2010年值得投资的股票精选

（转贴）
一、2009年大灰狼买股都能赚
2009年可以说是中国股市的又一牛市，并不亚于05、06、和07年，只不过本次的牛市持续时间短，仅一年的时间，但这一年的涨幅并不小，上证指数翻了一倍，许多中小盘股翻了四五倍。所以在今年，如果你的运气没有差到极点，你随便买股，都能赚，如果你买的股，没有涨，那和你中大彩的概率也差不多。我的一个朋友就中了大彩，他去年年初就买了两支股，一直拿着没换，而这两支股又都是去年涨幅排行后十名的股票，可惜！今年的股市行情主要由国家政策推动。
09年我国zf密集出台了财政货币政策，其中像四万亿投资、十万亿新增贷款、十大产业振兴规划、一百亿农资补贴、汽车下乡、医保以及“保8”的政策，这些政策使得经济在09年初进入了强劲反弹的局面，进入三四季度整个中国经济复苏的局面已经确立，并且出现通胀的预期。
整个市场也呈现两个阶段，在1-7月份，中国的资本市场是以流动性推动为主，同时国家巨资投入基建，拉动对原材料的需求，有色、房地产获得了超额的收益。进入8月份以后资本市场转变为业绩推动，同时国家实施汽车、家电下乡等政策扶持，家电、汽车、食品、饮料获得了超额收益。由于去年全球发生了甲流，在下半年疫情变得严重，生物板块走势突强。
整个09年的热点是流动性和国家投资，这是一个典型的以挽救经济为目的股市。但随着经济的复苏，这些政策存在的重要性将已经明显减弱，另外这些政策带来的负面作用是2010年共同面临的问题，这样的政策在经济复苏以后直接把经济重新推向了结构调整的关口。
二、2010年的投资机会
2010年经济环境集中在出口方面，明年整个全球会保持一个复苏的态势。全球几大经济体OECD经济指标显示，目前外围经济保持比较强劲的复苏姿态，是我们出口大增的基础。
2010年政策的退出是必然的事情，退出集中在四个方面：第一，国家预算投放7.5万亿，同比产生30%的下滑；第二方面国家会逐步调高利率，1月12日国家已经上调存款准备金率，加息的预期越来越近，特别是2月份我国的CPI为2.7%，超出预期；第三，2010年全国性投资格局将不再存在，整个地域性的投资发展商圈受到鼓励；第四，国家对产能过剩以及高耗能的行业，鼓励贷款将会受到明显的压制。
今年和09年会存在不同的利润格局，09年由于投资的拉动，对上游原材料反应非常敏感，上游的利润占到了总体利润的较大比例。2010随着美元的上涨，资源价格的下跌，上游原材料对利润占比会有明显的下降，会使我们国家的利润更少地输出国外，更多地留国内，所以2010中游行业值得投资。
我国今年的股市不容乐观，肯定不能像去年股市一样顺利上涨，万里江山一片红；能像老太太一样，曲折上扬，已经很不错了。09年年底所有券商都发表很多乐观的研究报告，一致看好今年的市场，认为今年做到4千点以上很容易，但实际中，2010年年初以来，我们的A股市场是一路下跌，上冲动力不足。上一期中也谈到过，欧美股市创了新高，日本和香港股市也已经站稳，准备向上涨。而我们A股是在全球主要市场当中唯一持续下跌的市场。
我们国内目前的基金仓位是85%左右，已经是满仓操作。07年底，整个机构在满仓后，股指已经难以上涨，而后进行减仓，股指下跌。从统计上看，减仓持续会产生3-9个月的影响期，所以目前即使有看多的心态也没有看多的资金。2010年国内经济是平稳发展，国家的目标是8%，所以难以有超预期的经济刺激，故也难以有超预期的股市行情。等基金仓位减到75%，甚至更低时，新一轮的股市攻坚战就将开始，不过这需要3-4个月的时间。到时候，大家听我号令，我一吹号，大家就准备奔赴战场，掠夺金银财宝。
三、2010年重点推荐的股票
在对2010年的经济和股市综合分析后，以下股票作为投资者重点关注：
招商银行、瑞贝卡、宏达新材、西山煤电、中海发展、中国太保、东百集团、海信电器、威孚高科、东阿阿胶
四、2010年一些行业需要关注的股票
1、医药行业
天士力：独家品种都占公司工业总收入的50%以上，受到2010年医改的利好
康恩贝：市场份额较高，受到2010年医改的利好
三九医药：配送具有竞争优势。
2、房地产行业
①土地储备体量大、土地成本低的公司：万科、保利地产、金地集团、新湖中宝
②地区热点和区域龙头：新湖中宝、滨江集团、中南建设
重点推荐：
宁波富达：在拿地和资金支持上具有重大的优势；有良好的成长性，09、10年同比增长在73%左右；土地增长具有比较优势，除武林地块以外，平均拿地成本只有一千一百二十四块；
滨江集团：在杭州区域具有龙头地位，在主城区多次销售夺得冠军，具有比较高的业绩保障率，公司相对于当前两万多元的商品房销售均价，它四千五百元左右的平均土地存储成本是公司盈利的保证。
3、银行业
①加息预期，利息弹性大：招商银行、宁波银行、北京银行、兴业银行
②障碍被废除，发展空间大：宁波银行、南京银行
重点推荐：
宁波银行：对中小企业具有较高的议价能力，获得了上浮贷款利率，同时凭借对本地企业的熟悉程度，控制信贷风险
南京银行：具有良好的资产质量和充足的资本率，以及在异地扩张上完整的战略计划，公司的异地扩张已经具备了提速条件，公司近三年的规模负荷增长率有望突破50%
招商银行：多年坚持贴近中小企业，重视零售业，具备了两次转型的条件
北京银行：自身充足率较高，有实力实现三年翻番的计划
兴业银行：公司的息差上升明显，显示了在资产负债调整上的灵活性，公司的信贷成本在低位徘徊
4、低碳行业
天威宝电：估值较低
福田汽车、上海汽车：新能源汽车
科龙电子、思源电气：采用电信息采集系统和智能电表，具有领先优势
5、化工：
三友化工、双环科技：属于纯碱行业，纯碱的下游是玻璃行业，玻璃行业目前的产销率是超过百分之百，带动纯碱行业的开工率回升至95%，价格上涨已经一促即发。
伊力特、中泰化学：属于氯碱行业，氯碱的下游主要是房地产建材，2010国家实施建材下乡，将带动建材的极大发展
浙江荣盛：属于聚氨酯行业，子公司的下游行业是纺织化学品，今年全球经济复苏，纺织品出口呈增长之势
龙达新产：属于有机硅行业，下游是房地产和家电，下游需求稳定增长，同时国内有机硅单季产能释放后有利于行业的大发展
重点推荐：三友化工、宏达新产、浙江荣盛、瑞贝卡
6、航运：
中海发展：公司即将进入高成长时期，近期沿海煤炭运价大幅上涨，公司2010年的煤炭合同有望提价。公司在转型之后运力实现跨越式增长，在公司定向增发以后，公司的财务费用和资产负债率显著降低。
中远航运：将通过高端化路线提升公司未来的营运能力，09年已经是公司的业绩底部，从09年10月份开始，公司的业绩已经出现了明显的好转，随着BDI的反弹，公司的游运业绩将会提升