神马文学网100627 见底还需一跌
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/27 18:54:45
第三部第六章第四节第2点
4．2 板块轮动原理
在第二部分中，我通过实战经历总结出牛-熊市中的板块轮动顺序，那只是表面的现象，现在，我以成交量指标来解释其中的原理，相信你明白其中的奥妙之后，自己便能实时作出判断，而不必死记轮动顺序。
在解释板块轮动原理之前，对于盘子我必须先作出划分。经常有人来问我到底什么算一线股，什么算三线股？大家都没有明确的定义，现在我个人对此作出定义，希望大家能明白。经过综合考虑，我选择流通市值作为衡量基准，200亿元之上为一线权重股（400亿元之上为超级大盘股），100~200亿元为次一线股，50~100亿元为二线股，20~50亿为次二线股，低于20亿为三线股，垃圾股的定义为三线股中市盈率超过50倍的那些（按照大盘平均市盈率2倍计算），包括所有的ST股。
因为现在还有很多股票没有实现全流通，所以在排位上有些混乱，像上海电气的流通盘目前只占5分之1不到，只有157亿元，屈居次一线，一旦全流通，它就是只纯粹的一线股；而二重重装由于是次新股，目前只有不到5分之1的盘子流通，才30亿元，全流通的话它就从此二线跃居次一线，股价再上升的话有可能进入一线。
2010年之后属于全流通的时代，所以我这里按总市值也作出划分：300亿元以上为一线股，也可以称为一线大蓝筹股（700亿元以上为超级大盘股），150~300亿元为次一线，80~150亿元为二线，50~80亿元为次二线，50亿以下为三线，对垃圾股的定义和上面一样。
划分完盘子的问题，现在就该讲正题了。
生活在城市里的人们并没有养过什么动物（宠物不在此论），大家顶多是在QQ牧场上养一些牛，羊，马之类的，我想很多人都知道，动物体型越大，需要消耗的食物就越多，而且饲养的周期越长。我们选3种动物进行比较。分别是兔子，羊和牛，这三种动物各代表小盘股，中盘股和大盘股。而它们的食物也就是草代表资金。
你同时可以选择3种动物养，问题是你手上的资金很有限，草料也有限，每天只能获得100千克，你会怎么选择？养两头牛恐怕很勉强，让它半饥饿的状态会长得很慢，甚至还没长成就开始消瘦了。养4头羊显然也一样，有些勉强。如果改养100只兔子的话，那就轻松得多。一只兔子从出生50克到成兔2000克翻40倍，同样的时间如果勉强养4头羊，估计翻2倍还是有的，养2头牛的话想翻1倍都是困难的，牛出生的时候体型就很大，草料不足的情况下长得慢，从100斤到200斤得消耗掉很多草。一头牛要从牛宝宝养到成牛少说也需要2年的时间，羊大概短一点，我想1年也是需要的，兔子就快了，两三个月就可以。所以，在草料有限的情况下，投资的方式最佳是选择养兔子，投入少，回报快。
所以，我们看到牛市的初级阶段，资金放大速度缓慢，而小盘股涨得飞快，因为小盘股不需要太多资金就可以拱出涨停板，而且翻个几倍对指数影响也无足轻重，在资金很有限的情况下，首先肯定是拱起小盘股，投入少，翻的倍数多。
兔子养到成兔了，它体重上升的速度会迅速慢下来，2000克要养到3000克大概要投入的草料会比50到2000克多得多，这一段就是投入大，收益少，所以，这显然不是投资的好路子。投资的收益是按照比例计算的，倍数越多，时间越少，这种投资就越有价值。
我们将养成的兔子卖出去，然后赚来的钱就可以买饲料，这时候就可以考虑养多几头羊了，羊羔养成羊的时间长一点，但是羊的价值显然比兔子要高得多，养牛显然资金实力还不够，可以80%资金用于养羊，然后抽20%的资金再养小兔子，再用30只兔子的收益来养一头牛，大概还是可以的。
