神马文学网海特成功的交易逻辑
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/30 16:17:16
海特认为：“股票投资其实是赌博的一种。基于上述理由，我将股票分析的书抛到脑后改而研究赌博入门的书籍。投资取胜关键在于如何提高取胜的机会，能够准确的计算出赔率便可以找到打败市场的方法足以克敌制胜。 ”
这种理念令到他抓住了股票期货市场的本质，实际上就是陪率大小的赌场，尤其是在风险更加大的期货和外汇市场，完全的零和市场，你只要比一般大众做得更好，你就可以赚钱。股票市场的本质其实也是这样。
没有什么高深的理论，简单的说“关键在于如何提高取胜的机会。”
核心是：“能够准确的计算出赔率便可以找到打败市场的方法足以克敌制胜。”
海特找到了取胜的方法，那就是技术分析，电脑程式化操作
海特为他的基金正式开始运作前做了大量的实验，得出了结论是非常乐观的。
“公司对于自行设计的买卖系统极有信心，在试验期间曾经尝试以不同的期间作为检验的基础，举例说，在任何一段连续六个月的期间内，成功率达到90%。”
“一年的期间成功率是97%或连续18个月的期间是100%的取胜结果。”
“过去七年内实际成绩胜出百分之九十。 成绩极为稳定。”
这种获胜的概率应该说是奇高，稳操胜券这句话一点也不为过。记得海特先生前面说过他的合作伙伴中有一位是米马戴文——电脑专家，还有一位是博士，他们几个人包括以后说到的一位纪律性极强的曾经是军人的职员，还有一位纯粹的图表专家，大致构成了一个能够不断打胜仗的基金管理公司的团队。
海特在说到操作系统的时候特别强调：意志坚强，遵守纪律是投机取胜的重要条件。
个别战役的胜败可能是未知的，但是从概率上来说，一个好的操作系统必然是赢多输少，胜面远大于输面，他举保险的例子很有意思，其实做任何事情都是讲概率，讲成功与失败的概率，讲方法，如果你知道有一种方法可以令我们获得利润，你会不会去做呢？
两种答案：
会
不会
说会的人相信这种方法可以赚钱
说不会的人不相信这种方法可以赚钱
前者可能看到前提就敢于冒险
后者可能需要看到结果
接下来的问题是
这种方法是否经过实践的检验？
是否经过时间的考验？
大多数人不愿去冒险尝试
所以很多方法只是停留在口头上理论上
或者是稍微有一点失败就放弃了
始终没有结果
可惜的是偌大的股票期货市场真正愿意尝试的人还是凤毛麟角
熟悉技术分析的人都知道，很多技术分析的方法是很有用的，但是很多人并没有按照技术分析的方法去操作，人性的弱点制约了人们的探索和成功，害怕失败是其中的主要原因。
简单的说，如果有一种方法令你对行情的判断达到70%以上，甚至90%以上，但是同时告诉你按照这种方法操作需要铁的纪律和严格的规则，你还不敢尝试，你仍然害怕失败，那么你就注定与操作系统无缘。
如果你回答说，我可以按照规则去操作，执行铁的纪律，但是在实际的操作中又不断的怀疑，不断的犹豫，不断的变化，那么最后失败了并不是方法的问题而是你自己的问题。
海特说：电脑系统神圣不可侵犯，长期的循规蹈矩，已经胜算在握。
因为是概 率，成功的概率使海特有足够的自信
计算出胜负的概率后，不用多想，操作就是了
海特基金在实际操作中有三大戒条：
第一是 “任何单一买卖，均不能够损失超过户口净值的1%。”风险管理资金管理放在第一位。
第二是“顺势买卖，永不作出越轨的行为。 ”其次是坚持顺势而为的基本原则
第三是“为了减低风险，尽量分散投资”然后还是风险管理！
