Lone Star或将套现三项在韩投资

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/04/30 04:23:32
达拉斯私人资本运营公司Lone Star Funds出售韩国外换银行(Korea Exchange Bank)控股股份的交易因韩国法院判决迟迟未出而被搁置了一年有余,现在,该公司已开始退出这项交易,并可能会套现在韩国的另两项投资,总值约为20亿美元。
一位知情人士表示,由于出售韩国外换银行控股股份的交易因法律程序而无法实施,Lone Star Funds已选择集中出售11.3%的股份,价值约为10亿美元。此外,这位知情人士还透露,Lone Star董事长约翰•格里坎(John Grayken)最早可能于本周五宣布,公司已就出售所持Kukdong Engineering & Construction和StarLease的股份达成协议,总价值在10亿美元左右。
自韩国监管机构去年开始对Lone Star在韩国的投资展开调查以来,Lone Star终于能利用这次退出机会兑现部分投资收益。而Lone Star 2003年在何种条件下收购了韩国外换银行一直是韩国监管机构调查的焦点。Lone Star分别在2002年和2003年收购了StarLease和Kukdong。
作为1997-1998年亚洲金融危机后进入韩国的最大海外投资者之一,Lone Star通过收购陷入困境的韩国企业和房地产资产、并把它们扭亏为盈而获得了丰厚回报。该公司收购韩国外换银行的最初投资已经升值了三倍以上。收购StarLease和Kukdong的投资也增值了一倍多。
去年,韩国监管机构开始对四年前经办Lone Star收购韩国外换银行交易的政府官员及银行管理人员展开调查,监管机构怀疑他们对韩国外换银行的财务状况作了手脚,使之看上去比实际情况更加糟糕。韩国一些议员还要求监管部门宣布Lone Star作为韩国外换银行控股股东的地位无效,不过这种情况不太可能出现。
Lone Star还被指控在韩国外换银行收购单独上市的信用卡子公司KEB Card的过程中存在股票操纵行为。Lone Star否认存在任何违法行为。
由于审理结果悬而未决,Lone Star一直在寻找一家外资或韩国金融机构来接管该银行的控股权。它与韩国国民银行(Kookmin Bank)达成的协议因为监管部门的调查去年被迫解除。最近,Lone Star与新加坡星展集团(DBS Group Holdings)举行了会谈,但由于韩国政府不满星展集团与新加坡国有投资机构淡马锡控股(Temasek Holdings Pte. Ltd.)的关系,双方达成交易的可能性微乎其微。
为了集中出售韩国外换银行11.3%的股份,Lone Star牺牲了向单一买家出售全部股份时通常报出的10%至20%的溢价。该公司对7,309万股股票的报价为每股13,150韩圆至13,750韩圆(约合14.17美元至14.82美元),比周四的收盘价14,600韩圆低了6%-10%。
野村证券公司(Nomura Securities)分析师Kim Jin-Sang说,目前,Lone Star正在不影响今后能以管理权溢价出售控股股份的前提下,兑现尽可能多的利润。