天狼之剑【沧海笑独立讲师板块】

天狼之剑【沧海笑独立讲师板块】

默认分类 2008-03-20 00:56:46 阅读341 评论0   字号：大中小 订阅

【基础教程】之一－活点地图功能
活点地图功能中的天狼概念
1，活点地图：天狼系列证券分析系统中用来捕获热点的一组技术工具。在当前版本的天狼50软件中通过二维散点图及三维投影图分析热点的工具。活点地图除发现当前市场的热点股票外，还可以将股票按照其空间-时间属性自动分类，并按热点的时空区域将股票直接生成板块。其鲜明的图形形态，便捷的股票捕获功能，方便投资者对盘面上的所有股票进行梳理、筛选和分析 。
2，BMC_BPR：BPR是Basic Paper Return的缩写，又叫基础浮动盈利，是天狼技术中计算主力最大浮动盈利的技术工具。当该指标为负值时，其市场含义是：高位套牢盘的平均被套深度。其单位是：格。
3，BMC_MAR：MAR是Moving Average Return的缩写，它代表买入股票的短期回报率，它的市场含义是短线日平均涨幅。这个指标是用来评价个股的短线趋势。
4，BMC_SST：SST是Status Standing Time的缩写，是表达时间信息的指标，又叫牛熊股龄。其含义是股票进入牛市状态或熊市状态的累计交易日数。天狼技术中反映中线牛市状态或者熊市状态持续时间的指标，它反映了历史的变盘信息，可用来追踪主力的群体行为。其单位是：天。
5，BMC_SST[4]：在时间分析图上，有BMC_SST[4]字样。这表示横坐标是SST的样本坐标系， [4]则表示，SST使用的是股票4天前的数值。不使用当天的数值因为我们主要是观测好股票是从什么地方生长出来的，而不是关心好股票已经涨到了什么位置。
6，新牛股：在牛熊分析图的牛股区域，靠SST＝0分区线最近的一群股票是新牛股。中长线趋势中的所有能够持续攀升的股票，都必然在某个时期属于新牛股。但并不是所有的新牛股都能持续上升，因为新牛股形成的背景不尽相同，有些背景也许并不能满足新牛股的上升条件。
7，新熊股：自股票进入熊市状态开始，它就可以戴上新熊股的帽子了，直到其熊龄接近一年（240个交易日）为止。表现在活点地图中，位于牛熊分析图的第三象限，最靠近SST＝0的分界线的就是新熊股。

【基础教程】之二－大盘分析功能
该界面涉及两个技术指标：CAS和MF
1，BMC-CAS：:是一个客观监测中线资金的指标.中文名称的直译应该是"可变现股票资产"，这个名称代表该指标的准确内涵，但不好记，由于这个指标考察的是活跃在该股的资金量，其时间尺度是40个交易日，故我们可以通俗地称之为"资金存量"。
2，BMC_MF: Money Flow的缩写，是资金流量指标。资金流量是个舶来品，也有人把资金流量缩写为MFI，其中I是指标的意思。这个指标的原始定义非常简单，即股价涨跌乘以成交量。天狼50在原始定义的基础上计算九日平均值，并增加了一个系数，以放大下跌对指标的影响，从而构成BMC_MF这个指标。
MF的计算方法
MFI=（Close-Close[1]）* Vol
其中Close是收盘价，[1]是前一个交易日的意思，Vol是成交量，把公式写成中文更明白一些，即：
资金流量=（今收盘-前收盘）*成交量

