒作，追逐所谓的概念和热点，那别说战胜通货膨胀，可能连老本都会亏掉。所以，我们在草拟了消费计划后，接着就要制定一份投资计划，这就像上战场的武士在一手持盾的同时还要一手拿矛。下面，我们看看姜先生的一份投资计划，供你借鉴。这里要强调的是，每个人要有适合自己的投资计划，不可照搬。
姜先生：35岁，一家IT技术公司管理中层，日常工作繁忙，月收入2万元左右，此外还有20万元“闲钱”可供自由支配。
1、资金总量：
初始资金：20万
每月固定流水(收入减开支余下部分)：1万
全年可用总投资资金额：32万
2、投资目标：
2008年底总资产余额达到40万，也就是实现(40-32)/32=25%的收益率。最大能容忍的损失是总资金的20%
3、投资理念：
注重基本面分析，坚持价值投资。选择蓝筹股、优质成长股、业绩稳定的股票型基金和债券型基金。股票型基金采取定期定投的方式，除非遇到紧急情况，不考虑赎回基金。不频繁买卖股票，平均每月股票操作不超过三次。
4、投资组合
20万初始资金的组合配置如下：
6万元的债券型基金，占组合的30%。首选品种：宝康债券(240003)；备选品种：博实稳定价值债券A(050106)、工银瑞信强债基金A类(485105)、富国天利增长债券(100018)
4万元的股票型基金，占组合的20%。首选品种：华夏红利、富国天益、嘉实服务；备选品种：南方高增、上投阿尔法、景顺鼎益。
10万元股票，占组合的50%。由蓝筹股、消费类股票和能源类股票构成。首选品种：招商银行(30.90,-0.10,-0.32%,吧)、万科A(21.66,-0.39,-1.77%,吧)、中国神华(48.98,1.01,2.11%,吧)、南方航空(18.94,-0.05,-0.26%,吧)、武钢股份(17.40,-0.22,-1.25%,吧)、福耀玻璃(33.28,-0.16,-0.48%,吧)、锦江股份(19.60,-0.20,-1.01%,吧)、武汉中百(16.66,-0.06,-0.36%,吧)。备选品种：中国联通(9.61,-0.09,-0.93%,吧)、大秦铁路(18.10,-0.16,-0.88%,吧)、中国石油(22.20,0.20,0.91%,吧)、云南白药(37.79,0.34,0.91%,吧)、三友化工(20.68,-0.22,-1.05%,吧)、东软股份(39.20,-0.69,-1.73%,吧)、五粮液(34.78,-0.22,-0.63%,吧)、双鹤药业(31.48,-0.31,-0.98%,吧)、宇通客车(28.95,-0.22,-0.75%,吧)、同仁堂(29.50,-0.37,-1.24%,吧)。
每月1万元的追加资金的组合配置也按30%债券型基金、20%股票型基金、50%股票的比例来进行。当市场情况出现重大转变时，调整投资组合。如果：
上证指数跌到4000点以下，赎回全部债券型基金，投资于股票型基金和股票；
上证指数位于4000点??6500点之间，维持现有组合不变。
上证指数高于6500点，抛出股票投资份额的50%、赎回股票型基金份额的50%，转换成债券型基金。
5、买卖时机
股票型基金投资：初始4万元资金可一次性投入，月流水部分采取每月定期定投的方式，也就是每月投入2000元。 当上证指数超过6500点，赎回一半的股票型基金。
债券型基金投资：初始6万元资金可一次性投入，月流水部分也大致采取逐月购买的方式。在买卖时机的选择上，可考虑指数连创月度新高，债券型基金净值偏低的时候买入。同时要根据大盘指数调整投入比例，具体调整方法在“投资组合”部分中已经说明。
