交易系统

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交易系统 2007-11-02 22:39:46 阅读7 评论0   字号：大中小 订阅

一个最简单的交易系统，至少包括四个部分：买进，卖出，止损，资金管理。简单地说，交易者要判断在什么情况下买入，买多少，如果市场向相反方向发展，则应该如何处理头寸，如果市场向相同方向发展，又该如何处理，等等。

对于买入，可以设定如下四个原则：

　　1、以趋势判断，在简单上升趋势中买入。

　　2、以移动平均线判断，比如，短线交易在5日均线上穿10日和30日均线时买入。

　　3、以支撑位判断，在前期支撑位附近企稳后可买入。

　　4、以各种技术指标判断，以KDJ指标为例，当K线向上突破D线时，即可买进。

　　这四条原则是买入交易的基本原则，当市场没有出现其中情况之一时，是根本不应考虑买入的。另外，交易者还需要建立系统卖出原则。

　　对于止损，也应有自己的原则。事实上，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的自救策略的核心在于不让亏损继续扩大。在任何时候保本都是第一位，赚钱是第二位的，因此止损远比盈利更为重要。

　　从实战经验来看，10％定额止损法、趋势止损法、均线止损法、指标止损法等都能较合理地设置止损位，交易者可结合自己的操作性格和风格把这几种方法结合起来综合研判，从而确定较为合理的止损位。

　　另外，“凡事预则立，不预则废”，所有的止损必须在进场之前就进行设定，而且破止损价是我们离场的充分条件。 “留得青山在，不怕没柴烧”，“不怕错，就怕拖”，当价格真实地跌破止损价时，应当按计划实施，无条件离场，而不应当心存侥幸。

　　做好止损原则，即使判断失误，所造成的损失也比较小，但是不止损的结果往往是深度套牢，甚至是巨大的亏损。

　　最后是关于资金管理。这是交易系统中最基础、最重要的一个环节。笔者以为，真正的投资收益规则是，资金管理影响态度、态度影响分析、分析影响决策、决策影响收益。资金管理将直接影响到投资者的几个重要方面：

　　1、影响投资者的风险控制能力。

　　2、影响投资者的心态。

　　3、影响投资者对市场的态度。

　　交易系统中应注意的问题

　　1、“适合的”是最好的。在实际中，根本不可能有一套适合所有交易者的标准化交易系统。交易系统的建立过程就像学游泳，有人擅长蛙泳，有人擅长蝶泳，但在他没有下水尝试之前，根本无法确定哪种泳姿最适合他。

　　因此，交易系统的建立，必须是在交易者的性格、兴趣、市场敏锐度、风险承受力、综合判断力等因素的共同作用下，通过大量的交易实践才能够逐步形成。

　　因此，建立好自己的交易系统后，要检验建立的交易方法是否适合自己？是否有能力把握这种交易方法？系统是否与投机目标相吻合？系统是否与个性相吻合？在实际操作中，要反复地检验和不断地修复，以建立适合自己的交易系统。【交易之路www.irich.com.cn 收集整理】

　　2、交易中的“感觉”。有的交易者有丰富的交易经验，很多时候对市场变化会有一些“感觉”，这些“感觉”应该是建立在你的交易系统之上。笔者认为，交易在更多的时候是要依靠感觉的。

　　3、学会等待和空仓。当市场按照交易者的判断发展的时候，就不需要做什么，耐心看着就可以。所以，必须明白：交易的行为只是一瞬间的事情，一年二百多个交易日，真正交易的时候，可能只有几个小时，其他都是漫长而寂寞的等待。

　　在交易中，要做好入市前的准备工作，把握好时机，尽量不要匆忙行动。如果在交易中出现比较重大的失误，不要惊恐，最好的方法是清理所有的头寸，然后等待。记住，市场永远不缺机会。

　　4、善于承认错误。无论什么样的交易系统，也不论什么样的交易原则，都可能发生错误。另外，交易者总希望自己所有的交易都是正确的，一旦失误，便寻找各种各样的理由为自己开脱。成功的交易者的经验是，不在于错误是否出现，而在于你如何看待错误。所以，如何处理失误，是交易者是否成熟的另一个重要标志。