这三个戒条，只有一个是关于买卖技巧的，其他都是风险管理性质的
很明显，海特之所以有这样的成功，他把风险意识完全放在最重要的位置，而把交易技巧放在次要的位置，将风险管理来严格制约交易，保证基金的安全性。
海特在讲到自己的特点的时候说到：
基金管理的特色，在于平淡中显示出真功夫，默默耕耘，依照既定方针办事，不求精彩的表现，但求平稳的长期增长。管理基金的政策非常保守。大炒家不懂得或者轻视风险管理的问题。风险的问题处理不当，要知道一次意外就足以致命。将损失金额限制在1%之下，任何个别买卖出错，实际上无关痛痒，对于整个大局肯定不会大带来灾难性的影响。将风险减低，同时持之以恒，对于基金经理来说，是绝对重要的守则。
他提到“我认识一位出色的基金经理，其客户突然提取一半的资金，该位经理本应将买卖张数减半，但为了表现自己，并没有减低入市的注码。”最后导致失利，
显然在他的风险管理中包含了资金管理的概念。买卖交易的过程，开仓和止损完全是量化的，是在他的控制之下的。
他的成功模式大致是这样的：
一、有一套行之有效，且经过反复印证的分析系统，其有效率达到很高的的程度。
二、有一套很明确的风险管理资金管理系统，以确保成功率在90%的分析和交易，确保输钱在1%之内。
三、严格执行电脑程式交易，排除人为的因素，排除那些主观因素很强的逆市交易，顺势而为。但是又不是完全的自动买卖系统，而是有选择的。
他讲到：“关于顺势而为”说来容易，但人性的弱点在于喜欢突出个人表现自己，英雄主义极易带来不必要的损失，因此敝公司几个主要伙伴，已经白纸黑字签署协议，声明必须跟随既有买卖系统办事，决不容许出错。 ”
四、团队合作，规则清晰分明，彼此具体分工。
五、海特成功的基本理念或者交易逻辑是：风险报酬比率，产生于对投机市场与赌博市场类似的感悟，虽然投机也是有输有赢，但是只要方法正确，风险控制得好，如同保险业之赔偿，于统计学上必可占据优势。所以说是稳操胜券。
这种理念令到他抓住了股票期货市场的本质，实际上就是陪率大小的赌场，尤其是在风险更加大的期货和外汇市场，完全的零和市场，你只要比一般大众做得更好，你就可以赚钱。股票市场的本质其实也是这样。
没有什么高深的理论，简单的说“关键在于如何提高取胜的机会。”
核心是：“能够准确的计算出赔率便可以找到打败市场的方法足以克敌制胜。”
海特找到了取胜的方法，那就是技术分析，电脑程式化操作
海特为他的基金正式开始运作前做了大量的实验，得出了结论是非常乐观的。
“公司对于自行设计的买卖系统极有信心，在试验期间曾经尝试以不同的期间作为检验的基础，举例说，在任何一段连续六个月的期间内，成功率达到90%。”
“一年的期间成功率是97%或连续18个月的期间是100%的取胜结果。”
“过去七年内实际成绩胜出百分之九十。 成绩极为稳定。”
这种获胜的概率应该说是奇高，稳操胜券这句话一点也不为过。记得海特先生前面说过他的合作伙伴中有一位是米马戴文——电脑专家，还有一位是博士，他们几个人包括以后说到的一位纪律性极强的曾经是军人的职员，还有一位纯粹的图表专家，大致构成了一个能够不断打胜仗的基金管理公司的团队。
海特在说到操作系统的时候特别强调：意志坚强，遵守纪律是投机取胜的重要条件。
个别战役的胜败可能是未知的，但是从概率上来说，一个好的操作系统必然是赢多输少，胜面远大于输面，他举保险的例子很有意思，其实做任何事情都是讲概率，讲成功与失败的概率，讲方法，如果你知道有一种方法可以令我们获得利润，你会不会去做呢？