【基础教程】之三－盘面资金的定义和特征
盘面资金，它的市场含义是桌子上的钱。
关于L2的盘面资金和股指走势分析中，我们已知的有5中技术图形：
1，股指和盘面资金同升－－持股；
2，股指和盘面资金同降－－持币：
3，股指和盘面资金背离－－离场：等高指数的两个取样点，后点的盘面资金明显小于前点。如股指创新高而资金没有创新高；
4，股指和盘面资金反背离－－进场：即前后相同位置的两个取样点，后者盘面资金高于前者，这是第一种类型。指数创新低，盘面资金不创新低，是第二种类型。
5，股指和盘面资金反背离被向下击穿－－止损；
    2007年7月11日，在盘中我发现还有一种走势“股指和盘面资金背离被向上击穿－－进场”：
    上午9点45分和9点55分，股指和盘面资金显示背离，预示半小时之内大盘有一次下跌，然而20分钟之后，股指创新高，此时股指在很短的时间里和盘面资金形成背离被向上击穿，在分时走势上构成一次进场。至于随后不就股指就开始下跌，这是由于量能不够所致，QQ群里当时我也做了解析，需要说明的是，我们不能因为随后股指下跌了就否定“股指和盘面资金背离被向上击穿”的技术特征的存在。

这六种技术特征更多的是为了今后的股指期货做充分的准备，因为那时可以做T+0，那样的话，这六种技术特征各个有用。

    而在T+1的股市里，这些技术特征在一天当中往往顶多只能用两次，比如前一天你满仓，上午发现顶背离时离场，随后发现背离被向上击穿时进场，随后你就没有选择机会了。

【基础教程】之四－活点地图中的相关分析详解
1，活点地图的牛熊分析：     以BPR指标为纵轴，SST指标为横轴建立坐标系，将股市中的每只股票，均按照两个坐标值确定位置，并以圆点的形式画在图上，就形成了牛熊分析的图形。这个图又叫散点图，是我们研究股票经常使用的一个工具。用BPR与SST指标构造的散点图就是活点地图的牛熊分析。
2，牛熊分析的分区
    在牛熊分析图中，BPR和SST为零的两条坐标线（白虚线）一横一竖构成一个十字，这两条虚线把牛熊分析分割成四个区域，其中右上区（第一象限）为牛股区，左下区（第三象限）为熊股区。
3，什么是BMC_MAR：
    MAR是Moving Average Return的缩写，它代表买入股票的短期回报率，它的市场含义是短线日平均涨幅。这个指标是用来评价个股的短线趋势。
4，牛熊分析上的热点标注：
    在牛熊分析图中，用MAR指标对个股进行总排名，取MAR值最高的50只股票，并把这些股票用红色的大圆点标在牛熊分析图上，根据红点的位置就知道领涨股票的分布状况了。同时，牛熊分析还标出了市场前50只领跌股的位置，它们被绘成蓝色的圆点，代表的是那些跌幅靠前的股票。
5，新牛股：
    在牛熊分析图的牛股区域，距离SST＝0坐标线最近的一群股票是新牛股。中长线趋势中的所有能够持续攀升的股票，都必然在某个时期属于新牛股。但并不是所有的新牛股都能持续上升，因为新牛股形成的背景不尽相同，有些背景也许并不能满足新牛股的上升条件。
6，新熊股：
    自股票进入熊市状态开始，它就可以戴上新熊股的帽子了，直到其熊龄接近一年（240个交易日）为止。表现在活点地图中，位于牛熊分析图的第三象限，最靠近SST＝0的分界线的就是新熊股。
7，活点地图的空间分析：
    空间分析位于活点地图的右侧，使用BMC_BPR为纵坐标轴，在纵坐标轴上，水平绘制BMC_MAR的柱状线，就形成了活点地图的空间分析。通俗的说，空间分析显示不同位置股票的平均涨幅，红色代表平均上涨，蓝色代表平均下跌。

8，空间分析的作用：
    这个工具是通过展示股票的MAR值和BPR值，来揭示股票的趋势与空间位置的关系，指示选股方向。

9，空间分析图上的黄线：
    在空间分析图上，用水平绘制的柱状线显示某位置的平均MAR。空间分析图向右的方向是上涨的方向，用红色表示；向左则代表下跌，用蓝色表示。在红蓝柱线之外，还设计了一条黄色的曲线，这条黄线代表上一个交易日的MAR值，即MAR[1]。括号中的1，是前一个交易日的意思。