我们经历过2007年5-30，那是一个分水岭，之前小盘股涨翻天，大部分小盘股在5月29日便是整轮行情的大顶，5-30行情之后是中盘蓝筹股的大好行情，有色，煤炭，地产中那些盘子在一线以下的都涨得非常猛，他们都是羊。从小盘股中取得巨大收益的资金连本带利在中盘蓝筹股上获得更疯狂的收益，这一阶段持续时间也很长，真正属于疯狂的牛市。
市场上的股票数量是有限的，所以牧场的兔子和羊能养的数量也是有限的，兔子最多，羊次之，养完了就剩牛了（三线股最多，二线次之，一线股最少）。这时候再养兔子和羊只能是将成兔和成羊养胖点，没有兔子宝宝和羊羔可养了，牛宝宝倒是有的，从投资收益而言，只有牛宝宝能翻倍。于是，前面所赚的大额资金全数投入，养牛去。我们都知道，牛市最后阶段就是大蓝筹猛涨其他中小盘股票横盘或者直接开始下跌，因为大蓝筹吸引住大量的资金，大家都抛弃兔子和羊，牛大个，抢眼，大家都喜欢，牛养大了，就再没其他动物可养，唯一的出路是什么？杀了它们，卖肉去，赚钱！所以，割肉就成了常态，兔子，羊和牛三种肉轮流割，熊市就这样来了。
为什么必须这样轮动呢？因为资金量实在没那么大的情况下，你非要先养牛的话，恐怕会耗费1年甚至2年的时间才把牛养成，而且还养不多，只能一头或者两头而已，这显然是个笨办法。所以必须先养周期短，体重翻倍快的兔子，这样才能使资金快速壮大，一级一级地往上跳。割肉的时候，自然是兔子最快被割完，它才那么点大，下刀稍微狠一点就没有了，牛个头大，肉多耐割，最后兔子和羊都消耗完了，就剩牛的肉多，于是大家都朝它下刀子，所以，我们看到熊市末端是大蓝筹疯狂补跌，连工行都能连续跌停。
我有一段时间在朋友的鼓惑下参与QQ农场，还有牧场，农场种牧草，然后牧场养动物，为了快速积累分数，我会先养那些低级别的动物，因为无论大小，抓动物去生产都是一只一次加5分，这样周期短的动物显然占优势，为了升级快点就必须养低等动物。但是低等动物的问题是价值太低了，你要想赚钱速度快，显然还得养你的级别对应的尽能高级别的动物，一级一级往上跳。我在玩这个的时候就想到关于股票的轮动问题，感觉还挺有意思，结论都在上面，现在大家都看到了。
4．2 板块轮动原理
在第二部分中，我通过实战经历总结出牛-熊市中的板块轮动顺序，那只是表面的现象，现在，我以成交量指标来解释其中的原理，相信你明白其中的奥妙之后，自己便能实时作出判断，而不必死记轮动顺序。
在解释板块轮动原理之前，对于盘子我必须先作出划分。经常有人来问我到底什么算一线股，什么算三线股？大家都没有明确的定义，现在我个人对此作出定义，希望大家能明白。经过综合考虑，我选择流通市值作为衡量基准，200亿元之上为一线权重股（400亿元之上为超级大盘股），100~200亿元为次一线股，50~100亿元为二线股，20~50亿为次二线股，低于20亿为三线股，垃圾股的定义为三线股中市盈率超过50倍的那些（按照大盘平均市盈率2倍计算），包括所有的ST股。
因为现在还有很多股票没有实现全流通，所以在排位上有些混乱，像上海电气的流通盘目前只占5分之1不到，只有157亿元，屈居次一线，一旦全流通，它就是只纯粹的一线股；而二重重装由于是次新股，目前只有不到5分之1的盘子流通，才30亿元，全流通的话它就从此二线跃居次一线，股价再上升的话有可能进入一线。
2010年之后属于全流通的时代，所以我这里按总市值也作出划分：300亿元以上为一线股，也可以称为一线大蓝筹股（700亿元以上为超级大盘股），150~300亿元为次一线，80~150亿元为二线，50~80亿元为次二线，50亿以下为三线，对垃圾股的定义和上面一样。
划分完盘子的问题，现在就该讲正题了。
生活在城市里的人们并没有养过什么动物（宠物不在此论），大家顶多是在QQ牧场上养一些牛，羊，马之类的，我想很多人都知道，动物体型越大，需要消耗的食物就越多，而且饲养的周期越长。我们选3种动物进行比较。分别是兔子，羊和牛，这三种动物各代表小盘股，中盘股和大盘股。而它们的食物也就是草代表资金。
