电信是否景气，全靠3G

上一篇 / 下一篇  2009-05-27 16:24:56

查看( 436 ) / 评论( 1 ) 2009年是中国3G元年，截止到今年5月，三大运营商都已推出自己的3G品牌，各种制式的手机、上网本、上网卡均在争艳上市。17日是世界电信日，在这一天，中国联通开始放号，至此，我国的3G建设进入实质性商用阶段。华泰证券、国泰君安等分析师认为，虽然对于中国3G来说，尚只是初级阶段，但3G的启动必将成为电信行业景气度上升的主要驱动力，并有可能催生一大批3G增值服务的新生行业龙头企业。中国通信人博客_J3oT8s8S
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3G用户将达1.5亿
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NW9Ipy(R7Dr0第三代数字通信与前两代的主要区别是在传输声音和数据的速度上的提升，它能够在全球范围内更好地实现无缝漫游，并处理图像、音乐、视频流等多种媒体形式，提供包括网页浏览、电话会议、电子商务等多种信息服务，同时也要考虑与已有第二代系统的良好兼容性。
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简单来说，3G时代，即互联网时代。在3G时代里，接入互联网的终端不再只是电脑，还包括手机。手机功能将不再局限于打电话和发短信，它与互联网的应用结合更加紧密，用户可以享受更加丰富的游戏、娱乐、影音、社区群体等移动互联网应用，它所提供的功能和服务将涵盖GPS导航、视频拍摄、影音视听、在线游戏、邮件收发、博客更新和线上社区等，这些功能和服务都将完美地集成在一个小小的移动终端，放入你的口袋。中国通信人博客#V8Gsv J$or1B

&Va5arKg8?aY02009年1月7日，工业和信息化部一声令下，翘首以待的3G牌照终于正式发放，3G概念迅速进入人们的视野。在近期召开的“2009中国移动通信产业高峰论坛”上，工业和信息化部通信发展司网络发展处处长陈立东透露，按照部通信发展司的相关规划，在今后三年内，三大电信运营商对于3G网络的直接投资将达到4000亿元，今年规模为1700亿元，到2011年我国3G用户总量将达到1.5亿户。中国通信人博客i
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据悉，作为行业主管部门，工信部通信发展司将对运营商3G建设进行全方位调控。首先要加快投资、拉动消费，促进经济增长；其次要指导、调控、监管3G的具体建设，促进共建共享。陈立东表示，3G建设应该说从投资和消费这两方面都有很大的贡献。在消费方面，运营商通过3G业务的提供，创造一些新的业务需求，对于消费的拉动作用是非常强的。中国通信人博客$`p aB.x
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T#e'M`Mt:c%|0《振兴规划》培育通信产业增长点
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改革开放以来，我国电子信息产业实现了持续快速发展，特别是进入21世纪以来，产业规模、产业结构、技术水平得到大幅提升。目前，中国已经成为全球最大的电子信息产品制造基地，在通信、高性能计算机、数字电视等领域也取得一系列重大技术突破。
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据统计，我国电子信息产业2001-2007年销售收入年均增长28%，2008年实现销售收入约6.3万亿元，工业增加值约1.5万亿元，占GDP比重约5%，对当年GDP增长的贡献超过0.8个百分点，出口额达5218亿美元，占全国外贸出口总额的36.35%。
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9w8hL_ T1a5?`)f4_0为应对国际金融危机，确保电子信息产业稳定发展，加快结构调整，推动产业升级，《电子信息产业调整和振兴规划》(以下简称《规划》)于今年4月中旬正式出台。作为电子信息产业综合性应对措施的行动方案，该《规划》提出，未来三年(2009-2011年)，电子信息产业销售收入要保持稳定增长，产业发展对GDP增长的贡献将不低于0.7个百分点，软件和信息服务收入也要在电子信息产业中的比重从12%提高到15%。可以说，《规划》是一个全面的产业振兴规划。
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v1|:nugJ0业内人士表示，《规划》体现了未来三年国家通信产业政策的思路和要点：即加快新一代网络基础设施的建设，以业务和应用创新带动新一代网络的规模发展，促进设备制造业的大发展，在通信设备、信息服务、信息技术应用等领域培育出新的增长点。中国通信人博客
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a0此外，《规划》中还强调了对自主创新技术TD-SCDMA的扶持。业内专家指出，支持3G，尤其是TD-SCDMA及其产业链的发展是切合当前热点的大势所趋。据了解，TD-SCDMA作为我国通信业百年史上第一个拥有自主知识产权的国际标准，是我国推进自主创新国家战略的重要里程碑。中国通信人博客5T:R+@{V~!@ n

-F-{J3u#^C0启动3G提升电信行业景气度从资本市场中通信板块评估，3G的启动将成为电信行业景气度上升的主要驱动力。华泰证券分析师认为，在电信投资增长的带动下，通信设备制造业的景气度将大幅提高，其中3G网络建设将成为今后几年通信设备制造商的主战场。
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他表示，电信、移动、联通三大运营商之间的竞争将不再是纯粹的企业之间的竞争，而是在三网融合的大背景下，互联网公司、广电公司和电信运营商企业之间的混战。在国内TD建设步入“深水区”后，TD建设的初期，移动通信设备制造商将是其最大的受益者。
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国泰君安的分析师表示，未来除了固话、宽带业务，运营商们同时都享有移动业务，因此，从目前的形势来看，未来运营商的联盟很可能要按地域来划分，每家运营商在南北的竞争策略会有不同。此外，随着中兴、华为的崛起，我国通信设备厂商的市场份额也有了快速增长。中国通信人博客'N_7o#`[;k T
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具体到A股上市公司，通信主设备提供商无疑是3G投资的最直接受益者，基站器件等通信子系统提供商也是主要的受益者；其次，3G业务对SIM卡也有更高的要求，用户转网等将进一步带动SIM卡增量的需求；而网络优化公司收入将比较稳定，并可以随网络规模持续增长。
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随着城市基站拓展量的发展以及网络测试设备在建网初期需求不断放大，新网络对业务支撑系统也提出了新需求；另外，通信基础设施共享政策是3G网络建设的一个重要背景，网络规划、运维外包等第三方服务商将有一定的战略性发展机会。

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