股票投资：根据每只股票的具体价位，灵活调配，要注意入场点、获利退出点、止损点、补仓点。在入场点以下即可买入股票，达到获利退出点可抛出获利，触及止损点坚决止损，当股票下跌到买入价的一定百分比，可大力补仓。如果没有触及到这些点位，则根据股价和市场趋势将资金灵活配置到这些股票上。针对各只股票，具体的点位值如下表，其中获利退出点、止损点、补仓点都是以买入价的一定百分比来计算的：
入场点 获利退出点 跟踪止损点 补仓点
招商银行 38元以下 150%、200% 50% 80%、60%
万科A 26元以下 150%、200% 50% 80%、60%
中国神华 60元以下 150%、200% 70% 80%
南方航空 25元以下 150%、200% 60% 80%
武钢股份 20元以下 150%、200% 60% 80%
福耀玻璃 35元以下 150%、200% 70% 无
锦江股份 20元以下 180%、300% 70% 无
武汉中百 20元以下 180%、300% 70% 无
补充说明：在获利退出上可以采取利润折回退出策略，也就是当你获得50%的利润的时候，愿意接受这一利润的30%的返回，而当你获得100%利润时，则愿意返回其中的10%。我们举招商银行的例子，比如你在40元买入，当涨到60元，也就是达到买入价的150%实现50%收益的时候，你不知道该不该卖。这时可以启动利润折回30%的退出策略，如果利润(20元)损失了30%(6元)，就考虑卖出，也就是当价位跌到54元时卖出。这种策略可以避免因为股价持续下跌导致你的盈利逐渐的消失，也能防止你过早的卖出一只依然能上涨的股票。同样，当达到200%的获利退出点时，可以启动利润折回10%的退出策略，股票价格从80元跌到76元时，就获利退出。其他股票的操作也是同样的道理。
6、头寸控制
10万元股票初始投资资金，并不一次性投入，可先期投入40%即4万元，先期投入的具体时机：一是看大盘指数是不是在5200点以下；二是看大盘指数是否出现连续三天的下跌；三是参看各只股票的价位是不是符合入场点的要求，如果满足上面三个条件，即可进行先期投入。4万元资金在每只股票上的投入比例可依据价格灵活配置。
然后，当股指出现从阶段高点下跌10%的情况，比如从5800点跌到5200点，投入总资金的20%，即2万元(这样的时机可能不只一次)。如果出现从阶段高点下跌20%的情况，比如从6500点跌到5200点，则将剩余全部资金投入(如果还有剩余资金的话)。当这些机会没能出现，可以根据上述股票跌到补仓点，而每月流水又没到的时候，适当补仓，补仓量根据下跌幅度和市场状况灵活控制。
看完姜先生的这份投资计划不知你感觉如何？或许你觉得有些粗糙，一些特殊情况没能考虑进去，止损与获利退出的比例点设置主观色彩太浓，没有精确的计算依据。这些情况确实存在，但它并不重要，因为没有任何计划是完美无缺的，投资计划可以将交易噪音过滤出去，能克服有害的交易习惯和心理波动，这就是其意义所在。
或许你还认为这份计划不适合你，你无法忍受每月只进行三次操作，而且重仓持有收益率很低的债券型基金甚至为了控制头寸将一些资金闲置。这都没有关系，我们特别要强调的是：你一定要制定适合你自己的投资计划，巴菲特和索罗斯的投资风格完全不同，但同样取得了成功，这是因为他们都根据自己的性格特点和风险承受能力制定出符合自己的投资系统。下面，我们以姜先生的计划作为样本来告诉你如何制定适合自己的投资计划。
七步打造最适合你的投资计划
第一步：认清你自己
认清你自己包括认清自己的可用资金数量、风险偏好、交易时间、能承受的损失、心理特点、性格喜好、专业知识、数学水平等等。一切投资计划和交易系统的设计都是围绕“你”展开的，取得成功的决定因素也是：你！
认清你自己并不容易，大多数的投资失败都是源于对自己没有清醒的认识。有时，你觉得手头的资金还算充裕，结果往往是为弥补信用卡欠账不得不将股票割肉离场，而错过了反弹的良机；有时，你认为自己能承担20%的损失，结果刚亏损不到5%就逃之夭夭；有时，你想学巴菲特的长期价值投资法则，结果几天的剧烈波动就把这些法则抛之脑后。