10，空间分析的应用规则（一）：
    空间分析图全部呈现蓝色，说明当期股市没有热点，此时更好的状态是空仓。空间分析图全部呈现为红色，则说明满盘热点。而当市场山河一片红时，几乎买什么股票都是一样的。一般来说，满盘热点的情况应该出现在剧量资金集中入场的时候。
11，空间分析的应用规则（二）：
    在空间分析图上，红色区域与蓝色区域交替出现，称为热点散乱。在热点散乱的市场环境里，最好不要选择股票。因为，这时市场一般正处于热点转换的状态，而市场热点的转换常常会引起大盘短线回落。等热点清晰后再选股入场才是明智的选择。
12，空间分析的应用规则（三）：

    热点集中在高位，则应该在BPR的高位区选择股票。BPR的高位区也就是牛熊分析图上的牛股区，包括熊股区的最上端。只有有庄的股票，其BPR才可能处在高位。所以当空间分析图的热点出现在BPR高位时，同时还包含应选择控盘庄股的提示。
13，空间分析的应用规则（四）：
    热点集中在低位，则意味着应在中长线超跌股中选取股票。如果此时市场没有明显的主力群体，一个最简单的原则就是：越买低越能获利。若已经发现有新资金的运作，则可以在熊股区寻找低位吸筹庄股进入。
14，热点缺失：
    用活点地图空间分析对市场进行研究后，发现每一个热点的消退过程，伴生的往往不是新热点的生成，而是大盘的调整。这种调整短则三天，长则可能出现中等规模的熊市。而一个热点消失、另一个热点还没出现的这种市场状态，我们叫它热点缺失。
15，线性分布的空间分析：
    如果在空间分析图中，红蓝柱线各个点位的端点大致可以连成一条近似的直线，我们就称其为空间分析的线性分布。空间分析呈现线性分布，一方面说明市场有机构的主动参与，另一方面也说明市场做多的动能不是最强的状态。

16，空间分析坐标线：
    在空间分析图上有七条坐标线，它们是一组呈水平状态的虚线。其中白色虚线所在的位置，BPR为零。白线上方有三根红色虚线，它们分别表示BPR为1格、2格、3格的位置。白线下方有三根绿线，对应的BPR分别为-1格、-2格、-3格的位置。

17，空间分析的重要原则：
    活点地图空间分析的一个重要原则是不要反向持股。即，当热点高位集中时，不要持有无庄股；当热点低位集中时，也不要反向持有相对高价位的股票。
18，时间分析坐标线：
时间分析图上绘制了若干条坐标线：白色虚线是SST为零的位置。从白线向左，第一条绿色虚线是SST为-240的位置，第二条是-480的位置，即两个-240，依此类推。而在白虚线右侧，离它最近的第一条红色虚线是240，第二条是480，依此类推。由于一年中大约有240个交易日，所以白线以左第一条绿线对应的是一龄熊股，第二条则是二龄熊股；白线以右第一条红线对应的是一龄牛股，第二条则是二龄牛股。
19，BMC_SST[4]的含义：
    在时间分析图上，有BMC_SST[4]字样。这表示横坐标是SST的样本坐标系，[4]则表示，SST使用的是股票4天前的数值。不使用当天的数值是因为我们主要是观测好股票是从什么地方生长出来的，而不是关心好股票已经涨到了什么位置。

【基础教程】之五－产业魔方中的相关分析详解
1.产业魔方的概念
    产业魔方是一个分析板块热点的工具。天狼50软件中进行板块热点分析的技术工具。它从累计收益和资金流量两个角度，提取板块的热点信息。而且产业魔方是个牛市工具。
2. 什么是龙头效应
    当一个板块相互联动整体处在涨幅前列时，将对投资者产生广告效应和概念效应。这使得龙头板块可能有更多吸引资金的能力，从而使其上升趋势延续得更好。这就是“龙头效应”。

3.什么是板块龙头股：
    所谓板块龙头股，是指在一个板块中的某一结点位置上，同一板块累计收益排名前四的股票。

4.什么是龙头板块：
    龙头板块指的是市场中的若干个强势领涨板块。在产业魔方中，每个板块选取四只强势股票组成代表队，制作成板块龙头指数，然后通过板块龙头指数的相互比较，以确定龙头板块。

