如何阅读TS2000ｉ的策略运行报告 - 我只愿面朝大海，春暖花开 - 100阳光100 ...

如何阅读TS2000ｉ的策略运行报告

Avg. time between peaks 

反映资产净值创新高的能力。　(Time-Equity Curve Analysis )

平均多长时间（天），资产净值曲线创新高。

策略报告中的图表解读

一、Equity Graphs

二、Trade Graphs

三、Efficiency Graphs

四、Drawdown/Run-up Graphs

五，Histogram  (frequency)(主要观察各种指标的频率)

Daily Return On Fixed Capital

Weekly Return On Fixed Capital

Monthly  Return On Fixed Capital

Annual  Return On Fixed Capital

Daily Return %

Weekly Return %

Monthly Return %

Annual Return %

Trade Profit %

Trade Exit Efficiency %

Trade Entry Efficiency %

Trade Total Efficiency %

一、Equity Graphs

资产净值图表

Underwater Equity Curve

观察最大回档的非常棒的工具

资产净值曲线上，两个临近高点之间的回档。百分比。世间单位，周或者月。

Average Profit by Month

平均每个月的净利润。只有12个月。（交易历史大于一年）

Monthly Net Profit

交易期间内，每个月的净利润。有一个月就算一个月。

Detailed Equity Curve

详细的资产净值曲线

在每根Bar的基础上，显示浮动盈利和亏损、未交易时段、实际的盈利和亏损。

在Detailed Equity Curve 上，绿色线表示浮动盈利，红色线表示浮动亏损，和黑色线代表的实际的盈亏形成对比。

黑线走平代表没有交易。

Equity Curve Line

资产净值曲线图

x轴不是表示时间，而是代表交易的次数（已经平仓的），y轴代表净利润（用$表示）。基于交易到交易的基础，给出策略运行的结果一个大概的印象。

Equity Curve Area

资产净值区域图

Equity Curve Line 另外一种表现形式。

Monthly Rolling Net Profit

Mark-to-market

二、Trade Graphs

Total Trade

所有交易的盈亏对比。蓝线表示平均盈利或亏损。Winning Outliers    ?

Outliers

Positive Outliers

Counts the number of total trades that exceed the average trade by plus three (+3) standard deviations, and adds their cumulative profit/loss figures.

Note ：The positive outliers can be seen as large green dots on the Total Trade graph.

平均水平(+/－)　3倍的标准偏差

三、Efficiency Graphs   

更好的把握交易机会，从总的价格移动中，潜在利润，····

值越大越好，对行情的把握就越大。

For Long Trades

Entry_Efficiency = (Highest_Price - Entry_Price)/(Highest_Price - Lowest_Price).

For Short Trades

Entry_Efficiency = (Entry_Price - Lowest_Price)/(Highest_Price - Lowest_Price).

For Long Trades

Exit_Efficiency = (Exit_Price - Lowest_Price)/(Highest_Price - Lowest_Price).

For Short Trades

Exit_Efficiency = (Highest_Price - Exit_Price)/(Highest_Price - Lowest_Price).

For Long Trades

Total_Efficiency = (Exit_Price - Entry_Price)/(Highest_Price - Lowest_Price),

For Short Trades

Total_Efficiency = (Entry_Price - Exit_Price)/(Highest_Price - Lowest_Price).

四、Drawdown/Run-up Graphs

此处Drawdown 的含义：从进场点的价位开始计算，至平仓前为止。价格范围（包括最高价和最低价造成的，最大的亏损）触及到的。

如，做多进场后，次日价格的最低价低于进场价，即产生Drawdown，如果进场后至平仓，（价格波动范围）最低价始终没有低于进场价，则Drawdown＝0 。

RINA INDEX

RINA Index =

 (Net Profit – Net Profit in Outliers)/(Average Drawdown*PercentTime in the Market).

（净利润－平均利润3倍标准差的利润）/　平均回档*在市场中的时间

Adjusted Gross Loss

Adjusted Gross Profit

Adjusted Net Profit

Adjusted Profit Factor

人为的扩大亏损减小盈利，以此来观测系统的牢固程度。

Adjusted Gross Loss

扩大亏损

（亏损交易次数　+　亏损交易次数的平方根）×　平均亏损

很明显的，Adjusted Gross Loss　一定会大于　Gross Loss　。如果你乐于接受这个水准，并交易这个策略，那么他的实际收益一定会更好。

Adjusted Gross Profit

缩小盈利

（盈利交易次数　－　盈利交易次数的平方根）×　平均盈利

Adjusted Net Profit

Adjusted Net Profit　＝　Adjusted Gross Profit　－　Adjusted Gross Loss

Adjusted Profit Factor

Adjusted Profit Factor ＝　Adjusted Gross Profit　/　Adjusted Gross Loss

Select Gross Loss

Select Gross Profit

Select Net Profit

除去特别大的盈利和特别大的亏损后，观测系统的盈利能力。同样考察系统盈利的稳定性。

Select Gross Loss

从总的亏损中减去那些　Losing Ouoliers　。特别大的亏损（在此把Losing Outlier翻译为特别大的亏损） ,是亏损额超过平均亏损3倍标准差的那些亏损。

Select Gross Profit

从总的盈利中减去那些　Winning Ouoliers　。特别大的盈利（在此把Winning Outlier翻译为特别大的亏损） ,是盈利额超过平均盈利3倍标准差的那些盈利交易。

Select Net Profit

Select Net Profit ＝　Select Gross Profit    －　Select Gross Loss

关于最大回档的专题

Maximum Intra-day Drawdown

Maximum Equity Drawdown (daily)

Underwater Equity Curve

Maximum Drawdown

Maximum Intra-day Drawdown（Summary）

This field calculates the largest equity dip generated by a strategy. The largest equity dip is the largest difference between an equity high and a subsequent equity low.