你同时可以选择3种动物养，问题是你手上的资金很有限，草料也有限，每天只能获得100千克，你会怎么选择？养两头牛恐怕很勉强，让它半饥饿的状态会长得很慢，甚至还没长成就开始消瘦了。养4头羊显然也一样，有些勉强。如果改养100只兔子的话，那就轻松得多。一只兔子从出生50克到成兔2000克翻40倍，同样的时间如果勉强养4头羊，估计翻2倍还是有的，养2头牛的话想翻1倍都是困难的，牛出生的时候体型就很大，草料不足的情况下长得慢，从100斤到200斤得消耗掉很多草。一头牛要从牛宝宝养到成牛少说也需要2年的时间，羊大概短一点，我想1年也是需要的，兔子就快了，两三个月就可以。所以，在草料有限的情况下，投资的方式最佳是选择养兔子，投入少，回报快。
所以，我们看到牛市的初级阶段，资金放大速度缓慢，而小盘股涨得飞快，因为小盘股不需要太多资金就可以拱出涨停板，而且翻个几倍对指数影响也无足轻重，在资金很有限的情况下，首先肯定是拱起小盘股，投入少，翻的倍数多。
兔子养到成兔了，它体重上升的速度会迅速慢下来，2000克要养到3000克大概要投入的草料会比50到2000克多得多，这一段就是投入大，收益少，所以，这显然不是投资的好路子。投资的收益是按照比例计算的，倍数越多，时间越少，这种投资就越有价值。
我们将养成的兔子卖出去，然后赚来的钱就可以买饲料，这时候就可以考虑养多几头羊了，羊羔养成羊的时间长一点，但是羊的价值显然比兔子要高得多，养牛显然资金实力还不够，可以80%资金用于养羊，然后抽20%的资金再养小兔子，再用30只兔子的收益来养一头牛，大概还是可以的。
我们经历过2007年5-30，那是一个分水岭，之前小盘股涨翻天，大部分小盘股在5月29日便是整轮行情的大顶，5-30行情之后是中盘蓝筹股的大好行情，有色，煤炭，地产中那些盘子在一线以下的都涨得非常猛，他们都是羊。从小盘股中取得巨大收益的资金连本带利在中盘蓝筹股上获得更疯狂的收益，这一阶段持续时间也很长，真正属于疯狂的牛市。
市场上的股票数量是有限的，所以牧场的兔子和羊能养的数量也是有限的，兔子最多，羊次之，养完了就剩牛了（三线股最多，二线次之，一线股最少）。这时候再养兔子和羊只能是将成兔和成羊养胖点，没有兔子宝宝和羊羔可养了，牛宝宝倒是有的，从投资收益而言，只有牛宝宝能翻倍。于是，前面所赚的大额资金全数投入，养牛去。我们都知道，牛市最后阶段就是大蓝筹猛涨其他中小盘股票横盘或者直接开始下跌，因为大蓝筹吸引住大量的资金，大家都抛弃兔子和羊，牛大个，抢眼，大家都喜欢，牛养大了，就再没其他动物可养，唯一的出路是什么？杀了它们，卖肉去，赚钱！所以，割肉就成了常态，兔子，羊和牛三种肉轮流割，熊市就这样来了。
为什么必须这样轮动呢？因为资金量实在没那么大的情况下，你非要先养牛的话，恐怕会耗费1年甚至2年的时间才把牛养成，而且还养不多，只能一头或者两头而已，这显然是个笨办法。所以必须先养周期短，体重翻倍快的兔子，这样才能使资金快速壮大，一级一级地往上跳。割肉的时候，自然是兔子最快被割完，它才那么点大，下刀稍微狠一点就没有了，牛个头大，肉多耐割，最后兔子和羊都消耗完了，就剩牛的肉多，于是大家都朝它下刀子，所以，我们看到熊市末端是大蓝筹疯狂补跌，连工行都能连续跌停。
我有一段时间在朋友的鼓惑下参与QQ农场，还有牧场，农场种牧草，然后牧场养动物，为了快速积累分数，我会先养那些低级别的动物，因为无论大小，抓动物去生产都是一只一次加5分，这样周期短的动物显然占优势，为了升级快点就必须养低等动物。但是低等动物的问题是价值太低了，你要想赚钱速度快，显然还得养你的级别对应的尽能高级别的动物，一级一级往上跳。我在玩这个的时候就想到关于股票的轮动问题，感觉还挺有意思，结论都在上面，现在大家都看到了。