如果不认清你自己，任何投资计划都是虚幻的，或者是计划本身就不切实际，更多的情况是根本无法执行。在上文中，XX很清楚自己的情况：有一定的闲钱，如果不做投资也没有其他用途；工作很忙，不可能每时每刻做交易；不懂技术分析，看不懂复杂的图表和曲线等等。根据自身的这些特点，制定了相应的计划，也许这个计划不适合你，但绝对适合他。
因此，制定投资计划的第一步就是要对自己有清晰的认识，全面的认识自己很难。不过，可以通过不断的追问和明确一些问题来逐渐的实现：
•你有多少资本？有多少钱是长时间不会动用的？
•你最多能承受多大的损失？
•你工作很忙吗？每天能抽出多长时间专门做股票买卖？
•你懂得多少金融知识？对数字很敏感吗？能纯熟的运用一种技术分析方法吗？
•你做事情很冲动吗？你能多大程度上容忍自己一时的错误？
…………
诸如此类的问题你还可以设计出很多，在经常性的追问和反省中，你就能认识自己并试着控制自己，这是制定投资计划的第一步，也是成为成功投资者的第一步。
第二步：明确你的投资目标
很多人没有明确的投资目标，也觉得没必要??钱赚的越多越好呗，还要什么目标。真的是预期收益越多越好吗？可以不客气的告诉你，如果你还指望2008年达到翻番的收益目标，你会死的很惨。
顶尖的私募基金高手在跟客户签订协议时首先就要明确投资目标，目标要求得太高，他是不会接受的，因为成熟的私募基金都是要根据投资目标，设计出一套投资系统。专业投资高手尚且如此，何况小散户。没有目标的结果往往是：看到别人赚了钱，就预期自己能赚得更多，为了博得高收益而承担了高风险，损失惨重。或者是当投资一只股票亏损时，舍不得止损，越套越深。事实上如果有一个合理的目标，就可以早早止损，也一样能实现整个投资计划的收益目标。没有目标的人想赢怕输的心理特别重，强烈的追求每一次操作都正确的心理倾向是投资者的大忌。
在姜先生制定的投资计划中，定下了25%的投资收益目标，这个目标看似不高，要真能实现也颇为不易。不要小看这25%，如果年年都能达到这个目标，年轻的普通工薪白领在退休后就能变成千万富翁，这就是复利的威力。此外姜先生还明确了能容忍的损失是总资金的20%，这也很有意义。可以避免过早的离开市场而错过了反弹的良机，也不会因为市场转势未能止损而遭受重击，以至失去未来翻身的机会。
第三步：判断大环境
对大环境有一个清晰的判断很重要，除非是顶尖的短线高手，绝大部分人还是靠把握趋势来积累财富的。一个人必须要学会根据外界的环境来调整自己，这是一种原始的动物本能。对市场环境有一个大致的判断，是制定投资计划的关键步骤。
姜先生对2008年市场环境的判断是：股价整体高估，市场在震荡中缓慢上行，阶段性的风险非常大。根据这一判断，他才制定出相应的计划：比如将债券型基金配置到30%的权重，如果指数上涨到一定高度再加大债券型基金的配置比例，这是依据股指高估的情况提出的避险策略；再比如选择那些择时能力非常突出的基金，像嘉实服务、南方高增，这是希望在震荡行情中可以获利；还有股票篮子里由蓝筹股和优质成长股构成，不考虑任何概念股和ST股，这是因为对长期牛市仍然充满信心。但还是留出足够的头寸补仓，避免满仓高位被套。
第四步：坚定交易理念
交易理念是指用什么样的原则和方法来指导投资。趋势跟踪、波段操作、价值挖掘等等都是交易理念。选择什么样的交易理念跟你自己的能力和性格有很大关系，如果你对数字不敏感，技术分析能力很差，那就不要考虑波段操作。如果你缺乏足够的耐心，价值挖掘就不适合你。交易理念的选择也和市场环境有关，股价普遍高估的情况下，价值挖掘会很难；长期熊市的情况下，趋势跟踪不是好办法。