For example, let’s say a trade made $100. Then another trade made another $100. Then a trade lost $50. Then a trade made $25. Then a trade lost $50. In this sequence of trades, your equity high of $200 was reached when you made money on the first two trades. The equity low was $125. The equity dip was $75, the difference between the equity high of $200 and equity low of $125.

资产净值曲线高低点之间的差异。

从上述的例子从可以看出，这个技术参数的计算，不涉及投入初始资金的大小。

按照每一次平仓的盈亏来计算。

It is traditionally said that the Maximum Intra-day Draw down should be a small amount when compared to the net profits. Remember that this will be the minimum account size (excluding margin calculations) required in order for you to trade this strategy.

交易这个策略所需要的最小的的资金量（不包括所需要的保证金）

Notes   When viewing the TradeStation Strategy Performance Report, this field calculates and displays a value for all trades (long and short), long trades (buying long and exiting), and short trades (selling short and exiting).

When viewing the Strategy Optimization Report, you must specify whether you want to view short, long, and/or all calculations for a specific field. Short fields are prefaced with Short:, long fields are prefaced with Long:, and All fields are prefaced with All:.

从交易策略的风险控制来看，这个技术参数Maximum Intra-day Drawdown（Summary）非常重要！

缺陷是没有百分比的形式，只有钱的数量。

数值大小不会受到投入初始资金数量大小的影响。

Maximum Drawdown（Analysis－Total Trade Analysis）

Maximum Drawdown

一笔交易中最大的浮动亏损（或叫未平仓亏损）。

The largest intraday drawdown experienced by the strategy on a single closed out trade. This version of drawdown measures the open to the lowest unrealized low of the trade, based on a long position and reversed for a short position.

数值大小不会受到投入初始资金数量大小的影响。

单一的一笔交易中（无论是做空还是做多），最大的浮动亏损（或叫未平仓亏损）。

做多交易：做多进场后没有平仓之前，进场价位与持仓期间内价格波动最低点的价值量。

或：进场价位于持仓期间内最低的一个最低价之间的差价。再乘上每一点的价值。

注意：要乘上每一点的价值。因为这个技术参数是个···$ 的数量,而不是多少点。

做空交易：做空进场后没有平仓之前，进场价位与持仓期间内价格波动最高点的价值量。

或：进场价位于持仓期间内最高的一个最高价之间的差价。再乘上每一点的价值。

注意：要乘上每一点的价值。因为这个技术参数是个···$ 的数量,而不是多少点。

Max Drawdown Date

The date of the strategy's maximum drawdown.

Maximum Run-up

单一的一笔交易中（无论是做空还是做多），最大的浮动盈利（或叫未平仓利润）。

做多交易：做多进场后没有平仓之前，进场价位与持仓期间内价格波动最高点的价值量。

或：进场价位于持仓期间内最高的一个最高价之间的差价。再乘上每一点的价值。

注意：要乘上每一点的价值。因为这个技术参数是“钱”的数量,而不是多少点。

做空交易：做空进场后没有平仓之前，进场价位与持仓期间内价格波动最低点的价值量。

或：进场价位于持仓期间内最低的一个最低价之间的差价。再乘上每一点的价值。

注意：要乘上每一点的价值。因为这个技术参数是“钱”的数量,而不是多少点。

Max. Run-up Date

Maximum Equity Drawdown (Time-Equity Curve Analysis)

Maximum Equity Drawdown($)

数值大小不会受到投入初始资金数量大小的影响。

This drawdown figure calculates the greatest drawdown experienced by the strategy over time. This calculation measures the highest high during a trade to the lowest low during the same or consecutive trades. This data also includes the drawdown date and percent of net profit. This percentage is based on the net profit value at the time of the drawdown.

在详细的资产净值曲线图上（Detailed Equity Curve），他计算的是最大的资产净值高线和资产净值低线的差值。

因为在他的计算中用最低和最高两个极值，所以他的值一定会大于summary 中的Max intraday drawdown 。

资产净值低点：

资产净值高点：

Maximum Equity Drawdown  (%)

数值会受到投入初始资金数量大小的影响。

注意的重点是：绝对不是Maximum Equity Drawdown($)的百分比表现形式（如果那样的话，两者的日期应该是永远相同的），而是计算Maximum Equity Drawdown最大的回落百分比。

而且他秉承了“恶化”的算法，即采用最高最低两个极值来人为的夸大回档的数值。

这一点刚好弥补了Summary中的 Max intra-day drawdown 没有百分比表现形式的缺陷。只是要注意，这个百分比一定会比Summary中的 Max intra-day drawdown　的实际数值要大。

Underwater Equity Curve

This graph serves as a pessimistic review of equity performance over time. Each black vertical bar represents a new equity high based on monthly data. The negative curve between equity peaks represents the percent retracement from the previous high.

两个资金净值曲线上两个连续的净值高点之间回档的百分比数值

一个是要注意他的计算的基础，是每个月的资产净值曲线，也就是说他的图表的横轴是时间而不是交易的次数。

数值会受到投入初始资金数量大小的影响。