家庭理财 [理财大家谈]

家庭理财－－ 一般篇
 
 
※ 设定家庭理财目标，依人生阶段来分：
 
 
1. 成长期－0-20岁，受教育、学习就业有关的学识、技能
 
 
2. 耕耘期－20-40岁，就业、结婚生子、购屋安家、社交广
 
 
3. 收成期－40-60岁，收入渐增、儿女独立、准备退休
 
 
4. 退休期－60岁以后，退休不再工作、生活步调减慢
 
 
※ 家庭理财原则：
 
 
1. 明确
 
 
2. 量化
 
 
3. 具体化
 
 
4. 适时调整、分散风险
 
 
5. 按照短、中、镸期进行规划
 
 
※ 利用投资累积财富，投资目标如下：
 
 
1. 保本－银行存款
 
 
2. 对抗通货膨胀－股票、房地产、基金
 
 
3. 获取当前的收入－利息、股息、房租、地租
 
 
4. 未来的增值－长期投资
 
 
※ 掌握金钱三步骤：
 
 
1. 开源
 
 
2. 节流
 
 
3. 周转
 
 
※ 承担风险需考虑的因素有：
 
 
1. 年龄
 
 
2. 家庭收入
 
 
3. 家庭资产
 
 
4. 家庭负担
 
 
※ 进行投资的相关考虑因素：
 
 
1. 时间－投资时间的长短、有多少时间用于关照投资
 
 
2. 财力－影响投资绩效（钱多、买多支股票，分散风险）
 
 
影响投资标的的选择（房地产or定存or基金）
 
 
3. 专业知识
 
 
4. 投资策略－视本身需求、意愿和投资目标采取适合自己者
 
 
※ 投资概念与原则：
 
 
1. 以闲资金投资
 
 
需3-6个月生活费为家庭急用款，并已投保必备保险
 
 
2. 厘清投资与投机
 
 
投资：具备投机性格、丰富投资之事及技术、才能觉察获利机会
 
 
3. 掌握投资心理
 
 
贪（追高）与怕（杀低）→ 一来一回损失惨重
 
 
4. 分散投资，降低风险－分散于不同的投资工具、不同国家、不同行业、不同公司、不同货币
 
 
5. 扩大空间，放眼国际
 
 
6. 两种投资策略－低买高卖、适时进出
 
 
平均成本法长期投资
 
 
7. 及早投资，以利滚利
 
 
8. 托付专家，轻松投资
 
 
※ 薪水黄金分割法（分为五大类）：
 
 
1. 生活支出费
 
 
2. 个人投资费
 
 
3. 近程储蓄计划（5-10年）
 
 
4. 近程储蓄计划（10年以上）
 
 
5. 意外周转金
 
 
※ 为子女的教育费而储蓄的资金有几种方式：
 
 
1. 小额定期的共同基金
 
 
2. 定存
 
 
3. 债券
 
 
4. 投保终身寿险
 
 
养育子女的开销高峰期：学前阶段及高等教育阶段→应提早做准备。
 
 
物价上涨，每年学费也顺势调涨，以目前的收入水平及教养费用，生两个小孩最恰当。
 
 
※ 理财四步骤：
 
 
1. 了解自己的财务状况－资产负债表、损益表
 
 
2. 了解自己的风险承受能力
 
 
3. 设定理财目标－要先规划：完成的时间、预期投资工具的报酬率、考虑所需金额
 
 
4. 选择适合的投资工具
 
 
家庭中理财的方式：节税、投资、保险、民间合会、定存
 
 
※每年通货膨胀为3%-5%
 
 
※ 资产负债表、损益表之意涵：
 
 
1. 资产负债比率（总资产/总负债）：显示个人的偿债能力。应＞1.5才算稳固。
 
 