　　在市场上能真正地长期稳定地获利，答案就在自己身上：成功交易的一个秘密就是找到一套适合自己的交易系统。这个交易系统是非机械的，是适合自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体的操作方案。

为什么要选择一个交易系统来进行交易？以下是我的看法：

既然知道交易的最终结果取决于概率，我们首先要做的自然是设法知道这个概率。如果你连自己在市场上获取利润的概率是多少都不知道，那奉劝你还是早日离开市场为妙。要知道这个概率，你就必须采用同样的衡量标准才有意义。想知道抛硬币出现正反面的概率，你就得不断地抛同一枚硬币，这样得出的数据才有意义。你一会儿抛1元硬币，一会儿抛10元硬币，然后去统计出现正反面的概率，你觉得有意义吗？但很多交易者就在做这样的事情。始终采用同一个交易系统，意义就和抛同一枚硬币相类似。【交易之路www.irich.com.cn 收集整理】

我们接下来需要做的，就是采用这个交易系统，以便知道它和概率相关的一些数据。你采用历史数据也可以，但采用历史数据来测算交易系统的概率数据时，最后不要涉及那些技术指标，因为正在形成中的技术指标和已经成为历史数据的技术指标之间，差别实在是太大了。成为历史数据的指标，是多少就是多少，而正在形成的技术指标，是随着市价的变动在不断变动的。这也是为什么一些依赖技术指标进出市场的法则，在进行历史数据测试时堪称完美，但一经实用，效果就大打折扣的主要原因。我认为要采用历史数据进行测算的交易系统，交易信号最好只采用收盘价，K线形态，最多加上均线系统。

为什么要接受止损观念

我认为，接受止损这个观念是一个交易者，特别是普通交易者必须做到的。具体如何应用，可以因人而异，因时而异，但这个观念你必须接受。拒不接受止损这个观念，就是试图成为一个交易完人，一个百战百胜的神人。投机市场上有没有这样的人，绝对有。但如果你对自己的定位是一个普通人，对这种人崇拜一下就可以了，千万别去学着做。神仙岂是人人可当的。

有的交易者拒绝止损，提出的理由看起来非常合理，那就是：别人赚的钱就是你止损的钱，所以不能止损，不能让别人赚走你的钱。记得在90年代初刚在国内接触股票交易的时候，我们这些散户朋友当中拒绝割肉的一大理由就是：绝不割肉，因为庄家赚的钱就是你割肉的钱。我记得当时在散户大厅发表这一宣言时，曾得到广大散户朋友们的热烈喝彩，至今还难以忘怀。从道理上来说，这个理由绝对正确。当这个世界就是这样，道理上正确的事情，在现实世界却不大行得通。在这里，我不想重复那些强调止损的老生常谈，只想说说在我眼中，止损对整个市场正常运转的意义。

假设一下，如果人人都坚持不止损，而且大家都有足够的资金硬挺，投机市场会变成什么样？绝对是一潭死水！市场根本就无法运转下去。账面的利润可以让你精神愉悦，却无法帮助你在现实世界生存。

如果真是这样的话，投机市场早就不存在了。因此，投机市场的游戏规则就是参与者必须止损，这样市场才能活跃起来，才有流动性。交易者既然进入这个市场，就必须接受这个游戏规则。投机市场内在的运转机制一定会对拒不知损的人进行无情的惩罚，因为这种行为对投机市场本身的健康产生了威胁。在我看来，投机市场经过这么长时间的运转，早已形成了一套有效的内在机制来惩罚那些拒绝接受上述游戏规则的人，而且从目前来看，这套机制非常有效，其基本运行机制就是这个世界上没有人拥有足够多的资金来支持他的硬挺行为。虽然不排除有那么几个漏网之鱼，但这种事情出现在普通人身上的概率，恐怕比中lotto还要小得多。作为一个有理智的普通人，硬要去选择小概率的事件，并不能证明你有多聪明，只能表明你的确很疯狂。

作为一个普通的投机者，应该无条件接受止损观念，这不是你愿不愿意的问题，而是你进入投机市场，并在投机市场生存下去的前提条件。你进入市场的行为本身，就是答应了市场要求止损的游戏规则，作弊可以得逞一时，但很难得逞一世。你决绝止损，就是一种违约行为，遭到惩罚合情合理。

