2010年10月12日－－－放量遭遇解套盘与获利盘双重压力 - .

2010年10月12日－－－放量遭遇解套盘与获利盘双重压力
两个节日放假的天数之长，交易日交错之怪异，把人都搞懒了，好长时间连盘都不想复。其实，这盘也没啥好复的。数月前，我们说沪深300大指数，3130士50点的目标区域一定会到，昨天的放量大涨，算是完成了这个目标。这人嘛，目标没到时，总担心会不会到，比如9月14日以后的调整，就有人说那是个终结形态，是个见顶形态。听了这话，我心中暗自窃喜。这人波动估计还是没学到家，如果大家都那么认为，那3130士50点区域就一定会到。我对自己所下的结论向来是自信而有度的，从来不会夸张地告诉你这是大牛市，指数将达XXXXX点，或者这是个大熊市，会瀑布似下跌到XXX点。完全没那个必要嘛，想出风头哗众取宠之人，才会喊这样的口号。对我而言，本着负责任的执业精神，我该做的事只是告诉诸位看官，这市场是不是可操作的，如果是可操作的，它的合理套利空间大约有多少，资金的投向应该是哪些方向，剩下来的就是看官们的运气了。你信也好，不信也好，都不会改变光对市场的看法。至于市场处多数人难于套利的不可操作区间时，除了讲讲风险控制，多空参照点设置，剩下的就是聊聊与市场不太相干的东西了。
现在市场已经实现了我们初期的目标，后面的市场会怎么样？这个位置是不是已经有风险了，这恐怕是诸位看官现在关心的事。昨儿的人问筹码分布图怎么样，今天顺便也说一下吧。
其实这个筹码分布情况，是反映价格运动以及成交量情况的历史记录，而筹码堆积就是历史上曾经在该区域成交的换手量。它是个变化值，会随着时间的推移发生变化。而价格运动遵循的基本规律，就是流体的阻力最小原则。筹码堆积量大之处，即可能是压力或者是支撑。
为什么在7月2日低点上行推动出现之后，我们就下结论沪深300指数本轮的目标至少大约会在3130士50点区域？看一下下面这张图，这是2010年7月15日沪深300指数的筹码分布情况。
图：沪深300指数筹码分布图

从图中的标注可以看到，上方的套牢盘不是一般地强大，而最近的一个峰值大约是3187，也就是说。从7月2日上行推动的5－3－5式反弹结构，最终的目标一定会上试这个区域。具体的精确点位，对多数大级别资金是没有用的，所以，我们给出的目标区域是3130士50，这是合理的套利安全空间。
但目前这个预期是已经达到了，昨天沪深300指数的最高点，已经到了3154.20点。接下来会怎么样？可能更多人会关心。我们顺便看一下至昨天时的筹码分布情况，对比一下上图，你就知道这中间的价格变动的内涵。
图二：沪深300指数10月11日筹码分布图

从第二张图，我们看到什么？第一、在2829到2984区域，沪深300指数的筹码堆积量比七月时是大量增加的。增加的量从哪里来，当然是新进资金与上方的割肉盘换手，上面的堆积筹码就比以前的量少了。这很好理解；第二、尽管最大峰值3372上方的筹码堆积有所减少（掉下面了），但是，这个峰值上方的套牢筹码仍然有近万亿之多。就目前的情况而言，银行连开发贷都停了，还出来个差异性提高存款准备金率。试问，哪里来钱跟上面的套牢盘换手？你期待人民币汇率升水，海外资金大量拥入？用脚后跟想想都不可能的事。且不说这轮汇率升水，是美元贬值的原因，就从世界范围看，欧洲各货币对美元的升水，幅度差不多是人民币幅度的3－4倍，相对欧洲货币而言，人民币汇水反倒是贬的，我不知道你想明白这中间的道理没有。如此情况下，你预期大量海外资金流入A股？你当欧洲人傻啊？即使它真傻，咱外管局还不干呢。
如此明了的事情，想想就知道为什么我下结论，这里不会有所谓的大牛市行情出现。严格定义这个大格局，还是我们前面说的大盘整市行情，这里的上行对沪深300指数来说，也就是相当于一个B-c段上行。后面它就是在上下两峰值间折腾，会是上有阻力，下有支撑的尴尬局面。
但从小结构讲，9月20日低点上行的B-c段是没有走完的，结构都没有走完，而且昨儿走势高点下行也不是推动，所以，后面还有行情做。但我希望这个指数就不要乱涨了，压一压，让中小板综指走走好了。所以，权重股带动的指数行情，我前面会说我并不是对它很乐观。而权重股中，我们前面提过要做就看一重二重中重西电南车北车一类的新发破发股，核电方向是强力看好的吧，这我前面多次说过。我在群里说，如果指数有行情，除了做指数本身，你最应该看的就是二重。什么理由呢？核电是发展的大方向，除核电技术中国领先外，今年的泥石流背后是什么原因，想过没有？是水电站的问题。所以，核电这个国家买单的大方向一定不会错，而二重在上述群体中，是盘子最小的，我前面很早就下过结论，如果大盘股有行情，二重第一个应该板上去。昨天让他们偷笑了一把，事实上有的时候做股很简单。你把大方向看准后，自然知道资金应该投向哪里了。
沪深300指数这里肯定是要压一下，当把市场人气调动起来后，它就应该休息，这时候你该将注意力再度放到中小市值的品种中了。个股的上涨，会是一个普遍的现象，这是未来一年多市场的行情特征。而这个特征的缘由，皆由通胀而起。现在超市转志情况比半年前可怕多了，青菜差不多都涨一倍，一斤青菜都卖到4.5元，想想房价反倒不贵了，是吧？民间货币量是大，但是现在没有大宗的投资可以消化，我不太敢预期在这种情况下，它们大量会进入市场买股票。虽说推理买股票是合理的，这也是大牛市论者的核心观点。但我觉得吧，就目前国际社会的情势，还没有构成大量资金进入股市的必要条件。所以，还是将市场定位为大型盘整市好点。
昨日的放大量，也就是短多获利盘与解套盘换手的结果。有人看指数走好开始看好而进，有人前面抄了底，现在利润还满意而出。换手嘛，以致量放大。这也不是没意义的事，总得有人换换岗。但是，我还是那句话，大盘股，有投资价值的不多。你想想银行放贷又紧缩了，汇率升水的汇兑损失影响等原因，银行能好得了吗？除非它玩什么题材，不然正常情况下是没有大幅上涨的理由。说电力吧（煤炭跟电力是关联的），重工业转型压产限电，电力企业本来就跟煤炭企业斗了多少，多数电企是亏钱的，电企的高工资就吃掉了利润一大块，不亏才怪。现在用电总量下降，而且重工业企业是个趋势。电企跟谁找钱？发改委真是大企业的下属好机构啊，在危难之际，出来高呼一声要搞分阶梯收费。我的天啊，谁为电企卖单？还是不P民们。每每国企危急时，总是拿P民们抽血。你倒是给我解释解释电企这个的高垄断企业，拿那么高的工资合理吗？电企可能会觉得冤枉，他们说国家电网公司拿更多，我们是被他们抽血的。的确，一个抄表员年薪都能近十万，一样是让人无语。这个国度处处天雷滚滚啊，雷人的事层出不穷。猫了个咪的，想让我买电力煤炭，门都没有。
扯远了扯远了，涉及敏感话题了。打住。
我还是继续坐着等抬轿吧，这样轻松点，管它有关部门爱怎么斗怎么斗去。