理财规划的概念【转载】

理财规划的概念

个人理财是指如何制订合理利用财务资源、实现个人人生目标的程序。为什么需要投资理财？通常，我们需要：

（1）对抗通货膨胀；

（2）准备子女教育经费；

（3）提供生活保障；

（4）改善生活品质；

（5）老年退休准备。

因此，理财实际上是为了实现个人的人生目标和理想而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调的财务计划的过程。

个人理财品种大致可以分为个人资产品种和个人负债品种：共同基金（开放式基金）、股票、债券、存款和人寿保险等属于个人资产品种；而个人住房抵押贷款、个人消费信贷则属于个人负债品种。

理财是是个人一生的现金流量与风险管理，包含以下涵义：

（1）理财是理一生的财，不是解决燃眉之急的金钱问题；

（2）理财是现金流量管理，每个人一出生就需要用钱（现金流出）、也需要赚钱来产生现金流入。因此不管现在是否有钱，每一个人都需要理财；

（3）理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。

因此，个人理财的范围包括：

1.赚钱——收入 一生的收入包含运用个人资源所产生的工作收入及运用金钱资源所产生的理财收入。包含：①工作收入：包括薪资、佣金、奖金、自营事业所得等。②理财收入：包括利息收入、房租收入、股利、资本利得等。

2.用钱——支出 一生的支出包括个人及家庭由出生至终老的生活支出，及因投资与信贷运用所产生的理财支出。有人就有支出，有家就有负担，赚钱的主要目的是要支应个人及家庭的开销。包含： 生活支出：包括衣食住行育乐医疗等家庭开销。 理财支出：包括贷款利息支出、保障型保险保费支出、投资手续费用支出等。

3.存钱——资产 当期的收入超过支出时会有储蓄产生，而每期累积下来的储蓄就是资产，也就是可以钱滚钱，产生投资收益的本金。年老时当人的资源无法继续工作产生收入时，就要靠钱的资源产生理财收入或变现资产来支应晚年所需。包含：①紧急预备金：保有一笔现金以备失业或不时之需。②投资：可用来滋生理财收入的投资工具组合。③置产：购置自用房屋、自用车等提供使用价值的资产。

4.借钱——负债 当现金收入无法支应现金支出时就要借钱。借钱的原因可能是暂时性的入不敷出、购置可长期使用的房地产或汽车家电，以及拿来扩充信用的投资。借钱没有马上偿还会累积成负债要根据负债余额支付利息、因此在贷款还清前，每期的支出除了生活消费外，还有财务上的本金利息摊还支出。包含：①消费负债：如信用卡循环信用、现金卡余额、分期付款等。②投资负债：如融资融券保证金、发挥财务杠杆的借钱投资。③自用资产负债：如购置自用资产所需房屋贷款与汽车贷款。

5.省钱——节税 在现代社会中，不是所有的收入都可用来支应支出，有所得要缴所得税、出售财产要缴财产税、财产移转要缴赠与税或遗产税，因此在现金流量规划中如何合法节省所得税，在财产移转规划中如何合法节省赠与税或遗产税，也成为理财中重要的一环，对高收入的个人更成为理财首要考虑。包括：①所得税节税规划；②财产税节税规划；③财产移转节税规划（该项目前境外较多采用）。

6.护钱——保险 护钱的重点在风险管理，在指预先进行保险或信托安排，使人力资源或已有财产得到保护，或当发生损失时可以获得理财来弥补损失。保险的功能为当发生事故使家庭现金收入无法支应当时或以后的支出时，仍能有一笔金钱或收益可弥补缺口，降低人生旅程中意料外收支失衡时产生的冲击。为得到弥补人或物损失的寿险与产险保障，必须支付一定比率的保费，一旦保险事故发生时，理赔金所产生的理财收入可取代中断的工作收入，来应付家庭或遗族的生活支出，或以理赔金偿还负债来降低理财利息支出。此外，信托安排可以将信托财产独立于其他私有财产之外，不受债权人的追索，有保护已有财产免于流失的功能。包括：①人寿保险：寿险、医疗险、意外险、失能险。②产物保险：火险、责任险。 ③信托。

