volume指标

量能线对指数的提示
一、基本原理
价、量是技术分析的基本要素,一切技术分析方法都以价量关系为研究对象,其重要性可见一斑。但单日成交量(或成交额)往往受到偶然因素的影响,不一定能反映多空力量的真实情况。均量线(VOL)则弥补了这方面的不足,它借鉴移动平均线的原理,将一定时期内的成交量相加后平均,在成交量的柱条图中形成较为平滑的曲线,是反映一定时期内市场平均成交情况的技术指标。
在时间参数的选择方面没有严格的限制,通常以十日作为采样天数,即在十日平均成交量基础上绘制,也可以选择二十日或三十日作为采样天数以反映更长周期的交投趋势。
二、计算方法
用公式可以表现为:
VOL＝∑nVi/N
其中,i＝1,2,3,......,n；
N＝选定的时间参数,如10或30；
Vi:i日成交量。
三、运用原则
首先,用均量线指标进行技术分析必须结合价格的变动,重点在于量价的配合情况,通常以价格与均量变动趋向是否一致来判断价格变动是否具备成交量基础。
一般情况下,当两种趋向一致时,表明价格走势得到成交量的支持,这种走势可望得到延续。在上涨行情初期,均量线随股价不断创出新高,显示市场人气的聚集过程,行情将进一步展开,是买入的时机。在此后过程中,只要均量线继续和股价保持向上态势,可继续持有或追加买入。当两种趋向发生背离时,说明成交量不支持价格走势,股价的运行方向可能发生转变。如下跌行情快结束时,虽然股价仍在创出新低,但均量线已经开始走平,甚至可能有上升迹象,出现量价背离,提示价格可能见底,上涨行情有望展开,是逢低买入的良机。
其次,我们可以设置两条甚至多条均量线,根据它们的相互位置及交叉情况来作为研判依据。当均量线形成多头排列时,股价将保持上涨的趋势,提示投资者可买入或继续持有；而当均量线呈现空头排列时,股价将保持下跌的趋势,提示投资者出局或持币观望 当均量线出现拐头走势,即由上升转为回落或由下滑转为上升时,提示价格走势可能发生改变；一旦短期均量线上穿长期均量线形成金叉时,将对股价转势上涨进行确认,而一旦短期均量线下破长期均量线形成死叉时,将对股价转势下跌进行确认。
当然,当10日均量线与30日均量线的乖离率过大时,价格将很可能随时回落,甚至反转。
四、注意事项
由于均量线指标侧重于反映阶段性状况,具有一定的滞后性,特别是当市场没有明显趋势。如处于震荡整理阶段时,不同周期的均量线很可能出现粘合,此时形成的金叉或死叉确认突破的可靠程度并不高。因此,它是一种辅助性指标,投资者在研判行情时要结合成交量及其他一些技术指标。
下面,我们以实例来说明如何利用均量线得到价格走势的提示。
东方航空(600115):今年6月中旬该股开始温和放量,10日均量线向上突破30日均量线实现金叉,至6月21日10日均量线已有显著"抬头"现象。尽管6月28日、7月1日出现调整,但10日均量线及30日均量线均保持上升态势,提示股价仍有上行动力。果然该股迅速结束调整,再次上攻,至7月8日10日均量线出现向下拐头迹象,出现预警信号。此后10日均量线逐渐走低,于7月19日下破30日均量线出现死叉,提示有短线见顶可能。由于30日均量线依然保持上升,股价仍在攀升,直到8月初30日均量线也开始拐头向下,表明上升行情已进入尾声,调整就此展开。
VOL，是成交量类指标中最简单、最常用得指标，它以成交量柱线和三条简单平均线组成。VOL的一般技法和技术要点，各类文章和著书中介绍不少，笔者在此介绍VOL的特别用法，也是为探讨第五章的逆时钟线打下基础。