2. 金融性资产与负债比率（金融性资产/总负债）：代表个人立即偿还债务的能力。应在0.5~1之间。
 
 
3. 金融性资产与总资产比率（金融性资产/总资产）：可看出资产流通性的高低，并可用以观察资产结构变化。
 
 
4. 余额与收入比率（余额/收入）：代表个人储蓄率或投资率≒0.2左右最好。表示20%用于储蓄或投资。
 
 
5. 支出与收入比率（支出/收入）：若逐年下降表示个人具有开源或节流的能力。
 
 
※ 开源不易，锁定节流策略的运用：
 
 
1. 全面了解个人生活上各项消费性支出的组成、结构与所占的比率
 
 
2. 克制不必要的消费冲动（尤其是奢侈品与流行品）
 
 
3. 应先了解各行业与商品的利润
 
 
4. 利用自己组成的「消费生活圈」（形成老主顾）
 
 
5. 掌握消费信息（DM、促销…..）
 
 
6. 利用「退而求其次」的消费方式（勿掉入追求潮流陷阱）
 
 
7. 利用商品折扣（on sale 再去买）
 
 
8. 利用汇率与税率的变动（外国货、退税）
 
 
9. 利用「塑料货币」（延期付款、定期免利息、折扣、可优先买），但千万别办现金卡
 
 
10. 利用折扣商店（二手商店、大卖场折扣）
 
 
11. 利用企业的促销优惠（折价卷、折扣券）
 
 
 
 
家庭理财－－投资篇
 
 
※ 华伦.巴菲特（Warren Buffett）美国第二富翁的投资（股票）哲学（靠投资股票累积360亿美金的资产，与他共进一顿午餐网络喊价为25万美金，着有「巴菲特实战法则分析、胜劵在握」）：
 
 
1.            挑选优质公司：盈余是否稳定成长，巴菲特选中的，往往是市场独占性的产业，而且永远买被低估的价值。
 
 
2.            经营心态买股：把公司彻底研究过才加码买进，对公司财务透明度要求高。
 
 
3.            耐心等待收成：股市往往不是超涨就是超跌，只要有耐心就能买到被低估的好股票，但市场不是马上就会回档，买了也不一定立刻反弹，所以要耐心等待开花结果。（持有可口可乐公司股票20年以上）。
 
 
4.            重视投资复利：出手加码后，不会每天关切价格波动。因为「买对了股票，永远不必卖出」。计算投资价值是以5年、10年为单位，做复利报酬率评估，只要企业经营本质不变，不在意多头或空头，长期持有。
 
 
5.            投资产业龙头：若投资人没有时间，可采用比较偷懒方式，在每个产业找龙头公司，检查该公司ROE（股东权益报酬率）是否连续几年都维持在20﹪以上，本益比（Price-Earnings Ratio）在15倍以下，买了较不会出错。
 
 
本益比：指某一时点的每股市价除以每股税后盈余所得的数目。
 
 
合理本益比：100除以一年定存所得的数字。
 
 
6.            不跟短线起舞：永远持有优质公司股票、找寻具有独占性地位的投资标的、不在意短线价格波动。
 
 
※ 理财四部曲：
 
 
1. 了解自己的财务状况：了解每月的收支盈余状况，现有闲置资金及负债。简易资产负债表，掌握最新资产状况。
 
 
2. 决定理财目标：不同阶段有不同理财目标，包括日常所需、结婚购屋、子女教育金、退休金……等。应将理财目标归纳为短、中、长期三个时期的资金以便挑选适当的理财工具。
 