5.未来龙头的三大征兆：
    未来中级牛市中的龙头板块应该具有三大特征：一、板块龙头股整体处于主力控盘状态；二、板块龙头强于大盘；三、可以在产业信息中找到明显具有号召力的题材。
6.收益分析：

    收益分析是将所有板块的板块指数画在同一个画面上，以进行比较分析。现在在收益分析界面有整个板块的指数和每个板块的龙头股做成的指数，可以选择将整个板块或者是让各板块的龙头去互相比较。

7.收益分析中的红三角：
    在收益分析界面下方，有一些红三角，这些红三角叫上榜标记。定义板块收益排名前六名为上榜条件。在通常情况下，结点的不同位置会产生不同的排名。如果某个标尺刻度上有红三角，则意味着如果结点移到这个位置，被选中的板块将进入收益排名前六名。

8.什么是结点：
    在收益分析界面，将许多线捆扎在一起的点就叫做结点。所谓结点，就是电脑假设，在某一个交易日的收盘时，同时买进所有的板块，这样在结点位置的投资收益，大家都是零。随后，收益指数在结点之后散开，显示出的是在结点之后，不同板块的不同收益状况。
9.什么是价值估值模型：
    价值估值模型存在于产业魔方中，英文简写是：PB-ROE（Price/Book ratio - Return On Equity）。俗称市净率估值。本模型认为，股价与帐面价值的比PB，以及股权收益率ROE存在理论上的线性关系，因而可以通过比较法判断股票的相对估值水平。在PB-ROE散点图中，右下方代表价值被低估，左上方代表被高估。

10.什么是PB：
    PB的计算方法是股价/账面价值。它类似于大家所熟知的市净率，只是由于基金强调国际估值标准，因而我们使用了股价与账面价值的比值。所谓账面价值，就是公司的清算价值，即股东权益减去无形资产再减去优先股权益。由于中国没有优先股，所以PB和市净率的差别仅仅是PB扣除了无形资产。

11.什么是ROE：
    ROE又叫股权收益率，我们使用的是国外投资理论中对ROE的定义。它的计算方法是ROE=[(净利润－优先股股利)/期初普通股股东权益]*100%，其数值接近财务报表中的净资产收益率。

12.投资价值和价值投资：
    投资价值是指投资对象产生投资回报的潜力；价值投资是指用显著低于内在价值的价格来购买股票的投资策略。

13.价值估值模型中的图示（一）：


    在价值估值模型中有一条黄色的带状区，我们称它为均衡带，位于这个区域的股票就是通常所说的估值合理的股票。小圆点代表市场上的股票；三角形是使用估算的业绩数据，圆形是使用当期财务报表的数据；紫色的圆点，代表基金持仓比例前100名的股票。

14.价值估值模型中的图示（二）：

    红色的圆点代表在选中板块中累计收益排名前4位且收益为正值的股票；蓝色的圆环代表选中板块中累计收益为负值的股票，红色的圆环代表选中板块中累计收益为正值，但排名不在前4名的股票。
【基础教程】之六－LEVEL-2概念
盘面资金

    我们定义T+2的短线资金叫盘面资金，英文缩写是TL_COT，TL是天狼的拼音缩写，COT是cash on table (桌子上的现金)的缩写。这就好比赌桌，人们把一些钱放在桌子上，随时下注。而桌子上的钱不是人们所有的钱。口袋里的钱不算，我们只关心桌子上的钱，就是我们的盘面资金指标。

盘面资金动量

    盘面资金动量缩写为TL_COTTm，其中Tm是趋势动量的缩写，这个指标反映了30分钟盘面资金的趋势。蓝色表示资金流失，蓝柱越长，资金流失速度越快；红色表示资金流入，红柱越长，资金流入速度越快。

委托分布

    委托分布是天狼50L2的核心技术之一，是显示战场整体上多空防御体系的工具，利用高等数学的方法，推算出市场整体委托的分布情况。通过它，可以清晰的看到多空双方的防御体系。