姜先生采取了价值挖掘和趋势跟踪相结合的方法，这是因为XX先生没有进行频繁操作的时间和能力，而且股价虽然普遍高估，但仍有一些潜力成长股值得挖掘。在长期慢牛的行情下，也需要及时捕捉趋势。
第五步：确定交易的时间架构
多长时间买卖一次股票，多长时间调整一次投资组合也是投资计划中重要的部分。这同样与市场大环境、个人的性格特征、应用何种交易理念有关。长线交易的方式显然很适合姜先生这种上班族。因为姜先生不擅长技术分析，况且短期交易的利润很有限，而交易成本又很高。
第六步：确定系统的R乘数分布和期望收益
每笔交易的初始风险用R(Risk)来表示，你在做一笔交易的时候，要考虑到把预期利润设定为初始风险的N倍，比如2R就是当一笔交易你能承受的风险是20%，那么期望能达到40%的利润。由此来设定止损点和获利退出点。
姜先生根据自己的判断为整个投资系统设定了R乘数，比如他把招商银行和万科这两只心目中的蓝筹股初始R乘数设定为1R。这个值显得有点保守，不过因为他长期看好这两只股票，在80%和60%的点位上设立了补仓点，当通过补仓摊低成本后，R乘数也就相应的提高了。中国神华、南方航空、武钢股份这三只股票是同样的道理。对于福耀玻璃、武汉中百、锦江股份这三只他心目中的成长股，设立了较高的R乘数值，止损点和获利点都抬高，这样如果判断正确可以获得较高收益，如果判断失误可尽快退出止损。另外，在获利退出方式上采取了折回退出策略，更有助于实现期望收益。
第七步：控制交易头寸
确定头寸规模在任何投资系统中都是最重要的部分，但是绝大多数投资专业指导书籍和课程中都忽略了这一节，而往往以资产配置和资产组合管理来代替。其实，头寸管理和资产组合管理绝对不能相互替代。你可以通过观察海浪的涌动和想象《集结号》里敌人为侵占阵地发起的一波波疯狂进攻来领悟股市的规律，特别是在当前震荡市行情里。因此设立起一道道堤坝和有充足的弹药准备才能确保你的资金安全，头寸管理就是起到这个作用。
姜先生在制定投资计划时充分考虑到这一点，初始资金中投入市场的头寸规模只有40%，有6万元的闲置资金伺机入市。每月流水也是逐步寻找低点入市，始终不处于满仓状态。不见兔子不撒鹰，有足够的耐心静侯时机，这是投资2008始终要牢记的原则。
训练你的理财钝感力
正当笔者写这篇关于2008年理财计划的文章时，1月22日，上证指数重挫350多点，跌7.22%，近千只个股跌停。很多投资者损失惨重，信心再次受到沉重打击。还要不要做股票了？甚至有的投资者发出这种疑问。我们先不正面回答这个问题，而是为你展示一个身边的真实案例：孟女士，一个再普通不过的散户，她是在2007年5月30日上午第一次入市，她经历了完整的5•30大跌，也经历了从去年10月份开始的深幅回调，以及最近的这次被很多媒体称为“股灾”的暴跌。但到1月22日收盘时，她的收益率依然高达57.2%。
孟女士在1月22日收盘时的证券账户情况：
这位孟女士有两句话颇为经典，一句话是说：“我不会炒股，因为我从来没有卖过股票”。另一句话是说：“听说有的基金净值跌破一元了，这怎么可能？他们专业人士懂这个，买东西咋还买差了呢”。
孟女士的历史交易记录：
这个交易记录清晰的显示，孟女士自从买了股票之后没有卖出过一只股票，而且买卖次数少得可怜。当别人问她怎么取得这样的成绩，她的回答是：有便宜的好股票就买，如果发现确实真的好再买，贵的股票不买，就是好也不买。其实孟女士在入市三个月后才知道市盈率是衡量股票价格的一个指标，于是高市盈率的股票坚决不碰，同仁堂(29.51,-0.36,-1.21%,吧)就是降到一个低点后才买的。如此简单的交易原则让她在完整的经历了数次大幅调整后依然取得了50%的收益率，这个结果真的让很多专业人士和一些所谓的“股神”汗颜。