 
3. 依照自己的风险承受度及预期报酬率，选择适当的理财工具：存款、股票、债券、基金…..等，应定期与理财专员联系以取得最新市场信息。
 
 
4. 配合适当的资产配置并定期检视调整：适当的资产配置，不但提供投资人多种收入来源，且可有效降低风险。资产配置应随着景气循环随时调整以便重新搭配适当的理财工具。
 
 
※ 投资基本原则：
 
 
1. 不要把所有的钱放在同一个篮子里
 
 
2. 投资看趋势，莫凭直觉
 
 
3. 海外投资停看听－政治、经济、社会环境、汇率波动是否稳定
 
 
4. 借用他人的智慧与经验－委托专人
 
 
5. 投资房地产，找个好地段－交通便捷、人口流量高、商业区、购物区、都市计划区、重大工程进行区
 
 
6. 当个风向球－充实投资相关知识
 
 
7. 利润与风险，一体两面
 
 
8. 量力而为
 
 
※ 评估自身的投资条件：
 
 
1. 确认自己可以承担风险的能力
 
 
2. 确认自己属于何种投资性格→选择适合自己的投资方式
 
 
※ 购屋预算的掌控（335原则）：
 
 
3：自备款3成以上
 
 
3：还款负担以不超过家庭总收入的1∕3
 
 
5：房屋总价以家庭年收入的5倍最合适
 
 
※ 首购族选购重点：
 
 
1. 不贪心，先求有再求好：交通方便，生活机能强，换屋转手容易。
 
 
2. 先还债，后买房：先还信用卡、现金卡、信用贷款。避免使用高利率的消费性贷款。
 
 
3. 选择房贷掌握诀窍：利率水平、考虑贷款额度、还款弹性、便利性、银行服务质量。
 
 
※ 购屋过程四阶段：
 
 
1. 财务规划：收入状况、还款金额、房屋总价（贷款为70﹪-80﹪，自备款约20﹪-30﹪）
 
 
2. 看屋：本身需求、区域、产品、户数、价格、屋龄
 
 
3. 签约：产权、瑕疵保固、辐射海砂检测、双方应负担的税负（契        税、增值税、房屋税、地价税、代书费及交屋前贷款利息与公共设施点交前管理费）、有权免费携回预售屋定型化契约审阅至少五天以上，载明违约没收订金，属于违法约定。（依消保法有30天以内审议权），要求代销公司将建物坪数（主建物、附属建物、公共设施面积、停车位产权）及每坪单价写清楚以便争议时求偿。
 
 
4. 交屋：交付及确认事项。只要是缴纳房价都需开立发票，应索取以为凭证。
 
 
※ 购屋常见的纠纷：
 
 
1. 坪数不足－房屋所有权状建物面积及附属建物面积标示
 
 
2. 产权问题－顶楼、地下室….等，为共同享有或私人财产
 
 
3. 建筑材料及小区安全－海砂屋、钢筋辐射屋、RC钢骨结构、公共设施较多、避免、山坡地或淹水地
 
 
4. 一屋二卖、逾期交屋、违建、迟不开工、工程零付款、贷款与利息、外观设备不符约定
 
 
5. 购屋者必须完整保留建商提供广告传单、广告牌（可拍照）、购屋契约等，以备发生纠纷之左证。有争议，消基会02-27001234，消保会1950消费者保护专线申诉。
 
 
※ 购屋守则：
 
 
1. 选择良好地点：商业区、文教区
 
 
2. 便利的交通动线：但须留意噪音、空气污染
 
 
3. 检视区域环境：商业区、文教区、工业区，公园、剧院、图书馆等公共设施
 
 
4. 房价是否合理：附近同性质房屋价格及涨跌情形
 
 
※ 挑选基金时，要先检视四项基金评鉴指标：
 
 
指标一：标准差（Standard Deviation）越小越好
 
 
标准差是用来衡量投资报酬率的波动程度，数值越大，表示净值的涨跌越剧烈，基金报酬率的好坏相差悬殊，因此风险程度较大。
 
 
指标二：贝他值（β值）或称贝他系数（Beta Coefficient）低于1较好
 
 
贝他值（β值）则适用来衡量基金报酬率的市场风险，也就是所谓的「系统风险」。β值越大，表示基金报酬率相对于全体市场报酬率的波动性越大，同时，基金的风险与获利的潜能也越高。当基金的β值等于1，表示基金涨跌幅度和大盘指数相同；若β值小于1，表示基金对于市场波动的敏感度较低。
 
 
指标三：夏普指数（Sharpe Ratio）越高越好
 
 
夏普指数是考虑去除风险因素后的投资报酬率，投资人可衡量该基金每承担一单位风险，所获得的超额报酬率，因此夏普指数是越高越好。表示基金在考虑风险因素后的报酬率比较高，是较佳的基金。
 
