花荣：盲点套利方法解析(2010-10-25 22:51)虎贲 博客

10月24日,由和讯网等单位主办的第三届珠三角投资睿智峰会在广州隆重举行,职业操盘手花荣先生在论坛上表示,在市场当中,有极少数专业投资者会采用新的投资方法,这样的方法是比较见效,但大家不会常见,这种方法叫做“盲点套利”。这种方法就是在大家不注意的地方或者别人没有用的方法中套利。

　　以下是会议实录:

　　花荣:我和大家交流的主要内容是职业投资方法,在这个市场当中做得比较好的专业投资者是如何投资股票,怎么样选股,怎么样用普通大众不知道的方法在股票市场大众盈利。一般的人是用基本面分析,要么是知识分析,很多媒体、顾问都差不多的,他们都这样操作。

　　在市场当中,有极少数专业投资者会采用新的投资方法,这样的方法是比较见效,但大家不会常见,这种方法叫做“盲点套利”,我已经出书,在国外也比较受欢迎。这种方法就是在大家不注意的地方或者别人没有用的方法中套利,也就是说绝大多数不知道,直接说这种方法比较抽象,我举实际的例子让大家更明白。

　　譬如,前一段时间我曾经买一个股票叫“申能股份”,一条主要原因是由于“申能股份”通过中国证券会审核即将实施公开增发,但交易所有一个定价原则,即股票定向增发时候必须在20均价之上,当时这个股价一度跌破20日均价,这种价格必须在8.4元增发,按照交易所规定,股票公布之后会在很短时间内必须很快实施增发,而且是向市场公开增发,市价一旦跌破增发之后,公开增发就实施不了,市场干预的时候会不太好,当时我们买进入了,这个股票率先涨停。这种股票最大好处就是风险低,如果一旦跌破公开增发价格时,上市公司为了增发融资必然会想办法使价格上涨大增发价上方,会给二级市场尝到甜头,也就等于是舍小钱,赚大钱。这种投资方法就称之为“盲点套利”。

　　以上投资方法与其他不同的还有就是大家买同一种股票,买的时候股票上涨了10%,投资者就赚了10%,但正在实施公开增发的股票,如“申能股份”,是8.1元买进的,上涨的时候到了约9.5元,增发价格在8.48元左右,以低价再买进去,也就是说可以优先申购,这个前提下首先要抽签,是否能中上是不确定的,但是配售的,一定可以买进,也就是说只要升就可以买进。这种股票在强势市场情况下,股价上涨了10%之后再卖掉之后还可以在低位价格买进一部分,也就是说,股票上涨10%,投资者赚的不止10%,有可能是12%—13%,主要看配售的比例。

　　在市场当中,有一类股票,如公开增发的股票操作比较明确,可以通过交易所得增开增发的原则判断它在什么价位是相对安全的,获利性比较强的,时间点也比较容易判断的。还有一点,就是股票在上涨过程中,操作别人股票同样有涨幅,但这种股票会别的股票上涨得更多一些。这就是方法之一——“公开增长定价套利法”。这种方法与基本面分析方法最打不通就是安全价格比较明确,上涨动力比较重组,用这个方法时必须要懂得交易规则。如交易所会对公开增发定价原则是比较严格的,也可以通过查阅上市公司的信息知道哪些公司在近期实施定向增发,哪些公司通过审核之后排得先后顺序。这段时间,这类股票在行情没有涨之前已经涨了,譬如“东港股份”,这只股票上涨得非常很厉害,然后就是“申能股份”,再之后就是“大秦铁路”,还有“现代制药”等之类的股票。

　　大家需要注意,一个客户进行套利的话把握程度比较大,可以稳利加负利,但需要注意几点:1、这个盈利模式只适合于在强市市场中及牛市市场中,如果在熊市中,这个方法不适用,因为熊市中一旦公开增发消息的时候会出现比较大幅度的下跌;2、要知道哪些公司已经通过审核马上要进行增发;3、要知道哪些公司增发的时间排序。原则是先通过审核增发的会先增发的;4、在实施增发的时候要注意申购低价位增发的股票。这些不利于年纪大的股民,因为他们记性不好,会经常忘掉的。甚至有一些相关工作人员也有类似情况。5、股票增发完之后跟一般股票是一样的,这样的股票就卖掉。运用这种模式在“申能”、“大秦铁路”获利是比较深厚的。

　　市场操作下,我们一般不会去买权证,但有一些特殊的权证会买的,譬如在前期曾经买一个“江铜权证”,这个即将到期,之后我们换成“江铜股票”,譬如27元进去,如果买“江铜权证”换“江铜股票”是25元,大概能赚17%,在市场买入股票并不是在二级市场硬买一条路,也可以通过权证买股票,会便宜10%,而且这些股票上涨能力也比较强。这种方法也称之为“盲点套利”。

　　在市场中还有一类是转债股票,这些股票在一定时期内可以转成股票,弱市的时候转价股票会比较少,会下跌,到下跌的时候会实施不了,上证公司会给转债的人支付利息,有一类跌破价格的股票,必然会往上涨,在转债过程中有一个交易规则,即如果有转债公司的股票转到股票上发30%,在30交易日停留20个交易日,持有这个转债公司的人必须强制转让股票,否则上市公司以低价格回购债券。这一类由转债上市公司又跌破转轨价格股票的话,如果在市场启动起来的话会变成涨幅比较猛的股票。近期我们在买“博汇纸业”,600966。

　　今天介绍的是主要在市场中比较特殊的交易方法,这些方法的安全性、网上上涨动力比一般股票强,这些股票买价也很容易判断,但需要注意,这类股票当中有好几种已经买过了,大家不能再买,特别是年龄大、耳背的老年人不能买。

　　在投资股票的时候应该学一些投资方法,把握好最佳时机去赚稳健、持续的利润,主要是为大家开拓一些新丝路,老的方法都不太好,一波动就会动摇的方法要逐渐淘汰,要不断学习新的投资方法。

　　我的演讲就到此结束,谢谢大家!