⑴ 短线技法：对于持续稳定放量的短线行情，涨升角度大（30º以上），爆发力强，对成交量的需求也大，其平均换手率通常保持在3%～8%以上的较高水平，VOL柱线一根比一根高，并维持在5日均量线之上。一旦成交不足，VOL柱线一根比一根短，并连续2～3天跌至5日均量线下，量价失衡滞涨，是第一警示信号。如柱线继续跌至10日均量线下，可确认上涨趋势将发生改变，是短线最后一次逢高卖出机会。当涨幅已较大时出现的高位大阴线或长上影线的放量，虽量柱线仍在5日均线之上，但对这种情况需要警惕，譬如东方电机（600875）2004年4月23日行情。
在“庄家”主宰的市场，成交量急剧变化，很大程度上是庄家行为和意愿的体现。所以，不管其拉升目的何在，只要停止动作，成交就立刻缩减，小资金散户只跟风，无力维持股价。这好比一家子推车上坡，若男人稍不使力，靠女人和小孩就顶不住了！
⑵ 对于间歇性不规则放量上涨行情，是市场中最常见的。对这种情况，上述⑴的短线技法不再奏效，但由于能量释放均衡，股价涨升虽较缓慢但持久，累计涨幅也会较大，是中线波段上涨的主要形式。加之市场庄家众多、手法各异，他们往往根据自身状况，针对不同行情，不同市场背景而采取不同的运作方法。但不管怎样，只要他们有意愿和信心发动行情，首先就会在成交量上体现出来。在一个较长的时间周期内，成交量表现可以很不规则，但总能量的释放必然呈递增之态，也才能进二退一地推动股价持续上涨。相应的，改善成交不规则性的途径是改用长分析周期。如将周期内成交量进行累，并算出其平均成交量后，就仍可依照上述法则⑴，对成交量的变化进行分析了。笔者管它叫累计平均量SVOL。公式中只有一条均线MAF，经‘线性回归预测’处理后，使之趋势更稳定。
需要说明的是，正因为SVOL对成交量的连续性要求，所以指标必须在5日周期里使用，而不是周线（可将软件的“任意周期”参数设为5）。SVOL通常可以对付涨幅在35%以上的波段行情。同时建议在K线图上叠加以下的线性回归均线，对能量变化和价格趋势进行双重确认，效果会更好.
大盘所有5日均量与10日均量死叉，全部用紫色圈圈标示出来；而大盘未来几日都将走向不同级别的调整。
很多人到处找指标，却忽视了基本的东西放在眼前告诉你指数怎么走。
下面的这张图适合ETF指数基金套利的朋友。提示：均量线死叉的前后未出现放巨量向上击穿两线，量能温和趋缓，则调整幅度不大，个股安全系数较高。
5日线（白色）周一至周五的上行速率分别为21、23、23、14、9点，与10日线（黄色）的间隔也由逐渐拉大到拉近了，间隔分别为28、41、53、54、45，这就是很简单的5日线与10日线高位钝化的来由。
这几日即使指数进行调整，向下空间依旧不大，个股相对仍旧安全。注重挖掘缩量上行主升期股票，以及长期横盘波动幅度不大的个股。
在股票的技术分析中，成交量（或成交额）是一项相当重要的技术指标它能够反映市场的供需状况，买卖气势之强弱，以及投资者对未来股价变动的看法是否具有一致性。但是，由于单日的交投情况往往取决于一些复杂多变因素，从而在成交量图上经常出现跳跃式变动的图形，使分析人士无法作出正确的判断。为此，如若在成交量图上引进移动平均线的概念，将一定时期内的成交量相加后平均，在成交量的柱条图中表成较为平滑的曲线，即均量线，则可以解决前面所提出的问题。
一、均量线理论
均量线是一种反映一定时期内市场平均成交情况亦即交投趋势的技术性指标，一般情况下，均量线以十日作为采样天数，即在十日平均成交量基础上绘制，亦可以选设三十日的采样天数绘制均量线，其中十日均量线代表中期的交投趋势，三十日均量线则代表较长期的交投趋势。
二、均量线研判
在研判均量线时，需注意均量线的波动并不提供所谓程式买卖中的买进或卖出讯号，亦不具备移动平均线那种对股价助涨或助跌的功能，均量线反映的仅是市场交投的主要趋向，对未来股价变动的大势起着辅助指标的作用。