举孟女士这个例子，是要引出我们对“理财钝感力”的探讨，在剧烈震荡的行情中，“钝感”一点可能更好，而优秀自控能力和严格的执行投资计划就是“钝感”的最好体现。
什么是理财钝感力？
“理财钝感力”是我们创造出的一个词汇，它是指那些具有很强的自控能力，按照自己的原则和方法坚决执行投资计划的人。用一句俗话说就是“一根筋”，去年底火爆荧屏的电视剧《士兵突击》中的许三多，一些媒体从其身上挖掘出了“钝感力”一词。我们不妨借用这个概念，来说明“钝感力”的重要。
其实，所有成功的投资大师都具备的一个重要特点是：他们都找到了一个适合自己的系统和方法，而最终的成功源于严格的自我控制。这种不受外界事物影响，过于执拗的性格甚至让人觉得“迟钝”。对于大多数投资者而言，控制住自己是一个根本的转变。但人们很难意识到它的重要性，也就很难真正的做到内在控制。
大多数成功的投资者是通过控制风险获得成功。控制风险有悖于我们的自然倾向，它需要高度的自我控制。成功的保守投资者也往往是反向操作者。他们做别人不敢做的事，在别人瞻前顾后的时他们买进，在别人贪得无厌时他们卖出。他们有耐心等待正确的投资机会，这同样也需要自我控制。巴菲特就是一个非常成功的保守投资者，他的某些性格特点想起来和虚构的许三多有点类似。或许你还是对“理财钝感力”这个概念没能很好的理解，那我们不妨从《士兵突击》里一些经典台词和“股神”巴菲特身上挖掘一下：
1、 不抛弃、不放弃
这句话可以算做是一条贯穿全剧的主线。用“理财钝感力”来诠释可不是说买了股票就不卖。而是不要抛弃一直坚持的投资原则，可以逐渐的去完善它，但不要轻易抛弃。无论市场环境如何，也不要放弃对金融市场的关注，耐心的捕捉投资机会。
巴菲特在一生中都坚持他的价值投资原则，他继承了老师格雷厄姆的思想，又将其发扬光大。凭着看似简单但也是最适合自己的投资之道，巴菲特终成一代大师。
2、以后要常相守了，常相守，是个考验，随时随地，一生
袁郎面对着这样一群热血男儿，说出几乎是对爱人说的一个词：常相守。常相守是一种承诺，也是一种自信。你在投资的时候是否想过要常相守，和真正优秀的上市公司常相守，和一些优秀的理财习惯常相守。巴菲特拥有相守一生的可口可乐公司股票，有一生常相守的阅读年报的习惯，长年累月，从不懈怠。而我们在投资理财中，有哪些东西是想一生常相守的？理财是一辈子的事情，很多人在晚年时财务上非常失败，绝不是因为运气不好和能力不够，而是没有形成良好的、可贯穿一生的投资理财的风格和习惯。
3、 光荣在于平淡，艰巨在于漫长。
指导员说草原五班的任务光荣而艰巨。为什么光荣，因为你是军人。为什么艰巨？因为在渺无人烟的地方，能呆下去，就不容易。而真正的光荣往往来源于平淡，很多人之所以投资不成功，就是因为太不甘于平淡、关键的时候也不坚持，总是投向所谓的热点，大众追捧的概念，而放弃了真正的价值发现。
记住，平淡绝不是平庸。巴菲特从来不去华尔街，因为他觉得那里太喧嚣，有太多的杂音影响他的判断。他一直住在家乡小镇上，最钟爱的食品是汉堡包，最爱喝百事可乐。看似平淡的渡过每一天，而当他说话时，全世界都在聆听。
4、平常心，平常心
平常心是吴哲最喜欢挂在嘴边的一句话。在风云变幻的资本市场，有一颗平常心太重要了。你能忍受一时的失败吗？你能对别人的赞扬或讽刺不屑一顾吗？你能看着别人赚钱而无动于衷吗？你能经得起诱惑拒绝自己不了解的热门股和有所谓内部消息的股票吗？
巴菲特可以忍受别人的嘲笑在人们狂热的时候退出市场；可以拒绝买自己不熟悉的高科技股，眼睁睁的看着别人获得暴利无动于衷；巴菲特也有投资失利的时候，但这不影响他在其他的地方赚的更多。港股中石油已经跌破了巴菲特的卖出价，当初狂妄的评价巴菲特把中石油卖早了的人也没有了声音。人们往往无聊的自欺欺人，而保持一颗平常心坚持自己原则的人却会笑到最后。