委托分布图形的基本含义  
    在委托分布的图形中，红色代表买方，蓝色代表卖方。图中灰色的透明条标识出双方可见委托价位，即买10到卖10之间的区域。图中的黄点是平均委托价格，多空各有一个黄点。如果黄点位于透明条内部，说明平均委托价格是可见的，在10档委托报价上，也能看到这个黄点；如果黄点落在透明条外面，则它将不出现在10档委托报价上。

防御强度与防御纵深  
    委托分布的图形是一个带有偏度的山峰形状，峰的高度定义为防御强度，宽度定义为防御纵深。一个很高的委托分布峰，说明委托单高强度的集中在狭窄的价位空间内；一个很宽的委托分布峰，说明委托单分散在宽广的价位空间内，峰的宽度越大，其阵型就越难于被彻底摧毁。

排名系数  
    排名系数不是独立的技术指标，而是反映某只股票在所有股票中用指标排序的位置。在天狼50L2中，委比、阻比、功比和功效等指标都有自己的排名系数。可见，排名系数是一种横向指标，它是指标排名的归一化值。其算法是：排名系数 = ( 1 - 排名/总数)×100% 。
排名系数的显示方式  
    股市没那么精确，并不需要显示排名系数的精确值，在显示方式上，天狼50不显示排名系数的数值，而是用一个图标显示其大致的分值，这个图标是一个九方格。正的排名系数用粉色表示；负的排名系数用蓝色表示。当九方格中一个粉\蓝色方格都没有时，表示的排名系数的数值范围为0-10，每增加一个方格，排名系数数值范围的上限和下限就增加10，当九方格被粉\蓝色方格填满时，表示的排名系数的数值范围为90-100。

内外盘  
    盘口上有四个角色，积极买盘，积极卖盘，消极买盘，消极卖盘。天狼50L2的委比、阻比和委托分布反映的是消极买卖盘的状况，而内外盘则是积极买盘和积极卖盘之间的比率关系。内盘是积极卖盘成交，外盘是积极买盘成交，初学者可以这样记：外面的人没有股票，所以要买。里面的人是股东，有股票卖。

委比  
    委比是一个分时指标，目前已经可以在天狼50L2的排序表中进行排序。委比的数值自-100到+100，+100表示全部的委托均是买盘，涨停的股票的委比一般是100，而跌停是-100。委比为0，意思是买入（托单）和卖出（压单）的数量相等，即委买:委卖=5:5。
委比的计算  
    委比的计算公式如下：委比 = （委买量 – 委卖量）/（委买量 + 委卖量）× 100%

    当委买数量大于委卖数量时，委比大于0；反之，委比小于0。

阻比        阻比是天狼50L2专有指标，该指标从资金角度考察盘中股票的支撑和压力。定义击穿委托买盘所需资金量为M1，击穿委托卖盘所需的资金量为M2，则阻比的计算公式为：
    阻比 =（M1– M2）/（M1 + M2）× 100%


阻比的应用
    阻比也是-100到+100之间的数。-100是空头全胜，+100是多头全胜，0是多空均衡。阻比是个很重要的指标，阻比的变动量是市场进攻的一方所取得的战果。一个向上的分时突破，将伴随阻比的迅速上升。
抗压系数     抗压系数（TL_AOA）的原始数据是涨幅和委比，指标的数值空间在正负100之间，正100表示有最大的抗压能力，负100表示完全没有抗压能力。所谓抗压能力，是指在巨量委托卖盘的情况下，维持股价收阳的能力。换言之，涨幅越高，同时委比越负，抗压能力越强。

近邻筹码
    近邻筹码是计算收盘价上、下各7.5%(合计为15%)价格空间里的筹码数量，达到60%以上就可以认定筹码密集。筹码密集状态标识为红色，区别于浮筹和死筹。


获利纵横     计算获利盘和近邻筹码之间的差值。差值正值越大，则说明主力控盘越好。获利盘值上穿近邻筹码值，表明股价开始启动。