插上有色的翅膀(近期关注股票)

　　万好万家(600576，收盘价24.86元)原本是一家经济型酒店连锁经营企业，去年底通过的重大资产重组方案显示，天宝矿业的重组将使得公司变身为矿产资源丰富的有色金属企业，从而脱胎换骨。

　　置入资产包含高品位的钼、金、银、铁、锌等矿产资源，根据国土资源部矿产资源储量评审备案证明计算，公司钼、金、银、铁和锌权益储量分别为7.58万吨、7.39吨、2.53吨、3714.15万吨和28.72万吨。并且，天宝矿业具备强大的找矿能力，未来资源仍有进一步增长的空间，公司目前的生产情况也对资源增长提出了强烈诉求。

　　同时，该公司的业绩也有保证，根据置入资产评估报告，置入资产在2010年度至2012年度的预测净利润分别为20000万元、23500万元、27500万元。若未能达到，差额则由天宝矿业现金补足。

　　除此次置入资产外，天宝矿业及其他下属子公司还拥有多项探矿权。天宝矿业已承诺，若未来下属子公司取得采矿权等将与上市公司存在潜在同业竞争的业务，将通过监管部门认可的合法方式将其注入上市公司。公司的发展目标为，在未来三至五年内，发展成为国内位居前列、具有显著竞争力的集地质勘查、采选、深加工为一体的大型矿业公司；在未来10年内，发展成为具较强实力、具备参与国际竞争实力的大型矿业公司。

　　天宝矿业致力于寻找大项目，目前收购标的众多，发展瓶颈在于资金。由于扩张意愿强烈，公司累积的净利润均用于各个生产项目的投资，融资平台对于公司发展至关重要。重组成功之后，未来资产注入预期非常强烈。

　　富龙热电：接近增发价 大股东或有动作

　　2010年5月25日，富龙热电(000426，收盘价14.96元)发布《重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易报告书》，拟与内蒙古兴业集团进行重大资产置换，置入有色金属采选及冶炼类资产，包括主力矿山锡林、融冠及储源都属于较新的矿山，品位较高的矿石大都位于矿脉的底部，目前实际开采的品位尚未达到探明的平均地质品位。根据预案披露，此次拟置入矿业资产达产后年产量为：铁精粉49.82万吨，锌精粉 (含锌)6.43万吨，铅精粉(含铅)0.53万吨，铅精粉(含银)11.78吨，钼精粉权益0.15万吨。双源有色达产后置入冶炼资产年产铅锭8万吨。

　　另外，公司与兴业集团达成协议，若置入资产中的采矿权资产在2010年、2011年、2012年三个会计年度扣除非经常性损益后的实际净利润数合计值，未能达到利润预测数的合计值 (2010年、2011年、2012年利润预测合计值为1.41亿元、2.05亿元、2.24亿元)，兴业集团应进行补偿，采用补偿股份数量的形式。

　　同时，内蒙古兴业集团为投资控股型集团，下属16个公司，最近三年的业务以有色金属行业的投资为主，积极从事探矿业务，另外有畜牧业务、宾馆服务业及工业品加工生产等。除拟置入的资产外，兴业集团还拥有河南唐河时代矿业有限责任公司等5家公司从事探矿工作，所探矿种涉及铜、镍、铅、锌、银、铂和钯等有色金属。

　　业内人士指出，公司股价在经过上半年调整后，长时间低于增发价，目前公司股价在14.50元的增发价附近，若要保证此次增发成行，富龙热电势必会做出相应的动作。最大的不确定性来自于重组进程，投资者也需密切关注。

　　ST雄震：开采增长明确 受益铜价持续大涨

　　ST雄震(600711，收盘价17.30元)拟以10.22元/股的价格定向向自然人孙汉宗、杨学平、顾斌、郭忠河、高建明、王丽娟、陈建煌、吴光蓉、何小丽以及法人厦门三微投资管理股份有限公司增发6506.85万股，募集资金6.65亿元。净募集额6.52亿元将用于收购银鑫矿业72%的股权及相应3.317亿元债权。

　　第一创业分析师巨国贤指出，收购对公司未来业绩产生巨大影响，即使谨慎估计2010年也要贡献每股收益0.26元，成为公司利润的主要来源。ST雄震2009年前三季度净利润为-1703万元，而此次收购的银鑫矿业2009年净利润2673万元，而且仅仅正常生产了6个月。按照2010年正常生产12个月计算，考虑到公司主要产品铜精矿、锡精矿、银精矿价格的上涨，2010年银鑫矿业利润至少6000万元，公司权益利润4320万元。

　　银鑫矿业主要资产是道伦达坝铜多金属矿的采矿权和热哈达铅锌多金属矿区的探矿权。道伦达坝铜矿矿石总量2124.49万吨，平均品位达到了1.05%；锡金属量2.38万吨；钨金属量3.27万吨；巨国贤指出，以目前金属价格计算，矿山查明的金属总量市场总价值超过180亿元。

　　储量增长保障了公司未来的成长，产量三年将增长两倍。鑫达矿业目前拥有的道伦达坝多金属矿属于中型矿山，热哈达铅锌多金属矿区探矿权属于风险探矿项目。这种储量的增长将保障公司未来采矿业务的可持续性。

　　公司目前运营的主要是道伦达坝多金属矿，2008年处理矿石22.99万吨，2009年处理矿石28.21万吨，2010年计划采矿36万吨，日处理矿石量1800吨。2012年达产实现72万吨采选矿产能，这种产量的增长将保障公司业绩的快速提升。