理财规划是保证个人或家庭理财目标得到实现的最有效途径，是针对个人在人生发展的不同时期，依据其收入、支出状况的变化，制定个人财务管理的具体方案，实现人生各个阶段的目标和理想。在整个理财规划中，不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的安全保障。理财规划并不是对未来的预言，而是帮助实现已理清的理财目标的工具。因为理财目标是灵活可变的，所以理财规划也必须是灵活可变的。个人理财，主要就是根据自己的资产状况与风险偏好，关注自身的需求与目标，采取一整套规范的模式提供包括自己生活方方面面的全面财务建议，为自己寻找一个最适合的理财方式，包括保险、储蓄、股票、债券、基金等，以确保其资产的保值与增值。理财规划有四个基本原则：

1.善用时间复利效果(金钱的时间价值)；

2.注重投资工具的获利性 (72法则/100法则，72法则是指：72 / 投资年报酬率＝投资翻倍所需的年数；100法则是指：股票的合理投资比例＝100 - 你的年龄)；

3.建立投资组合、分散投资风险(鸡蛋不要放在一个篮子里)；

4.持续投资。

在已经了解了自己，明确了理财目标后，就可以着手制定理财规划。

需要注意的是，理财的核心观念在于资产配置，资产配置是决定中长期投资盈亏的关键因素。一般而言，投资者应先决定其各项财务目标、投资报酬率与风险属性，然后，在不同的时间点或时段上，将资产依比例投资在主要的三大类金融性资产:货币、股票、债券，实际上一般是用货币基金、股票基金、债券基金替代上述三大金融资产，以达成目标投资报酬率，降低投资风险，并保持适当的流动性。

理财规划的概念

理财规划一般分为以下几个步骤：

第一步 分析自身资金和财务状况，包括存量资产和未来收入的预期（资产负债和预期现金流）。

第二步 设定理财目标。需要从具体的时间、金额和对目标的描述等来定性和定量地理清理财目标。这里要注意的是，要根据理财目标，明确投资期限。理财目标有短期、中期和长期之分，不同的理财目标会决定不同的投资期限，而投资期限的不同，又会决定不同的风险水平。例如3个月后要用的钱是不能用来做高风险投资的。反之，3年后要用的钱如果不用来投资，则会失去获得更高回报的可能。

第三步 风险测试，弄清风险偏好和风险承受能力。

第四步 进行战略性的资产分配。

第五步 投资品种（理财工具）、投资时机的选择以及税赋考量。

理财规划的核心在于资产和负债相匹配的过程。资产包括目前的存量资产和未来收入的能力，即未来资产。负债包括家庭责任，如赡养父母、抚养小孩等，也包括生活目标，生活目标也构成负债的内容。要有高品质的生活，需要让资产和负债进行动态匹配，这是个人理财最核心的理念。

如果把理财比做旅行的话，需要确定以下几个要点：现在在哪里——就是目前个人或家庭的财务状况；要到哪里去——将来的理财目标；如何达到目的地——实现目标的手段和步骤。只要遵循这三个步骤，理财目标也就近在咫尺了。

理财规划的目标

每个理财规划首先应该有一个明确的目标。在明确目标的前提下，才能有计划的开始投资，一般而言，主要投资目标不外乎计划退休保障和子女升学教育，当然，也还有诸如买车、买房等其它目标。每个人的理财目标千差万别，同一个人在不同阶段的理财目标也不相同。从一般角度而言，理财规划的目标可以归结为两个层次：实现财务安全＆追求财务自由。

理财规划的主要内容:

1. 必要的资产流动性 个人持有现金主要是为了满足日常开支需要、预防突发事件需要、投机性需要。个人要保证有足够的资金来支付计划中和计划外的费用，所以理财规划师在现金规划中既要保证客户资金的流动性，又要考虑现金的持有成本，通过现金规划使短期需求可用手头现金来满足，预期的现金支出通过各种储蓄活短期投资工具来满足。


2. 合理的消费支出 个人理财目标的首要目的并非个人价值最大化，而是使个人财务状况稳健合理。在实际生活中，减少个人开支有时比寻求高投资收益更容易达到理财目标。通过消费支出规划，使个人消费支出合理,使家庭收支结构大体平衡。


3. 实现教育期望 教育为人生之本，时代变迁，人们对受教育程度要求越来越高。再加上教育费用持续上升，教育开支的比重变得越来越大。需要及早对教育费用进行规划，通过合理的财务计划，确保将来有能力合理支付自身及其子女的教育费用，充分达到个人（家庭）的教育期望。