在有均量线的成交量图中，可以看出均量线在成交量的柱条图之间穿梭波动，从而推动股价变动的趋向，在上涨行情初期，均量线随股价不断创出新高点，显示市场人气的聚集过程，行情进入尾声时，尽管股价再创新高点，均量线多已衰退疲软，形成价量分离，这时市场随意愿发生变化，股价接近峰顶区。
在下跌行情的初期，均量线一般随股价持续下跌，显示市场人气涣散，有气无力。行情接近尾声时，股价不断跌出新低点，而均量线大多已经走平，也可能有上升迹象，这时股价已经见底可以考虑伺机买进
我们知道在所有指标中，无论是KDJ，还是MACD等等短期，中期，长期指标都可以任由主力做假，而所有指标中最真实的指标则是VOL量能指标，因为量能指标是单日大盘或个股全天买卖成交量的总和，所以研究量能指标对我们操作有很大的帮助，可以辨别大盘见顶或见底，及洗盘和出货的主力操盘意图。
首先，我们必须要搞清楚量能的8个判断依据：1、放量下跌有出货嫌疑；
2、无量下跌有洗盘嫌疑；
3、放量拉升主力高度控盘信号；
4、无量拉升主力控盘强度弱势，有回落要求；
5、上涨通道中，若量能出现天量是见顶征兆；
6、下跌通道中，若量能出现地量是见底征兆；
7、量能温和放大，表明主力正在逐步建仓；
8、量能逐步萎缩，表明股票只有卖盘没有买盘，股票将会寻求底部，等待买盘出现。
现在我们讲第一点：1、放量下跌有出货嫌疑。如下图：这是营口港在3月8号的分时图，经过一波大幅拉升后，于当日出现深幅调整。值得关注是此股早盘快速下探，分时量出现快速放大的迹象。从这个举动可以看出，主力已经有充分利润，所以选择出货，之后此股连续调整。类似这种股票，持有的要考虑出局，没买的一定要观望，否则会有被套风险，切记！
2、无量下跌有洗盘嫌疑。如下图：美都控股，此股经过周四大幅上涨后，周五回抽5日均线出现强势洗盘，从分时图中可以看出，早盘低开快速下探，但分时量并没有放大，这表明主力资金仍未出局，而该波下探则属于制造恐慌，洗盘的性质。
从其他分时跳水也可以看出，此股当日表现为下跌无量，而反弹放量的态势，属于主力强势控盘的表现。所以持有的朋友可耐心等待，反之，未买的可以关注，放量是可以坚决买入。
3、放量拉升主力高度控盘信号。开盘突破分时均线快速拉高，第一波分时拉升放量，第二波继续放量，这表明主力今日坚决做多，随后维持分时均线之上整理，属于酝酿爆发的信号。操作上，若未买进的可以买进，持有的可继续等待。这种类型的股票爆发可能性非常大，即使回落只要关注是否放量即可，后期阶段将会有主升出现。
4、无量拉升主力控盘强度弱势，有回落要求。如下图：此股反弹量能放大不集中，这表明属于弱势反弹，相当于无量，后面此股出现回落，而回落时却放出很大的量，因为可认为此股主力对倒，操作上，观望为主。持有的可以小幅减持，规避不确定性的风险。
5、上涨通道中，若量能出现天量是见顶征兆。如下图：经过持续上涨后，最终有一天出现天量，比前些时间段量能都要大很多，这代表买盘已经稀少，而卖盘开始逐步离场，这种现象表明股票要见顶，后面必然在主力出逃后出现暴跌风险。操作上，持有者要出局，观望者不能轻易进场。
6、下跌通道中，若量能出现地量是见底征兆。如下图：下图量能上有紫色方框，这代表是地量，而红色箭头对应的是K线上的底部信号，所以我们可以根据量能来抄底。这意味着卖盘已经枯竭，现在只要等待买盘杀进即可；
7、量能温和放大，表明主力正在逐步建仓。如下图：此股持续下跌后出现地量，并且三天连续地量属于见底信号，而后量能温和放大，代表主力入场，操作自然可以果断买进。首先出现地量时可以关注，温和放大时可以买进。
8、量能逐步萎缩，表明股票只有卖盘没有买盘，股票将会寻求底部，等待买盘出现。如下图：从图中可以看到，量能一日比一日要小，逐步萎缩，这表明此股卖盘正在减少，但买盘还未买进，所以等待筑底，一旦持续几天出现基本相等的地量可视为见底。