两种答案：
会
不会
说会的人相信这种方法可以赚钱
说不会的人不相信这种方法可以赚钱
前者可能看到前提就敢于冒险
后者可能需要看到结果
接下来的问题是
这种方法是否经过实践的检验？
是否经过时间的考验？
大多数人不愿去冒险尝试
所以很多方法只是停留在口头上理论上
或者是稍微有一点失败就放弃了
始终没有结果
可惜的是偌大的股票期货市场真正愿意尝试的人还是凤毛麟角
熟悉技术分析的人都知道，很多技术分析的方法是很有用的，但是很多人并没有按照技术分析的方法去操作，人性的弱点制约了人们的探索和成功，害怕失败是其中的主要原因。
简单的说，如果有一种方法令你对行情的判断达到70%以上，甚至90%以上，但是同时告诉你按照这种方法操作需要铁的纪律和严格的规则，你还不敢尝试，你仍然害怕失败，那么你就注定与操作系统无缘。
如果你回答说，我可以按照规则去操作，执行铁的纪律，但是在实际的操作中又不断的怀疑，不断的犹豫，不断的变化，那么最后失败了并不是方法的问题而是你自己的问题。
海特说：电脑系统神圣不可侵犯，长期的循规蹈矩，已经胜算在握。
因为是概 率，成功的概率使海特有足够的自信
计算出胜负的概率后，不用多想，操作就是了
海特基金在实际操作中有三大戒条：
第一是 “任何单一买卖，均不能够损失超过户口净值的1%。”风险管理资金管理放在第一位。
第二是“顺势买卖，永不作出越轨的行为。 ”其次是坚持顺势而为的基本原则
第三是“为了减低风险，尽量分散投资”然后还是风险管理！
这三个戒条，只有一个是关于买卖技巧的，其他都是风险管理性质的
很明显，海特之所以有这样的成功，他把风险意识完全放在最重要的位置，而把交易技巧放在次要的位置，将风险管理来严格制约交易，保证基金的安全性。
海特在讲到自己的特点的时候说到：
基金管理的特色，在于平淡中显示出真功夫，默默耕耘，依照既定方针办事，不求精彩的表现，但求平稳的长期增长。管理基金的政策非常保守。大炒家不懂得或者轻视风险管理的问题。风险的问题处理不当，要知道一次意外就足以致命。将损失金额限制在1%之下，任何个别买卖出错，实际上无关痛痒，对于整个大局肯定不会大带来灾难性的影响。将风险减低，同时持之以恒，对于基金经理来说，是绝对重要的守则。
他提到“我认识一位出色的基金经理，其客户突然提取一半的资金，该位经理本应将买卖张数减半，但为了表现自己，并没有减低入市的注码。”最后导致失利，
显然在他的风险管理中包含了资金管理的概念。买卖交易的过程，开仓和止损完全是量化的，是在他的控制之下的。
他的成功模式大致是这样的：
一、有一套行之有效，且经过反复印证的分析系统，其有效率达到很高的的程度。
二、有一套很明确的风险管理资金管理系统，以确保成功率在90%的分析和交易，确保输钱在1%之内。
三、严格执行电脑程式交易，排除人为的因素，排除那些主观因素很强的逆市交易，顺势而为。但是又不是完全的自动买卖系统，而是有选择的。
他讲到：“关于顺势而为”说来容易，但人性的弱点在于喜欢突出个人表现自己，英雄主义极易带来不必要的损失，因此敝公司几个主要伙伴，已经白纸黑字签署协议，声明必须跟随既有买卖系统办事，决不容许出错。 ”
四、团队合作，规则清晰分明，彼此具体分工。
五、海特成功的基本理念或者交易逻辑是：风险报酬比率，产生于对投机市场与赌博市场类似的感悟，虽然投机也是有输有赢，但是只要方法正确，风险控制得好，如同保险业之赔偿，于统计学上必可占据优势。所以说是稳操胜券。