4. 完备的风险保障 在人的一生中，风险无处不在，通过风险管理与保险规划做到适当的财务安排，将意外事件带来的损失降到最低限度，使客户更好地规避风险，保障生活。


5. 合理的纳税安排 纳税是每一个人的法定义务，但纳税人往往希望将自己的税负减到最小。为达到这一目标，需要对个人的经营、投资、理财等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠和差别待遇，适当减少或延缓税负支出。


6. 积累财富 个人财富的增加可以通过减少支出相对实现，但个人财富的绝对增加最终要通过增加收入来实现。薪金类收入有限，投资则完全具有主动争取更高收益的特质，个人财富的快速积累更主要靠投资实现。根据理财目标、个人可投资额以及风险承受能力，可以确定有效的投资方案，使投资带给个人或家庭的收入越来越多，并逐步成为个人或家庭收入的主要来源最终达到财务自由的层次。


7. 安享晚年 人到老年，其获得收入的能力必然有所下降，所以有必要在青壮年时期进行财务规划，达到晚年有一个“老有所养，老有所终，老有所乐”的尊严、自立的老年生活的目标。社保基金加公司退休金构成退休后的基本生活保障，其他收入加投资理财则可以保障体面、优质的退休生活。


8. 合意的财产分配与传承 财产分配与传承是个人理财规划中不可回避的部分，要尽量减少财产分配与传承过程中发生的支出，对财产进行合理分配，以满足家庭成员在家庭发展的不同阶段产生的各种需要；要选择遗产管理工具和制定遗产分配方案，确保在去世或丧失行为能力时能够实现家庭财产的世代际相传。

人生阶段与理财

人生的不同阶段，财务需求是不同的，人生不同生命阶段的收入与经济压力是不同的，由此形成了生命周期理财规划理论。所谓生命周期，大致可分为如下几个重要阶段：

长期 指从出生到20岁左右，其重点是受教育和学习与就业相关的知识和技能，在财力方面主要依靠父母或其他来源。

耕耘期 这时开始工作，步入社会，这期间财务上主要是满足成家立业、教养子女的需要。

收成期 指40至60岁之间，这期间收入渐增，地位渐高，子女慢慢长大成人，也是为退休做财务准备的阶段。

休养期 指退出工作，安享晚年，处于这个阶段的老年家庭，其财务问题主要是如何妥善运用手中的退休金和前期积蓄。

因此，合理家庭理财的全盘规划，必须将生命周期中的不同阶段凸现出来，以满足家庭不同生活阶段的具体需要和整体要求。

事实上，年龄是造成投资人选择退休金投资标的最大差异性。例如，美国401k（养老金计划）参与人中，20~30岁人中，76.8%选择股票型基金，22.1%选择债券型基金；60~70岁人中，53.2%选择股票型基金，45.9%选择债券型基金。

结婚 / 买房 / 子女教育经费 -> 改善生活品质 -> 养老

『基金理财参考计划（一）』 『基金理财参考计划（二）』

人生阶段与理财目标

也许您还是学生，没有固定的收入来源；也许您刚踏入社会，收入并不算丰厚；也许您还不是很了解应该怎样理财，但是因为年轻、没有家庭负担，您可以承受较大的投资风险，而且，时间可以平滑很多系统性投资风险......

年轻就是资本，越早开始理财，越能够比别人更早达到理想的理财目标。

您可能刚结婚，正享受甜蜜的新婚生活；您可能已有子女，正沐浴在美满家庭的幸福中；您可能已成为“房奴”，为每月的房贷压力喘不过气来；也可能计划每年出国旅游两次......

有了家庭就应该为长远的未来做好规划，生活质量能否提高就看您是否会理财。

也许您已经成家立业；也许您为了事业拼搏，暂时选择独身；也许随着收入的增加，日常的开销也越来越大；也许您准备在不久的将来开创一番自己的事业......

无论怎样，这个时期是积累财富的关键时期，掌握巧妙的理财方法是增值财富的有效手段。

也许您还在为自己的事业拼命奔波；您是否还是一个“定存族”？事业成功以后，您是否会考虑提前退休，从此享受美妙的人生？

这个时期是人生和事业的黄金时期，利用手头宽裕的资金有效投资，把财富最大程度地利用起来。

也许您即将面临退休，正为将来的生活规划打算；也许您已经退休在家，终日与孙儿、电视为伴；也许您期待着利用充沛的时间，与老伴一起周游世界，饱览大好河山；也许您正考虑着为累积了一辈子的财富做些积极的投资......

充分利用理财资讯，合理投资，给自己安排一个轻松无忧的退休生活。