 
指标四：信息比率（Information Ratio）越高越好
 
 
信息比率是衡量该基金优于同类型基金的风险调整后超额报酬。信 息比率越高，显示该基金的表现，持续优于大盘的程度越高。
 
 
※ 买基金的大忌：
 
 
1.      买基金，听别人说的，没有经过评估。
 
 
2.      买基金，净值在最高点。
 
 
3.      买基金，不关心，不理睬。
 
 
※ 投资基金原则：
 
 
1. 买哪种？全球型或区域型基金→单一市场基金→类股型基金（科技、医疗、能源、黄金基金）。
 
 
2. 何时买？行情逢低进场。
 
 
3. 投资多少？初次接触者，以循序渐进的策略，熟悉之后再加码。
 
 
4. 何时卖？当定期定额投资一文件基金年平均报酬率10%-15%就很好，当达到15% 时，可考虑落袋为安。
 
 
5. 何时停止扣款？景气低迷时应继续「累积」，多头确立时，就等待「收割」。
 
 
※ 养育小孩的费用及筹措之道：
 
 
1. 出生后三到五年的保母费：每月支付，所需时间较短，故理财应偏重安全性及流通性较佳之理财工具，如定存等。
 
 
2. 小学至高中的各项教育及才艺费用：小孩出生后七年左右才会用到，可选择稳健型投资工具，如稳健型共同基金及债券。
 
 
3. 高等教育费用：筹划时间较长，可选用积极型理财工具，如共同基金及股票。
 
 
※ 何时可以给孩子零用钱：
 
 
1. 可以清楚分辨一元、五元、十元的差别
 
 
2. 了解压岁钱的意义
 
 
3. 同学都有零用钱了
 
 
4. 有购买属于自己的收藏、需求
 
 
5. 向父母要求
 
 
※ 教小孩理财的原则：
 
 
1. 不要忽略或回避孩子金钱方面的问题：随时机会教育，尽可能用孩子懂得语意加以举例说明。
 
 
2. 视需求必要性给零用钱：了解他们的花费需求原因，衡量其必要性再给。
 
 
3. 让孩子学习珍惜金钱：教导他们爱惜物品及保管金钱。
 
 
4. 试着让孩子自己管理钱：父母只是提供必要的协助及咨询。
 
 
5. 以身作则：自己先做好榜样，才可能导正孩子正确的价值观。
 
 
※ 从生活中教小孩理财的方法：
 
 
1. 尽早训练孩子的数字敏感度：感受数字的多与少到底有何不同，才能建立金钱观。
 
 
2. 让孩子帮忙购物，了解钱的价值：贵与便宜、货比三家不吃亏、购物预算、钱存扑满，储蓄概念。
 
 
3. 教孩子具体设定理财目标：有零用钱后，定期审视自己存了多少钱，有加减概念后，给予帐簿，学习记帐。
 
 
4. 让孩子记帐，导正消费观：不过于浪费或过于节俭。
 
 
5. 为孩子开立银行账户：参与存钱与领钱，明白银行功能，看懂存款帐簿。
 
 
6. 借钱给孩子，培养贷款观念：当孩子想购买物品价格和自己能存的钱有很大落差时，除了教他要调整目标外，也可以适度借钱给小孩，让他有借钱、还钱、并支付利息的习惯。
 
 
7. 从游戏中体认，善于理财才能致富：「大富翁游戏」是入门理财学习法，有买卖、投资行为，有机会、运气的设置。
 
 
8. 从生活周遭找投资标的：如7-11的品牌，哪些讯息会促使其股票涨或跌，以及对所投资的钱会有何影响，在潜移默化中，孩子就会学习简易的股票投资原则。
 
 
※ 避免产生反效果的原则：
 
 
1. 让孩子真正拥有钱
 
 
2. 给建议但支配权交给孩子
 
 
3. 让孩子花自己的钱
 
 
＊ 延伸阅读：我家老爸是银行，戴维.欧文（David Owen）着
 
 
顾令仪译  ，宝鼎出版社。
 
 
商业，蔡慧菁着，小天下出版社。
 
 
※ 选择寿险公司的原则：
 
 
1. 不要一窝蜂抢着买保单，前提是你「需要保障」。
 
 
2. 出过大状况的寿险公司要审慎考虑，体质较弱的寿险公司其所因应利差损及经营挑战的实力，也会跟着打折。
 
 
利差损：或称负利差，指寿险公司销售的长期保单，其提供的利率水平远远高过市场利率标准。长久下来，最终会因为无法达到其承诺回馈给保护的利率水平，而宣布破产或倒闭。
 
 
3. 一些太小的寿险公司，尽量不要放在优先考虑的名单。可上中华民国寿险公会的公开网站（www.lia-roc.org.tw），查询各寿险公司的财务及业务数据。
 
 
例如92年度，28家寿险公司中，经全年结算、税前产生盈余的公司有国泰、南山、台湾、ING安泰、保德信、大都会国际、苏黎世、瑞泰、中国、美国、康健人寿等公司。
 
 
※保险的年缴保费约为年收入的的1∕10~1∕20
 
 
※ 节制消费欲望：
 
 
1.                   养成记帐习惯：了解每笔资金支出情形、预算决算对照表、 利用分类帐了解支出比例是否合理
 
 
2.                   养成预估下一笔消费的习惯
 
 
3.                   为自己制作财务报表：资产负债表及损益表
 
 
※ 改变消费习惯：
 
 
1. 不停的强化自己追求财富的决心
 
 
2. 每个月坚持先储蓄或投资再消费
 
 
3. 改变消费对象