所以，在我看来，一个普通的投机者应该做出的理智选择，绝对不是拒绝止损，而是应该更聪明地止损，更快速地止损，设法让其他交易者止损的数目更大一些，止损的时间拖延得更久一些。在一个零和游戏中，参与者之间不是比谁更正确，而是比谁犯的错误更少，犯错误之后造成的损失更小。拒绝止损的人属于这场游戏的投机取巧之辈，绝大多数下场都会很惨。投机市场要想正常运转下去，必须剔除投机取巧之辈。迄今为止，投机市场对这个任务的执行可谓游刃有余，得心应手。总说要尊重市场，而拒绝止损就是对市场最大的不尊重！

我再次重申一次。止损在很大程度上是一个心理问题，而不是技术问题，因为它可以帮助你建立在投机市场上生存下去的信心。【交易之路www.irich.com.cn 收集整理】

在我最开始的交易中，我曾尝试基本面的分析，结果发现毕竟我一个人获得信息量有限，无法通过对基本面的准确把握达到赚钱的目的，加上我的师傅告诉我“价格反映一切”。于是，我慢慢成为了一个技术面的“粉丝”。

   我的“交易系统”很简单：在阻力位做空（轻仓），在支撑位做多（轻仓），突破阻力位反手做多（重仓），突破支撑位反手做空（重仓）。假突破会频繁出现，当出现假突破时，要果断平掉追突破时的单子，而且可反手开新仓。

   阻力位和支撑位我是这么看的：1。成交密集区上沿和下沿是阻力位和支撑位的位置；2。前期高点和低点也是阻力位和支撑位的位置。3.当价格向前期的成交密集区运动时，前期的成交密集区对价格有压力，这里也是阻力和支撑的位置。

     a.当价格正处于成交密集区里面时，上沿就是阻力，当突破上沿时，此时所有在此成交密集区的交易投资者做多方将心情舒畅，因为他赚钱了，他继续加仓做多的可能性将增加；而在此成交密集区的做空方将会“一颗心提到嗓子眼里”，因为他亏钱了，他很可能急于止损，于是他将平掉空单。这样，突破上沿就会有两股力量产生：一股是加多单的力量，一股是平空单的力量，都是让价格继续向上的力量。此时我会“突破阻力位反手做多（重仓）”。同理，向下突破下沿的时候也会有向下的力量出现。而如果此时突破以后没有向预料的方向发展则表明投资者对这一个方向不认可，而对这一个方向不认可，当然就要向另一个方向运动了啊；价格就会向另一个边沿去试探。“当出现假突破时，要果断平掉追突破时的单子，而且可反手开新仓”。（一个方向不认可，一般价格会向另一个边沿运动甚至突破，此时的突破一般都是真突破，毕竟喇叭形态形成的可能性比较小，喇叭形态是在投资者都比较疯狂的情况下才产生）。

     b.价格从成交密集区突破出来，会冲出离成交密集区一段距离。这一段距离就是我的利润。在中国期货市场里面，这一冲很快，要在刚开始冲的一瞬间（突破）完成平仓和反手开仓的动作，这时就要比谁敲单快了，有时几乎来不及，所以我建议胆子小的人在成交密集区上沿不要挂空单。而是等它突破以后建多单。

价格冲出一段距离以后，市场将恢复平静，将会形成另一个成交密集区，此时成交量将比冲出来的时候小很多，此时我们要做的就是平掉赢利单，休息，等待下一个赚钱机会。

     c.突破阻力位，产生一个高点以后可能会有反扑的情况出现，此时反扑就会反扑到由原来阻力位转换成的新的支撑位。此时可在此支撑位上做多；如果破了，就平仓且反手。

   总之，价格会在阻力位和支撑位中不停的运动，交易者对这些阻力位支撑位要心中有数，围绕“破”做文章。最好是“不破不立”。

在上涨的行情里会有回调，下跌的行情里会有反弹，但这两个阶段是不做的。

       在一个上涨行情里，有上涨，有回调，我们只做上涨。

       在一个下跌行情里，有下跌，有反弹，我们只做下跌。

       做上涨中的上涨，下跌中的下跌，从机率上看，赢的概率要大的多。